货币银行学语第一次语音答疑日

2014年春季货币银行学语音答疑李智慧语音答疑主要内容一、课程简介二、教材和视频教学课件介绍三、学习方法和学习资源介绍四、课程内容串讲（1-9章）五、双向节流（学习中的问题、考试等）一、课程简介货币银行金融市场货币银行学（MonetaryBanking）——核心内容是货币供给和需求、利率的决定以及由此而产生的对宏观金融经济现象的解释和相应的政策建议。学习目标掌握金融领域的基本概念和体系结构了解金融运行的基本原理认识金融在经济中的地位和作用通过这门课的学习，能够对中国金融体系的运行有更全面的理解，同时也为学习其他金融类课程打好基础。二、教材和视频教学课件介绍1、视频教学课件：王大树，《货币银行学》教学视频，北京大学继续教育学院。2、教材：易纲、吴有昌著，《货币银行学》，上海人民出版社，1999年。二、教材和视频教学课件介绍3、其他参考书目：1）米什金(1998)《货币金融学》，中国人民大学出版社2）罗斯（1999）《货币与资本市场》，机械工业出版社

3）姚长辉（1998）《货币银行学》，北京大学出版社4）饶余庆（1983）《现代货币银行学》，中国社会科学出版社5）罗斯（2001）《商业银行管理》，机械工业出版社视频教学课件章节1234567891011121314151617对应教材章节12345678910111213、142115无16二、教材和视频教学课件介绍三、学习方法和学习资源介绍1、理论联系实际2、理解记忆3、认真完成作业4、关注课程论坛5、参加语音答疑6、积极与老师沟通成绩+应用课程考核方法成绩组成部分作业平时表现语音答疑期末成绩合计比例205570100四、课程内容串讲（1-9章）第一章

导论第二章货币第三章利率的计算第四章风险与收益第五章金融体系第六章商业银行：业务与管理第七章银行监管第八章金融市场第九章中央银行课程主要构架课程主要内容第一章

导论1）货币的定义2)货币的起源与演变3)货币的职能4)货币层次的划分5)货币与经济的关系第二章

货币掌握：货币的定义（狭义货币和广义货币的内容）；货币制度；货币的职能；格莱欣定律（Gresham’sLaw）；货币层次的划分重点：货币的定义；货币层次的划分；货币的职能第二章

货币当代版通货膨胀：津巴布韦新货币1万亿元变1元2009年2月4日，津巴布韦启用新货币，共包括７种面额的纸币。新货币１津元相等于原来的１万亿津元，即在旧货币面值后去掉12个零。津巴布韦中央银行行长迪恩·戈诺表示，“我十分抱歉，昨天的万亿富翁今天会买不起他们爱喝的饮料。”发端于2001年的津国通胀，现已达到令人震惊的2000000%，货币面值已低于纸的价值。津巴布韦通货膨胀严重买块面包要80万，购物时必须用袋子拎着钱

世界上最大面额的钞票2.5亿津元卖果蔬的妇女从满是钞票的篮子里找零100美元可以兑换多少津巴布韦货币?19-6货币供应量(年底余额)单位：亿元（来源：《中国统计年鉴》）年份货币和准货币M2

货币M1

准货币

流通中现金M0活期存款定期存款储蓄存款其他存款

199015293.46950.72644.44306.38342.7

199119349.98633.33177.85455.510716.6

199225402.211731.54336.07395.213670.7

199676094.928514.88802.019712.847580.15041.938520.84017.41998104498.538953.711204.227749.565544.98301.953407.53835.51999119897.945837.313455.532381.874060.69476.859621.84962.02000134610.453147.214652.738494.581463.211261.164332.45869.72003221222.884118.619746.064372.6137104.320940.4103617.712546.22004254107.095969.721468.374501.4158137.225382.2119555.413199.72005298755.7107278.824031.783247.1191476.933100.0141051.017325.92006345603.6126035.127072.698962.5219568.538723.1161587.319249.12007403442.2152560.130375.2122184.9250882.146932.5172534.231415.4格雷欣法则(Gresham'sLaw)亦称“劣币驱逐良币规律”.指在复本位货币制度下,两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时,必然出现实际价值较高的良币被贮藏、融化或输出国外,而实际价值较低的劣币充斥市场的现象.

1）利率的概念2）利率的分类3）单利与复利4）未来值与现值5)到期收益率第三章利率的计算第三章利率的计算掌握：未来值与现值；到期收益率、持有期收益率的计算及决定因素；债券的类型：息票债券、统一公债（永久债券）、折扣债券、永久债券。重点：各种类型现金流的利率计算，各种债券收益率计算。1、利率的分类年利、月利、日利（拆息）固定利率、浮动利率市场利率、官方利率短期利率、长期利率名义利率、实际利率2、单利、复利与现值单利公式：单利现值：复利公式：复利现值：连续复利：连续复利现值：

72法则，现金流翻番需要多少年？所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用5%年报酬率的投资工具，经过14.4年(72/5)本金就变成一倍；利用12%的投资工具，则要六年左右(72/12)，才能让一块钱变成二块钱。3、到期收益率计算常见的债务工具（1）普通贷款（2）分期付款的贷款（3）息票债券（4）永久债券（5）折扣债券（零息债券）利率计量公式的运用思考：住房按揭贷款的现值1)资产的定义及分类2)资产需求理论3)收益与风险4)收益与资产选择行为5)资产组合理论第四章风险与收益第四章风险与收益掌握：资产的分类；影响资产需求的因素；资产组合理论及计算。资产需求理论、收益与风险、单一资产的风险、收益与资产选择行为、影响资产的主要因素。重点：资产组合收益和风险的衡量和计算收益和风险的关系

“重赏之下必有勇夫”-风险高，收益高收益和风险是一对孪生兄弟2、通过资产组合降低风险“不要把所有鸡蛋都放到一个篮子里。”资产组合的收益与风险的计算金融中介金融工具和市场金融体系第五章金融体系第五章金融体系掌握：金融体系的基本功能；直接金融和间接金融；金融中介机构在金融市场中的作用及其存在的理由；五种类型金融机构及常见的金融资产和工具重点：间接金融、直接金融、金融机构、金融工具直接金融直接金融是指资金短缺单位直接在证券市场上向资金盈余单位发放某种凭证（即金融工具），比如债券或股票；当盈余单位花钱向短缺单位购买这些凭证时，资金就从盈余单位转移到了短缺单位手中。

一级市场、二级市场一级市场：发行市场（资金短缺单位）二级市场：交易市场（资金盈余单位），一级市场的发行价格取决于二级市场的交易情况，二级市场对资金融通具有重要意义，同时对证券发行单位其监督作用，在公司治理结构中扮演重要角色。间接金融间接金融是指资金盈余单位把资金存放（或投资）到银行等金融中介机构中去，再由这些机构以贷款或证券投资的形式将资金转移到资金短缺单位手中。好处在于：第一、可以减少信息成本和合约成本第二、可以通过多样化降低风险第三、可以实现期限的转换。弊端在于：对于企业来说成本较高。衍生金融工具金融衍生工具，又称金融衍生产品，是一种合约，是指建立在基础产品或基础变量（作为合约标的物的某一金融工具、指数或其它投资工具）之上，其价格决定于后者变动的派生金融产品。衍生金融工具的主要作用是促进金融市场的稳定和发展,有利于加速经济信息的传递,其价格形成有利于资源的合理配置和资金的有效流动,还可以增强国家金融宏观调控的能力，有分割，转移风险，提高金融市场经济效率的作用。远期合约；期货合约；期权合约；互换协议商业银行资产负债表商业银行的中间业务和表外业务商业银行的管理商业银行第六章商业银行第六章商业银行掌握：银行的基本业务、银行管理、商业银行的资产、负债与资本、银行、信息不对称、逆向选择、道德风险、法定准备金、超额准备金、同业拆借、中间业务、信托业务、表外业务、贷款承诺、信贷额度、循环贷款承诺、票据发行便利、贷款销售、支票存款、非交易存款、商业银行管理原则重点：商业银行经营的业务；商业商业银行管理原则网上流行的银行缩写四大国有银行：中国建设银行——CBC

（ConstructionBankofChina）——“存不存？”

中国银行（BC，BankofChina）——“不存！”

中国农业银行（ABC，AgricultureBankofChina）——“啊，不存?”

中国工商银行（ICBC）——“爱存不存!”

民生银行（CMSB）——“存吗？傻B!”

招商银行（CMBC）——“存吗？？白痴!”

兴业银行（CIB）——“存一百”!

国家开发银行（CDB）——“存点吧”!

北京市商业银行（BCCB）——“白存存不？”

汇丰银行（HSBC）——“还是不存”1)银行监管的基本内容2)巴塞尔协议3)存款保险制度第七章银行监管第七章银行监管掌握：银行面临的风险：信用风险、流动性风险、系统性风险、非系统性风险；银行监管的基本内容；巴塞尔协议；存款保险制度；核心资本、附属资本、普通准备金重点：银行监管的基本内容，巴塞尔协议1、商业银行面临的主要风险信用风险国家风险市场风险利率风险流动性风险操作风险法律风险声誉风险分类标准根据《有效银行监管的核心原则》，19972、银行监管的基本内容一、对商业银行设立和变更事项的审批二、银行营运过程中的监管资本充足率要求流动性要求资产质量监管内部控制制度的监管风险集中和风险暴露的监管金融市场证券市场期货市场期权市场第八章金融市场第八章金融市场掌握：投资银行、现货市场、期货市场、一级市场、二级市场、场外（OTC）市场、有效市场理论，弱有效的金融市场、半强有效的金融市场、强有效的金融市场；期货交易方式；套期保值重点：证券市场的分类（结构）证券市场的结构证券发行市场证券交易市场证券市场的管理证券发行市场私下发行：面向特定投资者，不能直接公开上市。主要发行对象是公司职工或股东、保险公司或养老基金等机构投资者、与公司关系密切的其他企业。私下发行可以由发行公司自己发行，也可以由金融投资银行协助完成。公开发行：必须向有关主管部门和市场提供各种财务报表和资料，经主管部门审批注册后方可发行。需要投资银行帮助，投资主要做两方面的工作：证券设计、证券销售公开发行的方式：代销、助销、包销三种方式。证券交易市场证券交易市场，也叫二级市场，是已发行的证券在投资者之间流通的市场。它有两种基本的组织形式：证券交易所和场外交易市场。证券交易所是集中交易已发行证券的场所。通常有两种组织形式：会员制和公司制。场外交易市场：柜台市场也称店头市场，它是在证券交易所场外，在证券商的柜台上进行交易的市场。该市场交易的主要是上市挂牌股票和已发行但尚未上市挂牌的股票。柜台市场有固定的场所，柜台市场的交易不是竞价交易，而是通过协商议价确定成交。未上市挂牌的股票在柜台市场进行交易，可以不断完善与成熟，等股票价位得到合理调整后，再到证券交易所挂牌交易，这有利于股票交易的健康发展。1)中央银行的产生和发展2