第5-6章商业银行与非银行金融机构2014

第56章商业银行与非银行金融机构第5章商业银行内容提要商业银行的起源和发展商业银行主要业务商业银行业务管理一、商业银行的形成与发展历史近代银行的先驱：威尼斯银行（1580年）商品交易—货币保管、汇兑—早期银行（存贷款等信用业务）现代银行业产生的标志：英格兰银行（1694年）历史上第一家股份制银行思考：从意大利到英国，银行业发展&贸易中心+金融中心中国自办的第一家银行：中国通商银行（1897年）标志中国现代银行业的建立1912-1927:186家私营银行1927年之后：国民政府，官僚垄断金融体系为主现代商业银行体系产生的两种途径：旧的高利贷性质的银行为适应新的经济条件而转变过来的；（参照第三讲：信用关系发展的2个阶段阶段）按市场经济原则组织起来的股份制银行。其中起主导作用的是后一条途径。商业银行两种经营模式：英国模式：银行业务主要集中于票据贴现和商品流通中的短期周转贷款，商业银行和投资银行分业经营；德国模式：商业银行可以开展包括证券投资在内的各种业务，实行混业经营。分业经营和混业经营第二次世界大战后，随着金融管制的放宽、银行竞争的加剧、信息技术的发展，这两种传统的商业银行经营模式逐渐淡化，并趋向于综合化、全能化经营。20世纪90年代，各国的商业银行均出现了业务国际化、创新多样化、融资证券化和经营电子化的新发展趋势。

商业银行的发展趋势：商业银行将向综合性、多功能的全能银行方向发展竞争（直接融资VS间接融资）；金融脱媒（资产负债业务/存贷业务VS表外业务）；金融服务性收入将成为商业银行最主要的收入来源以中间业务为代表的服务性收入已普遍超过利差收入；金融创新能力将成为商业银行生存和发展的主要决定因素防范风险&加强竞争力电子化程度越来越高，“虚拟”机构不断替代物理形态银行机构业务处理自动化；综合管理信息化；客户服务全面化企业转向证券市场融资，以个人金融业务为代表的零售业务将成为银行竞争的焦点。二、商业银行的功能（职能）1．信用中介2．支付中介3．信用创造4．金融服务商业银行的功能１．信用中介信用中介职能是指商业银行通过吸收存款、同业拆借、发行债券等负债业务，把社会上的各种闲置资金集中起来，再通过资产业务，把这些资金投入到需要资金的社会经济各部门。在这个过程中，商业银行充当资金盈余者和资金短缺者之间的中介，实现资金的融通。信用中介是商业银行最基本的职能之一。商业银行信用中介职能的作用体现：（1）把社会上闲置的非资本货币集中起来，并转化为职能资本，从而增加社会资本总量，扩大社会的再生产。（2）把从再生产过程中游离出来的暂时性的闲置资本集中并利用起来，在不改变社会资本总量的情况下，提高资本的使用效率，扩大再生产规模。（3）把短期货币资金转化为长期货币资本。商业银行的短期存款在期限上相互衔接，来源比较稳定，这样就形成了数额巨大的长期稳定余额，满足社会对长期资本的需要。（4）在逐利思想的支配下，把货币资本从效益低的部门转移到效益高的部门，从而达到对经济结构的调节优化。（5）大幅降低项目投资评估和资金运用监管成本，提高评估和监管效率。２．支付中介支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币的结算、收付和汇兑。支付中介是商业银行的传统职能，它大大减少了现金的使用，节约了现金的制造、保管、运输等流通费用，提高了结算效率，加速了货币资本的周转，从而促进了社会的扩大再生产。3．信用创造作为商业银行的一项特殊职能，信用创造是在支付中介职能和信用中介职能基础上产生的。商业银行的信用创造只是信用工具的创造，而并非资本本身的创造。商业银行的信用创造受基础存款规模、贷款需求、中央银行存款准备金率和商业银行自身现金准备等因数的制约，不能无限制或凭空进行信用创造。信用创造职能对社会经济的发展有着重要意义，当经济发展产生大量货币资金的需求时，商业银行就可以通过信用创造来为其注入必要的资金，从而推动经济迅速增长。另外，中央银行也可以通过各种手段的运用，控制和调节商业银行派生存款的规模，进而控制调节整个社会的货币供应量，对社会经济运行施加影响。这一功能的具体阐述可参阅第9章“货币供给”4．金融服务职能金融服务职能也是在商业银行支付中介职能和信用中介职能的基础上产生的。商业银行凭借其在社会经济中的特殊地位，通过在支付中介和信用中介过程中获得的大量信息，利用自身技术优势、良好的信誉和雄厚的资金力量，能为客户提供担保、代收代付、代办保险、财务咨询、信托、租赁等各种服务。通过金融服务，商业银行可以不断开拓和巩固发展与客户的关系，并收取数量可观的服务费。不断开拓和创新的金融服务业务也进一步促进了商业银行传统的资产负债业务的扩大，并与之结合，通过新技术的运用，开拓新的服务领域。三、商业银行的（外部）组织制度1．单一银行制度2．分支行制度3．持股公司制度4．连锁银行制度5．代理行制度涉及2个以上独立机构三、商业银行的（外部）组织制度1．单一银行制度单一银行制度是指银行业务只由一个独立的银行机构经营，不允许设立分支机构。美国是典型的单一银行制国家，1994年通过《瑞格-尼尔跨州银行与分支机构有效性法案》予以废除。单一银行制度可以防止银行垄断，有利于自由竞争；确保商业银行的独立自主性，进而保证其业务经营的灵活性；有利于地方政府和商业银行间的协调，促进本地区的经济发展；可以减少银行管理层次，有利于央行政策的贯彻执行。但是这种单一银行制度影响了商业银行的业务拓展和规模扩大，体现不出新技术、新设备使用的规模效益和成本节约。2．分支行制度分支行制度又称总分行制度，是指在总行之外，可根据业务发展的需要，在各地设立若干分支机构。为包括中国、英国在内的大部分国家所采用。优势：有利于银行资金来源和经营规模的扩大，提高其竞争实力；便于新设备、新技术的使用，发挥规模效益，分摊成本，进而提供更优质的服务；便于银行调剂资金、分散放款，有利于降低风险；总行数量少，便于央行管理和控制；各分支行受总行统一管理，地方政府干预小。但分支行制度容易形成垄断，并且由于管理层次过多，会影响政策的贯彻执行。3．持股/控股公司制又称集团制银行，是指由某一集团成立股权公司，再由该公司收购或控制若干独立的银行股份。该股权公司可以由一家大银行组建，被收购的小银行从属于这一大银行，也可以由非银行的大企业通过拥有某一银行的股份而组建。如，花旗集团就是银行控股公司，控制300多家银行。银行控股公司制度可以有效地扩大资本总量，提高抵御风险的能力，进而增强银行的竞争实力，弥补了单一银行制度的缺陷。当然，这样容易形成银行的集中，并产生垄断；另外，该制度也限制了商业银行经营的自主性和创造性。4．连锁银行制度连锁银行制度与银行控股公司制度有些相似，是指两家以上的商业银行受控于同一个人或集团，但不需要成立股权公司，而是以银行间相互持股的形式组建。连锁银行的成员一般是形式上独立的小银行，围绕在一家主要银行周围。连锁银行制与银行持股公司制度的作用相同，差别在于没有股权公司的形式存在,即不必成立持股公司。连锁银行制曾盛行于美国中西部，是为了弥补单一银行制的缺点而发展起来的。5．代理行制度代理行制度是指商业银行之间互相签订代理协议，委托对方银行代办各种指定的业务。商业银行之间的代理关系一般是相互的，双方互为对方的代理行。此外，按照实行代理行制度国家的法律法规不同，“代理行”的外延可进一步拓展，与金融机构签订合同并被中央银行批准可以代表金融机构提供相应的金融服务的实体，如，商店，邮局，药店等机构。成功案例—巴西的代理行制度上世纪70年代至90年代，巴西与众多发展中国家一样，主要依靠国有银行及其分支机构提供各类金融服务。尽管国有银行为城市和富裕群体提供了较为充裕的资金支持，但在为农村和低收入群体提供金融服务方面却相对滞后，尤其是边远贫困地区，长期存在大量的金融机构空白。自1999年以来，巴西政府积极推动代理银行制度发展，在低成本地拓展金融覆盖率和提高农村低收入群体资金可得性方面取得显著成效。根据巴西中央银行的定义，代理银行制度是一种在缺乏银行分支机构的地区为客户提供基础金融服务的方式和手段。与“金融服务外包”业务相类似，在代理银行模式下，金融机构与彩票投注站、药店、邮局、汽车经销商等商业实体签署协议，通过其商业网点提供部分基础金融服务，从而实现金融服务功能的延伸和拓展。商业银行业务：一、负债业务二、资产业务三、中间业务四、表外业务一、负债业务负债业务是指商业银行吸收资金的业务。商业银行资金的来源有两个方面，即商业银行的自有资金和吸收的外来资金。自有资金即银行的所有者权益部分，包括银行成立时所募集的股本和资本公积、未分配利润；外来资金包括吸收的存款、同业间拆借、向中央银行借款以及发行债券筹集资金等。负债业务包括：1.资本金业务（自有资金）2.存款业务（外来资金）3.借款业务（外来资金）1、资本金业务包括：核心资本和附属资本核心资本（1）股本：普通股+优先股；（2）资本盈余（资本公积）：发行股价高于面值部分；（3）未分配利润；（4）公开储备用于应付资产损失；包括：资本储备（应对股本减少）+坏账准备附属资本（1）普通准备金（应对某项特定资产亏损）；（2）重估储备（因监管规则和会计条例变化导致的银行物业重估、资本名义增值）；（3）未公开储备又称隐蔽储备，是指银行将部分保留利润用作非公开的储备；与公开储备具有相同的内在质量，可以自由而及时地用于应付不可预料的损失；虽未公开，但已反映在损益表上并为银行的监管机构所接受的储备；（4）带有债务性质的资本工具：兼具债务和股本属性，如混合资本债券、累积性永久优先股；（5）长期债券（发行5年以上金融债）2、存款业务吸收存款是商业银行的传统业务，是其最重要的资金来源。我们可以将存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款三大类。活期存款：又称支票存款；定期存款；储蓄存款：也分活期和定期2种；活期储蓄存款凭存折存取，不可使用支票；限于居民个人和非盈利组织3、借款业务（1）同业拆借同业拆借是指商业银行为解决临时性的资金短缺及满足流动性需求，而进行的商业银行间的短期资金融通。（2）中央银行借款商业银行向央行借款主要是用来缓解暂时性的资金短缺，而并非用于盈利，其借款方式主要有再贴现和再贷款两种。（3）金融市场借款（发行债券）商业银行可以通过发行债券满足长期资金需求。二、资产业务资产业务是指商业银行把通过负债业务所筹集到的资金加以运用并取得收益的业务。我们常见的资产业务包括：（1）现金资产（2）贷款（3）证券投资注意：商业银行必须将其资金的一部分以现金资产的形式加以保留（保持一定的流动性），以备客户随时提取存款的需要。证券投资业务，指商业银行购买有价证券的经营活动。1、现金资产商业银行的现金资产主要包括：（1）库存现金；（2）准备金存款；（3）同业存放；（4）托收未达款。以前3种为主。库存现金是存放在商业银行金库中用于日常客户提现和零星开支的。中央银行存款准备金是商业银行存放在中央银行的资金，包括法定存款准备金和超额准备金两部分。同业存放是指商业银行为了便于在银行间开展代理和结算支付业务而存放在其他商业银行的存款。托收未达款是银行应收的清算款项。如本行或通过其他银行向异地收款行发出的票据，在收妥之前不能动用，成为未达款。但收妥之后即成为同业存款。2、贷款业务贷款是商业银行将其吸收的存款按照约定的利率贷给客户并约定日期归还的业务。贷款一直以来就是商业银行的核心业务，是商业银行主要的盈利途径。按贷款期限划分：（1）活期贷款；（2）定期贷款；按保障形式划分：（1）信用贷款；（2）担保贷款；（3）票据贷款（票据贴现）；按贷款对象划分：（1）工商企业贷款（为主）；（2）不动产贷款；（3）消费者贷款；按贷款风险程度划分：（1）正常贷款；（2）关注贷款；（3）次级贷款；（4）可疑贷款；（5）损失贷款；（贷款五级分类）按保障形式分的贷款：（1）信用贷款凭借借款人的资信而发放的贷款；（2）担保贷款以借款人以外的法人或个人为担保人发放的贷款；（保证贷款、抵押贷款、质押贷款）（3）票据贷款（票据贴现）:货币市场工具持票人将未到期的票据向银行请求贴现，银行按票面额扣除一定贴现利息后，将余额支付给客户，到期时银行向出票人追缴资金，实际上是一种短期抵押贷款。三、中间业务（汇兑、信用证、承兑、信托、代收）中间业务是指商业银行不需要运用自己的资金或较少动用自己的资金，代理客户办理各种委托事项，为客户提供金融服务并收取手续费的业务。中间业务主要包括：结算类业务、代理类业务、信托业务、租赁业务、银行卡业务等；三、中间业务1、结算类业务：是银行代客户清偿债权债务、收付款项的一种传统业务；以转账结算为主2、代理类业务：指银行接受客户委托，代为办理客户指定的经济事务并收取一定费用的业务；（代收代付、代理融通、代理证券、代理保险、代理财产委托等）3、信托业务：指商业银行信托部门接受客户的委托，代替委托单位或个人经营、管理或处理货币资金或其他财产，并从中收取手续费的业务；4、租赁业务：指商业银行作为出租人向客户提供租赁形式的融资业务；（融资性租赁—银行作为出租人、杠杆租赁—向出租人抵押融资）5、银行卡业务四、表外业务表外业务是指或有债权和或有债务的业务，指未列入商业银行资产负债表内，或不直接形成资产和负债，但在一定条件下会转化为资产或负债的经营活动。广义的表外业务包括前面提到的中间业务；狭义的表外业务则包括：备用信用证：商业银行应借款人的要求向贷款人作出的付款保证。承诺业务：银行向客户做出承诺，保证在未来一定时期内根据一定条件，随时应客户的要求提供贷款或融资支持的业务。贷款销售：商业银行通过直接出售或证券化的方式将贷款进行转让，以此来减低风险资产比例，提高资金的流动性。衍生工具交易......商业银行业务结构一、商业银行经营管理的一般原则商业银行作为一种企业，必然也以利润最大化作为其经营目标。而商业银行特殊的资金结构和经营方式，使得其资产的流动性和安全性备受关注。安全性、流动性、盈利性构成商业银行管理的三个基本原则。1．安全性原则商业银行作为经营货币的特殊企业，主要通过负债筹集资金，进行资产经营，其自有资金比重很小。商业银行的主要资金来源是吸收存款，如果其经营缺乏安全性，就很难吸收到资金。信用风险利率风险违约风险投资风险流动性风险商业银行必须格外谨慎，力求减小或避免各种资金损失的风险，确保银行经营的安全性。2．流动性原则商业银行要想发展，要想获利，首先要能够生存下来，而其能够生存的直接原因就是能够到期偿还债务，这要求银行能够保持资金的流动性，随时满足客户提取存款的要求。商业银行应随时保持其流动性，可通过两方面措施来实现：一方面，商业银行要保留足够多的流动性资产；另一方面，商业银行应加强负债管理，拓展更多的低成本融资渠道，保持较强的融资能力。3．盈利性原则盈利并追求最大化的利润是商业银行的经营目标，是银行的企业性质的体现，也是银行生存和发展下去的内在动力和根本原因。盈利可以增加商业银行的留存收益，提高资本充足率；盈利才能体现资金在运动周转中保值增值的本质属性，才能满足还本付息、有偿使用的要求，是借贷资金得以延续下去的内在动力；盈利才能扩大经营规模，巩固自身信誉，提高竞争能力；盈利才能满足股东获得较高回报率的要求，从而保证他们不会抽出资金去转投其他高利润的行业。

安全性、流动性和盈利性的关系：在商业银行经营管理中，安全性、流动性和盈利性缺一不可。而这三个原则之间存在着既统一又矛盾的关系。一般来说，流动性和安全性是正相关的。流动性越好的资产，其风险就小，安全性也越高；反之亦然。盈利性与安全性也有一致性。盈利须以资金的安全为前提，没有安全性，资金本息不能收回，盈利性也就失去保障；另一方面，就某项资产而言，流动性越强，安全性越高，其盈利性就越低。因此，商业银行在经营管理中要兼顾和协调这三方面的原则，找到最佳的平衡点。二、商业银行管理方法1．资产管理资产管理的目的是在商业银行经营管理的三大原则下，将银行资金在现金、贷款和证券等各种资产业务中进行合理分配，寻求其最佳组合。商业银行在进行资产管理时应尽可能做到（1）在保证流动性的前提下，尽可能降低现金的持有量。（2）寻找信用良好且愿意支付较高利率的贷款对象。（3）寻找高回报率低风险的证券。（4）通过资产多样化来分散风险。2．负债管理负债管理主要通过调整资产负债表的负债方项目，来满足银行经营目标和方针。该理论认为，商业银行不需要完全依靠资产管理来满足其流动性，向外借款也可满足需要。只要负债管理有效，借款途径较广，就不需要大量持有库存现金、短期债券等高流动性资产，而将这部分资产投资到利润更高的其他资产业务中去，以提高商业银行的盈利性。

评价：负债管理大大丰富了银行处理流动性需求的新途径，变被动负债为主动向