投行年度工作总结

投行年度工作总结篇一：投行职员年终总结时光荏苒，一年的时间转瞬即逝。回首过去的XX年，有的关心与教诲，有同事的支持与帮助，有攻坚克难之后的喜悦与欣慰，也有惆怅彷徨之后的不悔抉择。虽然我还是一个从事银行工作刚刚两年的员工，又是在年初才刚刚调到现在的投资银行与金融市场部，但是经过努力，我已经比较熟练的掌握了新部门的业务，并成功的做了。。。。现将我一年中的工作情况作如下总结：一、 加强学习，提升自身素质由于是从储蓄调到了现在的投资银行与金融市场部，我几乎是从零开始学习新的知识与业务，虽然因为过去没有接触过对公业务，几乎可以说是没有任何的基础，但是我能够认真努力的去学习，不断提高自己的理论素质和业务能力。在学习的过程中，我逐渐总结出了符合自身特点的学习方法即比较学习。跟其他同事比，我个人欠缺的就是我需要学习的；跟其他分行同部门比，我们薄弱的就是我需要加强的；跟其他银行比，与我们不同的就是我需要探索的。二、 开拓创新，寻找新的市场增长点只有不断开发优质客户，扩展业务，增加中间业务收入，才能提高效益。我努力。。。。。通过络，书籍，在领导的指挥下，开拓新业务。新客户三、忠诚执着，为分行事业发展尽职尽责银行是我学生时代就蒙昧以求的工作场所。毕业之后，我非常幸运的得到了这份理想的工作。但是要成为一名合格的银行工作人员也并不是一件非常容易的事情，必然需要不断地学习、持续的磨练。为此，我牺牲休息时间学习业务知识，争取机会去总行学习。等等牺牲休息时间。。。。周末加班。。。任劳任怨，出差。。。新的一年里，我为自己制定了新的目标，为了让自己尽快成长为一名合格的银行员工，我将着重从以下几个方面锻炼自己、提升自己。一、 业务方面。不断更新自己的银行业知识库，既要熟悉传统业务，又要及时掌握新兴业务；既要有较高的理论水平，也要有熟练操作具体业务的能力；既要学习自己职责范围内的专业知识，也要主动了解其他领域的相关知识。二、 素质方面。养成强烈的责任意识和服务意识。严格要求自己，作风正派，洁身自爱，自觉维护银行工作人员的良好形象。三、心理方面。不断经受磨练，理智面对挫折和失败，把行程成熟、稳健的心理状态作为自己的成长目标。明年，。我会不断探索、开拓创新、尽职尽责、尽心尽力，自己成长的同时，为分行事业的发展做出属于我的一份贡献。篇二：银行投行部工作总结XX年度个人工作总结本人于XX年7月成为XX证券投行总部的员工，并在10月完成转正。感谢公司领导的信任和各位前辈一直以来的帮助和指导，比较顺利的完成了从学生到证券从业人员的转变。XX年入职后的工作情况如下:一、XX年工作回顾（一） xx项目（ipo）1、 项目状态:进行中；2、 主要工作：（1）负责合并范围的采购付款核查、资金循环核查和费用核查等的财务专项核查工作；（2）跟进上市整改事项；（3）听从领导安排、配合同事完成其他项目相关工作；（二） xx项目（ipo）1、项目状态:已中止；2、主要工作：配合完成XX年补中报相关工作，包括更新招股说明书董监高及公司治理章节、财务分析部分和完成部分财务专项核查工作。（三） xx项目（新三板）1、 项目状态:进行中；2、 主要工作：负责财务部分尽职调查和分析工作，配合同事完成其他挂牌申请所需文件和资料。（四） 其他配合同事完成xx非公开发行XX年度持续督导现场检查工作并出具现场检查报告；在领导和同事指导下提供xx公司资产证券化初步思路。二、存在的不足及改进措施1、缺少对项目的整体认知：此前做项目时只关注具体需要做什么工作，较少关注项目的意义、后续资本运作潜力和项目特点等；缺少关注公司内各部门联合能为客户提供的服务和创造的价值，也没有尝试积累该方面的资源，没有尝试与公司其他部门同事沟通；缺少对保荐业务流程和项目整体情况的认识。提前了解工作安排，持续积累项目所处行业的发展情况和行业内公司存在的特殊情况，做好案例方面的积累；有机会时多跟公司其他部门有效沟通。2、 专业能力和知识水平亟需提高，对法律法规的熟悉范围局限于自己负责的部分，没有熟悉和掌握保荐业务整体知识框架和积累行业案例、相关事项案例，需要增强个人专业素质以满足自身工作需要和客户需求。要多把个人时间转换成工作状态，在新入行的积累阶段，多关注专业相关讯息和工作相关案例，努力通过剩余3门cpa考试和熟悉保荐业务整体知识，在工作间隙学习保代考试资料。3、 综合素质需要提高，多跟领导和部门内前辈学习，少说话多做事。三、XX年工作计划（一） 完成XX项目申报工作XX初步计划在XX年2月下旬提交内核，XX年3月上旬完成内核工作，走完内部流程后，在3月中下旬制作材料和进行申报。（二） XX项目补充年报材料XX初步计划在XX年2月下旬进场进行补充年报材料的准备工作，包括收集材料、进行财务专项核查和进行函证工作等，XX年3月完成内核工作和走完内部流程后，在3月底至北京制作材料和进行申报。XX年2月下旬至3月下旬部分时间需要进行xx补充年报相关工作。（三） 跟进xxipo项目XX年第一季度需要跟进xx年审工作。年审结束后配合其他同事持续跟进XX上市整改事项和收集申报所需材料。（四） 其他项目和学习计划XX股份XX年非公开发行的持续督导工作已完成，待年报出具后需要几天时间完成持续督导年度报告和持续督导总结报告；完成领导安排的其他工作；抓紧准备cpa考试和保荐代表人考试。四、入职后的感受作为新入行的投行新成员，目前比较深的感触是可以先不要太计较个人在项目中业绩方面的得失，而是多计较个人在经验和能力方面是否有所得。每一个项目对于我而言都具有挑战性，抓住机会多了解项目都可以中获得经验，才会对以后的工作产生正面的影响。时间是公平的，在匆匆而逝的XX年中，个人能够在工作方面的获得积累和进步，取决于愿意付出多少时间研读案例、学习法律法规，愿意花多少时间驻扎现场熟悉项目、消化材料，是否愿意把个人时间转化成工作时间，来换取提升业务能力的可能。从目前情况看，在这方面我目前做的很不够，cpa尚有三门需要通过，保代考试也准备得很不充分，没有定期整理所在项目的相关案例和收集资本市场经典案例，这应该也是让我在工作中感受压力的原因，是目前最需要解决的问题。篇二：投行职员年终总结时光荏苒，一年的时间转瞬即逝。回首过去的XX年，有的关心与教诲，有同事的支持与帮助，有攻坚克难之后的喜悦与欣慰，也有惆怅彷徨之后的不悔抉择。虽然我还是一个从事银行工作刚刚两年的员工，又是在年初才刚刚调到现在的投资银行与金融市场部，但是经过努力，我已经比较熟练的掌握了新部门的业务，并成功的做了。。。。现将我一年中的工作情况作如下总结：一、加强学习，提升自身素质由于是从储蓄调到了现在的投资银行与金融市场部，我几乎是从零开始学习新的知识与业务，虽然因为过去没有接触过对公业务，几乎可以说是没有任何的基础，但是我能够认真努力的去学习，不断提高自己的理论素质和业务能力。在学习的过程中，我逐渐总结出了符合自身特点的学习方法，即比较学习。跟其他同事比，我个人欠缺的就是我需要学习的；跟其他分行同部门比，我们薄弱的就是我需要加强的；跟其他银行比，与我们不同的就是我需要探索的。二、开拓创新，寻找新的市场增长点只有不断开发优质客户，扩展业务，增加中间业务收入，才能提高效益。我努力。。。。。通过络，书籍，在领导的指挥下，开拓新业务。新客户三、忠诚执着，为分行事业发展尽职尽责银行是我学生时代就蒙昧以求的工作场所。毕业之后，我非常幸运的得到了这份理想的工作。但是要成为一名合格的银行工作人员也并不是一件非常容易的事情，必然需要不断地学习、持续的磨练。为此，我牺牲休息时间学习业务知识，争取机会去总行学习。等等牺牲休息时间。。。。周末加班。。。任劳任怨，出差。。。新的一年里，我为自己制定了新的目标，为了让自己尽快成长为一名合格的银行员工，我将着重从以下几个方面锻炼自己、提升自己。一、业务方面。不断更新自己的银行业知识库，既要熟悉传统业务，又要及时掌握新兴业务；既要有较高的理论水平，也要有熟练操作具体业务的能力；既要学习自己职责范围内的专业知识，也要主动了解其他领域的相关知识。二、素质方面。养成强烈的责任意识和服务意识。严格要求自己，作风正派，洁身自爱，自觉维护银行工作人员的良好形象。三、心理方面。不断经受磨练，理智面对挫折和失败，把行程成熟、稳健的心理状态作为自己的成长目标。明年，。我会不断探索、开拓创新、尽职尽责、尽心尽力，自己成长的同时，为分行事业的发展做出属于我的一份贡献。篇三：银行综合部工作总结银行综合部工作总结XXXX年，在党支部的正确领导下，在各部门的大力支持和配合下，综合部紧紧围绕全部的中心工作，认真遵循“管理规范、运作高效、作风严谨、团结协作”的工作标准，以价值创造为中心，以能力建设为重点，以提高效率为目标，牢固树立为部领导服务、为部门服务的观念，加强工作的制度化、规范化建设，创造性地开展工作，经过部室全体人员的共同努力，各项工作取得了良好成效，在点转型中发挥了积极作用。一、完善制度，严格管理，强化执行，提高效率，服务领导、服务部室的能力和水平显著提升。（一）、强化执行，做好协调，确保行务运转有序高效。1、 oa系统版全面上线，办公自动化水平进一步提高。制定了积极可行的实施方案，组织了各部门oa管理员应用操作培训，全部的公文往来实现了电子化运转，提高了效率，节省了费用。2、 加强工作督办，提高执行效率。全年共立项督办46件，确保重点工作顺利推进；负责牵头确定了XX年17件重大工作事项，并加强督办调度，对全行全年工作起到了较好的推动作用；加强对工作会议等全行性重要会议的督办工作，建立了通报制度，确保会议精神落到实处。3、 积极参与标准化服务工作，促进全部服务水平的提高。组织召开了标准化服务动员大会；组织编写了标准化服务标准； 切实做好XXXX年民主生活会工作；从而促进了全部服务水平的提高。4、 做好会议接待，提高服务质量。圆满完成了总行点转型验收组及省行路民副行长等省行行领导对我部视察指导工作期间的接待任务；成功组织了三次全员参加的会议；出色承办了全市点转型现场会。（二）完善制度，严格管理，基础管理水平显著提升。1、 规范了档案管理。健全了档案管理制度，配齐了各部门的档案管理员，使档案管理员明确了职责，提高了素质。2、 加强了印章管理。股改后及时启用了新印章，组织刻制更换了各部门的有关印章，并对全部的印章管理工作进行了全面检查，消除了风险隐患。3、 改进了工作流程。根据体系文件的要求，梳理完善了会议、保密、档案、印章等规章制度和各项工作流程；修改完善了营业部的场所文件和综合部的场所文件扎实做好双标运行。（三）加强调研，做好参谋，决策支持能力进一步增强。1、 认真撰写综合材料，不断提高工作质量。围绕全部的中心工作，认真撰写各种综合性文字材料，及时、准确、完整的把部领导的战略部署、重大决策和工作意图传达贯彻到各项工作中去，并在文章立意、文字表述上下功夫，全面提升文字材料的质量。在时间紧、任务重、人员少的情况下，全年共完成年度工作会、经营形势分析会、标准化服务专题会、民主生活会、述职报告会等综合性文字材料以及领导交办的其他临时性材料110多篇、80多万字，总量大大超过往年。2、 加强调查研究，促进业务发展。经过大量细致地调查、分析和撰写工作。全年共撰写和上报省行市行各类信息100篇，内容包括风险控制、产品创新等；按时完成了“我的建行我的生活”征文、“笑容在工作中绽放、奉献在岗位上闪光”征文活动、“创一流业绩，迎接十七大”征文活动以及点转型相关信息的的编撰上报工作。（四）完善机制，创新手段，信息宣传工作快速进步。1、强化信息宣传，实现较大突破。实施了信息宣传买单考核办法。全年在省行市行站共发布信息200条，并且在全市全年信息发布量考评中，全市排名进入前三甲，使信息站成为展示我部展示风彩的舞台和劳动竞赛的擂台。2、加强宣传报道，扩大社会影响，做好点转型和新产品的宣传工作。通过横幅、海报、折页、宣传单等多种形式促进重点产品和重点工作的宣传报道，进一步扩大了我部在系统内外的影响力。二、以点转型和体制优化为目标，继续深化和完善人事与激励约束机制改革，人力资源管理工作迈出了崭新的步伐。（一）合理调配、优化组合，认真组织员工队伍的结构调整和优化。1、结合点转型的新要求，充实了前台部门力量，压缩支持保障人员，充实了客户经理队伍，合理测算配臵了前台柜面人员。2、加强短期合同用工的管理，加大臵换力度，探索对短期合同用工的市场化管理，通过公开集中招聘方式新招用一批短期合同用工，臵换充实到前台柜面服务岗位。（二）深化完善薪酬分配体制改革。1、全面修订绩效工资考核分配办法，强化员工的行为考核。加大量化考核力度，实现了对员工绩效工资的直接发放，2、进一步理顺完善薪酬福利体系，调整了住房公积金的计缴比例；为全部在岗员工健全了五项法定社会保险；建立了企业年金单位缴费。（四）加强对员工培训工作的组织、管理和监督考核1、强化对培训工作的规范管理，制定下发了《建行济宁分行营业部XXXX年培训工作要点和培训计划》，督促各承办部门按计划执行，并按体系文件要求规范完善培训工作的审批、实施和评价程序。2、做好重点培训项目。一是对点转型全员培训工作，作为管理和主要牵头实施部门之一，自始至终承担起组织管理和考核工作，配合营业室，较好的完成了各阶段的培训、演练工作任务；二是认真组织双标体系文件的培训工作；三是开展标准化服务工作，组织了服务礼仪、普通话、柜面业务基础知识和基本技能方面的集中强化培训；四是对新招用短期合同员工组织了规范的、有效的上岗前培训工作，起到了较好的效果。（五）加强党组织和党员队伍建设。积极组织入党积极分子培训和发展新党员的工作，经过培训的入党积极分子达10人次，新发展预备党员1人，有一名预备党员预备期满经考核合格被批准转为正式党员。三、牢固树立“后台为前台”的服务意识，努力提高工作效率，为全部计算机系统的正常运行提供了有力的科技保障。（一）规范设备管理，及时处理废旧设备。为进一步规范计算机设备管理，今年综合部对我部计算机设备多次进行了认真清理、核查，建立完善的设备、耗材档案，实现了设备、耗材管理的电子化、标签化，做到了计算机设备的帐目清楚，账实相符。（二）推广新程序，拓展新业务。按照省行统一部署，综合部今年对体系文件管理系统、应收帐款管理系统、oa系统、电子签报系统等多个项目进行了推广。（三）积极推进我部规范化服务开展，努力提高内部管理水平。根据我部标准化化服务要求，计算机管理员及时对理财室、营业大厅计算机设备进行了布线、安装，使线路布局合理、美观。加大对营业场所的科技检查，防范风险，对前台设备多次进行了集中维修，保证了我部计算机系统软、硬件的正常运行。篇四：银行业务部门工作总结范文银行业务部门工作总结范文今年是我行实施“超常规、跨跃式发展战略”的开局之年，也是实现三年发展规划的第一年。在分行党委的正确领导和关心支持下，我支行制定了周密的工作计划和工作措施，坚决贯彻年初支行工作会议所制定的“五个更”的工作思路，确保开好局，起好步。一年来全行干部职工团结一心，奋力拼搏，取得了丰硕的成果。一、业务经营呈现出超常规的发展态势：跟往年相比，今年我行发展已走上快车道，各项业务屡创新高，走出了一个发展的上升通道。（1）各项存款快速增长。至年底本外币总存款余额预计超过亿元，比年初增加亿。其中预计：人民币对公存款增加亿、人民币储蓄增加5800万、人民币同业存款增加8000万；外汇存款增加1000万美元。全年日均比去年日均增亿；外币对公存款增加成为我行存款增长的一个重要来源，同业存款和储蓄存款也大幅增加加，这种存款增长速度是过去所没有的。（2）贷款规模增加，结构不断优化。年末各项贷款约超过10个亿元，比年初增加3亿，主要增投于优良客户和按揭、消费贷款等低风险贷款；如pta、投总、钨业、众达、海沧大道等大项目；信贷资产总体上仍保持较高质量，不良贷款占比低于%，尤其是今年第一季度、第二季度不良贷款余额都比去年下降；但从存量上分析，呆滞贷款有所增加；表内收息率预计达100%以上，综合收息率预计达97%，收息水平居全辖前列。（3） 经营利润成倍增加。至年末，我行创利水平预计可达1500万元（含结售汇收入），其中人民币利润约为770万，外汇利润约为45万美元，结售汇手续费收入约为350万元。人均利润达21万元。同过去几年的创利水平相比，今年我行的利润水平实现了跨跃式的发展。（4） 中间业务大幅度增长。今年我行国际结算和结售汇总量稳居全辖第二位，已逼近第一位。预计全年将完成国际结算量亿美元、结售汇约1亿美元。外汇业务收手续费收入有较大的增长，预计可达350万，相当于我利润的20%左右。银行承兑汇票业务和票据贴现业务也有大幅增长，成为另一个新的利润来源。二、主要工作措施和成功经验：1、细分市场，准确定位，抓住重点，积极营销批发业务。XX年，我行将对公市场细分为“五个一”，即一个港口、一条大道、一个房地产、一批项目及一个信托公司。明确了目标定位后，我们建立了一套反应灵敏、决策快速、攻关有力、服务到位的市场营销机制，创造性地开展工作，全方位拓展市场。具体做法有：提升经营层次，对规模大、要求高的重点优良客户将责任主体提升到业务部，1000万美元以上的项目直接由行长负责攻关和谈判；组建强有力的攻关小组，把全行攻关能力较强的人员集中起来组成强力攻关小组，对不同特点的企业选择合适的人员进行组合，集团作战，上下联动，精兵攻坚。突出竞争优势,抓住我行深入推行企业文化建设的契机，在服务上大做文章，以优质的服务吸引客户，大力营销总分行推出的新业务品种，为客户提供一揽子服务方案，争取在服务的深度和广度上优于他行；行领导以身作则，带头攻关，保证至少一半的时间用于走访客户，重点客户坚持每月拜访一次，重视改善和提高银企关系。通过不懈的努力，今年我行新争取了一批有价值上档次的客户，如德彦纸业、金桐化学、丰龙水产、厦信国托、海沧医院等重点客户，同时还储备了海沧大道、鹭景湾、出口加工区、国际货柜等一批有潜力的项目，为我行今后两三年的业务迅速发展打下了坚实的基础。2、坚持品种创新和服务创新，多方位发展零售业务。今年我行抓住代客理财资金归集、农电改造代缴费、推行vip服务等重点工作，抓好本外币储蓄存款攻坚战，以争取有价值的私人客户为重点，大力营销零售业务。一是开展规范化服务流程演练，提高服务水平，为储篇三：投资银行总结1、投资银行证券承销的一般方式有三种：承购包销、定额报销、余额报销2、投资银行非系统性风险：投资、信用、流动性、技术、职业道德风险3、股指期货合约的主要内容：合约规模（价值）、最小跳动点（变动价位）、每日价格波动限制、持仓限额、结算方法与最后结算价4、风险投资的退出方式主要有4种：公开上市出售股份回购清算5、现阶段美国最大的两家投资银行是高盛帝国摩根士丹利6、证券投资基金按法律形式，分为：公司型投资基金、契约型投资基金7、XX年7月证监会发布《证券公司直接投资业务监管指引》，使证券公司直接投资业务转入常规业务8、投行是指在资本市场上从事证券发行承销交易并购资产管理基金管理风险投资公司理财咨询服务等业务及金融创新与开发的中介性金融机构9、企业兼并与收购最根本的原因来源于对利润的追求和市场竞争压力两方面，具体说分为市场份额效应、企业发展动机、经营协同效应、财务协同效应等10、资产管理机构主要有投资银行商业银行信托公司基金管理公司社保基金等，还有一些私募投资基金11、在组织形式上国外从事私募股权投资的投资者有三种：私人资本、企业附属的直接投资公司、专业机构管理的股权投资基金。12、证券投资基金按运作方式，可分为封闭式基金和开放式基金。13、股指期货的主要特点是跨期性，杠杆性，联动性以及高风险性和风险多样性1、首次公开发行股票，简称ipo（对）2、我国证券发行目前实行备案制度，需经过发行审查委员会审核。（错）3、管理协同效率理论认为：如果甲公司的管理效率高于乙公司，在甲并购乙后，乙的管理效率会提高至甲水平。（对）4、私募股权投资因主要是针对非上市企业进行的股权投资，投资者所持有的企业股权实现主要通过上市出售或股权转入获得资本增值收益。（对）5、代理问题与管理者主义认为收购不会降低代理成本（错）6、 1亿元的国债和股票资产组合的var为：95%置信水平下200万元。其含义就是：在正常市场状况下，在未来24小时内预期最大损失超过200万的概率为5%。（对）7、 并购本身不会创造效益，只有策略运用得当，公司间结合得好，双方的融合增强了竞争力，才有可能产生效益。（对）8、 综合经纪人只代理客户在二级市场中交易证券，佣金较低（错）9、 开放式基金持有的股票按其所在证券交易所股票的收盘价估值，封闭式基金持有股票的价值按其所在交易所的股票平均价估值。（对）10、 资产证券化理论体系由一个基本原理（即基础资产的现金流分析）和三个基本机制（即资产重组机制、风险隔离机制、信用增级机制）所组成。（对）11、 商业银行和投资银行存在着既相联系又相区别的关系。（对）12、 我国证券发行目前实行的是注册制度。（错）13、 财务协同效应理论认为并购起因于财务方面之目的在具有很多内部现金但缺乏好的投资机会的企业与有较少内部现金但有很多投资机会的企业之间实施并购，可以促使资金在企业内部从低回报项目流向高回报项目。（对）14、证券公司经营融资融券业务，不必满足治理结构健全、内部控制有效、风险控制指标符合规定、财务状况良好等条件。（错）15、成功的并购必须有有益于目标公司，购并方应尊重目标公司的业务活动。（对）16、美国第一次并购浪潮是以大公司横向并购为特征的规模化并购。（对）17、以华尔街为代表的资本市场，是现代市场经济体系的核心框架。（对）18、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时，基金估值不能暂停。（错）一、名词解释：1、 上市公司并购：指收购人通过合法途径与手段持有一个上市公司股份达到一定比例，导致其获得或可能获得对该公司的实际控制权的行为。2、 资产管理业务：指资产所有人将其资产交由专业的资产管理机构进行管理，以期获得更为安全的投资回报以及更高的投资收益，专业的资产管理机构则按照资产管理的业绩收取相应的报酬的资产委托管理行为。3、 VaR法：即valueatrisk,var最早由jp摩根提出，指在正常市场条件和一定置信度下，计量某金融资产或证券组合在未来特定持有期的预期最大损失的风险评估方法。4、风险投资：指对初创期风险项目的投资或对生产与销售改进创新的投资，是对由技术专家发起的，缺乏资金的，不成熟的技术密集企业所做的小规模投资。风险投资被描述为无担保的、风险型投资，是种高风险与高收益并存的投资。5、私募：是相对于公募而言的，就证券发行方法之差异，以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别，界定为公募或私募。6、 压力测试法：是对VaR的一种补充方法，将资产组合所面临的可能发生的极端风险加以认定并量化分析，或是指金融机构衡量潜在但可能发生异常损失的模型，典型的压力测试包括情景分析和系统压力试验。7、 基金管理人：是负责基金发起设立与经营管理的专业性结构，即基金产品的募集者与管理者，其主要职责是按照基金合同的约定，负责资金资产的投资运作，并在有效控制风险的基础上为基金投资者获取最大的投资收益。8、资产证券化：将缺乏流动性的资产，转换为在金融市场上可以自由买卖证券的行为和过程，使其具有流动性。9、项目融资：一种为特定项目借取贷款并完全以项目自身现金流作为偿债基础的融资方式。10、 中小企业集合债券：通过牵头人组织，以多个中小企业所构成的集合发债主体，若干个中小企业各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式使用统一的债券名称，形成一个总发行额的而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。11、 PPP模式：即“公私合作制”指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础项目、或为了提供某种公共物品和服务，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。12、 短期融资券：具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的、约定在一定期限还本付息的债务融资工具，期限在1年以内。13、 中期票据：见上，期限在3到5年。14、回拨机制：是指通过向机构投资者询价并确定价格，对一般投资者上定价发行，然后根据一般投资者的申购情况，最终确定对机构投资者和对一般投资者的股票分配量。15、 超额配售选择权：是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商可以按同一发行价格超额发售不超过包销数额一定比例（一般为15%）的股份，即主承销商可以按不超过包销数额115%的数量向投资者发售股票。16、 对冲基金：是一种私募的投资基金以各种公开交易的有价证券和金融衍生工具为投资目标，运用包括买空卖空、杠杆交易、程序交易和衍生品交易等一系列负责的交易策略进行操作，从而达到套利或避险的目的。17、 股票发行注册制：主要是指发行人申请发行股票时，必须依法将公开的各种资料完全准确地向证券监管机构申报。证券监管机构的职责是对申报文件的全面性、准确性、真实性和及时性作形式审查，不对发行人的资质进行实质性审核和价值判断而将发行公司股票的良莠留给市场来决定。18、 产品购买协议：项目公司与项目产品的购买者预先签订长期“产品购买协议”，如果所开发的项目不是生产某种产品，而是建造某种基础设施“产品购买协议”则表现为“设施使用协议”，即项目公司与客户签订协议，由客户长期使用所建造设施并按照协议确定的时间和金额支付设施使用费。依据“产品购买协议”或“设施使用协议”，项目公司形成长期、稳定的现金流，以此为基础安排融资，这种模式成为“产品购买协议”融资模式。19、一致行动：是指投资者通过协议、其他安排与其他投资者共同扩大其所能够支配的一个上市公司股份表决权数量的行为或者事实。20、融资融券业务：是指证券交易所或者国务院批准的其他证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并有客户交存相应担保物的经营活动。21、经纪业务：是指投资银行作为有价证券买卖双方的经纪人，按照客户指令买入或卖出证券的业务。其最大的特点是投资银行不承担风险，只按客户的指令进行交易，并收取佣金。22、创业板市场：是为了适应创业和创新的需要而设立的新市场，与主板市场只接纳成熟的、已形成足够规模的企业上市不同，创业板以成长型创业企业为服务对象，重点支持具有自主创新能力的企业上市，具有上市门槛相对较低，信息披露监管严格等特点，它的市场风险要高于主板。23、证券投资基金：是指通过发行基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合方式进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合证券投资方式。24、私募股权投资基金：指以非公开方式募集的，由一定数量投资者组成的，主要投资于非上市企业股权或与股权相关证券的集合投资工具，其当事人包括基金出资人、基金招募人、基金管理者、基金资产托管人。25、资本资产定价模型：就是在资产组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的，资本资产定价模型主要适用于资产估值，资金成本预算以及资源配置等方面。26、垃圾债券：也称为高风险债券，是评估级别在投资级以下的公私发行的债券。垃圾债券向投资者提供高于其他债务工具的利益收益，投资垃圾债券的风险也高于投资其他债券。27、经营协调效应：指的是并购给企业生产经营活动在效率方面带来的变化及效率的提高所产生的效益，其含义为并购改善了公私经营，提高了公司效益，包括并购产生的规模经济，优势互补，成本降低，市场份额扩大，更全面的服务等。28、定向资产管理：是证券公司为单一