中融信托“联合梦想一号”

联合梦想一号证券投资信托产品介绍中融国际信托有限公司金融市场部P2©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、联合梦想一号（伞形）证券投资信托产品简介1.中融信托证券投资信托产品概况1）中融信托2011年营业收入29.26亿元，连续两年位列行业第二，其中，主营业务收入28.91亿元，连续两年位列行业第一。全年实现净利润10.53亿元。2）中融信托目前管理信托财产规模约为1900亿元，其中，证券投资类产品共计258只，规模390亿元，自2008年来一直位列行业三甲。3）中融信托已和国内超过60家券商有专线连接，成功合作过证券投资类产品。4）中融信托同时在与多家券商开展伞形证券产品合作，截止到2012年6月底，已经成立的伞形产品有31只，规模约52亿元。P3©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、联合梦想一号（伞形）证券投资信托产品简介2.伞形证券投资信托产品产生背景市场需求：原单一客户的结构化证券项目投资门槛过高，至少需要三千万以上，导致资金量相对较少的客户（一般级委托人）无法参与；伞形信托模式投资门槛相对较低，能够有效解决上述问题。2)技术支持：伞型结构化证券投资信托产品中，通过信托端资管系统的技术手段，将信托计划项下分为多期信托单位，每期信托单位可以进行独立操作、独立估值、独立核算，这符合资金量相对较少同时又有参与结构化证券投资意愿客户（一般级委托人）的需求。P4©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、联合梦想一号（伞形）证券投资信托产品简介3.合作方受托人：中融国际信托有限公司保管人：中国光大银行股份有限公司证券经纪商：东海证券有限责任公司委托人：区分为优先级委托人、一般级委托人2.伞形信托的产品结构伞形结构化证券投资信托计划信托单元1信托单元n信托单元3信托单元2……次级委托人优先级委托人信托公司证券公司发出交易指令审核交易指令证券账户执行交易指令一、联合梦想一号证券投资信托产品简介4.交易结构保管人发出交易指令监控交易指令执行交易指令资金保管证券经纪服务P6©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD1:1资金配比：预警线为0.75；止损线为0.70；1:1.5资金配比：预警线为：0.85；止损线为0.80；1:2资金配比：预警线为0.90；止损线为：0.85；1:2.5资金配比：预警线为0.92；止损线为：0.87；说明：上述预警线、止损线是以各个独立运作的信托单位的净值为基准进行考量的。5.基本要素一、联合梦想一号证券投资信托产品简介（1）

信托计划规模：不高于20亿元，但一般级委托人原则上不超过35人；（2）投资门槛：500万起（一般委托人最低认购金额为500万，受托人有权以书面公告形式予以调整）（3）结构化资金比例：分五类，分别是1:1；1:1.5；1:2；1:2.5；（4）各期信托单位期限：6个月、12个月、18个月、24个月（5）开放期：

信托计划成立后，只要有符合要求的客户（一般级委托人），且优先级配资资金金额累计达到【3000】万元，就可以随时开放，客户（一般级委托人）提交材料清单，并通过签署认购风险申明书（一般级），成立第i期信托单位，加入信托计划，通过信托计划项下的该期信托单位进行独立操作、估值、核算。（6）预警线和止损线：P7©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、联合梦想一号证券投资信托产品简介（7）信托费用：A、信托单位期限：6个月、12个月2.50%

10.800%

1:1.5

8.30%

2.09%

10.390%

1:2

8.30%

1.875%

10.175%次级认购金额资金配比总成本（以优先级资金为计算基准）300万以上（含）1:19.10%1:1.58.80%1:28.65%1:2.58.56%5.基本要素P8©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、联合梦想一号证券投资信托产品简介（7）

信托费用：B、信托单位期限：18个月2.50%

10.800%

1:1.5

8.30%

2.09%

10.390%

1:2

8.30%

1.875%

10.175%5.基本要素次级认购金额资金配比总成本（以优先级资金为计算基准）500万以上（含）1:19.30%1:1.59.00%1:28.85%1:2.58.76%P9©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、联合梦想一号证券投资信托产品简介（7）

信托费用：C、信托单位期限：24个月2.50%

10.800%

1:1.5

8.30%

2.09%

10.390%

1:2

8.30%

1.875%

10.175%5.基本要素次级认购金额资金配比总成本（以优先级资金为计算基准）500万以上（含）1:19.50%1:1.59.20%1:29.05%1:2.58.96%P10©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、联合梦想一号证券投资信托产品简介（8）

信托计划（母信托层面）投资限制：8.1不得超过投资时该上市公司总股本的5%；8.2股票、基金：以买入成本计算，不得超过前一交易日信托计划财产总值的20%；8.3ST股票：依买入成本计算，不得超过前一交易日信托计划财产总值的5%；8.4创业板：依买入成本计算，不得超过投资时前一交易日信托财产总值的20%；投资于一家创业板上市公司所发行的股票，依买入成本计算，不得超过投资时前一交易日信托财产总值的10%；8.5不得投资于S、*ST、S*ST及SST类股票、权证；8.6不得投资于新股申购、股票公开增发、新债申购等一级市场发行的证券品种；8.7不得参与基金认购、申购、赎回、转换、套利；8.8不得投资于非公开发行股票、股指期货、融资融券、证券回购交易(包括逆回购)；8.9不得投资于开放式基金、银行理财产品等非交易所上市的交易品种；5.基本要素P11©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD一、联合梦想一号证券投资信托产品简介（9）

第i期信托单位（子信托层面）投资限制：9.1股票、基金：以买入成本计算，不得超过前一交易日该期信托单位财产总值的30%；9.2ST股票：依买入成本计算，不得超过前一交易日该期信托单位财产总值的5%；9.3创业板：依买入成本计算，不得超过投资时前一交易日该期信托单位财产总值的20%；投资于一家创业板上市公司所发行的股票，依买入成本计算，不得超过投资时前一交易日该期信托单位财产总值的10%；注：信托计划层面的投资限制同样适用于信托单位层面。5.基本要素P12©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD二、联合梦想一号一般委托人材料清单一般委托人需提供如下材料清单（自然人客户）：1、身份证复印件；2、收益分配账户复印件（必须是在光大银行开立的银行卡，同时也是支付次级资金的银行账号）；3、券商营业部出具的次级委托人的对账单或证券资金账户的资金余额、流水（券商营业部盖章）；4、签署了的认购风险申明书复印件；【注】：详见附件格式模板《一般委托人简介》、《确认函》P13©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD二、联合梦想一号一般委托人材料清单一般委托人需提供如下材料清单（机构客户）：1、营业执照（或事业单位法人）复印件；2、组织机构代码证复印件；3、税务登记证复印件；4、法定代表人身份证明书及法人身份证复印件；5、公司章程复印件；6、验资报告复印件；7、签署了的认购风险申明书复印件；【注】：详见附件格式模板《一般委托人（机构）简介》、授权委托书（机构）P14©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD三、联合梦想一号信托合同签署事项说明一般委托人签署事项说明：1、一般委托人只需要在资金信托合同、《风险认购申明书（一般级）》中签署即可。2、优先级资金是根据一般委托人选择的资金配比进行配资的，一般委托人可选择1:1、1:1.5、1:2三种。3、一般委托人一定要填写联系方式、电子邮件。

原因：项目成立后续管理中，受托人会对一般委托人（客户）进行风险提示、通知预警、止损；一般委托人的操作客户端是通过电子邮件发送给一般委托人及其授权代表的。4、一定要本人签署（自然人必须本人签字；机构需要加盖公章、法人章、授权代表要本人签字）。5、一般委托人签署《认购风险申明书》时，按次序选择第i期（i=1、2、3……），该数字仅用于区分各个一般委托人签署合同的时间顺序，对合同的内容、条款、一般委托人的权利不构成任何影响。P15©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD四、营业部主要工作事项营业部（客户经理）主要工作事项：1、预约一般级委托人（客户）；（预约时可将信托合同先行打印供客户参考，参考版信托合同暂无信托公司公章，内容一样）；2、信托公司提供印刷（或打印）版的信托合同（信托公司已盖章）后，提交一般委托人客户签署；3、要求一般委托人客户提供材料清单；（见第二部分）4、等待信托公司、银行、券商总部确定项目成立时间后，通知一般委托人客户打款。P16©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD五、项目时间进度安排假设信托成立时间为T日，时间进度安排如下：1、T-7日：将一般委托人客户提供材料清单提交信托公司，由信托公司汇总报光大银行审核过会；2、T-5日：完成专线、恒生接口、柜台交易软件的测试工作，并符合上线条件；3、T-3日：要求一般委托人向募集账户支付全部一般级信托资金；3、T-2日：信托公司统一为一般委托人安装客户端；4、T日：优先级资金支付至募集账户，全部信托资金（优先级、一般级）由募集账户划付至保管账户，信托计划成立。5、T+1日：全部信托资金由保管账户划付至证券资金账户；一般委托人可下单操盘。P17©ZHONGRONGINTERNATIONALTRUSTCO.,LTD六、伞形结构化信托产品与融资融券对照简表项

目伞形结构化证券交易融资融券交易