保险学讲义(第1章)

保险学原理

（第1章）李庆峰

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mobile南师大经管学院第一章——风险与保险风险（risk)风险管理(riskmanagement)可保风险保险(insurance)基本原理2004年伤亡事故数据全国共发生事故八十多万起，死亡人数达13.7万人。

其中，在各类事故中，煤矿死亡事故共有3639起，造成6027人死亡；交通事故共有51.8万起，造成10.7万人死亡。另外，中国去年还发生民航飞行事故4起，造成61人死亡。人生面临的主要风险（每年）风险种类概率风险种类概率受伤1/3家中成员死于突发事件1/700难产（行将生育的妇女）1/6乳腺癌（女性）1/1000车祸1/12因中毒而死(不包括自杀)1/86000心脏病突然发作1/77死于火灾1/50000在家中受伤1/80溺水而死1/50000受到致命武器的攻击1/260被刺伤致死1/60000死于心脏病1/340死于手术并发症1/80000个人一生可能遭遇到的风险（部分）死于心脏病：风险概率是1/3死于癌症：风险概率是1/5遭到强奸(女性)：风险概率是1/11死于中风：风险概率是1/14死于车祸：风险概率是1/45自杀：风险概率是1/72被谋杀：风险概率是1/93死于爱滋病：风险概率是1/97死于飞机失事：风险概率是1/4000家庭面临的主要风险疾病、残疾和死亡：意外疾病和事故伤害的治疗和看护的需要及无法工作造成的收入损失，会给人们增加巨大的开销。失业风险：指失去工作的风险。耐用消费品风险：这一风险源自房子、汽车或其他耐用消费品所有者的损失。这些损失可能是因为灾害成偷盗引起，也可能是由于技术进步或消费者偏好的变化而使原有耐用消费品过时或废弃而引起。责任风险：若你应当对其他人蒙受的损失承担责任．当他向你提出经济索赔时．便产生责任风险。例如，你因为开车粗心大意而造成车祸，便要承担他人人身伤害和财产损失的费用。金融资产风险：这一风险源自持有面额为一种或几种货币的不同种类的金融资产．如股票或固定收人证券。发行这些证券的公司、政府或其他经济组织面临的不确定性，是金融资产风险的根源。

另类风险人固有一死

或死于地沟油

或死于石灰面粉

或死于奶粉

或死于疫苗

或死于危房

或死于拆迁

或死于日记

或死于躲猫猫

或死于喝开水

或死于俯卧撑

或死于作恶梦

或死于戒毒所

或死于70码

或死于酒色

或死于矿难

或死于贵州警察枪下

或死于宝马车轮下死并不可怕，可怕的是不知道自己是怎么死的！！！风险含义和特征客观性（客观存在；规律性）损失性不确定性可测定性（损失可通过分布函数测定）发展性（变化）

风险是引致损失事件发生的一种可能性

特征风险含义和特征重点把握——损失的不确定性发生时间的不确定发生空间的不确定损失程度的不确定思考：年老是不是一种风险？风险分类按风险的环境静态风险、动态风险按风险的性质纯粹风险、投机风险按风险的对象财产风险、人身风险、责任风险、信用风险按风险产生的原因自然风险、社会风险、政治风险、经济风险了解另外一种风险收益的不确定性（如受教育）导致风险构成要素图解风险因素风险事故风险载体风险损失引起承受有形因素无形因素道德风险因素心理风险因素人身载体（自然人或组织）财产载体特殊情况（1）责任风险：载体可能是人或物，或两者兼而有之（举例：机动车辆、产品责任险）（2）信用风险：发生在权利人与义务人之间，承受体是权利人，可以是自然人，也可以是法人（如出口信用险）关于损失强调损失发生的偶然性、非预期性和非计划性恶意行为或故意行为折旧损失分类：直接损失（实质损失）间接损失费用损失收入损失责任损失对组织法人而言常见的损失载体分类载体风险事故可能的损失人员雇员残疾收入、服务、额外费用雇员死亡收入、服务、额外费用雇员老龄收入、服务、额外费用财产建筑物和设备破损或损坏资产、收入、额外费用商业秘密偷窃收入库存破损或损坏资产、收入责任活动法律诉讼资产、额外费用财产法律诉讼资产、额外费用信用权利人违约资产、收入、额外费用风险管理概念：人们对各种风险的认识、控制和处理的主动行为风险识别风险管理效果评价风险估测风险评价选择风险管理方法风险管理流程强调主动行为目标是以最小的成本换取最大安全保障和经济利益人对风险的态度风险规避型风险偏好型风险中性型风险管理方法控制型对策：危险损失发生前采取避免损失预防损失抑制控制型非保险转移财务型对策：通过事先的财务计划筹措资金，以便对已发生的风险事故造成的损失进行及时而充分的补偿自留财务型非保险转移保险等转移控制型非保险转移（如将易着火的建筑物卖掉）财务型转移：非保险转移（如套期保值、组合投资、贷款担保、发行股票等）保险转移

风险管理方法选择原则避免抑制、转移预防、自留自留损失程度损失频率低高高案例：自留风险者的遗憾某年8月16日上午10时55分，某油库的8号油罐遭受雷击爆炸起火。11时30分，罐区其他4个油罐相继爆炸或引燃起火。大火持续烧了4天多，投入抢险灭火的公安消防干警共有2500名，动用消防车159辆、飞机10架、船只19艘，使用灭火干粉和灭火剂237.6吨，灭火抢险中，共有20多名消防干警和油库职工牺牲，80余人受伤，15余辆消防车焚毁。油库爆炸后，至少有800多吨原油流入海里，海产养殖业由于油污收到严重影响。据统计，油库本身的直接经济损失达数亿元，其周围地区遭受的各种经济损失也达4000～5000万元。对于该油库存在的不安全因素有关部门早已有所发现。有关专家一再指出：该油库和输油码头在布局上不合理：一是油库内罐与罐之间的距离太近；二是有的油库与周围单位、民房仅隔一条马路；三是油库和输油码头的距离太近。这些都不符合风险隔离的原则，火灾发生的概率十分高。但是面对如此严重的风险状况，该油库却采取了自留风险的错误决策。出事之前，保险公司曾经过反复动员，使油库于某年8月10日勉强参加了保险。一年保险期满，该油库为了节省保险费没有续保而选择了自保的方式。没有想到，刚刚脱保几天就发生了爆炸起火事件。由于保险合同已经终止，几亿元的损失完全由企业自己负担。与此形成鲜明对照的是，油库周围的一些单位及家庭参加保险的财产金额达2亿元，参加保险的30多个单位和500多户家庭因爆炸、火灾、烘烤、烟熏、污染等蒙受的损失属于保险责任，均得到了保险公司的赔偿。保险本质上就是风险管理人体生命和健康风险意外伤残（外来风险）疾病（内在因素）死亡（疾病或意外事故）养老风险（衰老失去工作能力）人身保险意外险疾病险寿险退休金保险本质上就是风险管理人体生命和健康风险财产风险责任风险（风险因素通常无形）信用风险人身保险财产保险责任保险信用保险国王的失业保险泰国前国王帕拉贾德•希波克一生中最值得称道的事情之一，就是他在地位、声望大道颠峰的时候，对自己命运的清醒预测。1925年，帕拉贾德•希波克登基，当上了泰国国王。执政之后，他终日担心，害怕有朝一日被政敌废黜，成为一个一贫如洗的贫民。为防不测，他同时向英国和法国的两家保险公司投保失业保险，那两家保险公司虽然都从未办理过以国王作为被保险人的失业保险，但谁也不愿意错过这一扩大公司影响的机会，欣然接受了投保，开出了保险金额可观的保险单。事实的发展证明了帕拉贾德•希波克并非杞人忧天，1935年他被迫放弃了王位。成为贫民的前国王虽然不能再享受一国之君的荣华富贵，但也无穷困潦倒之虑，靠着两家保险公司为他支付的丰厚的失业保险金，他安然度过了退位后的六年余生。保险的概念与含义保险包括几层含义:一是商业保险行为；二是合同行为；三是权利义务行为；四是经济补偿或保险给付以合同约定的保险事故发生为条件。规范地讲，保险是保险人通过收取保险费的形式建立保险基金用于补偿因自然灾害或意外事故所造成的经济损失或在人身保险事故发生时给付保险金的一种经济补偿制度。通俗地讲，保险就是保险人用付费（分期付款或一次性缴费）的方式购买一定数额的保障，实现风险转移。可保风险的条件风险不是投机的，一般是纯粹风险风险损失可以用货币计量（注意人的价值衡量具有特殊性）风险必须是偶然的风险必须是意外的风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性风险应有发生重大损失的可能性保险基本原理——概率论和大数法则大数法则（LawofLargeNumbers），又称“大数定律”或“平均法则”，是概率论主要法则之一。此一法则的意义是：在随机险象的大量重复出现中，往往呈现几乎必然的规律，这类规律就是大数法则。掷硬币（或掷骰子）的大数法则乞丐行乞的大数法则（每N个人经过他面前，就会有1个人给他钱，而每M个给钱的人里面就会有一张是10元以上的；）奇迹事件的大数法则：一般人的一生中，奇迹大约以每个月一次的频率发生（我们每天醒着、忙着过活的时间约有八小时，这其间大约每秒钟我们就听到或看到一个事件。所以每天发生在我们身上的事件约有三万件，近乎一个月100万件，而出现奇迹的机会大约100万个事件中会有一件。）“大数法则”保证，百万分之一的奇迹每天会在美国上演295次关于保费的厘定假设某一风险在人群中发生的概率是1/1000,一旦发生造成的损失额是1000元，保险公司在设计相应的保险产品的时候，平均保险费率的厘定至少应在1:1000以上的水平，比如1:500，即个人为该风险投保需缴纳保费额为1000/500=2元。保险行业的大数法则投保1元获得保障500元1元=500元？保险行业的大数法则保险中，根据大数法则的定律，承保的危险单位愈多，损失概率的偏差愈小，反之，承保的危险单位愈少，损失概率的偏差愈大。因此，保险人运用大数法则就可以比较精确地预测危险，合理地厘定保险费率。假设1000人投保，保费总额1000*2=2000元若实际1人发生风险，保险公司赔付1000元，剩余1000元部分留作储备，部分作为公司运营费用若发生风险人数大于等于2人，保险公司就要赔钱。人寿保险费率制订的基本原理财产保险——损失机率人寿保险——生命表和利息率什么是生命表生命表也称死亡表，是对相当数量的人口自出生（或一定年龄）开始，直至这些人口全部去世为止的生存与死亡记录。通常以10万（或100万）人作为0岁的生存人数，然后根据各年中死亡人数，各年末生存人数计算各年龄人口的死亡率、生存率，列成表格，直至此10万全部死亡为止。生命表上所记载的死亡率、生存率是决定人寿保险费的重要依据。人寿保险费率制订的基本原理随着经济发展、医疗条件改善和人民物质生活水平的提高，我国人口平均寿命有较大幅度的提高（根据有关部门统计，到本世纪末，我国人口平均寿命已提高到72～73岁），死亡率出现下降，而这些变化都将影响保险公司对产品的设计、精算。因此，原来的生命表已经不再适用新形势的需要，2006年很可能推出新的生命表。保障是保险最基本的功能保障理财投资分配任何险种分红类寿险投资连接类保险富人遗产分配富裕程度保险功能图出生24岁开始工作60岁退休78岁寿命中止消费曲线收入曲线父母支付青少年期的费用成年期可储蓄收入退休后消费一生花费人生消费与收入关系图不同存钱方式下的不同平均收益率比较60岁，万元80岁，万元年龄21岁—30岁31—60岁10％5%10%5％年缴甲每年缴纳1200（共10年）33.46.5224.517.3乙每年缴纳1200（共30年）19.78139.725.1月缴甲每月缴纳100（共120月）35.26.7236.517.8乙每月缴纳100（共360月）20.88.2147.125.8

理财越早收益越高平均收益