第三章银行贷款公司客户的资金需求

第三章银行贷款公司客户的资金需求与供给第一节企业资金构成第二节企业资金的需求与供给第三节企业的贷款需求种类第四节不同企业的经营和资金周转的特点云南财经大学金融学院第一节企业资金的构成一、筹集类资金二、运用类资金三、分配类资金云南财经大学金融学院一、筹集类资金是企业根据生产经营活动对资金的需要，通过一定的渠道，采用适当的方式所获得的资金。按其取得的来源，分为自有资金和借入资金。

1、自有资本金所谓自有资金，是指企业为进行生产经营活动所经常持有，可以自行支配使用并毋须偿还的那部分资金。是与借入资金对称的。各个企业由于生产资料所有制形式和财务管理体制的不同，取得自有资金的渠道也不一样。云南财经大学金融学院全民所有制企业的自有资金构成：

（1）一部分来自国家财政拨款，以及固定资产的无偿调入等；（2）一部分来自企业内部积累，即按国家规定，从成本和税后留利中提存的各项专用基金；（3）此外，还来自定额负债，即企业根据有关制度和结算程序的规定，对应付和预收的款项中能够经常使用的一部分资金。例如，应交税金,应交利润，预提费用,以及某些生产周期长、按完工程度预收的货款中能够经常支配使用的部分。定额负债在财务处理上视同企业自有流动资金参加周转。云南财经大学金融学院

集体所有制企业的自有资金的构成

集体所有制企业的自有资金，主要来自劳动群众投入的股金和由企业内部积累形成的公积金、公益金及其他各项专用基金。在西方国家，私营企业的自有资金，主要来自股东的投资和企业的未分配利润。云南财经大学金融学院

2、负债类资金是企业借入资金的总称，借入资金按借款的期限分为长期借入资金、短期借入资金两种。●长期借入资金是指偿还期在一年以上的债务●短期借入资金.是指在一年以内的债务云南财经大学金融学院

1）短期借入资金的方式有：●民间借贷●商业信用：赊销、赊销的方式。●向金融机构借款●发行短期融资券融资央行于2005年5月24日发布并实施《短期融资券管理办法》。允许企业在社会上直接融资，从而更方便地获得短期流动资金。●出售应收账款●利用服务性租赁●内部挖潜融资：如建立企业内部银行等。云南财经大学金融学院2）长期借入资金的方式有：除发行股票外还有以下方式：●发行公司债券、发行可转让公司债券●长期贷款●融资性租赁●项目融资：企业设计包装项目方案以项目吸引资金。主要用于大型基础性项目，如公路、铁路、桥梁、机场、油田、矿山等。●设立财务公司等云南财经大学金融学院借入资金的特征：●要付出资金成本●借入资金的营业利润率大于借款利率时，借入资金能增加自有资金的利润率。●合理安排资金的借入量并安排资金的偿还，可提高资金的使用效率。云南财经大学金融学院二、运用类资金是企业对筹措类资金的使用，包括对外投资，如股权投资、债券投资等，也包括企业内部运营过程中的资金使用，如存货、生产、销售等。

1、流动资产：占用形态的易变性、占用数量的波动性、循环周转与生产周期的一致性。

2、固定资产

3、应收账款云南财经大学金融学院三、分配类资金：对利润进行分配●企业的利润总额=营业利润+营业外利润+投资净收益●利润的分配顺序：上交税金净利润提起公积金、公益金剩余的分配给投资者或留存追加投资。云南财经大学金融学院第二节企业资金需求与供给

一、企业资金的需求（一）销售增长导致资金需求

1、季节性销售增长导致的资金需求在销售的高峰期，应收帐款和存货的增长速度往往要大于应付帐款和应计费用增加，超出的部分需要通过融资来弥补。这部分融资称作运营资本投资。云南财经大学金融学院通过分析我们要获得以下信息：1）该企业是否具有季节性销售模式，是否有季节性借款需求？2）评估运营资本投资需要的时间和数量3）确定合适的季节性贷款结构及偿还时间表云南财经大学金融学院

2、长期销售增长导致的资金需求

1）销售是否长期增长、是否持续、是否足够高，大约为10%左右。

2）确定若干年可持续销售增长率，如实际增长率高于可持续增长率，则会产生贷款需求。云南财经大学金融学院（二）生产经营周期变化导致资金需求（教材89页）（三）资产变化引起的资金需求

1、固定资产的重置和扩张

2、资产效率下降应收帐款转帐天数增加（应收帐款÷销售收入）存货周转天数

3、长期投资（常见的是收购子公司的股份或者对其它公司的相似投资）云南财经大学金融学院（四）负债和分红变化引起的资金需求1、商业信用的减少和改变2、债务重组3、红利的变化云南财经大学金融学院（五）理财型融资需求有些企业的资金足以保证企业的正常经营，但是仍需要有比较多的资金实现降低成本、增加收益的目的，希望借助于银行的信贷资金来理财。

1、批量采购：在企业经营中，日常购买原材料的资金是足够的，但这局限于零星购买，如果能够一次性大量进货，可以享受到比零星购买更多的折扣，使企业的成本降低，最终增加收益。还有些大型企业或连锁企业为了降低采购成本而实施“集团采购”，即集中采购的口径、批次，将分散零星的购买汇集成大额采购以降低成本。云南财经大学金融学院2、买断销售：更有一些大型商业企业为了锁定市场，会争取“买断”销售，即以一个较低的“特惠价”，一次性买断某种商品的独家经营权，或者买断某种产品在某一区域的独家经销权，这在许多行业都存在，如买断某一款汽车、家用电器、手机、酒类等。买断经营要求企业具备一次性支付大笔资金的能力。3、现款采购或预付货款：有时采购的结算方式不同也会影响企业成本，例如赊购商品时的采购价格较高，现款现货则有价格优惠，如能预付货款采购，价格就会更加优惠。上述种种商业行为，诸如批量采购、买断销售、现款采购、预付货款等，均属于超常规的资金需要，但有利于企业降低成本，这就是理财型信贷需求。云南财经大学金融学院（六）供应链融资需求现代企业注重专业化经营，通常会把非主业经营或者低附加值的产品分离出去。●上游供应商的资金不足就使生产企业原材料供应得不到保障。在一个产业链上存在着系统性的资金需求。要想使整个产业链更通畅、更有效率的运营，就不能只局限于考虑单个企业，而要从整个产业链出发，跨企业配置资金，这就是供应链融资需求类型。●核心企业就形成了一个由产、供、销构成的产业链，在这一链条上单个企业资金是否充裕对整个产业链来说并不具有决定意义。云南财经大学金融学院（七）其它因素引起的资金需求

1、利润率下降

2、非预期性支出云南财经大学金融学院二、企业资金的供给（一）内源性融资内源融资是指企业通过自身经营活动获得资金，并将其满足企业投资、经营等融资需求。●资金来源主要是企业留存的收益(包括各种形式的公积金和益金、未分配利润等)、折旧基金、更新改造基金、新产品开发基金、累计未付的工资和应付帐款等。内源性融资能力的大小取决于企业的利润水平、资产规模等因素。●内源融资具有以下特点：自主性，企业在使用时具有较大的自主性；有限性，受企业自身积累能力的影响，融资规模受到很大限制；低成本性，不需直接向外支付相关的融资成本和费用，但有机会成本；低风险性，不会出现支付危机导致的财务风险。云南财经大学金融学院（二）外源性融资

1、股权融资

2、债券融资

3、银行贷款融资

4、商业信用融资

5、融资租赁融资外源性融资还可细分为直接融资和间接融资。云南财经大学金融学院

中小民营企业融资渠道现状与特征

（广东省04年对491假样本调查）1、内源融资是主要融资渠道包括资本金、留存利润、企业内部（股东、职工）集资。491家内部融资占融资总额42.8％2、银行信贷是债务融资的主要来源。占债务融资的54.2％3、商业信用仅次于银行信贷的债务融资渠道。28.7％4、民间融资比重较低，但融资规模不小占融资总额的0.94%，占债务总额的1.4％。云南财经大学金融学院第三节企业的贷款需求种类一、流动资金贷款企业在正常生产经营过程中，为维持生产经营周转，通常需要储存各类存货、季节性物资储备等，有时就会发生流动资金紧缺情况；另外，企业的固定资产投资项目有时也会需要一些临时性的资金。银行提供的流动资金贷款业务就是为了满足客户这些需求。云南财经大学金融学院通常企业基于季节性原因或临时性原因而向银行申请临时流动资金贷款。企业的原材料储备、产品生产、产品运输、产品销售等受季节性影响，需要季节性集中储备原材料，季节性进行产品生产，季节性运输、季节性销售等。比如以农产品为原料的加工业、制造业、水果罐头业、卷烟生产业都会因季节性的影响造成暂时的资金需求。云南财经大学金融学院暂时性原因也会导致企业流动资金需求增加

暂时性原因是指企业预料之外的客观原因，如：进口原材料集中到港；由于提供原料方的原因形成的集中到货；因运输紧张原因需要提前储备材料或推迟产品发行；为适应市场需要停产老产品，生产新产品；主管部门和有关部门对生产、销售、物质分配、计划的变动等等。云南财经大学金融学院凡在银行开立了存款账户并有一定的存款和结算往来的公司客户，均可以向银行申请流动资金贷款。在一般条件下，银行根据“安全性、流动性、盈利性’’的贷款经营方针，对客户信用状况、贷款方式进行调查审批后，作出贷与不贷、贷款额度、期限、利率等决定。云南财经大学金融学院目前，国内各商业银行推出了不同种类的流动资金贷款产品。（见表）云南财经大学金融学院

二、固定资产贷款现代社会由于技术进步加快，企业需要不断通过采用新技术、新设备、新材料提高产品竞争力，降低能源、材料消耗以及治理污染，这也是长期策略，所以就需要对原有设施进行技术改造、更新以及增加配套设施；另外为了提高竞争力，也需要新建、扩建工程以扩大生产能力，这时就对中长期资金有了需求。固定资产贷款就是向企业发放的用于固定资产项目投资的中长期贷款。固定资产贷款最长期限原则上不超过十年，其中，基本建设贷款一般为5～7年，技术改造贷款和科技开发贷款一般为3～5年。云南财经大学金融学院商业银行选择固定资产贷款项目时需要考虑的几个方面：

1.项目符合国家产业政策、行业发展规划及国家法律法规；符合国家货币信贷政策和投融资管理要求；符合银行信贷政策和贷款范围。2.借款人经营业绩较好、经济实力强、资信度高；企业经营管理者素质高，有较好的经营管理能力；具备实施改造和建设项目的条件。3.产品在目前和以后一定时期内适销对路，有竞争优势和竞争能力，市场前景好；主要原材料和能源供应有保障。4.投资和资金筹措计划落实，资本金达到规定比例。5.拟采用的工艺技术和设备先进适用，能起到更新技术、降低能耗或提高产品质量、扩大出口的作用。6.用简单法估算的财务效益和经济效益较好，有综合偿还贷款的能力；属基础设施项目的，还应具备相应的还贷机制。7.通过提供项目贷款能密切借款人与银行的业务关系，增加在银行的存款及其他业务；云南财经大学金融学院

三、房地产开发类贷款房地产开发企业在房地产项目开发过程中如遇到建设资金不足的情况，可以向银行申请房地产开发类贷款。房地产开发类贷款是指用于土地一级开发、房屋建造过程中所需建设资金的贷款，包括土地储备贷款、房地产开发贷款。土地储备贷款指向借款人发放的用于土地收购、整理和储备的贷款。房地产开发贷款按贷款用途分为住房开发贷款、经济适用住房(安居工程)开发贷款、商业用房开发贷款、高等院校学生公寓建设贷款及其他房地产开发贷款等。云南财经大学金融学院四、银团贷款有时企业有数额较大的短期或中长期的资金需求，一家银行可能无法承担，就可以向一家银行提交委托书，由这家银行负责组织若干个银行共同向企业提供贷款，这就是银团贷款。银团贷款是由多家商业银行基于同一贷款协议，向同一家企业或同一个项目提供一笔融资额度的贷款。银团贷款数额较大，贷款对象多为国家或地方重点支持的交通、基础设施建设、高科技工业或重点工程。银团贷款的参与银行可分为牵头行、安排行、参加行或代理行等多个角色，一般由牵头行进行组织，向参加行发出邀请函并确定参加行名单和各行的贷款额度，所有贷款申请文件及法律文件需要由各参加行分别审议，借款人最终需要与多家商业银行组成的银团签订贷款合同。云南财经大学金融学院五、法人账户透支法人账户透支是根据客户申请，核定账户透支额度，允许其在结算账户存款不足以支付时，在核定的透支额度内直接透支取得信贷资金的一种借贷方式。透支额度是允许客户可以透支的最高限额，受最高综合授信额度内短期流动资金贷款分项授信额度控制。由审批行根据客户信用状况、还款能力及在银行结算业务量情况审批核定。法人账户透支主要用于解决客户生产经营过程中的临时性资金需要，通过透支形式取得的资金，不得用于归还贷款本金、支付贷款利息和项目投资，不得以任何形式流人证券市场、期货市场和用于权益性投资。云南财经大学金融学院办理透支业务的客户，必须是银行评定的信用等级达到一定程度(例如建设银行是AA帮级以上)的客户；或者是银行已给予一般额度授信的客户。在银行给予客户的一般授信额度中，扣除固定资产贷款额度和表外授信业务额度，剩余额度的50％是法人账户透支的最高透支限额，且最高不超过5亿元。云南财经大学金融学院六、贸易融资贷款

贸易融资贷款方式主要有：信用证、打包放款、出口押汇、进口押汇、福费庭、保理

。其中和信用证有关的国际贸易融资有打包贷款、出口押汇、进口押汇、提货担保。云南财经大学金融学院（一）信用证

1、什么是信用证？在国际贸易中，进出口商分别处在不同的国度，由于时空的限制，不可能实现一手交钱一手交货，而买卖双方又不能实现互相信任，买卖双方先交钱又唯恐不交货，先发货又唯恐收不到钱。也就是说仅凭双方的商业信用已经不能促成交易，必修以银行信用加固商业信用。云南财经大学金融学院●信用证是银行作出的有条件的付款承诺，是银行承诺付款的书面文件。（进口方信用的保证，保证进口方按时付款）。●是银行根据进口商（开证申请人）的申请，向国外出口商开出的有条件书面付款承诺，保证在收到符合信用证规定单据条件下，由银行当即或在未来确定日期向出口商支付约定款项。即在受益人（出口商）提交的单据符合信用证规定，且单证之间内容一致的情况下，无论是否得到进口商的偿付，银行作为开证行必须向出口商履行付款义务。云南财经大学金融学院

2、信用证的特点及优势●开证行担负第一付款人的责任，是第一付款人。●信用证源于原始贸易合同，但独立于贸易合同。●信用证能够保证出口商发货后能够收到货款。能够保证进口商按质按量收到商品。且进出口商都可利用信用证及相关单据到银行获得融资。云南财经大学金融学院3、信用证涉及的关系人1）开证行：是开立信用证的银行2）受益人：一般是出口商3）通知行：接受开证行的委托，将信用证通知受益人的银行，一般位于受益人同一国家和地区的银行。4）议付银行（替开证行垫付款项的银行）一般出口商的银行因为其担当的角色不同，而分别作为通知行、议付行，在实际办理业务中，这两家银行一般都由同一家银行担当。5）保兑行：如果受益人对开证行的资信不明或者有疑异，认为受证后有风险，可以要求开证行另找一家银行为该信用证加具保兑。在信用证上加具保兑的银行称为保兑行。保兑行与开证行一样承担第一性付款责任。云南财经大学金融学院6）承兑行：是指接受开证行的委托，对受益人签发的、附于信用证后的商业汇票予以承兑并付款的银行。7）付款行：是接受开证行的委托，对受益人签发的附于信用证后的商业汇票，向受益人或其指定人付款的银行。●信用证以进口地货币开出时，付款行就是开证行。开证行审单无误后，付款给议付行，一经付款，就无权向议付行追索票款；●信用证以出口地货币开出时，付款行一般就是议付行。议付行审单无误后，付款给出口商，一经付款，就无权向出口商追索票款；●信用证如以第三国货币开出时，付款行就是第三国银行，它的地位与偿付行相似，不凭单据付款，仅凭汇票和索汇证明书将票款付给议付行，一经付款，就不得追索。云南财经大学金融学院

4、信用证种类按银行付款时间，信用证分为即期和远期信用证。●即期信用证是指根据信用证条款的规定，开证行收到出口商提供的全套符合要求的单据和即期汇票后，就立即付款的信用证；●远期信用证是指根据信用证条款的规定，开证行收到出口商提供的全套符合要求的单据和汇票后，银行承诺在未来确定日期付款。云南财经大学金融学院5、信用证的交易基本流程●是开证申请人（进口商）向开户银行提出开证申请●开证行开立信用证●通知行通知信用证●审查和修改信用证●出口商交单议付●开证行付款、赎单云南财经大学金融学院①进口商向银行提出授信申请，银行核定开证授信额度，通常有效期一年，进口商可以在最高额度内循环开证。②进口商提出开立信用证申请，银行审核贸易融资授信额度使用情况，并审查业务合规性及评估进口商品市场风险状况。③审批同意的，银行收取保证金，开立信用证并发送国外通知行。（申请人根据实际情况的需要可以修改信用证条款。信用证开立以后，如未征得受益人同意，不得单方面撤消或修改，但可撤消信用证除外。④鉴定信用证相关要素后，国外通知行通知出口商信用证相关信息。⑤出口商审核信用证与合同相符后，按信用证规定装运货物，备齐各种货运单据并开立汇票，在信用证规定的交单期和有效期内送交当地银行议付。云南财经大学金融学院⑥议付行按信用证规定审核，如果“单证相符、单单一致”，按汇票金额扣除贴现息及手续费，将余额垫付给出口商。⑦议付行将汇票和货运单据寄往开证行索偿。⑧开证行收到信用证项下全套单据后，根据信用证条款进行审核，并通知进口商确认。单证一致的，银行对外付款（即期信用证）或承诺付款（远期信用证），同时通知申请人付款或承诺付款。申请人付款或承诺付款以后，银行将货运单据交其签收，单证有不符点的，询问申请人是否接受，如接受且承诺付款，开证行再对外付款或承诺付款。如申请人不接受和拒付的，开证行将不符点和客户拒付通知发送给国外议付行。⑨申请人持货运单据办理提货。云南财经大学金融学院注意事项：在信用证结算中，开证行承担第一付款责任。银行付款把握“单单相符、单证一致”的原则，即单据之间必须是一致的，单据必须与信用证的规定相符；银行将只凭符合规定的单据付款，而不管是否真实发货。

云南财经大学金融学院与信用证相关形成了一个巨大的国际贸易融资市场，并产生了多种融资产品。如图列出了与信用证相关的融资产品。云南财经大学金融学院（1）打包放款。对于出口商来说，收到国外订货的信用证以后就要安排生产，在采购原材料过程中如果资金不足，可以向银行申请信用证打包放款。（2）出口押汇。出口商发货以后，如果不想等待买方收到单据才付款，而希望加快资金周转，则可以要求银行(即被授权议付银行)先垫付，然后银行凭单据从进口商的银行收款，这就是出口押汇业务。（3）提货担保。短途运输的货物流转有时比单据流转快，货物到港以后，为及时提货，银行可以向承运商提供提货担保，承运商就可以无单放货。（3）进口押汇。进口商如果只有把货物卖出以后才能支付货款，银行可以先替进口商垫款给出口商，把单据交给进口商去提货，这就是进口押汇。云南财经大学金融学院（二）进口押汇

1、什么是进口押汇？

进口押汇业务是指当进口商收到国外寄来的信用证项下进口单据，因为资金周转困难，银行对其发放贷款先将信用证项下货款对外付清，然后由进口商在约定的期限内归还贷款本息及费用等。一般要求信用证为即期信用证。云南财经大学金融学院进口押汇产品益处：客户无须支付信用证项下的款项，即可取得信用证项下的单据，节省了占用资金的成本，获得了融资便利。融资金额：最高不超过信用证金额的90%。借贷利率：参照银行同期流动资金贷款利率，采取利随本清的计息方式。期限：进口押汇的期限自信用证对应的每笔对外付款日起至押汇归还日止，原则上不超过三个月。云南财经大学金融学院

2、进口押汇风险防范在办理押汇前，必须向进口商提示进口单据，要求进口商确认进口单据可以接受，表示不会对外拒付，符合信用证要求。（防止进口商可能以单据不符合信用证规定而拒绝付款。）

1、仅办理本行开出的信用证项下的进口押汇，以保证银行对该笔信用证有较好的控制。

2、要严格办理好抵押，与客户签订《信托收据》，并对抵押物进行跟踪监督。

3、对货物的市场行情应当有一定的了解。因为是依靠货物的销售来偿还进口押汇款项，如果货物价格出现较大下跌，进口商即使提货销售后可能也没有能力偿还银行的贷款。

4、要坚持用本币押汇，防止将来可能出现的汇率风险。云南财经大学金融学院

信托收据●信托收据是客户（开证申请人）向银行出具的，用以证明银行对有关单据及单据项下货物享有所有权的确认书。持有该收据意味着银行对该货物享有所有权，客户仅作为银行的受托人代理处理货物（包括提货、加工、存仓、保险、销售等）。

进口商书面声明，货物是银行的，我仅是代理处置货物，如果我出现经营风险，货物项下的变现款项必须清偿给银行。

●同时客户必须承诺：在得到银行授权下，代办货物存仓或处理；进行货物加工并在加工后重新存仓；安排出售立即或在规定期限内用销售收入归还全部银行贷款。

●银行信托收据在手可以随时主张信托收据项下货物的权利，如果万一进口商破产或清盘，信托收据项下货物不在债权人可分配资产的范围之内，若进口商出售货物后尚未收回货款，银行有权凭信托收据直接向货物的买方追偿。信托收据在法律上进行了破产隔离保护。

●在进口押汇项下，银行一般还是希望进口方抓紧时机，尽快销售货物，偿还银行融资，因此，会在确保货物所有权得到法律保护情况下，释放货物，便利进口商的销售。云南财经大学金融学院（三）信用证出口押汇1、什么是信用证出口押汇？●银行在出口商（信用证受益人）提交符合信用证条款的全套单据，审核单据与信用证相符后，对出口商付款，然后凭单据向开证行索回信用证项下款项，抵扣原来垫付资金的短期融资。●实际就是银行在控制了代表货物已经出口的单据后，先行以自有资金垫付给出口企业，然后向境外银行收款。

注意：信用证出口押汇一般都是针对远期信用证，通常，远期信用证承兑后才能到银行办理出口押汇。●若单据存在不符点，出口商应向银行提供书面担保并应尽快与进口商取得联系，达成共识，以确保资金安全，及时收汇。云南财经大学金融学院2、信用证出口押汇金额●押汇金额原则上为所提交单据金额的90%。如根据以往收汇记录、能准时收汇且出口商在银行有往来帐户的，可按单据金额的100%提供押汇。●经开证行或保兑行承兑的远期出口信用证押汇，可按单据金额的100%办理。●一般采用预扣利息方式，即押汇金额减押汇利息。云南财经大学金融学院3、出口押汇风险防范1）进口国政治稳定，没有外汇管制，否则可能出现收汇风险。2）开证行为规模较大的国际知名银行。3）进口商履约记录良好。4）出口商在银行开立有存款账户，结算正常。5）出口商经营状况正常，以往履约能力记录良好。云南财经大学金融学院（四）信用证打包贷款

1、什么是信用证打包贷款?对于出口商来说，收到国外订货的信用证以后就要安排生产，在采购原材料过程中如果资金不足，可以向银行申请信用证打包放款。

银行根据出口商的资信情况，将开证行开立的以出口商为受益人的信用证及关于信用证的修改（如有）正本留存，向出口商提供的用于该信用证项下备货的贷款。

贷款金额：打包贷款一般不超过信用证金额的80%。贷款期限：通常为3个月，要测算从生产、装运货物到货款回收等全过程所需的必要时间，并额外预留一些机动时间。云南财经大学金融学院2、出口押汇与出口打包贷款的区别1）出口打包贷款：银行仅取得信用证作为保证，但并没有取得信用证项下单据即发放融资。在出口商出运货物之前提供的融资。2）信用证出口押汇：银行在取得信用证及信用证项下的单据后发放融资。在出口商出运货物之后提供的融资。出口押汇风险低于出口打包贷款，一定程度应当视为低风险的业务。云南财经大学金融学院3、出口打包贷款风险防范

（1）核实贸易的真实性。打包贷款还款来源于货物出口后从国外开证银行回收的货款，因此必须落实出口合同的真实性。（2）核实信用证真伪，贷款银行应向开证行核实信用证真伪。

（3）必须落实出口企业组织货物出口的执行能力。必须核实开证银行的资信；信用证条款应是简洁清晰、易于执行；信用证应通过贷款银行通知出口企业，并要求出口企业必须将出口有关单据在贷款银行交单、议付。

云南财经大学金融学院（五）提货担保

1、什么是提货担保？提货担保是在以信用证为结算方式项下，进口货物先于单据到达情况下，开证银行应进口商申请，向船运公司或其代理商出具的提货保函，保证有关货运单据收到后，及时补交正本提单换回担保书，请船运公司或代理商先行放货。提货担保实际就是进口保函的一种。通常保函内容：进口商会在合理时间内向船运公司提交正本提单，因释放货物可能给船运公司带来的任何损失由担保银行承担。适用对象：在银行开立进口信用证的国内进口企业。云南财经大学金融学院2、提货担保产品优势●对进口商益处：1）可使进口商避免因无法提货、存放码头必须承担的费用。2）可以及早提货、销售，加速资金周转，保证了生产经营连续。3）费用低廉，手续简便。●对船运公司益处：船运公司往往乐于接受银行出具的提货担保，以便向进口商交货后早日清仓。云南财经大学金融学院3、提货担保风险防范1）只为运作规范、实力突出、履约能力较强的客户出具提货担保函，对把握不大的客户应要求提供足额的保证金。必要时，要跟踪客户提货、销货及货款回笼情况，如发现有问题苗头，尽快采取措施解决。

2）应严格核对客户提交单据记载的货物数量、金额等规定是否与信用证一致，以免发生超额担保。

3）只对在本行开立信用证的买方客户办理提货担保业务。云南财经大学金融学院（六）福费廷业务

1、什么是福费廷业务？费廷业务是一种没有追索权的贴现业务。在延期付款大型设备交易中，出口商开立以进口商为付款人的中长期汇票，经进口商承兑和进口方银行担保后，出售给出口地银行，取得扣除贴息和其他费用后的金额。云南财经大学金融学院

2、福费廷业务与贴现业务的区别（1）一般贴现业务如遭拒付，银行对出票人和背书人均可行使追索权；而“福费廷”业务无追索权。

（2）一般贴现业务无需银行为之担保；“福费廷”业务必须有进口方银行为之担保。

（3）一般贴现业务手续比较简单，“福费廷”业务手续比较复杂。

（4）一般贴现票据为国际、国内贸易往来中的票据；“福费廷”业务中的票据多位于大型成套设备出口相联系的票据。云南财经大学金融学院（七）保理业务

1、什么是保理业务？

《国际保理公约》对保理的定义：保理是指卖方（出口商）将其现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售（服务合同）所产生的应收帐款转让给保理商，由保理商为其提供下列服务中的至少两项：云南财经大学金融学院一是贸易融资二是销售分户账管理。在卖方做保理业务后，保理商会根据卖方的要求，定期或不定期向其提供关于应收帐款的回收情况、逾期帐款情况、信用额度变化情况、对帐单等各种财务和统计报表，协助卖方进行销售管理。三是应收帐款的催收。保理商一般有专业人员和专职律师进行帐款追收。保理商会根据应收帐款逾期的时间采取信函通知、打电话、上门催款直至采取法律手段。四是信用风险控制与坏账担保。卖方与保理商签订保理协议后，保理商会为债务人核定一个信用额度，并且在协议执行过程中，根据债务人资信情况的变化对信用额度进行调整。对于卖方在核准信用额度内的发货所产生的应收帐款，保理商提供100%的坏帐担保。云南财经大学金融学院

保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收帐款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务。●保理于上世纪90年代初随着国际贸易的发展进入我国，至今已有近20年的历史。在2000年以前，我国保理业务处于市场起步和培育阶段，商业银行中只有中国银行和交通银行开办了国际保理业务，且业务规模较小。2000年以后，开办保理业务的银行不断增多，业务量大幅增长，并开始办理国内保理业务。云南财经大学金融学院●到目前为止，我国已有近20家银行开办保理业务，其中加入国际保理商联合会(PCI)的有18家。根据PCI资料，2000年我国内地的保理业务合计为2.12亿欧元，2006年为143亿欧元，2008年逾550亿欧元，一跃成为PCI出口双保理业务量全球排名第一的地区。云南财经大学金融学院我国保理业务的发展潜力仍然较大。据世界银行统计发现，全球保理业务量与GDP之比约为2.93%，在保理业务相对发达的国家和地区，保理业务量可占GDP的6%以上，英国、意大利、中国台湾甚至达到了15%。2008年，我国内地的保理业务量只占我国GDP的1.78%，表明其仍有广阔的发展空间。云南财经大学金融学院2、商业银行一般选择以下模式之一来运营保理业务①成立附属的保理公司；②成立银行内部的保理部门；③由银行与非银行金融机构合资成立保理公司。●在国际上，附属子公司模式是商业银行运营保理业务的主流模式。例如，美国富国银行旗下的富国贸易资本公司(WellsFargoTradeCapital)，日本瑞穗银行旗下瑞穗保理公司(MizuhoFactorsLtd)，法国巴黎银行旗下的巴黎银行保理公司(BNPParibasFactorSA)等。●我国内地提供保理服务的银行有中行、交行等大型商业银行、招商、民生等中小股份制商业银行、进出口银行等政策性银行、还有汇丰（中国）、渣打（中国）等外资法人银行。●保理业务运营模式均采用银行内成立保理部门或团队模式进行保理业务运作，无一家采用保理公司模式，和欧美等国家的情况相比，我国保理业务运营模式较为单一。云南财经大学金融学院3、保理业务风险一是买方信用风险。如果高估了买方的资信状况，对履约情况作出错误判断，就需要承担因提供了买方保理额度而履行垫付资金的风险。二是卖方履约风险。如卖方所售商品存在质量问题，或卖方存在未按期交货等合同违约情况，买方保理商就不再承担付款担保责任，保理公司保理融资款项就会有损失的风险三是应收账款的合法性风险。应收账款本身的合法性，不仅是债权合法转让的基础，而且是保理公司依法实现收款权的前提。一旦应收账款本身不具合法性，保理商的收款权也因前手权利缺失而无法享有收款权。四是买方保理商的信用风险。在买方保理商本身资金实力有限的情况下，保理公司作为卖方保理商将有可能无法从买方保理商处获取足额担保付款。存在买方保理商破产，形成保理公司资金损失的可能性。云南财经大学金融学院第四节不同类型企业的经营和资金周转特点一、制造业

1、制造业的含义：是指通过增加原材料的价值而生产出商品的厂商。

2、制造业的收益周期云南财经大学金融学院1、取得现金2、从供货商那里购买原材料或者以赊销的方式取得原材料6、收取应收账款5、拿销售款或者贷款来偿还供货商4、把成品存货销售给客户7、全部偿还以前欠供货商或者银行贷款8、用超额现金支付公司所需或将其积累起来以便偿还长期负债或作为红利分配3、把原材料转化成可以出售成品一位制造业收益周期图云南财经大学金融学院3、制造商申请贷款主要用途：●购买原材料●为加工和生产等工作提供资金●支撑应收账款的空缺●改善和维修厂房●购买设备云南财经大学金融学院

4、可能导致制造业完成其收益周期的风险●产品无法卖出●使用的原材料价格上涨、质量不佳●劳动力的成本与充足性●应收账款的收取●生产过程的效率云南财经大学金融学院

5、制造业资金周转的特点存货、应收账款、固定资产占比较大。每一项约占总资产的20－40％。云南财经大学金融学院二、批发业

1、批发业的含义：批发业不生产任何产品，它大量购进成品，并以高于买入的价格售出这些产品，从中获得利润。

2、批发商的收益周期云南财经大学金融学院1、取得现金2、从制造商那里购买存货或者以赊销的方式取得存货5、从客户收取应收账款4、用自有现金或者贷款支付供货商货款3、把成品存货销售给零售商创造应收账款6、全部偿还以前欠供货商或者银行贷款7、用超额现金支付公司所需或将其积累起来以便偿还长期负债或作为红利分配一位批发商的收益周期云南财经大学金融学院3、批发商申请贷款的资金用途●购买成品●弥补应收账款的空缺●购买设备●为营业场所扩建或购买新的营业场所提供资金云南财经大学金融学院4、贷款给批发商可能存在的风险●产品的质量●在市场上经营产品的能力●应收账款的收取●应付账款云南财经大学金融学院5、批发商资金周转的特点：●应收账款多●存货多●应付账款多●固定资产低●毛利低，大多数批发商的毛利占销售净额的8－15％。云南财经大学金融学院三、零售商1、零售商的含义2、零售商的收益周期云南财经大学金融学院1、取得现金2、从制造商或批发商那里购买存货或者以赊销的方式取得存货5、从客户和信用卡公司收取应收账款4、用自有现金或者贷款支付供货商货款3、把成品存货销售给消费者。消费者以现金或信用卡付款6、全部偿还以前