第七章 其他结算方式

第七章其他结算方式周锦国际结算国际结算InternationalSettlement**************结算方式2023/2/4第七章其他结算方式银行保函1.备用信用证2.国际保理3.福费廷方式4.出口信用保险5.国际结算方式选择6.2023/2/4第七章其他结算方式银行保函1.备用信用证2.国际保理3.福费廷方式4.出口信用保险5.国际结算方式选择6.银行保函,L/G在国际贸易和国际金融交易中买方卖方银行请为我向买方履约提供担保！请为我向卖方付款提供担保!银行保函银行保函定义:银行保函是银行根据其客户签发的书面承诺，买方或卖方请求=向…..申请银行买方卖方或签发书面承诺受益人保证在委托人违约时支付一定金额给受益人。银行保函的定义

银行保函(LetterofGuarantee,L/G)是指银行或金融机构应申请人的要求向受益人开出的担保申请人正常履行合同义务的书面证明。（银行担保书）

它是银行有条件承担一定经济责任的契约文件。当申请人未能履行其所承诺的义务时，银行负有向受益人赔偿经济损失的责任。2023/2/4银行保函的基本功能银行保函的基本功能信用工具结算工具可用于履约信用担保可用于支付信用担保可用于独立的支付手段银行信用证与银行保函的主要区别银行保函银行信用证1.单据是用来证明受益人履约的1.单据是用来证明申请人违约的4.申请人永远是买方4.申请人可以是买方或卖方5.受益人永远是卖方5.受益人可以是卖方或买方2.单据要求复杂2.单据要求简单3.物权单据–运输单据很重要3.运输单据不重要6.可以是即期或远期付款-承兑信用证-延期付款信用证6.只有即期付款7.根据UCP600开立7.根据URDG458签发

1、保函当事人（受益人、申请人、担保行、通知行或转开行）的完整名称和详细地址。

2、保函的性质。即保函的种类。

3、合同的主要内容。

4、保函的编号和开立日期。

5、保函金额。担保金额是保证人的责任限度，通常就是受益人的索偿金额。银行保函的基本内容银行保函的基本内容

6、保函的有效期限和终止到期日。

7、当事人的权利和义务。

8、索偿条件:只有在合同一方未履约或违反合同规定时，另一方才能利用保函取款，保证人如何认定申请人违约，什么情况下保证人可以向受益人付款，均由索偿条件决定。索偿条件直接关系到申请人和受益人的权益，各方均必须慎重考虑。

9、其他条款。银行保函的当事人1、申请人2、担保行3、受益人4、反担保行5、保兑行6、通知行2023/2/4银行保函的当事人申请人受益人担保行通知行反担保行转开行保兑行2023/2/413反担保行：处于委托人所在地，接受申请人请求而向受益人所在地银行发出开立保函委托指示的银行。转开行（Re-issuingbank）：根据国外担保银行的要求凭该银行的反担保向受益人开出保函的银行。（实际的担保行/受益人所在地银行）受益人凭转开行的保函向其索赔转开行赔付向国外的反担保行索偿转开行可依靠国外的反担保行抵补风险委托人（日本）受益人（中国）东京银行中国银行申请反担保委托开立保函开立保函反担保行转开行

索偿索偿

索偿第一性见索即付第二性有条件的保函担保行申请人受益人申请人受益人担保行担保行的付款责任银行保函的开立直接开给受益人通过通知行通知通过转开行转开直接开给受益人

是指担保银行应申请人的要求直接将保函开给受益人，中间不经过其他当事人环节，这是保函开立方式中最简单、最直接的一种。直接银行保函

（无通知行）保证申请人保证行受益人2、申请开立保函

1、基础合同GuaranteeingBankPrincipalBeneficiary3、开立保函（邮寄或快递方式）

4、申请人违约，受益人索偿直接开给受益人申请人担保行受益人订立基础合同①⑤⑥②③④①申请开立保函②开出保函③申请人违约，受益人索赔④担保行赔付⑤担保行索赔⑥申请人赔付银行保函的开立特点

1、涉及当事人少，关系简单；2、受益人接到担保行开来的保函后，无法辨别保函真伪，因此无法保障自身的权利；3、索偿不方便。由于受益人的权利不能够得到有效的保证，不愿意接受这种保函，因此在实际业务中很少用开立。直接银行保函

（有通知行）保证申请人保证行受益人

3、开立保函（swift或telex方式）通知行4、通知保函

1、基础合同2、申请开立保函

5、索赔GuaranteeingBankAdvisingBank通过通知行通知通过通知行通知申请人担保行受益人订立基础合同①⑤⑥②③④通知行④⑤⑦①申请开立保函②开出保函③通知保函④申请人违约，受益人通过通知行索赔⑤担保行赔付⑥担保行索赔⑦申请人赔付银行保函的开立通过通知行通知特点

1、真假易辩。2、索赔不便。银行保函的开立通过转开行转开

当受益人只接受本地银行为担保人时，原担保人要求受益人所在地的一家银行为转开行，转开保函给受益人。这样，原担保人变成了反担保人，而转开行则变成了担保人。间接银行保函保证申请人指示行受益人2、委托开立保函和反担保

3、转递保函委托并反担保保证行4、开立保函

1、基础合同PrincipalBeneficiaryInstructingBankGuaranteeingBank5、索偿

6、反担保索款7、反担保索款通过转开行转开申请人反担保行/指示行受益人订立基础合同①⑤⑥②③④担保行/转开行⑦⑧⑨①申请开立保函②开出反担保函并要求转开行转开③转开行开出保函④申请人违约，受益人向转开行索赔⑤转开行赔付⑥转开行向反担保行索赔⑦反担保行赔付⑧反担保行向申请人赔付⑨申请人赔付银行保函的开立特点

1、转开行是受益人所在地银行，受益人比较了解和信任，解决了受益人对国外担保行不了解和不信任的问题；2、真伪易辩。3、索赔方便。

以这种方式开立的保函，对受益人最为有利申请人向银行申请开立保函担保行审查担保行开具保函保函的修改保函的索赔保函的注销银行保函的业务程序2023/2/4银行保函种类根据保函使用范围出口类保函投标保函履约保函预付款保函质量/维修保函进口类保函付款保函即期、延期付款保函补偿贸易保函加工/装配保函租赁保函其他类保函借款保函保释金保函海关免税保函透支保函投标保函采购方招标书卖方投标人投标书卖方投标时提交银行保函，承诺：开标前不撤标,中标后接受合同,中标后，用履约保函代替投标保函.若未做到上述要求，担保行支付给招标人一笔罚金，约为合同金额的2%~5%卖方投标人招标书投标书卖方投标人招标书投标书申请投标保函担保银行投标保函投标保函的受益人To(招标人的名字和地址)…….Date………TenderGuaranteeNo(投标保函编号)………Ourcustomers,Messrs,(投标人的名字和地址)havesubmittedtoyouatenderfordeliverof(商品名称）…………whichcloseson(招标截止日期)….…………….We,theBank(担保行）herebyirrevocablyundertaketomakeapaymentatonceofanamountuptoatotalof(赔偿金额，小写)…….(inwords赔偿金额大写）………onyourfirstwrittendemand(即期付款)againstreturnoftheoriginalofthisdocument(赔偿时退回保函）andyourwrittendeclarationthattheabove-mentionedtenderhasbeentakenup(中标)completelyorpartly,But,Messrs……havenotsignedcontractinduetime(未按时签约)…………………Ourobligationundertheguaranteeexpireson(保函到期日)………….atthelatest.Claims(索赔)mustbemadebyregisteredletter(挂号信)orcabletoreachusbythatdate,otherwiseourliabilitybecomesinvalid(逾期无效).Theoriginalofthisdocumentmustbereturnedtousafterexpiryoforonsettlementofclaimsundertheguarantee.For(担保银行签字)BANK投标保函样本履约保函采购方卖方投标人卖方投标人卖方投标人中标=授予合同如果中标，他必须与采购方签约，并在规定时间内开立履约保函。申请履约保函担保银行履约保函，用来替代投标保函。担保人承诺；如果供货商或承包商违反委托人与受益人之间的合约，担保人将支付保函中规定的金额。履约保函的受益人To(foreignbuyer）…….Date………PerformanceBondNo(履约保函编号）………ContractNo….（合同编号）of(合同名称）…………….Betweenyou(buyer)andMessrs.(seller)……Hereafterreferredto(becalledas)vendor(seller),acontractfordeliveryof(商品名称)underNo.(nameofcontract)….wasenteredinto(signed)on(date)...atatotalpriceof…CIF/FOB………We,theBank(担保行)herebyirrevocablyguaranteethecorrectfulfillmentbytheabove-mentioned(上述)contractbythevendorandundertakeirrevocablytomakeapaymentatonceofanamountuptoatotalof(赔偿金额，小写)……(inwords赔偿金额大写)…………onyourfirstwrittendemand(即期付款)againstreturnoftheoriginalofthisdocument(赔偿时退回保函)andyourwrittendeclarationthatthevendorhasnotcompliedwith(遵守)thecontract.Ourliabilityunderthisguaranteeexpiresatthelateston(保函到期日).Claims(索赔)mustbemadebyregisteredletter(挂号信)orthisdocumentmustbereturnedtousafterexpiryoforonsettlementofclaimsunderthisguarantee.Incaseofaclaim(如果索赔)undertheguarantee,weshallmakepaymentsaccordingtotheregulationsinforce(有效规定)concerningpaymenttransactionsbetweenUKandyourcountry(根据英国与贵国的付款交易的有效规定付款）.For(担保银行签字)BANK履约保函样本预付款保函卖方我需要一些流动资金!请给我一些预付款!买方我可以给你10%的预付款。您能否保证若是违反合同将其退还给我？我会让我的银行担保违约时退款！申请预付款银行保函担保银行预付款保函担保金额是预付款金额，通常随装运每批货物而自动和有比例地减少，或随工程进展而减少。预付款保函样本(反担保函)To(致担保银行)…….Date………Re（关于）:OurIrrevocableLetterofGuaranteeNo.（保函编号）……Attherequestof（承包商/申请人）…..(hereinaftercalledcontractor以下称为承包商）totheextentof(小写金额)…(say(大写)…..only（整）)asanadvancepaymentguaranteefor(项目名称）…projectunderthecontractNo….dated…Theguaranteedamountshallbeautomaticallyandproportionallyreducedaccordingtotheamountofshipmenteffected.ThisL/Gwillbecomeeffective(生效)fromthedateofreceiptoftheadvancepaymentbycontractorandvaliduntil(有效期到)……….……………Wehereby(特此)unconditionallyandirrevocablyundertaketopayyoutheamountnotexceedingtheoutstandingbalance(未结余额)oftheaboveamountuponreceiptofyourfirstwrittendemandtogetherwithaphotocopyofbeneficiary’sclaimbutnolaterthan15daysaftertheabove-mentionedvalidity.Uponitsexpiration(到期日),pleaseconfirmus向我行确认byyourtestedtelex加押电报forcancellation.KindlytelexusyourexecutionandairmailustwocopiesofL/Gafteryourissuance开立保函后，请电告我行贵行执行情况和邮递两份L/G给我行。For(反担保银行签字）BANK留置金保函买方担保银行卖方/承包商合同…………………..……10%的合同款待到工程完工1年后再支付，期间工程运行没有停滞或问题。………….………………….…….…………….………….工程完工！要求支付全部工程款，包括留置金如果完成的工程出问题怎么办?申请保函银行保函:如果工程质量没有问题，我承诺退还留置金。贷款保函借款人国外贷款银行国内担保银行卖方1.申请贷款2.申请3.银行保函：担保偿还贷款4.发运或装运货物5.用所贷款项支付7.如果借款人拖欠，担保银行偿还贷款。6.偿还贷款38三、银行保函的国际规则

《见索即付保函统一规则》URDGUniformRulesforDemandGuarantee，Publication4581、明确了银行保函独立于基础合同的属性避免银行卷入基础合同纠纷

2、银行承担第一性付款责任：保函赔付处理仅凭单据和文件，与事实交易无关。1、签发保函意味着担保行承担了一项确定的负债。因此，担保行出于自身利益的考虑，在签发保函之前往往要对申请人的资信情况及财务状况、担保品及反担保措施、项目可行性及效益、保函申请书或委托担保协议等内容进行详尽的审查。（）

2、转开保函是最基本的一种开立保函方式。（）

3、独立性保函中担保人承担第一性的偿付责任，即担保人的偿付责任独立于申请人在交易合同项下的义务。（）2023/2/4404、银行在为申请人开立银行保函时，为了控制自身风险，往往都要求申请人提供反担保。（）

5、保函的担保期限即保函的有效期，只有在保函的有效期内，担保行才承担保证责任。所以受益人必须在规定的期限内向担保行提出赔付要求，否则担保行可以不付款或不履行赔偿义务。（）1、开立保函申请书是（）代表了一定的法律义务和责任划分的书面文件。A．申请人与担保行之间B．申请人与通知行之间C．申请人与受益人之间D．担保行与转递行之间

2、以下不属于申请人的主要责任是（）A．严格按照合同的规定履行自己义务，避免保函项下发生索偿和赔偿B．索偿时应按保函规定提交符合要求的索偿证明或有关单据C．承担保函项下的一切费用和利息D．在担保行认为必要时，预支担保保证金，提供反担保AB3、以下不属于银行保函和跟单信用证相同点的是（）

A．两者都是由银行作出的承诺B.两者形式相似

C.两者都是单据化业务D.银行对单据的审核责任都仅限于表面相符4、在（）中，担保人的偿付责任从属于或依附于申请人在交易合同项下的义务。申请人是否违约要根据基础合同的规定以及实际履行情况来作出判断的，这往往使银行因卷入买卖双方的贸易纠纷而进退两难。

A．从属性保函B.独立性保函

C.付款保函D.透支保函BA2023/2/4第七章其他结算方式银行保函1.备用信用证2.国际保理3.福费廷方式4.出口信用保险5.国际结算方式选择6.备用信用证由来概念种类性质与跟单信用证的区别备用信用证的由来

备用信用证最早流行于美国、日本。因这两国的法律不允许银行开立保函，故银行采用备用信用证来代替保函。

备用信用证的含义

备用信用证（StandbyLetterofCredit）：开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的，保证在开证申请人对某项基础合同违约时，受益人可以凭借备用信用证规定的单据并提交开证申请人违约证明，从开证行获得赔偿的一种书面凭证。担保手段保函的性质，信用证的格式。备用信用证适用的国际规则:《国际备用证惯例》（InternationalStandbyPractice，ISP98）备用信用证的性质1、不可撤销性（Irrevocable）2、独立性：独立于基础合同（Independent）3、单据性（Documentary）：凭受益人提交的汇票及申请人违约证明文件赔付4、强制性（Enforceable）备用信用证在国际工程承包、BOT项目、补偿贸易、加工贸易、国际信贷、融资租赁、保险与再保险等国际经济活动中广泛应用，只要基础交易中的债权人认为商业合约对债务人的约束尚不够安全，即可要求债务人向一家银行申请开出以其（债权人）为受益人的备用信用证，用以规避风险，确保债权实现。备用信用证的品种、用途比保函更多、更广。备用信用证备用信用证的开立过程申请人开证行受益人2、请求开证并指示

3、开证通知行4、通知信用证

1、基础合同

3’、偶而直接将证送达受益人备用信用证流程图申请买方或卖方

申请人开证行备用信用证可以是即期/承兑付款或议付形式的，并可以根据开证行的要求加上保兑。通知行通知卖方或买方受益人即期付款/承兑或议付，条件是：-提交规定单据单据内容符合信用证条款备用信用证种类:履约备用信用证,-预付款备用信用证投标保证备用信用证,-对背备用信用证金融备用信用证,-保险备用信用证商业备用信用证-直接付款备用信用证等等。SignedstatementofUnitedArabPipelinesCo.thatEwingOilCompanyInc.failedtoperformitscontractualobligationsundertheagreementconcludedon30June,2002betweenEwingOilCompanyInc.andUnitedArabPipelineCo.inwhichEwingOilCompanyInc.wasthesuccessfulbidder.SpecialConditions:ItisagreedthatwemaybereleasedfromourliabilityunderthisLetterofCreditpriortotheexpirydate,onlyifwereceivenotificationfromBankofNilebytestedtelextotheeffectthatBankofNilehasbeendulyadvisedbyUnitedArabPipelinesthattheaboveagreementhasbeencompletelyperformedbyEwingOilCompanyInc.BankofNileistoadvisethebeneficiaryaddingitsconfirmation.WeherebyauthorizeBankofNiletodrawonusbymeanstestedtelexforthevalueofalldraftsunderthisCredit,providedthetelexstatesthatalltermsandconditionshavebeencompliedwith.WeherebyissuethisStandbyCreditinyourfavour,itissubjecttoISP98ForFirstUnionTrustBankofDallas

Linsen,ZhangTransshipment:□allowed（没有用处）□notallowedShipment/dispatch/takinginchargefrom/atFortransportationto（没有用处）Creditavailablewith:BankofNile,Cairo,by指定银行□PAYMENT

□ACCEPTANCE□NEGOTIATIONAgainstpresentationofthedocumentsdetailedherein□andbeneficiary’sdraftatsightdrawnonBankofNile,Cairo即期付款和汇票开给开证行Partialshipments□allowed（没有用处）□notallowedAmount:USD1,000,000.00(sayUSdollarsOneMilliononly)金额AdvisingBank:BankofNile,Cairo通知行Beneficiary:UnitedArabPipelinesCo.,受益人FaroukPalaceSquare,Alexandria,Egypt.Applicant:EwingOilCompanyInc.申请人2425JohnRossAvenue,Dallas,TexasIRREVOCABLESTANDBYCREDIT到期地点和日期Dateandplaceofexpiry:Cairo,30Nov.2002NAMEOFISSUINGBANK:FirstUnionTrustBankofDallas,开证行名字和地址开证日期Placeanddateofissue:Dallas,20July,2002CreditNo.4567123××履约备用信用证要求提交违约声明要求保兑根据1998年颁布的《国际备用信用证惯例》开立银行保函与备用信用证比较银行保函备用信用证相同点1、以银行信誉为基础，凭规定单据付款。2、在付款方面，银行负主要责任。3、单据要求简单。4、独立于原合同。不同点:1.只有即期付款，不能议付。1.即期或远期，可以议付。2.根据URDG458开立2.根据ISP98开立3.分从属性保函和独立保函3.只有独立性担保请查阅URDG和ISP98，寻找其更多不同点2023/2/453备用信用证和跟单信用证的比较1、付款责任不同跟单信用证：开证行第一性付款责任备用信用证：若开证申请人违约，受益人可开立汇票和声明书向开证行要求赔偿

2023/2/4542、单据不同跟单信用证：商业单据、运输单据，凭单付款备用信用证：证明申请人违约的声明书，凭单赔付3、适用范围不同跟单信用证：进出口商品贸易结算备用信用证：履约担保/融资担保2023/2/4551、备用信用证的内容和跟单信用证相似，要求受益人提交符合信用证要求的货运单据、商业发票、保险单、商检单等来作为索赔的依据。（）

2、备用信用证主要用于进出口贸易结算过程，作为商品买卖的支付方式。跟单信用证可以涉及任何需要银行担保的业务领域，其使用范围比备用信用证广。（）

3、备用信用证与银行保函的法律当事人一般包括申请人、开证行或担保行（二者处于相同地位）和受益人。（）2023/2/4564、备用信用证形式上与跟单信用证相似，性质上与银行保函相似。（）

5、备用信用证的内容和跟单信用证相似，但对单据的要求比跟单信用证简单。（）

6、备用信用证可以涉及任何需要银行担保的业务领域，其使用范围比跟单信用证广。（）2023/2/4577、备用信用证和银行保函一样，有从属性和独立性之分8、备用信用证是美国银行为了回避当时的法律限制，同外国银行竞争，从而为客户提供担保服务而创立的一种保函业务的合法替代。（）2023/2/4581、备用信用证的基本当事人不包括（）。A．开证行B．担保行C．受益人D．开证申请人2、以下不属于备用信用证和跟单信用证相同点的为（）A．两者形式相似B．两者都属银行信用C．两者都凭符合信用证规定的凭证或单据付款D．两者开证行都承担第一性的付款责任BD2023/2/4593、在全球内规范备用信用证的国际统一惯例是（）。

A．UCP600B．URC522C．ISP98D.URDG4584、以下关于备用信用证的说法不正确的是（）。A．开立备用信用证的目的是由开证行向受益人承担第一性的付款责任B．若申请人未履约，则由银行负责向受益人赔偿经济损失C．若申请人按合同规定履行了有关义务，受益人就无需向开证行递交违约声明D．备用信用证常常是备而不用的文件CA2023/2/4605、以下关于备用信用证和跟单信用证相同点说法正确的是（）A．两者功能相似B．两者应用范围相同C．两者都属于银行信用D．两者要求受益人提交的单据相同6、以下关于备用信用证和银行保函相同点说法正确的是（）A．两者形式相似B．两者适用法律规范和国际惯例相同C．两者融资作用相同D．两者性质相同CD2023/2/4第七章其他结算方式银行保函1.备用信用证2.国际保理3.福费廷方式4.出口信用保险5.国际结算方式选择6.问题作为卖方：

对潜在买方心存疑虑，不知对方信誉如何，实力怎样，能否到期付款，是否与其签约？流动资金被应收帐款占压，银行又不给贷款，资金如何周转？买方经常拖欠，催收耗时耗力，如何有效催收？买方拒绝开证，要求赊销，市场与风险，如何取舍？公司马上要公开财表，应收帐款余额太大，如何处理？作为买方：

银行开证额度不够，卖方又不同意赊销，市场时机转瞬即逝，怎么办？开证后，到时单证相符，却货不对版，怎么办？

信用证(L/C)付现交单(D/P)承兑交单(D/A)

赊销(O/A)

出口商

进口商 国际保理业务的概述/?p=flv&movie=ch主要内容国际保理业务含义国际保理业务功能、作用国际保理业务流程国际保理业务分类1234民营企业与保理服务浙江苏泊尔厨具有限公司从1988年开始生产厨具，目前已成为中国厨具第一品牌。随着企业的快速成长，苏泊尔出口导向日益明显，年出口额飞速增长。在其大胆的市场营销策略中，苏泊尔为其客户提供赊销条件。然而，在赊销过程中，公司不得不面对海外客户的清偿能力风险，国际收账的困难以及资金周转的问题。2002年，苏泊尔首次使用中国银行的出口保理服务以获得美国进口商的信用额度。如今，向美国、英国、香港出口均使用保理结算方式，其保理业务量从2002年不到3百万美元上升到2004年的2千2百万美元以上，并继续呈现上升势头。通过使用保理服务，提供信用销售，苏泊尔的国际销售量在过去两年内增长了十倍，为公司股票在2004年8月的深圳股票市场的上市奠定了基础。

民营企业与保理服务启示苏泊尔公司创始人及CEO苏先生所语：保理不仅免除了我们的坏账之忧，更为公司的未来成长提供了所需资金，使用保理服务的决策是绝对正确明智的苏泊尔的成长经历，为中小企业的发展提供了成功的范例为什么使用国际保理？国际贸易买方市场逐渐形成

对进口商不利的结算方式—信用证—比例逐年下降赊销盛行高额应收账款管理困难债务人的风险难以把握资金占用大70国际保理商联合会（FCI）

国际上最大也是最有影响的保理组织，成立于1968年11月，总部在荷兰阿姆斯特丹，由60多个国家和地区的231个保理商组成。我行2003年加入。FCI制定了《国际保理统一规则》《保理电子数据交换规则》《仲裁规则》,开发了系统。..美国意大利英国法国德国西班牙丹麦比利时希腊台湾25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%2000年国际保理使用国家(地区)分布世界保理额前10位国家及数量2023/2/4TotalWorldFactoringVolumefrom2002to20082023/2/4

含义

国际保理（InternationalFactoring）:保理商为国际贸易记帐赊销方式提供贸易融资、销售帐务处理、收取应收帐款，及买方信用担保合为一体的金融服务。出口商进口商进口保理商出口保理商保理业务的功能信用风险控制与坏账担保1234收取应收帐款销售帐务处理出口贸易融资国际保理业务的概述注意

国际保理的主要作用是为出口商的信用风险提供保障，但保理商承担的仅仅是财务风险。如果进口商并非因财务方面的原因而拒付，而是因货物品质、数量等不符合合同规定而拒付，保理商将不予担保。对超过信用额度的部分也不予担保。因而出口商必须严格按照合同规定交付货物，且不要超额发货。保理对出口商和进口商的益处1.增加营业额2.风险保障3.节约成本4.简化手续5.扩大利润出口商进口商增加营业额出口商 对于新的或现有的客户提供更有竞争力的O/A付款条件，以拓展海外市场，增加营业额进口商 利用O/A优惠付款条件，以有限的资本，购进更多货物，加快资金流动，扩大营业额提供风险保障出口商 将商业信用风险转由保理商承担,在无争议的情况下，出口商可以得到100%的收汇保障进口商 先收货后付款不必担心商品的质量问题节约成本出口商资信调查和帐款催收都由保理商负责，减轻业务负担,节约管理成本进口商省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用简化手续出口商免除了一般信用证交易的烦琐手续进口商在批准信用额度后,购买手续简化,进货快捷国际保理业务的运作单保理双保理保理的种类进口保理商出口保理商进口保理商SingleFactorSystemTwoFactorSystem双保理的业务程序4.保理协议12.货款余额6.贸易合同7.货物10.催收账款并交单11.付款出口保理商进口保理商2.选择进口保理商8.转让应收账款获得融资5.保理业务协议1.申请与询价9.应收账款3.进口保理商核定进口商信用额度及报价图

双保理业务流程图出口商进口商保理的基本流程：国际保理四个当事方：出口商、进口商、出口保理商、进口保理商三个环节：－额度申请与核准－出单与融资－催收与结算

保理的基本流程额度申请与核准1、出口商拟采用O/A、D/A的结算方式与进口商交易2、出口商向出口保理商提出叙做保理的需求并要求为进口商核准信用额度3、出口保理商要求进口保理商对进口商进行信用评估4、进口保理商对进口商进行资信调查，为进口商核准信用额度

保理的基本流程

1234出口商进口商出口保理商进口保理商保理的基本流程出单与融资5、出口商发货,将附有转让条款的发票寄送进口商6、出口商将发票副本交出口保理商7、出口保理商通知进口保理商有关发票详情8、如出口商有融资需求,出口保理商付给出口商一般不超过信用额度内发票金额的80%的融资款

保理的基本流程

出口商进口商出口保理商进口保理商5678保理的基本流程催收与结算9、进口保理商于发票到期日前若干天开始向进口商催收10、进口商于发票到期日向进口保理商付款11、进口保理商将款项付出口保理商（如果进口商在发票到期日90天后仍未付款,进口保理商做担保付款）12、出口保理商扣除融资本息(如有)及费用,将余额付出口商保理的基本流程

进口商进口保理商910111112出口商出口保理商保理的基本流程：国内保理三个当事方：卖方、买方、保理商三个环节：－额度申请与核准－出单与融资－催收与结算

案例分析背景：2008年初，出口商X公司向出口保理商提出业务申请，其代理Y公司向美国出口家具，要求为美国的八家进口商核定额度50万美元，赊销期限O/A60天。出口保理商向进口保理商提出申请，进口保理商为八家进口商共核准了35万美元的额度。出口商X在四月开始出单，出口保理商为出口商提供了核准发票金额80%的融资，开始进展顺利。

出现问题：在第一批发票陆续收回后，X公司从7月开始出口第二批货物，共有24单，金额为34万美元，出口保理商依旧为其提供了80%的融资。但到9月发票陆续到期，进口保理商开始催收时，出现了问题，一些进口商声称已向X公司在美国的代理商Z公司付款。进口保理商要求出口保理商提供发票副本，以便核查。出口保理商提供了发票副本，进口保理商随后发来争议通知，表示进口商手头的发票没有转让条款，与出口保理商提供的发票副本无法匹配。进口保理商随即取消了对进口商的保理额度。

出现问题：收到争议通知后，出口保理商立即通知X公司，并根据协议从X公司帐上冲回了保理融资本息。X公司很不高兴，声称其在美国从没有什么代理商，出口保理商建议X公司与其被代理人Y公司联系，了解情况，但Y公司的总经理突然不知去向。同时，出口保理商通过进口保理商了解到，Z公司实际也是由Y公司的总经理控制的公司。问题解决：1个月后，Y公司的总经理突然从美国回国，他解释说，这一切的产生源自于其美国公司雇员在发票上出了错，他将全权负责处理此事。故进口保理商将应收帐款全部反转让出口保理商，出口保理商再反转让给X公司，并于X公司终止了出口保理协议。X公司最终是否承受了损失，不得而知。事实真相：Y公司是一个小企业，也是新客户，从出口保理商处获得足额保理融资有困难，故请X公司作为出口代理，其主要目的是获得更多的融资。但是，由于X公司没有应诉美国对中国家具厂商的反倾销案，将会被征收高额关税，而Y公司是应诉企业之一，不会被征收这一关税，因此它才会再以自身的名义出具发票给进口商，这样既保持了低关税，又获得了融资。此后，Y公司在美国的关联公司Z公司又去向美国进口商收款，同意给予进口商2%的折扣。故进口商纷纷向其付款，以致进口保理商无法顺利催收。经验教训：1、出口商如果是代理商，应认真审核其被代理人的资质。在此案中，由于出口商是出口保理商的银行优质客户，出口保理商忽略了对被代理人的审核，忽略了对贸易背景的全面审核，从而导致了问题的产生。2、进出口保理商的密切配合，对解决争议，防范欺诈是至关重要的，进口保理商的及时催收使其迅速发现问题，帮助出口保理商迅速收回了融资，避免了损失。国际保理与传统结算方式的比较种类与项目国际保理汇付托收信用证债权风险保障有无无有进口商费用无有一般有有出口商费用有有有有进口商银行抵押无无无有提供进口商财务灵活性较高较高一般较低出口商竞争力较高较高（发货后汇付）一般较低2023/2/4第七章其他结算方式银行保函1.备用信用证2.国际保理3.福费廷方式4.出口信用保险5.国际结算方式选择6.福费廷方式包票据概述福费廷的含义

Forfaiting源于法语

“aforfeit”和德语“forfaiterung”，“放弃某种权利”的意思。福费廷业务是一种无追索权形式为出口商贴现远期票据的金融服务，它也称为包买票据。包票据概述福费廷业务的起源与发展第二次世界大战以后，瑞士苏黎世银行协会首先开创了福费廷融资业务。50年代后期，资本性货物的卖方市场逐步转变为买方市场。当时的银行无法提供出口商所希望得到的融资服务，于是福费廷融资方式就活跃起来。80年代后，福费廷业务却持续增长，逐渐由欧洲向亚洲及全世界发展，形成了一个世界范围内的福费廷交易市场。特点1、无追索权：包买行对出口商/背书人(前手)无追索权，包买行承担付款风险2、一般为资本性商品/耐用商品融资大型机床、成套设备、生产线3、中长期固定利率融资期由一个月至十年融资金额一般由十万美元至二亿美元4、可融资币种为主要交易货币5、通常由进口地银行担保2023/2/4105◆将应收账款转化为票据业务，有银行信誉介入其中远期信用证的开证行已承兑的远期汇票延期付款信用证的开证行承诺到期付款

跟单托收项下远期汇票由银行加具保付签字◆对出口商无追索权。出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商（银行），包买商也放弃对出口商的融资追索权◆付款期限灵活，可长可短。◆不占用出口商的授信额度，融资合同的签定无须担保。按照总行低信用风险信贷业务流程办理。但占用票据承兑或承诺付款的代理行的授信额度（需向市行国际业务部申请）。◆二级市场发达。基于票据的流通性，包买商（银行）可以决定自行承担代理行的风险，也可以通过二级市场卖出风险，收取代理加价收入准入门槛低操作手续简便提前收汇核销远期汇票远期银行本票远期商业本票福费廷的适用范围远期票据进口地银行承兑保函担保票面担保DBCA福费廷如何发现客户的需求了解客户主要结算方式了解客户主要出口国家地区他行客户、无授信和授信较紧客户了解客户应收账款期限对汇率和退税影响福费廷交易流程图以出口信用证为例1.询价2.报价7.承兑电4.签贸易合同、接证后出货农行出口商开证行包买商进口商3.签福费廷合同5.交单6.对外寄单8.包买9.到期付款1.询价2.报价7.承兑电文4.签贸易合同、接证后出货农行出口商开证行包买商进口商3.签福费廷合同5.交单6.对外寄单8.包买9.到期付款福费廷业务操作流程受理、调查、分析1签订《福费廷融资合同》客户不接受报价报价询价融资发放，出具出口收汇核销联2出口交单收到承兑电文福费廷融资审批福费廷融资确认提交融资申请书3融资收回涉外收入统计，国际收支申报归档和分析有关账务处理福费廷与其它融资方式比较比较内容福费廷保理1.承做付款方式远期信用证、承兑交单、分期付款等非信用证方式、如承兑交单、赊账等2.商品类别与特性资本货物，金额大、期限长消费性商品，金额小、期限短3.融资期限中长期：半年以上至数年不等（大多承做180天以内的信用证买断）短期：通常半年以内4.债权形式以本票或汇票贴现的方式转移短期应收帐款转让5.债权确保金额票据金额的100%应收账的100%（无追索权）6.对出口商有无追索权无追索权分有追索权与无追索权两种7.融资金额票据金额的100%若有需要，保理商可预付应收账款金额的80%给出口商8.受否有第三者保证进口国银行或政府机构对票据保证无9.风险的转移由贴现商承担：进口商的信用风险、进口国政治风险、汇兑风险及交易币别的汇率风险、利率风险由保理商承担：进口商的信用风险10.承做地区包含信用风险较高的发展中国家以金融体系健全稳定的欧美国家为主比较内容福费廷信用证押汇1.承做付款方式远期信用证、承兑交单、分期付款等即期信用证、远期信用证2.融资期限中长期：半年以上至数年不等（大多承做180天以内的信用证买断）短期：通常为180天以内3.融资票据汇票或本票汇票（有时不须汇票）4.融资方式贴现商对出口商提示的本票或汇票贴现银行依出口押汇、融资开证、远期信用证、预付信用证、备用信用证等不同方式，给予出口商融资5.融资银行的追索权买断银行对出口商无追索权押汇银行对出口商有追索权，开证银行对出口商无追索权6.货物买卖债权是否转让是：出口商将债权转让给贴现商否：银行在信用证上的权利义务与贸易合同的债权债务分开而独立7.是否占用厂商在银行的信额度出口商：否进口商：是（因票据要经进口国银行保证）出口商：是（押汇额度）进口商：是（开证额度）8.付款的保证方式进口国银行或政府机构对票据保证或在票据上承兑开证行在汇票上承兑（有汇票的远期信用证时），或开证行在信用证上面注明保证付款的字句9.风险的转移由贴现商承担：进口商的信用风险、进口国政治风险、汇兑风险及交易比别的汇率风险、利率风险由开证行附条件承担：进口商的信用风险（以出口商提示的单据