自考-国际金融课件第四章-国际金融机构

第四章国际金融机构第一节国际金融机构一、国际金融机构的产生与发展1、国际金融机构——指从事国际间金融业务活动并且具有超国家性质的金融组织2、国际金融机构产生的原因：从根本上讲，各国经济政治发展的不平衡以及各种矛盾在国际金融领域的显现，以及矛盾的激化可能导致的国际货币体系的崩溃、国际贸易和国际金融活动的倒退，以及由此而可能给各国带来的严重损失，直接推动了国际金融机构的产生。第一节国际金融机构二、国际金融机构的分类1、按地区范围分类2、区域性金融机构可以分为全球性金融机构区域性金融机构洲际范围的金融机构局部地区的金融机构3、按职能分类：从事国际间金融事务的协调监督的国际机构从事国际信贷的金融机构从事国际清算的国际金融机构提供贸易融资为基本业务的金融机构国际金融机构的特点1、国际金融机构是一种超国家的经济组织2、国际金融机构的基本业务是以援助性的贷款3、各国在国际金融机构中的地位不是完全平等的国际金融机构作用1、制度并维护共同的国际货币制度，稳定汇率、保证国际货币体系的正常运转，促进国际贸易增长2、为出现金融危机或债务危机的会员国提供短期资金，调节国际收支逆差3、为发展中国家的经济发展和改革计划提供长期资金援助1944年7月1日参加联合国会议的44个国家的代表在美国新罕布尔州的布雷顿森林召开了联合国货币与金融会议，通过了《国际货币基金协定》，决定建立一个国际性常设金融机构，商讨和促进国际货币合作和国际货币稳定，推动国际贸易发展。它于1945年12月27日正式成立，随后成为联合国的一个专门机构。我国是创始国之一全球性政府间国际金融机构总部设在华盛顿IMF的设立“怀特计划”与“凯恩斯计划”“怀特计划”由美国财政部官员怀特提出，以存款制为原则，一国获取的资金多少取决于份额，而份额又取决于各国的黄金、外汇储备、国民收入，以及进出口规模。在这些方面美国具有优势，通过这样的安排，美国可以达到控制IMF，近而获得国际金融领域领导权的目的。“怀特计划”与“凯恩斯计划”“凯恩斯计划”是英国财政部顾问凯恩斯制订的。该方案采取透支原则，主张建立一个世界性的中央银行――国际清算联盟，各成员国在其中设立往来帐户，排除黄金或外汇储备的缴纳，以不作为货币流通的国际清算单位的转帐来清算各国官方的债权债务，从而将两国之间的支付扩大到多边清算。该方案还特别强调顺差国与逆差国都有对国际收支进行调节的义务，这对处于逆差中的英国有利。IMF的宗旨(1).通过建立国际货币基金组织这一常机构，使成员国共同研究和协商国际货币问题，促进成员国之间的国际货币合作。(2).为了与GATT促进世界自由贸易的宗旨相适应，建立有利于世界自由贸易发展的货币制度，并以成员国义务的形式作出了规定。具体体现在以下三个方面：A.促进汇率稳定，在成员国之间维持有秩序的汇率安排，避免竞争性的货币贬值；B.协助成员国建立多边支付制度C.消除妨碍世界贸易增长的有关进口支付方面的外汇管制。(3).通过采用在有适当保证的条件下向成员国提供临时性资金等措施，协助成员国缩短其国际收支失衡的时间，并减轻失衡的程度，特别是促使它们树立起调节国际收支逆差的信心，并避免采取有损于本国或世界经济繁荣的调节措施。IMF的组织结构

国际货币基金组织的管理机构由理事会、执行董事会、总裁和业务机构组成。

理事会十国集团pk24国集团发展委员会执行董事会临时委员会总裁驻各地区分部和代表处统计部基金司库财务部法律部研究部特别提款权部各地区行政总部货币与汇兑事务部国际货币基金组织组织结构业务机构理事会理事会(BoardofGovernors)是国际货币基金组织的最高权力机构,由每个成员国各选派一名理事和一名副理事组成，任期五年，由各国自行决定。理事通常由各国的财政部长或央行行长担任。理事会理事会的主要职权是：批准接纳新会员国，修改基金份额，分配SDRs，调整成员国的货币平价，决定会员国退出IMF，以及讨论其他有关国际货币体系的重大问题。理事会每年举行年会一次，必要时可以召开特别会议。理事会下设的执行董事会(ExecutiveBoard)是IMF的常设决策机构，处理IMF的日常事务，行使理事会所赋予的一切权力。执行董事会由执行董事组成，由董事会总裁任主席。执行董事会由24名执行董事，其中持有基金最大份额的5个成员国为美国、日本、德国、法国、英国，各指派一名，沙特阿拉伯、中国、俄罗斯为单独选区各指派一名，其余16个名额每两年由其他成员国或地区分组选举产生。执行董事会总裁总裁(President)是IMF的最高行政长官，负责管理IMF的日常工作。通常IMF总裁由西欧人士担任，而世界银行集团的总裁由美国人担任，这是权力分配中的一阵默契。业务机构执行董事会下设16个业务部门，负责经营日常业务。IMF还有两个永久性的海外机构，即设在巴黎的欧洲办事处和日内瓦办事处，并在联合国总部派遣一名代表。国际货币基金资金来源IMF的主要基金来源于各成员国缴纳的基金份额。此外，IMF还可以通过向成员国借款和设立信托基金来获得资金。但份额在IMF中的作用，不仅仅是资金来源，而且还与成员国的借款规模和投票相关。份额份额是指每一IMF成员国必须缴纳一定数额的款项。IMF的运行类似于一家股份制公司，份额相等于一国参股的数量。份额的作用：一、决定会员国从IMF借款的额度；二、决定会员国的投票权大小；三、决定会员国从IMF分得特别取款权的多少。在1978年4月1日修订的《国际货币基金协定》中，取消了25%必须以黄金缴纳的规定，改为以外汇或SDRs缴付，其余部分75%仍以本国货币缴付。在基金组织内，每个成员国都有250票基本投票权，每缴纳10万美元增加一份投票权。按照基金组织的协定，重大问题必须经过全体会员国总投票的85%通过才能生效。IMF前十大会员国：份额、投票权会员国 份额(百万SDRs) 份额(%) 投票权(数量) 投票权(%) 美国 37,149.3 17.46 371743 17.14 日本 13,312.8 6.26 133,378 6.15 德国 13,008 6.11 130,332 6.01 法国 10,738.5 5.05 107,635 4.96 英国 10,738.5 5.05 107,635 4.96 意大利 7,055.5 3.32 70,805 3.26 沙特 6,985.5 3.28 70,105 3.23 中国 6,369.2 2.99 63,942 2.95 加拿大 6,369.2 2.99 63,942 2.95 俄国 5,945.4 2.79 59,704 2.75 借款安排IMF资金来源的另一个途径是向会员国借款。目前，IMF有两个借款安排：一、借款总安排(TheGeneralArrangementstoBorrow,GAB),设立于1962年，有11个参加国。二、借款新安排(TheNewArrangementstoBorrow,NAB)设立于1997年，有25个成员国参与。借款新安排规定，当IMF美元无足够的资金向成员国提供金融援助的时候，或者为了排除危害国际金融体系稳定的潜在危险而急需大量现金时，25个成员国同意向IMF贷款。信托基金IMF在1976年决定，将它持有的1/6的黄金分4年按市价出售，所得作为信托基金，向低收入发展中国家提供优惠贷款。这是一项特殊的基金来源。牙买加协议IMF的主要业务活动：

(1).为出现国际收支困难的会员国提供各种贷款，包括普通贷款（基本信用贷款）、中期贷款、补偿贷款、缓冲贷款、缓冲库存贷款和一些临时性贷款。(2).IMF的其他主要活动A.通过发行特别提款权来调节国际储备资产的供应和分配B.通过汇率监督促进汇率稳定C.协调成员国的国际收支调节活动D.限制经常账户下的外汇管制，促进自由多边贸易结算E.促进国际货币制度改革（1969SDRs,1976牙买加协议）F.向会员国政府提供专家咨询、官员培训等技术援助G.收集和交换金融信息与统计IMF普通贷款IMF对普通贷款的发放，以成员国所缴纳的份额为基础，最高额度为会员国所缴份额的125%。IMF对这部分贷款实行分档管理的政策，即将会员国份额的125%等分为五个部分，每部分为25%。第一个25%为储备部分，后面四部分统称信贷部分。储备部分贷款即会员国申请的、不高于本国份额的25%贷款，这部分贷款又称为黄金贷款。会员国申请储备部分的贷款是无条件的，可自动提用，无须特别批准，也不需支付利息。成员国在IMF储备部分中未提用的部分，被视为一国政府的自有储备，列入该国政府的国际储备之中。借用贷款部分即会员国申请的在其所缴纳份额的25%~125%之间的贷款。会员国使用完储备部分贷款后，可依次使用第一、二、三、四档信用部分贷款，档次越高，审批手续越严。IMF对第一档信用部分贷款的审批条件较为宽松，但申请这部分贷款时只有提交克服国际收支困难的具体计划才能获得批准。IMF普通贷款IMF普通贷款也是IMF各类贷款中最基本的部分。其信贷条件主要有：贷款对象为成员国政府，具体而言是会员国的财政部、中央银行、外汇平准基金等政府机构。贷款用途最初以解决成员国短期国际支付困难为主，但近些年也增设了一些用于经济结构调整和经济改革的贷款。贷款期限一般为3~5年。贷款利率在总体上低于国际金融市场利率，但是两者的差距有缩小的趋势。贷款本息均以特别提款权为计算单位。贷款的发放采用“购买”的特殊形式，即借款国在获得借款时要用本国货币购买等值的外币或特别提款权；贷款的偿还采用“赎回”，即在偿还贷款时要用外汇或特别提款权换回本币。第三节世界银行集团世界银行集团是一个不断发展的国际金融机构，由国际复兴开发银行（InternationalBankforReconstructionandDevelopment,IBRD)、国际开发协会（InternationalDevelopmentAssociation,IDA)、国际金融公司（InternationalFinanceCorporation,IFC）、多边投资担保机构(MultilateralInvestmentGuaranteeAgency,MIGA)、国际投资争端解决中心（InternationalofInvestrmentdisputes,ICSID)五个相对独立的机构组成。第三节世界银行集团一国际复兴开发银行－－（IBRD）简称世界银行，是根据布雷顿森林会议上通过的《国际复兴开发银行协定》于1945年12月成立的政府间国际金融机构，是世界银行集团中成立最早、提供贷款最多的金融机构，也是联合国下属的一个专门机构。只有IMF的会员国才有资格申请加入世界银行。

（一）世界银行的宗旨1.通过促进生产性投资，协助成员国恢复受战争破坏的经济和鼓励不发达国家的资源开发；2.通过提供担保和参与私人投资，促进私人对外投资；3.通过鼓励国际投资，促进国际贸易长期均衡发展，国际收支平衡，生产能力提高，生活水平和劳动条件改善；4、对急需的项目优先提供贷款和担保5、注意国际投资对成员国商业情况的影响世界银行的资金来源1、成员国实际缴纳的股本2、借款3、债权转让4、留存的业务净收益世界银行的贷款业务及主要活动1、世界银行发放贷款时的基本原则世界银行只向成员国政府或由成员国政府或中央银行所担保的借款人提供贷款。世界银行不与其他贷款机构竞争世界银行在承诺贷款之前，要审查借款国的偿债能力世界银行一般只对其认可的、具有可行性和紧迫性的发放项目贷款，个别情况下才发放的非项目贷款世界银行的贷款总额一般都不到借款国项目所需全部资金的一半，并且只满足项目建设中所需的外汇贷款的用途首先侧重于成员国的农业和农村发展，并且重视运输、电力、教育等域。它还设立了人口计划、小型企业、技术援助、电信、城市发展和供水排水等项目的贷款。世界银行贷款的基本方式项目贷款部门贷款结构调整贷款联合贷款第三窗口贷款世界银行贷款的信贷条件（硬贷款）借款的费用包括利息和承担费。贷款利率采用浮动方式，利率适用期为3个月。对于在规定期限内未支用部分的贷款，世界银行收取年利率0.75%的承担费。贷款期限少则3~5年，多则20~30年。贷款的计价货币是美元，借款国可按其需要提取相应的货币，但汇率风险按特定的折算方法确定后由借款国承担。贷款的偿还通常采取有宽限期的等额偿还法，宽限期后每半年还款一次。

从1975年6月起，世界银行还设立了第三窗口贷款，即贷款条件介于世界银行硬贷款和国际开发协会软贷款之间的限于援助低收入国家的贷款。世界银行的其他一些经营活动1、提供投资担保：对发达国家投资人所面临的非商业性风险提供担保（1）因东道国政府限制货币兑换和转移而产生的转移风险（2）因东道国政府采取法律和行政行为而造成投资者丧失所有权和控制权的风险（3）有关国家的政府撤销与投资者签订的合同而产生的违约风险（4）东道国内的武装冲突和动乱所造成的政治风险2、提供技术援助、咨询和人员培训二、国际开发协会1、国际开发协会是世界银行专门为向发展中国家提供赠款和长期优惠贷款而于1960年9月设立的附属机构，他与世界银行公用一套人员体系。2、宗旨：专门向不发达的国家提供比世界银行的贷款条件更为优惠的长期信贷，以促进其机构其经济发展和国内居民生活水平的提高，并且作为世界银行贷款的补充，推动世界银行目标的实现国际开发协会的资金来源1、会员国认缴的股份发达国家必须用可兑换的货币认缴，发展中国家90%用本币认缴，10%用外汇认缴2、会员国政府定期提供的援助性的补充资金3、世界银行每年的赠款IDA贷款的特点1、贷款执法发给低收入的，并且无法从世界银行取得贷款的成员国2、贷款不收利息3、贷款期限很长4、还款期很长5、贷款可以全部地或者部分用本国货币偿还三、国际金融公司1、IFC世界银行与1956年7月设立的专门队成员国私人企业提供贷款的国际金融机构2、主要机构也是由世界银行相应的部门的人员兼任的，但是和IDA相比，IFC同时拥有自己的执行副总经理和一些独立的机构3、宗旨：向成员国私人企业投资或者提供没有政府担保的贷款，而促进步发达或转型国家私人企业的发展和资本市场的发育。IFC的资金来源1、股本2、向世界银行的借款3、公司积累的利润4、债权转让其经营活动主要有两个：投资和贷款。贷款的特点1、以私人企业，特别是中小企业为主2、贷款无须政府担保3、以入股方式对私人企业投资，但是股份不超过公司总资本的25%，也不承担对被投资企业的经营管理责任。4、IFC在发放贷款时，非常注重与私人金融资本的合作5、贷款不优惠，但是有利于借款人的资金周转第四节国际清算银行1、1930年创立，总部设在瑞士巴塞尔2、创立BIS的目的是为了处理一战战后德国对协约国的赔款问题3、国际清算银行以股份制方式设立的，其最高权力机构是股东大会。其中85%的股份由成员国中央银行持有，其余15%为私人股权，私人股权没有投票权国际清算所的宗旨促进国际货币金融领域的合作并为各国中央银行服务，增进成员国中央银行之间的合作，目标就是促进货币金融稳定国际清算所的资金来源与基本业务1、会员国缴纳的股金、各国中央银行的存款以及它向各会员国中央银行的借款2、基本业务：为政府间的国际金融业务提供便利，充当国际结算的代理人具体而言，一是为各国中央银行或一些国际机构办理国际结算和代理其买卖或为其保存黄金、外汇及债券等金融资产，同时也为一些大的商业银行提供类似的服务。另一部分活动是在20世纪70年代后才出现的，主要是制定一些商业银行监管的总的指导原则，以利于各国中央银行采取比较协调一致的商业银行监管行为。巴塞尔银行监管委员会及其与国际清算银行的关系成立于1974年，巴塞尔银行监管委员会成立之后，在BIS设立了永久性的秘书处，所以，巴塞尔银行监督管理委员会挂靠在BIS，总部设在瑞士巴塞尔成立的目的是为了加