《银行投资机会问题研究13000字（论文）》

消费升级过程中银行投资机会分析TOC\o"1-3"\h\u322511绪论 1175871.1研究背景及意义 167061.2研究方法 2128472消费升级与投资机会的相关理论 383082.1消费升级相关理论 3296682.1.1消费升级含义 371792.1.2消费升级理论 311842.2项目投资机会研究理论方法 337003消费升级的投资机会——以招行在沈阳新建营业网点投资机会分析 4128503.1项目市场环境分析 480583.1.1网点分析 4147263.1.2金融市场供需因素分析 5172553.2银行市场细分分析 6257653.3非银行金融机构市场分析 8121544项目投资机会识别 10168354.1招商银行战略适应性分析 10305234.2实体网点的竞争环境分析 109674.2.1非银行机构威胁 11167574.2.2互联网金融威胁 11245524.3银行内部资源分析 12147984.4SWOT综合分析 1464814.5投资机会确定 16195465项目投资机会评价 17130485.1项目财务评价 17252505.2投资机会评价 1816643结论 2021999参考文献 211绪论1.1研究背景及意义改革开放以来，中国经济发展迅速，人民生活水平也从原来的贫困提高到了小康。尽管存在地区差异，居民的生活水平总体上有了很大提高。在此期间，中国的经济增长远远领先于世界其他国家，实现了中国经济的大规模飞跃。自中国实行市场经济以来，国家进一步放开了经济发展权，更多的是允许市场自我调节，从而使中国经济快速发展，整个市场体系得到前所未有的完善。与此同时，随着经济的不断发展，人民物质资源大大丰富，居民收入不断增加，消费水平和结构也在不断变化，消费结构不断升级，人民生活水平正在从以前的贫困逐步步入小康社会。此外，消费结构升级导致城镇居民家庭消费持续增长。金融部门占家庭消费支出总额的29.3%。可以看出，金融部门占消费的比例。近年来，招商银行凭借自身独特的经营优势，确立了“一体两翼”的战略方针，使招商银行更符合国内消费结构升级的经济发展趋势。截至2017年，招商银行的利润增速已经走在行业前列，受益于诸多战略性创新业务，包括信用卡、私人银行客户和规模、资产管理规模等金融业务。其特有的经营策略得到了市场的广泛认可，市场估值水平远远领先于同行业。其市净率和市盈率在大中型上市银行中位居第一。本文正是以招行新建营业网点投资项目进行实例分析，在国内消费结构升级大环境中，国内银行业应该如何准确把握投资机会，使得银行金融业务能够获得进一步的发展。对银行来说，扩大金融服务范围最重要的是扩大业务网点。因此，近年来国内银行网点数量激增，但网点建设质量参差不齐。这一结果导致一些商业网点关闭，严重浪费了银行的成本和资源。另一方面，随着电子技术的快速发展，网上银行、移动银行和自助设备的出现，在实体网点产生了巨大的中间业务量。从银行管理的角度来看，电子渠道的产生可以大大降低运营成本。因此，物理渠道和在线电子渠道之间存在不可避免的竞争。实体网点应利用自身优势来维护和寻找潜在客户群，并为他们提供创新产品和高质量服务。只有这样，实体网点才能在竞争中获得更大的利润和进一步的发展。消费升级对国内投资结构变动作用很多，研究消费升级中投资机会是能够带动国内经济增长，不仅是如此，消费升级带动投资结构的优化，投资结构优化能够不断促进国内经济的发展。通过银行新建网点实际投资机柜进行分析，是对改善产品结构以及投资结构有重要意义，通过对投资机会的详细分析能够保证地区经济发展的完美转型，对推动地区经济增长具有重要的现实意义。1.2研究方法本文主要是采用了文献资料法以及SWOT分析方法，通过在图书馆以及相关的网络站点来查找关于本课题的相关研究资料，来为本文的写作思路提供一个参考和借鉴，对国内消费升级进行一个详细的了解，对其投资机会的分析从实际项目出现来发现其中投资的内容，对投资项目的市场需求以及营业网点、产品等方面的供需进行详细分析，能够在市场方面做出预测。利用SWOT分为能够对项目的投资机会进行全面的分析和了解，对项目的投资决策进行判断。2消费升级与投资机会的相关理论2.1消费升级相关理论2.1.1消费升级含义关于消费升级已经是有很多的学者是进行了相关的研究，李光斗不仅从理论上，而且从消费结构升级的实证研究中，总结了消费结构升级对国内经济增长的影响。他认为消费结构是指各种消费支出与总消费的比例，消费水平、消费特征和消费趋势都是通过消费结构表现出来的。然后提出了提升消费结构的观点，即扩大合理供给，满足日益增长的消费需求。此外，居民消费结构升级也能满足居民的生活水平和生活质量。2.1.2消费升级理论国外学者提出的需求层次理论对消费升级也有很大影响。它直接指出，随着经济的持续增长，家庭收入也在增加，家庭消费支出也相应增加，而家庭收入与家庭财政消费支出成正比。家庭收入越高，金融消费支出越高，家庭收入越低，金融服务消费支出所占比例越低。同时指出，如果家庭金融服务支出比例过大，将影响住房、文化、教育和娱乐等其他支出，从而降低居民追求的生活水平和生活质量，导致消费结构升级滞后。只有恩格尔系数逐渐降低，居民的生活水平和生活质量才能提高。2.2项目投资机会研究理论方法项目投资机会是一般机会和特定的项目机会的相关分析研究，通常投资机会的研究很多都是以某个地区或者部门的资源为依托，来找到相关的投资机会，在实际生活当中常用的特定投资项目的投资机会主要是从两个或者是多个的投资机会当中选择最好的进行分析。投资机会的分析研究目的就是找到最为有利的投资机会，然后慢慢的向投资者提供一些相关的投资建议。而对于项目投资机会的分析，要进行可行性的相关研究，整个项目要对于当前经济、技术以及社会等多方面的分析，同时也要能够指出最为具体的项目本身的一些风险以及降低风险的一些措施，最终可以决定是否投资。3消费升级的投资机会——以招行在沈阳新建营业网点投资机会分析3.1项目市场环境分析3.1.1网点分析（1）大城市银行网点的需要宏观上，该地区银行网点的理论需求量是每个银行网点的总交易量除以单个网点承受交易量的能力。因此，在某一地区，有必要考虑该地区的整体经济和消费情况，结合现有网点的经营能力和限制，计算新网点能否进入该地区。据了解，沈阳的许多银行分行在为企业客户办理间接账户业务时，至少需要提前一周预约，而一些机构并未处于饱和状态，因此有必要对该地区各机构的运营有一个很好的了解。（2）在沈阳地区的情况目前，沈阳市四区有近600家网点，其中五大银行298家，邮政储蓄银行90家。当地银行拥有大量沈阳本地银行，而外资银行所占比例相对较小，如下图1.1所示。从网点的数量来看，五大银行、邮政储蓄银行和地方银行遥遥领先。但是，每家银行的存贷款余额与网点数量不成正比。如下表1.1所示，从网点数量排名前十的银行来看，中国银行、交通银行和招商银行的存贷款金额相对于网点数量具有绝对优势。图1.1沈阳市部分银行营业网点数量分布表1.1沈阳市内部分银行网点数量与存贷款占比的比较网点数量占比（%）2018年年底存贷款数量占比（%）工商隐含17.3017.14邮储银行16.6415.82建设银行14.8114.30沈阳商业银行11.4810.68中国银行10.4811.29农业银行9.489.26交通银行8.328.86浦发银行4.664.75招商银行3.494.88民生银行3.333.023.1.2金融市场供需因素分析（1）世界经济环境因素从世界经济形势来看，欧洲债务危机也对全球经济环境产生了更大的影响和不确定性。然而，中国经济发展水平仍然稳定。考虑到各行各业的发展速度，中国经济今后将继续稳步发展。更好的经济形势必将带来更多的信贷融资和企业及个人的其他需求。（2）国内社会环境因素在建国初期，由于计划经济体制的影响和全国文化水平的低下，大多数居民认为钱应该作为储蓄存入银行。另一方面，由于我国信用体系不健全，资本市场的直接融资受到阻碍，但银行能够维持低成本的资金来源。然而，西方国家居民的思维方式与我国正好相反。大多数人喜欢提前消费，这使得银行贷款业务发展迅速。近年来，由于中国居民生活水平的提高、全球文化的传播和金融管理理念的影响，年轻人逐渐接受了早期消费的理念，这促使银行信用卡业务和购房贷款激增。与此同时，每个人都开始投资股票、基金和债券。银行需要了解社会和文化环境的变化，并不断经营和改变其市场战略。沈阳是一个沿海城市，对外开放较早，人们的整体理财观念也比全国大多数地区更前卫。（3）国内网络信息技术因素信息技术的发展也对银行业产生了非常重要的影响。20世纪90年代以前，国内信息技术水平还没有充分发展，人们对银行网点的依赖是不可替代的。然而，随着现代科技信息技术的飞速发展，自动取款机、电话银行、手机银行和网上银行逐渐流行起来。尽管它们对银行的整体状况没有很大影响，但实体网点受到这一现象的极大影响，人们可以在不离开家的情况下获得大多数金融服务。但另一方面，银行员工的工作质量和效率也随着信息技术的提高而提高。例如，银行交易处理系统和信贷业务管理系统等许多核心业务系统给客户和银行员工带来了极大的便利。由此可见，信息技术的发展对银行的实物网点具有双向激励作用。（4）政策及监管因素然而，随着国际金融业的透明发展和国内监管政策的完善，中国银行业仍有很大的发展空间。这一政策举措推动了人民币在中国的国际化，截至2016年底，中国人民银行已在18个国家建立了人民币清算银行。人民币债券在离岸市场的总市值超过4000亿元。这一政策极大地促进了我国银行的离岸和跨境业务。此时，除了此前持有离岸营业执照的四家银行外，其他地方的商业银行纷纷开始开展离岸人民币业务。但是，从2018年开始，国家将严格控制离岸业务政策，国际反洗钱形势严峻，各银行离岸业务也将开始收紧，离岸业务将陆续暂停。这表明国内外的政治和监管政策对银行业务的发展趋势和结果有决定性的影响。3.2银行市场细分分析（1）个体客户市场个人客户市场是一个由个人理财观念引发一系列理财行为的市场。个人客户市场的细分一般可以通过地理细分、人口细分、心理细分和行为细分来分析。一是地理细分。银行可以根据地理位置将客户细分为小区域，如城市或村庄、发达或落后地区、城市规模、人口密度等。根据每个地区的特点，有针对性地向地区客户做产品营销。例如，在南部沿海地区，大多数客户收入较高，他们对高端理财产品和贷款业务的需求将超过其他地区。然而，中西部地区客户的收入相对较低，该地区客户更注重日常存款等低风险、低收入产品。沈阳不同地区人口密度不同，经济收入和金融观念也存在一定差异。因此，鉴于本项目两个方案中不同的区位区域，应分别了解每个区域客户的经济收入。二是人口细分。客户对银行产品的需求与其年龄、职业、收入、家庭生命周期、教育等因素密切相关。基于以上因素，客户可以分为潜在客户、重点客户、战略客户和稳定客户。例如，沈阳一些地区的客户正处于家庭的成熟期，年收入很高。银行通过多样化的业务吸引他们。然而，与年轻人集中的地区不同，他们是潜在的客户，更加关注银行的基本业务。三是心理细分。心理细分是由于个体顾客的社会阶层、生活方式和个性的差异，这影响了他们的理财习惯。例如，虽然有些人处于社会的顶层，但他们追求平淡的生活，那么他们只会把钱稳定地投入到低风险的财务管理业务中。然而，有些人处于社会的中间，追求更高的生活质量。这些人可以销售更多的产品，获得更高的中间业务收入。每个人的心理因素都很复杂，所以细分他们的心尤其重要。四是行为方面。就行为方面而言，客户可以分为潜在客户、新客户和现有客户。例如，首次购买金融产品的客户基本上会选择大银行，而不是一些财务回报较高的中小银行。因此，市场营销认为行为因素是建立市场细分的重要起点。（2）企业客户市场公司的客户市场是为了公司的生产和经营，资金在银行中流通的市场。这类客户可分为工业、农业、交通、服务业、公用事业等行业。它也可以根据业务关系分为新客户、老客户和忠诚客户。它也可以根据公司的规模和发展阶段进行划分。这也是划分公司客户市场的两种最重要的方式。通过这种划分方法，可以准确地匹配每个客户对银行产品和服务的需求。如下表3.1所示，为对银行产品和服务的需求根据公司的规模进行划分，如表3.2所示，是大型企业发展阶段对银行产品的实际需求和潜在需求。通过将沈阳地区的公司规模和发展情况与下图进行比较，可以准确定位银行业务规模和未来发展方向。表3.1企业规模对应银行产品及服务需求企业规模对银行产品及服务需求和潜在需求小型企业结算支付服务年营业额在500万元以下小额贷款保障租赁中型企业结算支付服务年营业额在500-5000万元间租赁信贷代理业务、贷款保险、长期借贷大型企业结算支付服务年营业额在5000万元以上股权融资、长期资金贷款企业上市服务、高级管理人员保险表3.2大型企业发展阶段对应的实际需求及潜在需求发展阶段现实需求潜在需求发展阶段存款及存款组合电子银行国内结算业务、信托业务信息咨询成长阶段存款及存款组合电子银行国内各种贷款、国际贷款投资策略信托业务、租赁业务财务咨询成熟国内贷款、国际贷款、国内融资企业银行信托业务、租赁业务电子银行存款及存款组合投资银行3.3非银行金融机构市场分析（1）非银行金融机构情况非银行金融机构是指以发行股票、债券、提供保险等方式筹集资金的金融机构。并将筹集的资金用于长期投资。非银行金融机构主要包括保险公司、信托公司、证券公司、金融租赁公司和金融公司。目前，随着我国经济体制的改革和深化，非银行金融机构已经满足了传统银行无法满足的资本运营需求，因此，非银行金融机构发展迅速。此外，随着社会商业化的发展，非银行金融机构在金融资产总额中的比重越来越大，这也加快了中国市场经济的发展，实质上，非银行金融机构在资本周转和引进外资补充银行业务方面具有独特优势。随着全球经济透明度和信息技术的快速发展，结合金融国际化背景下新体系的引入和创新产品的扩散，我们突破了阻碍我国金融体系发展的诸多弊端，完善了对非银行金融机构的监管，摆脱了目前监管的弊端，走上了良性发展的道路。（2）非银行金融机构和传统隐含的比较一是业务较多。非银行金融机构下有许多机构，其中非存款业务有:公司债券、金融机构债券等。监管范围很广，无法与其他监管部门相比。二是产品创新。与银行产品相比，非银行金融机构的产品都是在现代全球经济一体化后引入的。对大多数中国人来说，非银行金融机构的产品相对比较新颖。尽管招商银行在产品创新方面一直处于银行业的领先地位，但仍远远落后于非银行机构。三是政策很难管理。非银行金融机构的法治并不完善。在理论基础不足的前提下，仍然会有新的管理方法。此外，非银行金融机构中有大量法人，但其信息不会完全披露。最后，还会出现欺诈案件，如账外操作和不规范的会计科目，这将破坏监管信息的真实性。4项目投资机会识别4.1招商银行战略适应性分析随着金融机构之间的激烈竞争，战略的创新和转型是在竞争中脱颖而出的最佳方式。招商银行沈阳分行在未来的发展中将运用以下战略进行布局和规划。（1）积极调整结构来应对新格局随着竞争的加剧，新业务、新经营模式成为商业银行取胜的法宝，从根本上改变了银行的管理模式。今后，招商银行将遵循业务流程决定管理流程、管理流程相应支持业务流程的规则。将更加注重以客户为中心的设计过程，建立业务过程驱动的运行机制。在组织结构上，基于流程价值链，统筹考虑设立相应的职能部门或调整部门职责，如在分支机构灵活设置管理团队，将总行前厅部改造为利润中心等。在人员结构方面，积极利用现有人力资源，引导员工走向前台，优先支持新网点建设和重点业务发展。（2）岗位管理需要加强，创造银行发展新思路流程的节点是岗位，岗位是组织运作的最小单位。在新形势下的战略部署中，招商银行将打破部门银行的旧思维，以客户服务为导向，立足岗位管理，加强职能整合，突出岗位职责，淡化部门色彩。一方面，招商银行将重组现有的岗位体系，调整、合并和增设一些新岗位，建立跨部门、跨岗位的协调机制，加强以项目管理为核心的工作组织设计，解决矛盾。另一方面，在前、中、后台，将细化工作分层，鼓励低成本、高价值员工从事低价值工作，完善内部轮换机制，最大限度地利用人才，适应岗位，进一步提高员工效率。目前，招商银行实行了人员轮换机制，员工在精通原岗位的专业技能后，结合自身优势、业务需求和发展方向，可以申请其他岗位继续发展。（3）培养更加专业人才此外，招商银行在全行大力推进多层次人才培养计划，建立多层次专业人才队伍，为客户提供多维度、专业化的综合服务。重点将是在市场洞察力、客户管理、风险管理、产品研发方面建立专业能力，并为柜台和一线营销人员服务提供强有力的支持。4.2实体网点的竞争环境分析4.2.1非银行机构威胁非银行金融机构主要包括保险公司、信托公司、证券公司、基金管理公司、金融租赁公司和金融公司。随着中国金融体系政策的不断变化，银行不再是金融业中唯一的机构。非银行金融机构的诞生和发展现已进入成熟阶段。截至2016年9月，中国非银行金融机构总资产达到4358.87亿元，占银行业总资产的30.1%。近年来，非银行机构的总资产飙升。与此同时，非银行金融机构和银行在一些产品业务中产生了激烈的竞争。如图4.2所示，截至12月8日，现金和银行存款在理财产品资源配置中所占比例不到20%。此外，虽然非银行金融机构不具备创造信贷的能力，但它们的贷款业务具有贷款灵活、手续方便的优势，满足了中小企业快速融资的需求。目前，我国企业家的数量急剧增加。由于非银行金融机构审批信贷业务流程的便利，其信贷业务量大幅增加。非银行金融机构的发展推动了金融领域激烈的竞争环境。在与银行金融机构的竞争与合作下，直接或间接深化了投融资体系，提高了市场资金的运行速度，优化了资金的匹配效益，从而促进了非国有经济的发展。图4.2相关理财产品的分配情况4.2.2互联网金融威胁网络金融是信息技术飞速发展的产物，它通过网络和信息技术处理银行业务。它对实体和市场金融服务有很大影响。互联网金融的应用使客户能够打破时间和地点的限制，直接在网络上找到所需的金融资源，体验更直接的金融服务，拥有更广泛的客户。他的优势更多地体现在弥补传统金融服务业的盲点和提高资源配置效率上。此外，通过互联网金融，资金的供求双方都可以通过互联网平台自行完成信息筛选、匹配、定价和交易，而无需传统的中介和垄断利润。实体网点的高成本运营与此形成鲜明对比，这无疑阻碍了实体网点的扩张。在客户体验方面，该组织有一个用户体验部门，试图将重力加速度传感和iris等新兴技术应用于移动支付，开发策略旨在增强用户在各个方面的体验。在业务处理速度方面，例如具有强大信用数据库的“阿里小贷”，通过数据挖掘和分析，结合风险分析和信用调查模型，申请贷款的客户可以在几秒钟内获得贷款，平均每天贷款1万笔，从而成为真正的“信贷工厂”。互联网技术突破了时间和空间的限制，对银行的地位产生了巨大影响，也在迅速改变支付方式。4.3银行内部资源分析（1）人力资源人才是银行最重要的资源。优秀的人才可以改善银行的规章制度，增强银行的综合实力。一个是员工的背景。近年来，为适应战略转型，招商银行沈阳分行加快了人力资源管理转型，建设了一支专业人才队伍。主要表现在以下几个方面:其一，是以提高效率为核心优化人力资源配置模式。研究实施基于效率产出的动态人员配置机制，探索人力资源配置模式与工资总额配置模式相结合。其二，建立市场化的人才激励约束机制。继续加强岗位职责排序，加快岗位能力标准建设，构建基于岗位特征的差异化绩效评价体系，运用配套措施进一步优化专业发展渠道建设，完善不同渠道和序列的晋升评价规则和转换机制；加强核心人才的识别和管理，增加各种激励资源的倾斜。其三，建立合适的人才培养体系。完善职业培训体系，建立后备人才库体系，形成战略业务和关键岗位的内部人员储备和定向培训；建立内部人才市场，鼓励员工根据自己的兴趣选择工作，促进人才流动，实现人员对岗位的适应。二是招聘培训方面。招商银行的拥有着“双通道发展”体系，对于具有管理经验的员工，可以选“管理通道”，经过选拔培训，担当管理职务。对于具有较强专业能力的员工，可以选择“专业通道”进行发展。该培训发展体制突破了传统管理体制下人员“画地为牢”的性质，员工可以根据自己的职业发展意愿和专业特色，自我规划，自主培训，自愿选拔应聘相关专业岗位，做自己的主人。沈阳分行秉承着这一体系的核心理念，建立优秀的团队，专业的培训机制，吸引了更多的优秀人才纷纷加入沈阳分行，并找到属于自己的职业发展舞台。三是薪酬制度方面。招商银行建立了员工满意度极高的薪酬体系，包括企业年金、商业保险、补充医疗保险、银行员工住房贷款等各种福利待遇。完善的薪酬体系不仅使招商银行的每位员工更加努力工作，也是控制员工流失率的重要因素。多年来，全行员工流失率一直低于8%，核心人才流失率不超过4%，远低于国内外同行。这一完善的薪酬体系使沈阳分公司在校园招聘和社会招聘渠道中获得了源源不断的优秀人才。（2）资金资源方面招商银行有很强的资本实力，资本有两个来源。首先，个人和单位用户存入的资金是银行的主要资金来源，其次，银行从其他金融机构借款以应对短期资金短缺，而且比例也很小。银行对资金的使用也有非常严格的审批程序，并有相应的法律法规来严格控制。合理的支出安排将使银行获得更多的利润支持。目前，招商银行在新建营业网点项目资本性投资需要经过投资委员会审批，要求按计划切实执行。（3）营销市场部门的能力银行的营销能力直接影响其在区域市场的市场份额。如果其营销能力下降，其市场份额将逐渐消失。营销部门员工的专业能力是反映营销水平的主要途径。招商银行定期组织各种模拟营销场景的专业培训和竞赛，使员工在学习的同时能够将知识恰当地运用到营销场景中。其次，支持产品经理和客户经理将一起拜访客户，做出更专业的业务解释。此外，为了提高全体员工的营销能力，招商银行还开展了一系列的竞争，如零售向公众客户推介、产品交叉销售、全员营销竞争等。最后，招商银行市场部通过改善客户服务体验获得了更多的客户认可和资源。招商银行对服务的追求不再停留在满意和微笑服务上，而是移动服务。服务和员工的业务能力相辅相成。招商银行必须拥有越来越多的渠道，以其专业的营销团队和满意的客户服务在市场上获得客户。（4）信息资讯资源银行的资讯资源主要是对内外部的资讯收集、整理、挖掘和利用。招商银行在境内及海外有多家分行，对于世界的金融资讯及市场环境的变化可以掌握到最新的信息。此外，招商银行有着一支专业的数据分析团队，可以准确地整合所有的资讯并作出市场端业务方向的预测。有效地利用资讯可以促进招商银行灵活的面对变幻莫测的经济和市场环境，推出符合市场趋势的各种创新产品，使银行获取更多的客群和收益。沈阳分行的国际业务领先全国分行，与境外分行一直建立兄弟分行的联系，实时掌握境外咨询的一手信息。4.4SWOT综合分析（1）优势分析一是品牌方面的优势。招商银行的品牌优势是通过积累高客户满意度、持续的产品创新和良好的银行信誉而形成的。这种优势是同行无法追求的，也是招商银行在行业中的重要竞争力。隶属英国金融时报集团的《银行家》杂志发布的2018年全球银行百强排名，招商银行以687.35亿美元的一级资本规模位居第25名，在中国银行中排名紧跟随五大行；品牌价值位列第3。区域优势也较为明显，最直观的从各商户合作的对象银行上可以看出，招商银行在沈阳地区的市场份额占比有绝对优势。二是服务优势。银行是一个服务性质的行业，服务质量是吸引新客户和稳定存量客户的主要方面。招商银行始终坚持“因您而变”的经营理念，与客户之间维持着良好的关系。在国内信用卡业务开始拓展后，沈阳地区曾开展了“银行信用卡消费者满意度调查活动”，招商银行凭借网上银行的在线客户服务、电话人工客服、各项手续费的合理性等方面取得较高的评价，赶超中国银行的信用卡满意度，排名第一。此外，招商银行是全国唯一一家拥有基本公共业务客户群经理的银行，配备专业的公共大堂助理，做好营业网点的服务工作。沈阳地区部署了近70名客户，占客户经理总数的三分之一。因此，肇星银行对中小企业做了细致的服务，客户满意度极高。三是管理上的优势。招商银行是境内首家由企业法人持股的股份制银行，根据宏观调控政策及监管要求，招商银行在管理方面实行“两权分立，权责明确”的体制，有非常健全的公司管理制度。这一管理机制不仅运营成本低，而且工作效率更高，信息传达更顺畅。完善的管理制度提升了业务拓展能力，风险把控能力和超强的战略部署。（2）劣势分析一是政策支持不够。国有银行更容易得到国家政策的支持和保护，地方商业银行也可以享受该地区的相关优惠政策，这有不公平竞争的不利条件。特别是在国家政策的保护下，国有银行即使经济效益更差，也不会亏损，而且会得到国家信贷政策的充分支持。例如，在不良资产的处理上，中农龚建分别拥有国家配备的资产管理公司，可以提高资本充足率，降低不良资产的指标水平。包括招商银行在内的其他银行只能通过巨额利润抵消不良资产。二是市场细分效率不高。就市场影响而言，招商银行市场细分效率低，定位不明确。本行致力于扩大客户数量，并将高、中、低端客户作为各地区的重点营销目标，分别配备相应的市场经理和客户经理。然而，它忽视了沿海经济发达城市、二线和三线城市以及中西部城市消费者不同的需求特点，导致事半功倍的营销效果。（3）机会分析一是业务国际化。跨境金融是招商银行着力打造的三大体系之一，随着国家政策的逐步完善，政府鼓励资产“走出去”等方针。招商银行可通过多年累计的国际业务优势，包括率先在全国成立的单证中心、为满足客户设计的创新产品、离在岸和境内外联动的优势等，继续在行业内拓宽业务规模和数量。招商银行沈阳分行的国际业务近些年在总行一直排名前五，是唯一一家排名前十的非一线城市分行。二是网络信息技术的快速发展。拥有专业信息技术团队的招商银行是中国首家推出网上企业银行的银行。它独立开发了一个集结算、融资和外汇交易于一体的网上银行系统。其运作过程和效果在国内银行业处于领先地位。随着信息技术的飞速发展，人们对便捷的业务运营将有更高的要求。招商银行以其专业的研发技术，一定会让客户更加满意。（4）威胁分析一是外资银行的进入。在当今透明的全球经济中，越来越多的外资银行涌入中国。目前，中国尚未完全放开对外资银行的准入限制，保护国内银行的市场份额。如果中国全面向外资银行开放，世界领先银行招商银行肯定会受到冲击。此外，外资银行的优势在于高端客户的紧密服务、先进的国际管理经验和风险防范意识，这是国内银行短期内无法超越的。尤其是沈阳地区外贸企业集中，外资银行进入趋势更加明显，网络布局逐步扩大。二是同行的竞争。由于国内银行正处于高盈利阶段，各地区资本实力雄厚的经营实体纷纷成立地方商业银行，地方政府的有利政策条件对肇星中小企业业务构成不小的威胁。此外，由于历史原因，大多数大中型企业的结算都投向了国有银行，从类似银行引进新产品对银行来说是一个严峻的挑战。这样总来看的话，不管招行是处于防守端或者是进攻端的话，最要紧的事情就是全面建设和布局营业网点，这样能够及时的投资和扩张实体网点。4.5投资机会确定根据以上各因素的分析，可以得出招商银行在沈阳应当坚持集中战略要求，具体措施为：一是继续发挥银行品牌优势、服务优势、产品创新优势及管理优势，阻止潜在竞争者的进入。二是增加并完善实体网点布局，扩大市场占有率，保持对区域内客户的把控能力，使更多新客户到招商银行办理业务。三是面对同业间的激烈竞争，招行需要了解客户的需求，创新产品配对适合的客户。此外，某些业务可利用同业的优势与其合作，发挥更大的市场价值。综上，可以确定招商银行在沈阳新建营业网点的项目具有可行性。项目具备了市场的需求力和银行发展驱动力。新建营业网点可以帮助招商银行进一步巩固目前的市场地位，提升营业网点的网络优势，抑制竞争对手。通过逐步完善的营业网点布局，招商银行可以同时兼顾传统和创新业务的发展需求。营业网点是银行稳定和扩大业务的根基和核心竞争力。5项目投资机会评价5.1项目财务评价（1）A投资方案的财务评价一是投资的构成部分。银行网点项目在建设期的成本主要由前期费用、房屋租赁费用、工程费用和设备费用构成。方案A的营业网点建设成本方案如下表5.1所示。表5.1方案A的新建营业网点项目投资概算表序号内容设计要求概算金融（万元）1前期费用建设及设计咨询费402房屋租赁费用一千平方米2003工程费用装修及管线等3004设备费用ATM及回单打印等1505人工费用400合计1090投资收益的多少与投入的投资成本有着直接的关系。同时，营业网点的发展空间也需要考虑在内。虽然有的项目的成本投入较大，而前期的收益较小，这些项目中一定会存在着潜在的发展空间。随着未来内外部环境的改变，投资效益会慢慢增大。在建设期成本分析中，新建营业网点项目的建设方案可按照该区域具体情况和总行规定的建设标准方案结合确定。其次，需要对营业收入做出预测。本项目所处区域有较密集的生活区，且多数小区为高档小区，公司较少，无商圈，竞争对手少。按此特点进行预测可得，零售业务将远远多于对公业务，结合配套产品，给银行带来更多收益的将是存款类产品。二是财务评价。经评价，方案A的利润预测为1500万，成本收入比在经营期第一年达到70%，第二年50%，第三年30%，从第四年开始，该网点的成本收入比低于全行平均水平，并低于同业大多数银行。得到具体财务评价指标如表5.2所示。表5.2方案A的投资财务评价结果序号指标名称税后评价值1财务内部收益表12%2财务净现值537万元3投资回收期（动态）1.7年（2）方案B的财务评价一是投资组成部分。方案B的银行网点建设成本具体的方案如下表5.3所示。表5.3方案B的新建营业网点项目投资概算表序号内容设计要求概算金融（万元）1前期费用建设及设计咨询费502房屋租赁费用一千二平方米3003工程费用装修及管线等3504设备费用ATM及回单打印等1805人工费用450合计1330二是财务评价。经评价，方案B的利润预测为2000万，成本收入比在经营期第一年达到66%，第二年45%，第三年22%，从第三年开始，该网点的成本收入比可达全行平均水平，并低于同业大多数银行。得到具体财务评价指标如下表5.4所示.表5.4投资财务评价指标表序号指标名称税后评价值1财务内部收益表13%2财务净现值562万元3投资回收期（动态）1.5年5.2投资机会评价根据前文SWOT分析得到招商银行在沈阳地区新建营业网点项目投资的可行性，结合以上对该项目可选两个方案的综合得分和评价，现对两个方案做如下比较。从银行市场环境角度分析，方案A由于周边是密集生活区且多数为高档小区，所以目标客户群体大多数是较为稳定的个人客户；方案B周边不仅有高档居民区，也有综合购物商场和大量的写字间，所以目标客户群里是相对优质的客户。方案A区域内的同业银行仅有1家，方案B的区域内同业银行有5家，故方案B有较多的替代品，且竞争力较低。此外，方案A中所选的解放路路段银行较少，该区域市场趋势为起步期。方案B的商务区虽然同业银行较多，但是由于该商务区为近几年新建，无论从银行还是客户角度出发，整体市场都处于快速的成长期。结合以上分析，可得到方案B商务区新建营业网点相对方案A具有一定优势。从非银行金融机构市场环境角度分析，由于目前非银金融机构数量的增加，此处两个区域内也有同样的市场环境，结合之前对银行市场环境的分析，因为整体竞争对手的增加，所以目标客户群体的整体水平较银行市场环境降低一个标准。