《银行间债券市场发展研究开题报告3000字》

开题报告课题名称银行间债券市场发展研究系名管理系专业金融工程学生姓名指导教师一、课题来源及意义我国债券市场经过近20年的改革取得了快速发展，特别是2005年银行间市场交易商协会成立，在我国率先实行注册制，大大简化了发行流程，提高了发行效率，同时先后推出了短期融资券、超短期融资券、中期票据、非公开定向债务融资工具、非金融企业资产支持票据、永续票据等多种产品，截止2018年12月末，交易商协会注册发行的“非金融企业债务融资工具”存量已经达到8.85万亿，占整体债券市场存量的19.73%。债券市场的发展，将在我国金融业的市场化程度上，金融体系完善以及金融市场发展的深度和广度上，发挥日益重要的作用。。随着利率市场化进程的推进，债券市场的发展对商业银行中间业务的影响主要体现在业务模式和盈利收入两个方面。随着金融管制的逐步放开，商业银行将更多的参与到企业债券市场中，投资银行业务比重将逐步增加。商业银行参与债券业务主要涉及承销、分销、理财产品、资产管理业务等，这类业务不占用银行资本金成本，大大降低了银行的经营成本，无疑带动了商业银行开发中间业务的积极性。此外，银行投资理财产品也将随债券业务的发展得到推进，最终也会带动中间业务的发展。概言之，商业银行的资产证券化过程将逐步发展为融资产品组合业务模式，以此取代过去的单一信贷产品模式。传统中间业务的减少，必然带来存贷利差的缩小。债券市场日益丰富的产品和不断扩大的规模，为商业银行带来新的利润增长点。过去商业银行的中间业务收入主要来源于代理理财、支付结算等低端中间业务收入，未来在债券市场中所获得的承销手续费、代理费和投资收益将丰富中间业务收入来源，改善商业银行以利差为主的中间业务收入结构。但债券市场的发展对商业银行中间业务的开展也会带来一定的挑战，如何利用积极影响，规避消极挑战是目前很多商业银行需要解决的问题。但是学术界关于债券市场对商业银行影响的研究多集中于银行整体方面，缺乏对某一业务的二具体分析，本文的研究更加深入和细化，可以丰富当前的研究理论，因而有一定的现实意义；同时，本文的研究可以为商业银行在债券市场的影响下开展中间业务的参考指导作用，从而促进商业银行中间业务的开展，充分提升商业银行的收入，因而还有一定的现实意义。二、国内外发展状况（1）国外发展状况目前国外的学者研究中间业务的研究较多，多为影响因素的研究，主要的研究成果如下：随后DeYoung(2004)选取了美国各大商业银行的年报数据进行实证分析并得出结论:商业银行的资产规模、客户粘性、银行自身的管理能力、宏观经济发展水平等提升会增加商业银行中间业务收入，商业银行非息收入的增加使得银行必须面临风险加剧的局面。Stiroh(2004)通过实证分析得出了同样的结论:随着银行非息收入增加，其经营风险也随之增加。Smith和Wood(2003)在其文章中指出由于非利息收入的不稳定性，其对于银行利润的增加也十分有限。Behr(2005)则表示商业银行为了降低风险，会将业务进行分散管理，但这样会降低银行的总收益。Stiroh和Rumble(2006)与Beh:持有相反的观点，他们认为由于非利息收入的稳定性低、成本大，因此业务分散带来的收益不足以弥补其成本，商业银行非利息收入的增加不能使其收益增加。LepetitC2008)认为由于不同银行资产规模不同、中间业务种类不同其中间业务收入也不尽相同。（2）国内发展状况近几年来，我国宏观经济形势不断变化，专家学者对银行业务的研究热情也日渐增强，尤其是对中间业务的发展研究，无论从规模和质量上都有显著提升。在对于中间业务的研究上，也经历了从定性分析到定量分析的过程。。王晓雯，柴俊，洪钱宝(2009)等人在分析了我国商业银行中间业务的发展现状后，揭示了阻碍我国商业银行中间业务发展主要问题包括产品创新性不足、业务种类单一、国家对中间业务的监管不完善等等。胡静(2010)对比分析了国内外中间业务经营状况，在学习了国外商业银行中间业务优势后，提出了我国在发展中间业务时应注意的问题。陈昆(2016)在他的文章中提出，在利率市场化的大背景下，银行存贷利差减小，由市场决定的利率侵蚀了银行的获利空间，与此同时中间业务的结构不合理、发展不均衡等问题逐渐暴露出来，商业银行迫切需要将人力财力投入中间业务的发展。叶田贺(2016)分别对影响中国银行中间业务发展的内外部环境因素进行分析，总结出中国银行发展中间业务的基本战略。秦文钊(2014)选择了影响我国商业银行中间业务发展的部分指标，采用面板数据分析法和线性回归的分析方法，阐释了所列指标与中间业务收入之间的关系。综上所述，学术界关于商业银行中间业务的研究角度，但多针对中间业务的发展及其影响因素方面，缺乏对债券市场对商业银行中间业务开展的影响研究，研究有待进一步深入和细化。三、研究目标本课题的研究目标是研究银行间债券市场发展对商业银行中间业务开展的影响，指出其中的不利影响，并针对这些不利影响提出相应的应对策略。四、研究内容本课题在阐述国内外有关商业银行中间业务和债券市场方面文献资料的基础上，分析债券市场的发展情况以及债券市场对我国商业银行中间业务开展的具体影响，包括消极和积极两方面，最后针对消极影响提出相应的应对策略。本课题研究主要从以下四个方面展开:主要阐述了论文的研究背景、意义以及国内与国外的探究近况、思路内容及办法。阐述商业银行中间业务的基本概念，并指出其特点。介绍债券市场的发展情况，并分析，包括消极和积极两方面。针对债券市场给商业银行中间业务开展带来的消极影响，提出相应的应对策略。五、研究方法与手段本论文采取文献研究、案例剖析的方式，运用金融租赁、风险管理、信用风险的知识，多途径采集资料，力求准确，对我国金融租赁公司风险管理的情况深入探究。(1)文献研究法。本论文在国内外文献综述里详细阐释了商业银行中间业务和债券市场相关的研究现状，进行恰当分类，做到掌握相关概念和理论，为本研究的思想构建打基础。(2)案例分析法。本论文以龙江商业银行这一实际案例为研究对象，分析其债券市场对我国商业银行中间业务开展的具体影响，并针对不利影响分析提出了建议。六、进度安排2018年12月01日-2018年12月07日：论文选题2018年12月08日-2018年12月15日：拟定毕业设计（论文）任务书2018年12月16日-2018年12月20日：搜集信息、查阅文献资料2018年12月21日-2019年01月10日：完成开题报告2019年01月11日-2019年05月15日：进行调研，撰写论文初稿2019年05月16日-2019年05月31日：修改论文，确定论文终稿2019年06月01日-2019年06月10日：论文答辩的准备与进行七、主要参考文献邓秦文钊.影响我国商业银行中间业务发展的因素研究[D].山西财经大学,2014.黄旭虹.我国商业银行中间业务发展对策研究[J].北方经济,2014(02):56-57.王金栋,姜进强.谈基金托管对商业银行中间业务发展的影响[J].济南金融,2006(1):66-68.林谢荣,王文星.发展商业银行中间业务的思考[J].福建金融,2001(11):25-26.王金栋,姜进强.谈基金托管对商业银行中间业务发展的影响[J].金融发展研究,2006(1).谢春刚.金融创新及其对我国商业银行中间业务发展的影响[J].山东教育学院学报(6):76-78.华夏银行成都分行课题组，罗然然.商业银行中间业务发展新趋势及启示[J].西南金融，2014(09):14-17.陈柱.中小商业银行中间业务发展现状及存在问题分析[J].经济论坛，2014(07):79-83.赵建斌，原伟玮.我国商业银行中间业务收入比较研究[J].区域金融研究，2015(01):40-44.许林，陈香君.中国商业银行中间业务发展现状及对策分析——以国内某银行为例[J].国际金融，2014(11):29-36.DeYoung,R.Roland,K.P.ProductMixandEarningsVolatilityatCommercialBanks:EvidencefromaDegreeofTotalLeverageModel[J].JournalofFinancialIntermediation,2001,Vo1.10(NO.1),54-84DeYoung,R.Non-InterestIncomeandFinancialPerformanceatU.S.CommercialBanks[J].JournalofFinancialReview,2004,(39),101-127.Lepetit,Laetitia,Nys,EmmanuelleRous,PhilippeTaraziAmine.Bankincomestructureandrisk:Anempirical