山东民营企业融资问题研究分析 财务管理专业

题目山东民营企业融资问题研究摘要在我国目前的经济版图中，民营企业发挥着重要的作用和作用。。民营企业在提升经济活力、促进科技创新，提高资源配置效率，完善社会分工，增加就业，扩大出口，都发挥着重要作用。山东省是一个经济大省，农业大省，人口大省。，根据山东省统计局2018年2月公布的数据，2017年，民营经济增加值为3.6896万亿元，占全省GDP的50.77%。，民营经济已占山东省经济总量的半壁江山。笔者通过阅读大量文献资料，基本了解到山东民营企业融资的现状，在本文中阐述了民营企业融资的理论基础，描述了民营企业融资的现状、渠道和特点；本文分析了民营企业融资过程中信息不对称、规模不经济、管理风险高等内在问题。，也分析了社会信用体系不健全、国家相关法律法规缺位等外部问题，以揭示造成民营企业融资困境的原因。最后，本文结合山东省民营企业实际情况，从社会、金融机构、民营企业自身三个维度提出加强民营企业自身信用建设、建立和完善民营企业信用担保体系、建设中小企业政策性融资支持体系、改进中小企业信用评级方法、规范中小企业的非正式融资等建议，以期对改变民营企业融资困境能有所帮助。关键词：民营企业、融资、信息不对称、社会信用ABSTRACTInChina'scurrenteconomicmap,privateenterprisesplayanimportantroleandrole.Privateenterprisesplayanimportantroleinpromotingeconomicvitality,promotingscientificandtechnologicalinnovation,improvingtheefficiencyofresourceallocation,improvingsocialdivisionoflabor,increasingemploymentandexpandingexports.Shandongprovinceisalargeeconomy,agricultureandpopulationprovince.AccordingtothedatareleasedbyshandongprovincialbureauofstatisticsinFebruary2018,theaddedvalueofprivateeconomyin2017is3.6896trillionyuan,accountingfor50.77%oftheprovince'sGDP.Privateeconomyalreadyaccountsforhalfofthetotaleconomicvolumeofshandongprovince.Theauthorthroughreadingalargenumberofliterature,abasicunderstandingtothecurrentsituationofthefinancingofprivateenterprisesinshandong,inthisarticleexpoundsthetheoreticalbasisofprivateenterprisefinancing,describesthepresentsituationoftheprivateenterprisefinancing,channelsandcharacteristics;Thispaperanalyzestheinherentproblemsofasymmetricinformation,uneconomicscaleandhighmanagementriskintheprocessofprivateenterprisefinancing.Inordertorevealthereasonsforthefinancingdifficultiesofprivateenterprises,thispaperalsoanalyzestheexternalproblemssuchastheimperfectsocialcreditsystemandtheabsenceofrelevantnationallawsandregulations.Finally,incombinationwiththepracticalsituationofprivateenterprisesinshandongprovinceinthispaper,fromthesocial,financialinstitutions,privateenterprisesownthreedimensionsproposedtostrengthentheconstructionofprivateenterprise'sowncredit,establishandperfecttheprivateenterprisecreditguaranteesystem,theconstructionofsmallandmedium-sizedenterprisepolicyfinancingsupportsystem,improvethemethodofsmallandmedium-sizedenterprisecreditrating,standardizetheinformalfinancingofsmallandmedium-sizedenterprisesandsoon,inordertochangetheprivateenterprisefinancingdifficultiescanhelp.Keywords:privateenterprises,financing,asymmetricinformation,socialcredit目录TOC\o"1-3"\h\u9888摘要 I22414ABSTRACT II20964一、引言 -1-14522（一）研究背景及意义 -1-29738（二）国内外研究现状 -2-128491.国外相关理论研究 -2-98572.国内理论研究现状 -4-21（三）研究方法与框架 -4-191391.研究方法 -4-132262.论文框架 -5-28817二、民营企业概述 -5-7100（一）民营企业界定 -5-26207（二）山东民营企业发展概述 -6-13595三、民营企业融资现状及其原因分析 -8-2810（一）民营企业融资现状概述 -8-29366（二）民营企业融资困难原因概述 -9-70781.直接融资渠道较少或困难重重 -9-276112.金融中介缺乏对民营企业融资的政策和动力 -9-61143.专门为民营企业融资配套政策和金融机构缺位 -9-12294.民营企业其他融资方式存在的社会问题 -9-220735.民营企企业信用不足 -10-61116.民营企业生命周期短、道德风险较高 -10-301767.民营企业资产存在较大缺陷，难以满足银行贷款 -10-258428.信息不对称和财务不公开 -10-26284四、破解民营企业融资难的建议 -11-30233（一）民营企业自身提升，为融资创造机会 -11-178421．提升管理水平，健全企业内部法人结构 -11-271962．完善企业财务管理制度 -11-235043．规范自身经营行为，加快民营企业信用体系建设 -11-240444．拓宽融资渠道，创新融资方式 -11-13756（二）鼓励金融机构对民营企业的支持，实现银企双盈 -12-112131．改变银行的服务理念 -12-187622．出台金融优惠政策，形成信贷倾斜 -12-187413．业务创新，为民营企业提供多元化的金融产品 -12-31230（三）加大扶持力度，为民营企业创造外部良好融资环境 -12-268741.深化改革，建立健全关于民营企业发展的财政金融体系 -12-79832.积极引导，大力推进信用体系建设 -13-75603.精心运作，促进更多民营企业上市融资 -13-15532五、总结 -13-8145参考文献 -15-一、引言（一）研究背景及意义改革开放以来，市场经济越来越被人们认可，民营企业为市场经济的繁荣做出了非常重要的贡献，但是制约民营企业发展的问题——融资难，渐渐地被社会各界所关注。自我国改革开放以来，我们的民营企业实现了从零到一的突破，在改革开放的东风中，实现了快速发展，综合实力不断增强。，市场地位逐步提升，对我国经济发展做出了不可替代的贡献，更成为经济发展的重要力量。从达沃斯论坛中李总理提出“大众创业，万众创新”以来，我国创业热情空前高涨，民营企业进入了一个新阶段，企业规模出现了一个井喷的态势，这也为经济发展注入了新的血液。随着我国经济进入新常态，在这个背景下，发展民营经济已经成为了大势所趋。数据显示，民营企业对我国GDP贡献率高达60％以上，提供了80％的城镇就业岗位，吸纳了70％以上的农村转移劳动力，创造了90%的新增就业岗位，贡献了超过50%的税收。民营经济创造的GDP占比已从改革开放初期的1％发展为2015年的50％以上；山东省的民营经济在2017年也占到了全省GDP的50.77%。据不完全统计，山东省民营企业个数已占注册企业总数的90%，销售收入、利得税和出口总额分别占所有企业的57%、40%和60%，约占全省城市就业机会的75%。。在我国进入经济新常态后，就提出调结构、惠民生、促发展的经济振兴方向，与此同时民营经济为新常态下的经济发展做出了重大的贡献，但是同时也面临国家产业结构调整如此前所未有的机遇，但是也面临国内外环境因素、税负重、融资难等诸多困难和挑战。其中，民营企业的融资难这一问题一直为我国经济学界、实业界所重视并竭尽解决的。然而，从目前状况来看，实际上效果并不好，解决民营企业融资难的问题任重道远。目前，我国民营企业的融资渠道主要是间接融资，其中借贷融资占绝大多数。。民营经济在借贷融资中往往处于劣势，其原因除了间接融资中的“信息不对称”和“道德风险”问题外，还面临自身实力较弱、担保方式有限、生命周期短、所有制歧视、社会信用文化匮乏、法制法规的不健全等不利因素。尽管国家一直进行呼吁知道，引导商业银行更多的向民营企业提供帮助；但是，商业银行在执行的时候，基于资产安全性和收益性平衡考虑，往往较难真正贯彻前述政策，并且出于自身考虑对民营企业贷款提高门槛。山东省的民营企业同样存在资产规模小、抗风险能力弱、生命周期短、财务信息内部化等问题。这些问题容易致使民营企业财务信息不透明、内部化，道德风险增高，也会使商业银行的不良信贷风险增高。这进一步造成了民营企业的融资障碍，影响了整体的融资环境。另外数据显示：2015年中国人民银行济南分行全省民营企业贷款总额只占当年全部贷款总量的32%。所以，通过对民营企业融资现状的调查和分析，研究民营企业融资理论，探讨民营企业融资困境的成因，根据实际情况提出建议，改善民营企业融资环境、解决民营企业融资难题；有利于推动山东民营企业自身的完善与提升，有利于促进民营企业更好更快地发展，为山东以及全国的经济发展做出更大的贡献。（二）国内外民营企业融资理论研究现状1.国外主要研究理论概述民营企业面临融资难题是世界各国经济发展过程中的普遍现象，对此，西方经济学家研究颇多，本文仅选取几个比较常用、有代表性的观点，以为后续的研究提供理论基础。（1）信息不对称理论针对银行信贷配给现象，美国经济学家Stiglitz和Weiss引入信息不对称理论，较好的说明了此现象，成为研究民营企业融资问题的主要理论。由于大部分民营企业的经营状况及财务状况等信息披露有限，在对某一项目向银行申请贷款的时候，银行不能够完全掌握项目的具体风险，在此种情况下，银行如果采取增加利息的办法，反而会使低风险贷款者退出信贷市场，可能导致银行的预期收益降低。解决此问题的方法，就是对企业实行信贷配比，即通过非利率的方法，比如评估企业的经营规模、信用记录及财务信息等，提高贷款的门槛，使贷款更多流向风险系数低的企业。通过信贷配给，银行实现了在不提高贷款利息的情况下，解决超额贷款需求的问题，降低了银行经营的风险系数，缓解了信息不对称带来的不利影响。(2)Myers和Majlaf（梅耶斯和迈基鲁夫）的融资顺序偏好理论企业在不断发展过程中，其融资问题往往呈现一定的规律性，Myers和Majluf在1984年提出了资本结构的排序假说。该假说认为，企业往往首先选择内部融资，当企业发展到一定规模，内部融资不能够满足要求的情况下，在寻求外部融资。关于外部融资，企业首选债权融资，其次才是股权融资。对于企业来讲，内部融资方式，不会影响企业的控制权，且与银行贷款相比，内部融资成本相对较低。内部融资一定程度可满足企业的初期发展，但企业规模变大，对于资金的需求量更大，此时只能进行外部融资才可满足企业进一步发展的需求。与股权融资相比，债权融资不会稀释企业所有人的控制权，因此债权融资往往成为企业的优先选择。（3）成长周期理论随着企业的不断发展，企业的资金结构不断发生变化，美国经济学家Berger和Udell提出金融成长周期理论揭示了此变化过程。该理论指出，由于企业发展初期规模小、信息不透明等特点，企业多依赖内部融资或天使融资；当企业发展到一定阶段，则可吸引风险投资或债务融资等间接融资方式；若企业发展到较大规模，随着其经营状况、财务结构等信息透明度更高，企业可以在资本市场直接进行融资，引进优质资本，如联通混改，引进阿里巴巴、腾讯及京东等优质资产。山东省民营企业发展了近30年，目前大部分处在发展期，主要以间接外部融资为主。2.国内民营企业融资研究简介国内关于民营企业融资的研究在理论上主要继承国外的研究，并综合了中国的实际，试图为中国民营企业的发展寻求出路。目前融资难的相关研究主要致力于下面几个方面：银行风险偏好、资本市场落后、政府扶持力度低、金融体制改革滞后、一定程度的所有制歧视以及民企自身的财务不透明和管理不规范等原因的分析，提出了加快金融体制改革、完善信用担保体系建设、加强企业内部规范管理等措施。北京大学教授林毅夫、李永军在其合作的著作《中小金融机构发展与中小企业》中提出，中国民营企业难以获得银行贷款，与我国经济发展脉络息息相关：在计划经济时期，为了配合重点发展重工业的国策，大型的国有金融机构应运而生，为这些不具有快速发展优势的重工业提供支持。尽管我国成立了不少股份制商业银行，但金融资本的集中惯性以及金融发展的政策惯性都使得我国缺少专门为民营企业服务的金融机构。林毅夫教授指出，由政府发起并出资，建立专门为民营企业服务的金融机构，是缓解民营企业融资困难的解决途径之一。中国社科院金融研究所所长李扬的《民营企业融资与银行》中讨论了民营企业的融资难问题，分析了民营企业的资本结构，研究了民营企业的权益性资本筹集和债务资本融资问题，他认为，民营企业由于自身天然劣势，加之金融机构的区别对待，导致其融资困难；李扬从信用担保、银行和民营企业三个角度提出解决问题的建议。著名的股权研究专家盛立军认为解决中小民营企业融资难就必需找到新的可行之路。在《中小民营企业私募融资》他提出债务、债券的融资体系框架，并以公募、私募相结合，帮助中小民营企业突破融资难的发展瓶颈，为国家经济发展做出更多贡献。（三）研究框架论文主要分为五个部分。第一部分引言，介绍本文选题背景及意义、国内外理论研究现状以及研究方法与论文框架。第二部分对民营企业进行概述，包括民营企业的界定、民营企业对国民经济的重要作用以及民营企业融资的渠道和特点。第三部分阐述了民营企业融资渠道狭窄、融资成本较高的现实情况；并结合山东民营企业的实际，分析民营企业融资困境的成因。第四部分针对山东民营企业融资存在的问题提出可行性建议。第五部分是总结。二、民营企业概述（一）民营企业界定本文所阐述的民营公司涵盖三个部分：第一广义民营公司，表示去除国有与国有控股公司之外的众多所有制公司的统称；第二内资民营公司，表示广义民营公司去除港澳台资与外商投资公司，包含集体与个体私营和其余混合经济成分公司；第三狭义民营公司，表示个体私营民营公司。本文重点研究第三种概念，即仅指国内居民开办的个体和私营企业。（二）山东民营企业发展概述作为经济大省，民营企业在山东具有重要地位，自改革开放以来，山东民营经济呈现出规模快速扩张、数量持续增长、结构不断优化、开发日益加快、社会贡献逐步提升的特点。1.民营经济规模快速扩张，数量持续增长2017年，山东全省实现生产总值（GDP）72678.2亿元，其中民营经济增加值36896.0亿元，增长7.2%；民间投资28988.5亿元，占据省内投资比值是80%左右；非公有制公司在省内主要工业公司内占比比值是67%左右；省内注册资本高于千万的私营公司62352户，超过亿元的3125户。在社会发展过程中，民营公司的数目也持续增加。在2017年底，省内民营公司是397.4万户，注册资本（金）27201.3亿元，主要占据注册公司总数的96%与54%左右。此处，私营公司75.3万户，注册资本（金）23771亿元。2.民营经济结构不断优化、创新力能逐渐提升、开放步伐日益加快截至2017年，山东省民营经济市场主体不同产业注册资本比值是9.3：34:56.7，省内私营公司产业户数比值是2:30.8:67.2，此处开展信息技术服务业25847户、文化娱乐业5018户、民众服务业16649户，主要比上年同时期增加9.3%、92%与4%左右。民营公司结构更加科学。主要源自创新驱动发展计划的制定和执行，民营公司持续提高研发力度，提升创新水平，开始出现众多具备自主知识产权与领先技术的公司。2017年，本省10家民营公司被判定成我国创新型试点公司，位于国内前茅。在省级公司技术创新活动中，民营公司创新项目占据省级公司的75%左右。民营公司对外开放能力持续提升，在对外开放时期的功能更加明显。2017年，民营公司进出口总数超过1361亿美元，占据省内的51%，相比涨幅是19.2%，明显超过省内8.8%的平均涨幅。民营公司"走出去"观念不断强化，规模庞大的民营公司自主"走出去"，中小公司抱团"走出去"。省内总共审查民营公司境外创建公司（组织）354家，中方投入35.2亿美元，主要占据省内的79.9%与78.0%，民营公司在改革开放中的效果更明显。3.社会贡献逐步提升现在民营经济逐渐变成扶持山东经济进步、促进民众就业、提高人均收入的中流砥柱，对促进和建设山东起到了很好的推动作用。2016年，根据山东省工商组织登记的私营公司与个体工商户内的工作人员逐渐超过1500万人，对本地区就业的贡献率是78.3%。2016年，山东全省国税收入4069亿元，首次突破4000亿元大关，其中民营企业税收比重占到全部税收的68.3%，这表明山东省民营经济地位日益突出，社会贡献度逐步提升。图12016年山东省17地市民营经济增加值三、民营企业融资现状及其原因分析（一）民营企业融资现状概述尽管民营企业在我国经济中的表现越来越好，对国民经济增长做出了重要的贡献，然而目前融资现状却不容乐观，主要表现为“融资难”和“融资贵”。“融资难”主要表现在：融资渠道窄。70%以上依赖银行间接融资，信托、租赁等其他间接融资渠道以及发行债券、股权融资等直接融资渠道融资占比不到70%。融资额度小。以山东省为例，2017年山东省非个人贷款余额3.6万亿人民币，其中民营企业贷款余额1.13万亿人民币，占比31.39%；单个民营企业平均贷款额度仅为28.43万元。融资门槛高。国有商业银行对民营企业授信存在“嫌贫爱富”、"嫌小爱大"的现象，同等期限和额度的授信，对民营企业的要求往往高于国有企业，会附加增强担保、搭售中间业务等条件。融资效率低。民营企业融资过程中，由于财务不透明、行业分布广等原因导致的信息不对称，使得金融机构在融资过程中延长了沟通、调查、授信流程，增加了授信决策时间，降低了民营企业的融资效率。融资成本高主要表现在：借款利率高。根据前文所述信息不对称理论，面对数量庞大、行业众多的中小企业，银行无法一一辨识其个体风险，只能了解借款人集体风险；而民营企业的较高违约率和较短生命周期使得其集体风险远大于其他借款人，为缓冲这一风险，银行要么增加增加利息、提高收益，要么减少授信、降低预期损失。融资条件苛刻。由于在与金融机构的对话中出于劣势地位，民营企业融资时，除正常的银行贷款利息、第三方收费与担保费之外，银行一般指出存贷挂钩、上交保证金、出售中间产品等严苛标准，提高公司融资费用。比如把民营公司贷款变成承兑汇票、以贷揽存、不科学收费等。根据研究，上述融资成费用叠加，民营公司银行融资费用年利率在12到15％范围内，普遍高于市场平均利率和国有企业融资成本。直接融资额外成本多。在发行债券、公开发行股权、股权转让等直接资本市场，民营企业由于自身常见的道德风险和信息不对称，导致其信用评级和资产评估往往较低；民营企业为了实现融资目的，往往聘请高水平的知名中介结构为其出具财务、法律、资产评估意见，高水平意味着高收费，这无形中也增加了民营企业的间接融资成本。（二）民营企业融资困难原因分析1.直接融资渠道较少或困难重重就目前的市场融资系统来说，本质上不符合民营公司融资需求，达到民营公司融资要求的资本市场并未产生，个人的资本供需链接也未打通。即便是成熟的、成功的民营企业想要发行债券、上市那也是极其困难的；此外二级权益市场因受各方面条件限制，也很难解决民营企业融资难的困境。2.金融机构缺乏对民营企业融资的动力目前我国民营企业融资的主要渠道还是通过金融中介尤其是商业银行来获得资金；我国现有的银行体系经过商业化改革之后，尤其是商业银行的上市，因受多方面压力制约，必须顾及股东权益，所以在选择对象方面就不得不兼顾安全性、流行性、收益性；由于民营企业风险控制力弱、资金实力不强、更容易产生道德风险和信贷风险；加之民营企业经营过程天然的较短生命周期和信息不对称，所以商业银行缺乏支持民营企融资的不足，形成对民营企业授信的高成本和低额度；3.民营企业融资配套政策和金融机构缺位改革开放以来，我国前期的金融政策更加倾向于支持关系国计民生国有企业和重工业，民营企业由于经济体制传统观念等原因基本处于自生自灭、“摸着石头过河”的状态；尽管随着经济发展，民营企业在国民经济中的地位越来越重要，但长期的金融政策惯性导致对民营企业融资的政府服务、政策法规以及专业金融机构都缺位。这进一步导致了民营企业融资对商业银行的高度依赖，同时也客观上造成了商业银行对民营企业融资支持的“高高在上”，甚至形成了恶性循环。4.民营企业其他融资方式存在的问题民营企业具有旺盛的生命力和创造力，在无法通过正常渠道满足资金需求的时候，为了自身发展，转而寻求其他融资形式，一般被划分成下面几类：（1）民间借贷。即便金融监管组织监管严苛，然而民间借贷市场不只并未停止，甚至更加积极。因为民间借贷大致确保每月1%的利率，大部分资金供给者都进入此领域内，进而确保民间金融项目的资金来源；然而监管不足与高利率影响，一般会造成借贷两者的行为不均衡，造成民间借款问题频繁出现。（2）拖延货款。现在大公司拖延小公司货款、公司彼此间拖欠的问题频繁出现，很多公司全部依赖拖欠占用货款来促进资金流通。上述融资形式不只导致社会债务链问题更明显，此外也造成竞争环境与信用水平变差。（3）私募股本。私募股本往往与非法集资在模棱两可之间，很多时候不仅造成民营企业家锒铛入狱，还导致投资者血本无归，引发群体性事件和社会问题；同时股权融资也容易导致“野蛮人敲门”，使创业者失去对企业的控制权，影响大众创业的积极性。（4）彼此担保。近期民营公司之间的彼此担保相对普遍，然而风险更高，假如被担保方无法归还债务，需要担保公司偿还时，一般会造成区域性的金融风险。山东民营企业抱团由来已久，重情重义的传统观念使得企业抱团互保行为成为常态。自2014年长星集团债务危机开始，山东爆发了“山东企业联保危机”，本次危机呈现出涉及债务数额大、企业数量多、地域广、持续时间长的特点。在东营市，天信集团及关联公司破产重组已开启司法程序；临沂市，华盛江泉集团“12江泉债”出现实质性违约；滨州市，重点企业风险集中暴露。滨州市前五大非城投发债企业（魏桥系四家企业与西王集团）2017年三月集体卷入风险事件中。这些大型民营企业的互保危机，造成了当地融资环境和信用环境的恶化，也给当地政府带来危机化解压力。5.民营企业信用先天不足民营企业信用能力不足大部分是先天因素造成的，大多数的民营企业流动资产占比较大，现金流向不稳定，因而在需要融资的时候，其偿债能力会受到金融机构的质疑甚至歧视，从而减少甚至是拒绝发放贷款。6.民营企业生命周期短、道德风险较高有抽样调查显示，中国民营企业平均寿命仅3.7年，这么短的企业存活周期意味着大几率的企业倒闭风险，而这又称为银行面临的较大的资金回收风险，所以商业银行在对民营企业进行融资的时候就会特别谨慎，门槛很高。由于民营企业普遍生存周期短的共性而造成道德一个较高的违约率，也使商业银行不愿向其提供融资很重要的一个原因。根据统计，2016年1-6月，民营企业债券违约率43.14%，一共为44只；国有企业债券违约率达29.41%，一共为30只；外商独资企业债券违约率为6.86%，一共为7只；民营企业违约额达259.3亿元，地方国有企业违约额为195.2亿元，中央国有企业违约额为40亿元，外商独资企业为63.8亿元，公众企业和集体企业分别为14亿元和16亿元。民营企业的违约率要高于大企业和其他性质企业。7.民营企业资产存在较大缺陷，难以提供有效担保流动资产占比较大，固定资产比重少，抵押物不足、变现困难、规模小已经成为民营企业的代名词。对他们而言提供足够的用于贷款的抵押物难度太大。但是对于金融机构而言，对抵押物的偏好尤其偏好，在实际操作中就是对固定资产的所有权和使用权进行担保。资产存在缺陷，担保能力不足，也导致其融资额度低、融资成本高。8.民营企业多存在信息不对称和财务不公开商业银行的经营要兼顾资金安全和收益，因此在信贷决策过程中，银行更关心贷款的风险大小。但是，目前民营企业普遍财务信息不透明、不公开，导致银行获取民营企业真实的财务状况和还款能力较为困难。在信息非对称的借贷市场上，银行无法准确获得民营企业的财务信息进而判断授信风险，因此商业银行就只能提高贷款利率，增加其融资门槛。四、破解民营企业融资难的建议造成目前民营企业融资困境的原因有体制性的障碍，也有商业银行自身逐利性的因素。有历史原因，有现有环境因素的影响；有政府调控方面的原因，也有民营企业自身管理、财务、发展中的问题。因此，解决企业融资难，必须多方面加强，综合推进。（一）民营企业自我提升，增强融资能力、争取融资机会1．提升管理水平，健全企业法人结构民营企业要想取得商业银行贷款，就必须从自身出发，完善管理，财务透明、规范，建立完善的组织架构，按照现代化企业管理模式发展、经营，树立企业的信誉和口碑；同时更要不断提高经济效益，完善经营水平。2．完善财务会计制度，降低信息不对称成本我国目前以企业财务报表的真实性、可靠性、全面性有待进一步提升，完善的信用体系还未建立。为提升财务数据的真实性和可靠性，民营企业应依靠专业的中介机构——会计师事务所，审核其财务报告，以会计师事务所的专业性和中立性，为企业的财务信息背书征信。这就要建立和完善有关注册会计师的法律法规，规范其执业行为。通过中介结构，增加有效的信息披露渠道，提高民营企业财务的可靠和完整，完善财务制度不健全、不规范、信息不透明的错误做法，使企业的信誉度提升，进而减少商业银行贷款风险，建立银企互信，降低由于信息不对称导致的沟通、调查成本。3．规范自身经营行为，降低道德风险民营企业应规范自身经营管理，努力提高管理经营水平，逐渐改变自我积累较少、资产规模小、资产负债率较高的现象，为企业更好的发展做出改变。努力提高管理、信息披露程度都是为了树立企业信用，而这也是影响民营企业融资难的首要难题，要想获取银行的贷款，就必须取得其信任。首当其冲的就是民营企业要重视自身的信誉、坚持诚信经营、强化契约意识、抵制违约行为、降低整体道德风险。4．拓宽融资渠道，创新融资方式目前，民营企业的最主要的融资渠道还是银行借贷。民营企业应该转变融资思路，除了从商业银行取得融资以外，还应多种融资手段并行，合理使用直接融资和间接融资，多方获得企业融资，满足企业发展需要。例如，除银行借贷外，可以根据自身实际情况，采取吸引股权投资、发行债券、融资租赁、发行信托产品等方式吸引资金；除银行外，可以与保险、证券、信托、租赁等行业试探开展融资合作；具备条件的民营企业还可以采取新三板上市、股票上市等方式实现融资。（二）引导金融机构转变服务理念，实现银企双盈1．改变服务理念、适度降低贷款条件目前影响民营企业融资难的很重要的一个问题就是银行贷款门槛高，导致很多中小民营企业被拒之门外，商业银行发放贷款应该从还款能力、市场的潜力出发，综合考虑评价，而不是一味的追求经济规模，要知道所有的大企业也都是经过由小变大的过程的，这样等于放弃了绝大多数的正在上升期民营企业，如此对我国经济发展实在损失太大。对于那些管理规范、市场前景好、技术含量高的民营企业，商业银行应该酌情放宽其贷款条件。2．出台金融优惠政策，形成信贷倾斜金融监管部门应出台有利于民营企业发展的优惠信贷政策。一是对银行放款的利率应该有浮动空间，从而调动商业银行的积极性，增加商业银行收益。二是由政府出资，对科技含量高、市场潜力好的民营企业融资利息予以补贴，降低优质民营企业融资成本；三是对于民营企业贷款占比较高的金融机构，在资本充足率、不良贷款率等监管指标上，与其他金融机构区别对待，予以一定的容忍。四是将对民营企业贷款支持率作为金融机构监控指标之一，引导金融机构更好地为民营企业服务。3．创新业务品种，为民营企业提供多元化的金融产品和服务鼓励金融机构做好传统贷款业务的同时，然后逐步开展保理、托收、信用证等融资业务，并推广权利凭证质押贷款、收费权质押贷款、企业联保贷款、应收账款质押贷款、浮动抵押贷款等多种信用业务新品种；对民营企业尤其是其中的高新技术企业，还可以采取专利权质押等方式进行融资，盘活企业现有资源。现代的商业银行逐渐向金融集团发展，除了贷款之外，还可为民营企业提供理财、对冲、信托、租赁、保理等全方位金融服务。（三）加大扶持力度，为民营企业创造外部良好融资环境我国对民营公司有关法律的完善和金融服务系统的创建，是此类公司生存与发展的基础与要素，还是处理民营公司融资问题的主要方案。1.深化改革，建立健全关于民营企业发展的财政金融体系解决民营企业融资难题，单靠企业自身或金融机构，力量有限。国家要从深化金融体制改革、建立面向民营企业的金融扶持体系等方面从高处着手，以建立制度为基础、以政策鼓励为手段，一是支持金融机构从行业准入、利率空间等方面的一定程度的自主性，调动其投向民营企业的积极性，帮助民营企业解决融资难题，解决融资环境。二是建立专门的针对民营企业的政策性银行，解决民营企业融资难题，从政策上倾斜，帮助民营企业发展。三是可以引导和转变农村信用社的发展方向，目前农村信用社的资产总量和规模不断上升，而其市场定位仍然模糊，可以积极引导帮助其转型，将民营企业作为业务重点。四是政府出资设立产业投资基金、风险补偿资金、融资担保公司等金融企业或金融平台，为民营企业融资提供切实的股权投资、风险补偿等服务，解决民营企业融资担保难题，调动金融机构的积极性。2.积极引导，大力推进信用体系建设因为信息不对称造成的道德风险与逆向选择，和公司存在的先天劣势，信用不足变成融资问题的主要因素。所以创建完善的信用评价系统是协助此类公司处理融资问题的高效科学方式。第一从民营公司本身着手，提高公司内部管理能力，关注公司信用理念的培育；第二创建信用评价体系统，建立完整的信息筹集、评估、失信惩戒的系统；第三创建信用立法，把失信惩戒增加到立法中，现在此部分依旧位于空白时期，要创建全面的公司信用立法系统，最重要的是创建和其相符合的法律法规系统;一二年内最先制定《信用信息公开法》、《商业秘密法》、《商业信息报告法》,此后开始修订《统计法》、