信隆南京办业务培训材料

南京办业务培训材料

于亮编

目录

公司介绍

融资租赁的基本认识

融资租赁历史和我国融资租赁现状

风险及管理

信隆的业务流程尽职调查其他

公司介绍基本介绍：

信隆融资租赁有限公司（以下简称“信隆租赁”）是经安徽省商务厅批准，由蚌埠投资集团有限公司与南京亚盈投资管理有限公司作为主发起人在安徽省蚌埠市经开区投资设立。注册资本为2000万美元。信隆租赁以“专业化、规范化、市场化”的经营理念，致力拓展工业、节能环保、医疗、印刷、城市基础设施等主要领域的融资租赁业务，努力为广大客户提供优质高效的综合金融服务。业务范围：固定资产融资租赁业务；租赁业务；向国内外购买租赁财产；租赁财产处理及维修；租赁财产的残值处理及维修；租赁交易咨询和但保；经审批部门批准的其他业务。公司基本介绍公司组织结构框架业务管理部财务部资金部行政人事部总经办风控部法务部稽核部战略发展部董事会党支部提名与薪酬委员会董事长总经理企业文化经营理念：

公司将依托股东资源，以工程机械、重型机械、医疗设备、交通设备等融资租赁业务为重点，充分发挥品牌优势、渠道优势、客户优势、资金优势和人才优势，不断提升规模经营能力、市场竞争能力和业务盈利能力。经营宗旨：

公司以为股东和客户创造价值为经营宗旨，秉承“仁、智、信“的经营理念，以敏锐的视角深入挖掘各种业务机会，竭诚为客户提供专业服务并帮助企业快速成长。经营目标：

公司将坚持开拓创新，努力为股东和客户创造价值、为员工提供施展才华的舞台，把公司打造成具有相当规模、运营稳健、管理规范、盈利突出的融资租赁公司，成为融资租赁行业的领军者。业务模式设备赎回2、售后回租承租人（资产出售方）信隆租赁（资产购买方）支付租金支付设备款签订租赁合同签订购买合同洽谈合作意向3、委托租赁设备供应商承租人信隆租赁委托人签订购买合同支付货款签订租赁合同支付租金选择租赁物交付租赁物支付收益资金定向委托信隆融资租赁业务主要包括以下几种模式：

直租是融资租赁的主要形式，由承租人根据自身需要选择租赁设备，出租人通过对项目风险评估后购买并出租设备给承租人。售后回租简称“回租”，指由设备所有人将该设备卖给出租人后再以承租人身份租回设备以供使用，在租赁期满后支付残值重新获得设备的所有权。委托租赁是出租人接受委托人的资金或租赁标的物，根据书面委托向其指定的承租人办理的融资租赁业务。1、直租信隆租赁承租人签订购买合同交货、付货款洽谈购买意向签订租赁合同支付租金设备供应商融资租赁的优势完全融资优势

手续简便快捷优势融资租赁实际上是出租人对承租人的100%完全融资，从而有效地减少企业的资金支付压力，提高企业资金利用率融资租赁的环节少、时间短、手续简便快捷，更适应中小企业的经营规律与融资需求特点融资租赁的优势

租金支付灵活优势优化报表优势融资租赁的租金支付方式较为灵活，可使承租企业盈亏水平在一定幅度内达到年际均衡，保持财务指标的稳定性。融资租赁属表外融资，可有效盘活企业存量资产，将流动性差的物化资本转化为货币资本，从而有效改善企业财务报表节税优势国家为融资租赁制定了一系列的优惠政策，企业可通过加速折旧的方式，达到合理避税的目的竞争优势

永隆金融控股集团在业内外树立了良好的信誉，永隆金融控股集团专业从事银行、证券、保险、信托、基金、期货等门类齐全的金融业务，具有一定的规模和优势。

以市场化运作和专业手段开展融资租赁业务，以市场为基础的定位，使本公司的经营机制、体制、结构更为灵活。

公司员工由资深的商业银行专业人士、租赁专业人士、评估专家、法律专家、财务专家等组成，具备丰富的市场运作经验，注重创造力和想象力，具有与多家商业银行和优秀企业成功合作的经验。

信隆品牌和永隆金融控股集团内的协同效应商业化运行模式金融专业人才优势我们的优势富有经验的专业团队确保团队和资源投入量不同资本市场的运作能力拥有全面操作能力的合作团队拥有信隆租赁和金融投资平台不良资产清理与充足的运作经验竞争优势关注领域

信隆租赁船舶通用航空工程机械生产设备轨道交通设备医疗设备信隆租赁的项目开发体系信隆租赁将系统性地研究各行业中的业务机会在实践中开拓和培育项目资源广泛的项目资源永隆集团公司的资源支持利用集团相关子公司的营业网络和客户资源谋求合作机会和多家商业银行建立了战略合作，拥有众多优秀企业的项目资源和多家商业银行，如徽商银行、中信银行、交通银行等建立战略合作关系拥有强大的企业资源，为公司提供大量的项目信息信隆融资租赁项目资源

融资租赁的基本认识融资租赁——指出租人根据承租人对出卖人和租赁物的选择，出资向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，收取租金的业务表现形式：《融资租赁合同》——出租人、承租人《租赁物买卖合同》—出租人、出卖人、承租人租赁期限内：出租人拥有租赁物的所有权，承租人拥有租赁物的使用权。租赁期届满：承租人履行完成全部义务，优先选择留购权，否则，租赁物所有权归出租人所有。

融资租赁定义留购——租赁期限届满后，通过留购合同实现租赁物所有权的转移，承租人向信隆支付留购价款后，信隆出具销售发票，承租人取得租赁物的所有权。信隆留购价格按照1000元计收，采用预收的方式收取。租赁物留购与一般买卖的不同： 价格——名义货价 目的——界定租赁物的归属租赁物留购《合同法》第十四章第242条:出租人享有租赁物的所有权。承租人破产的，租赁物不属于破产财产；第246条:承租人占有租赁物期间，租赁物造成第三者的人身伤害或者财产损害的，出租人不承担责任。第248条:承租人应当按照约定支付租金。承租人经催告后在合理期限内仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租赁物，同时追索租金债权。

租赁物的物权保障特殊性——所有权和使用权分离风险—— 承租人将租赁物转让给善意第三人 承租人任意设置担保

租赁物所有权的特殊性

融资租赁经营租赁租金计算方法占用融资成本的时间租赁物使用时间风险和责任物权和债权分离物权和债权分离租赁的目的承租人获得租赁物承租人短期使用租赁物物件的选择承租人(客户)自由选择出租人购买，承租人选择使用库存无有租赁合同期限中长期(1年以上)根据具体情况标的物管理责任承租人(客户)出租人保险承租人按约定购买出租人购买保险受益人出租人出租人中途解约不可以可以合同期满的处理承租人(客户)留购归还出租人留购价格一般是象征意义的价格市场公允价格融资租赁与传统租赁比较融资租赁银行按揭标的物选型承租人客户采购人出租人客户债权出租人贷款银行物权出租人客户保险受益人出租人客户担保代理商承诺回购标的物抵押给银行保全不参与承租人的破产参与客户的破产清算标的物处置权出租人贷款银行留置权租金付清后承租人优先留购偿清贷款后解除抵押

融资租赁与银行按揭比较从承租人的角度，其实质性的区别是：

银行按揭的资产属于借款人融资租赁的资产(租赁物)则属于出租人银行按揭与融资租赁的相似之处：

●借款人和承租人在清偿完毕后都可以保留资产；●在贷款期限内和租赁期限内，都需要偿还利息和资本；●借款人和承租人均承担资产的管理职能，包括但不限于维修保养的义务；●中途不得解约，除非出租人或贷款人收回了规定的所有债权，否则合同不得终止

融资租赁与银行按揭比较

融资租赁历史

和

我国融资租赁现状世界最早的租赁公司和最早的租赁专著

世界最早的专业租赁公司诞生于1932年，它就是美国的“美国国际租赁公司”

世界最早的有关“租赁”的专著，也诞生于20世纪30年代，它的作者来自于英国，书的名字叫《租赁》

我国开展融资租赁的时间

对外开放以来，我国通过各种方式积极利用外资，至90年代初我国已成为世界上吸收引进外资最多的国家之一。作为利用外资的重要方式，我国的融资租赁业是在对内改革对外开放的过程中逐步发展起来的。1980年，中国国际信托投资公司率先承做了我国的第一笔融资租赁业务。这告诉我们这样一个事实，我国的融资租赁是从1980年才开始的。中国最早的融资租赁公司中国最早的融资租赁公司成立于1981年，它是一家中外合资的租赁公司，它的名字叫“中国东方租赁有限公司”；同年7月，在原国家副主席、中信公司董事长荣毅仁先生等领导同志的支持下，中信公司与原国家物资部共同发起设立了“中国租赁有限公司”，这是我国最早成立的2家专业化租赁公司；也就是说，我国自1981年才有了专业化的租赁公司。时间差距

对比美国租赁历史

我国开展租赁比美国

晚了

49年

风险及管理

融资租赁风险认识-1

一、风险存在的必然性

风险存在的必然性体现在：风险是一种不以人的意志为转移，独立于人的意识之外的客观存在。例如，自然界的地震、台风、洪水；社会领域的战争、瘟疫、冲突、意外事故等；融资租赁业务中租赁物损坏、丢失、故障、承租人为了利益故意制造事件不还租金；出租人管理漏洞、人员腐败；国家关于融资租赁的法律、税收的有关环境确实等等、等等，不一而足；人们只能在一定的时间和空间内改变风险存在和发生的条件，降低风险发生的频率和损失程度，但是，从总体上说，风险是不可能彻底消除的。

融资租赁风险认识-2

二、风险存在的普遍性

风险存在的普遍性体现在：人类的历史就是与各种风险相伴的历史。自从人类出现后，就面临着各种各样的风险，除了自然灾害、疾病、伤害、战争等之外，随着科学技术的发展、生产力的提高、社会的进步、人类的进化，又产生了各种各样新的风险，且风险事故造成的损失也越来越大。在当今社会，个人面临着生、老、病、死、残等意外伤害等风险；融资租赁企业面临着法律风险、道德风险、管理风险、市场风险、竞争风险等等。融资租赁风险认识-3

三、风险的可控性风险的可控性体现在：人们利用科学发展观在承认风险的必然性和普遍性的基础上充分发挥人的能动性，研究风险的外在体现和内在联系，找出风险发生和发展的规律，从而针对性的采取有效措施对风险进行遏制和预防，把风险产生对社会的危害、对人的危害、对企业的危害、对融资租赁业务的危害控制在最低范围内。例如：有了汶川特大地震，就有全国人民的抗震救灾；有了SARS病毒，就有SARS疫苗；有了不讲信用，就有罚款罚息等

融资租赁风险认识-4

四、风险的可预知性

我们承认风险、研究风险的目的，就是要降低风险直至战胜风险，而要降低或战胜风险，首先必须能预测风险。人们在长期的生产活动和社会活动中遇到了太多的形形色色的风险，有些风险是多次重复的出现，这就给人们以机会，通过过去和现在已知研究风险的知识和积累的经验教训，找到风险下次发生的可能时间和条件，从而，及早采取措施进行防范。正是由于风险的可知性或可预测性，我们才能够有了今天的保险公司、融资租赁公司、天气预报、地震预报等等。正是在这种意义上，我们才可以说，融资租赁公司是通过经营风险而赢利的公司。融资租赁风险认识-5

五、风险的长期性

观念的转变是一个长期的、潜移默化的过程，尤其在当前我国从计划经济向市场经济转变的这一过程将是长久的阵痛。切实培养出租人和承租人之间的“契约”规则，建立有效的信用体系，需要几代人付出努力。

融资租赁风险认识-6

六、风险的破坏性

思想道德败坏了，事态就会越变越糟。租赁公司不良资产形成以后，承租人往往会选择不闻不问、能躲则躲的方式，使租赁公司耗费大量的人力、物力、财力，也不能弥补所受的损失。

融资租赁风险认识-7

七、控制风险的艰巨性

当前租赁公司的不良资产处理措施，都具滞后性，这与租赁公司不良资产的界定有关，同时还与租赁公司信贷风险预测机制、转移机制、控制机制没有完全统一有关。不良资产出现后再采取种种补救措施，结果往往于事无补。融资租赁风险认识-8

八、风险的潜在性

“明知还不起也要借或原本借钱就没准备还”例如，许多国有企业决定从银行借款时就没有打算要偿还。据调查，目前国有企业平均资产负债率高达80％左右，其中有70％以上是银行贷款。这种高负债造成了企业的低效益，潜在的风险也就与日俱增。融资租赁风险分类-1

一、法律风险此处，法律风险，是指企业法律风险，即企业在法律实施过程中，由于企业外部的法律环境发生变化，或由于包括企业自身在内的各种主题未按照法律规定或合同约定行使权利、履行义务，而对企业造成负面法律后果的可能性。

法律风险的表现形式主要有：1、融资租赁合同不能受到法律应予的保护而无法履行或融资租赁合同条款不周密；2、法律法规跟不上融资租赁创新的步伐，使融资租赁交易的合法性难以保证，交易一方或双方可能因找不到相应的法律保护而遭受损失；3、形形色色的各种犯罪及不道德行为给融资租赁资产安全构成威胁；4经济主体在融资租赁活动中如果违反法律法规，将会受到法律的制裁。融资租赁风险的分类-2

二、道德风险

道德风险是80年代西方经济学家提出的一个经济哲学范畴的概念，即“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动。”或者说是：当签约一方不完全承担风险后果时所采取的自身效用最大化的自私行为。道德风险亦称道德危机。

道德风险产生的主要原因：1、认识误区。自20世纪80年代，我国实行“拨改贷”以来，许多企业还没有从财政拨款、“伸手要钱”的惯性中转变过来，认为“企业是国家的、银行也是国家的”，都是国家的钱，还不还一个样；2、

法制观念淡薄。企业法人法制观念淡薄，认为企业变相逃废债务的行为不是可耻的，反而振振有词，2001年银广厦事件就是证明。3、过度竞争。几家金融机构去竞争一家优质客户，另一方面，劣质客户却告贷无门，客观上培养了客户的不良习惯；

融资租赁风险的分类-3三、管理风险

由于租赁公司本身经营中的信贷风险预测机制、风险转移机制、风险控制机制不健全或不协调或不统一等原因给公司带来利益损失。这种由于租赁公司内部的管理缺失从而给公司造成利益损失带来的风险，被称为管理风险。管理风险的特点：1、企业自身的风险管理理念至关重要；2、风险管理和业务经营的矛盾贯穿于始终；3、风险的大小与风险管理体系和体制是否有效成正比；4、好的风险管理能产生巨大的经济效益；5、高素质的风险管理人才队伍是创造良好的风险收入必不可少的。

融资租赁风险的分类-4

四、市场风险

我们通常把在经营活动中，市场诸多的不确定性称为市场风险。市场不确定性是市场风险的函数。市场的不确定性往往由企业自身以外的因素构成。没有哪个企业没有市场风险。市场的不确定性是可以通过企业自身能力的提高、对不确定性研究的水平提高、对不确性内部规律的研究和把握能力的提高来缩小和限制的。因此，凡是企业，就应该加强对市场规律的研究，提高自身规避风险的能力，从而，在市场激烈的竞争中立于不败之地。市场风险通常包括：政策风险、经济周期风险、利率风险、承租人经营风险、购买力风险、竞争对手造成的风险等。

市场风险的特点

1、不确定性长期存在。市场是发展的，影响市场的因素也是不断变化的，因此，市场风险是长期存在的；2、影响不确定性的因素也常不确定。不确定因素就是风险，表现在市场中，就是市场风险，影响风险的因素本身也是个变量，它也受其他因素支配；3、竞争就是市场风险。没有竞争就没有市场，有市场就有风险，竞争本身就是产生市场风险的动因之一。4、市场风险是有规律可循的。正是由于这个特点，在市场中，才有成功者和失败者。融资租赁风险的分类-5五、其它风险

关于市场的分类很多，各有各的分法。但不论怎么分，总有一些风险不能归纳出来，通常将这类风险说成是其它风险。

风险产生的环境-1

一、风险产生的社会环境

社会环境是指人类生存及活动范围内的社会物质、精神条件的总和。

社会环境的构成因素是众多而复杂的，但就对传播活动的影响来说，它主要有四个因素：政治因素、经济因素、文化因素、讯息因素。风险产生的环境-2

二、风险产生的人文环境

风俗习惯、社会风尚、人际关系、文化教育、个人修养、社会道德、宗教信仰、价值观

风险产生的环境-3

三、风险产生的管理环境

管理环境分为外部环境和内部环境，外部环境一般有政治环境、社会文化环境、经济环境、技术环境和自然环境。内部环境有人力资源环境、物力资源环境、财力资源环境以及内部文化环境。

风险产生的环境-4

四、风险产生的市场环境

市场环境通常有六个方面的因素：

人口因素、经济因素、竞争因素、技术因素、政治因素、文化因素

风险产生的条件

一、社会环境不良二、竞争环境不良三、人文环境不良四、风险认识缺失五、规章制度缺失六、流程控制缺位七、管理手段缺失八、其它不定因素出租人引起的常见风险-1

一、法律环境不健全下操作业务1、机动车权证发票开在承租人名下2、权证不全发货3、不收回权证发票原件4、合同条款瑕疵

出租人引起的常见风险-2

二、与对手竞争放弃原则1、降低融资租赁业务门槛2、提前发货3、权证不齐4、起租日不定5、放弃罚息6、同意更改权证发票出租人引起的常见风险-3

三、教育和培训缺失1、对新入职的人员不培训或培训不足2、业务紧张，派不称职人员到重要岗位出租人引起的常见风险-4

四、贷审人员道德缺失1、贷审人员谋私利

2、贷审人员近酒色3、帮助承租人造假出租人引起的常见风险-5

五、贷审人员能力不足1、轻易相信承租人编造的理由2、不能识别承租人设置的圈套3、不到现场面签合同4、资料七拼八凑不真实

出租人引起的常见风险-6六、管理制度不健全

1、制度风险

2、流程风险

出租人引起的常见风险-7

七、手段风险1、没有融资租赁信息管理平台2、没有对租赁物件进行控制的技术手段3、没有自己的法务队伍

出租人引起的常见风险-1

八、租赁公司定位风险1、过分夸大租赁公司的服务功能2、过分强调服从市场的竞争需要其它环节引起的常见风险一、竞争对手设计的租赁模式和租赁方案超出常规二、租赁物在途运输中不买保险三、租赁物在租赁期不买保险四、保险受益人不是出租人五、不可抗力六、资金断裂七、租赁期间承租人资产重组八、租赁期间法人变更、死亡融资租赁风险控制一、建立健全各项规章制度二、建立行之有效的管理流程三、建立一支有素质的专业化人才队伍四、建立一个量身定做的融资租赁信息管理平台五、有效的技术管理手段（GPS）六、有效的退出机制融资租赁项目风险管理流程框图举例

风险的识别风险的预测风险的评估风险的防范风险的控制风险的管理(1)在租赁合同及相关合同中对所有权做出 “明确约定”(2)在租赁物上作所有权标记(3)对于上牌车辆，办理“车辆抵押登记手续”对抗因车辆登记在承租人名下所带来风险。给善意第三方带来“不便”租赁物所有权保全方案

信隆的业务流程项目操作流程9租金回收商务运作签约放款资信评估项目立项项目核销业务部门与客户沟通好初步方案后进行初步调查，完成立项报告。风险部根据业务部门调查情况从风险的角度出具专业意见供公司高管决策。可根据项目金额采取分级授权制或评审会制。资信评估通过后由法律人员根据最终确定的审批条件起草租赁合同，交业务部门完成签约。合同签署完成后交资金部按合同付款。合同交商务部门执行，控制好执行过程中相关的物流、票据流、资金流等操作风险。租赁物交付后交给资产管理部进入租金回收阶段。资产管理部做好租金回收工作，并定期巡查租赁物运行情况。全部租金回收后项目核销。按时还本付息项目开发客户补充资料核销业务归档贷后管理催收追偿银行保理发放贷款抵押登记落实过会方案项目评审项目初审拜访客户收集资料风控法务实地调查签订合同还款结束资产保全客户未按时还款业务终结过会方案购买保险立项客户不接受客户接受项目不通过业务经理尽职调查尽职调查

融资租赁的尽职调查

融资租赁项目的尽职调查是指项目调查人员按专业的执业标准和职业操守，对融资租赁的申请人和相关方进行全面、详细的调查并出具调查分析报告的过程。尽职调查的内容

■企业基本情况的调查；

■企业财务状况的调查；

■租赁项目及标的物的调查；

■租赁担保情况的调查。

企业基本情况的调查

企业所处行业情况；企业的概况；企业的生产经营情况；企业的盈利模式；企业的主要设备、工艺、技术含量；企业的核心竞争力、核心技术研发和人才储备情况；公司的股权结构、主要股东、公司治理和激励措施等情况；企业的银行信用、商业信用。企业对外担保情况、涉及的重大诉讼、涉案情况等。中介机构对企业的评价。

承租企业财务状况调查

■取得企业的财务报表（一般要求企业提供三年的财务报表，特殊情况酌情对待）并调查会计报表的真实性、准确性及合规性。

■根据取得的财务报表计算和分析相关的财务指标。

■对财务的重要事项和科目进行重点核查。租赁项目及标的物的调查

■根据有关规定，需要政府相关部门审批的则须审查各项批文是否齐备，

合规，并收取项目可行性报告。

■调查拟建项目是否具备条件和在建项目进度是否正常合理，重点关注

资金落实、设备采购情况，了解有无影响项目进度因素等。

■租赁标的物的情况调查。对租赁标的物的情况调查■对于直租项目的标的物，应重点调查标的物与企业主营业务和核心竞争力的关联程度，标的物安装和调试，形成产能和达产时的时间，标的物销售网络，价值和市场询价，保值性能和二手设备转让市场情况，标的物生产厂家，技术性能，维护保修的情况。

■对于回租项目的标的物，应重点调查回租项目标的物的购买日期、

账面原值、净值和剩余使用年限、维护、保养和使用情况，根据租赁物发票、清单或铭牌，核对权属状况、型号、固定资产管理编号、放置地等要素、标的物的市场重置价格和产品替代性及技术进步对标的物性能价格的影响。结合对承租企业的负债分析，调查租赁物是否属海关监管的进口免税设备，核查租赁物是否存在抵押查封或多头租赁等情况。租赁担保情况的调查■对于以资产抵押作为项目保证措施的，应实地核查拟抵押的资产，取得能够反映其权属和价值的有效凭证，调查是否存在已抵押、查封等影响到抵押效力的情况。

■对于以权利质押作为项目保证措施的，应核查拟质押权利的权属，评估拟质押权利的价值，分析办理权利质押的合法性、效力和可行性。

■对于以担保单位提供连带责任担保作为项目保证措施的，调查担保单位的基本情况和财务状况，分析其保证能力；对担保单位主要负责人进行访谈，考察其担保的意愿；通过贷款卡查询、网上查询；了解本地或同行业企业评价等掌握担保人信誉和实力状况。

■对于其它形式的担保，要注意调查担保的法律效力，担保能力和实现代偿的可行性，如标的物供货厂商提供回购担保时要调查分析厂商担保的覆盖范围和实现债权形式的可行性等。尽职调查的手段

■访谈了解；

■资料搜集；

■现物核查；

■财务数据分析。

。访谈了解

■对承租企业内部主要管理人员，包括法定代表人，核心高管，财务人员和技术人员等进行访谈。

■对企业外部各有关信息源进行访谈了解。对企业内部主要管理人员的访谈

人的因素是企业发展过程中最关键的因素，一个企业的发展情况和租赁项目是否成功，受很多客观因素制约，但企业高管人员的素质与水平是其中最主要的一个因素，通过与企业经营者有目的的交流和沟通，可以了解企业经营的基本思路，企业能生存发展至今的特色和优势，从而对项目的可行性作出基本的判断。与企业主要管理人员进行访谈需了解的内容

■承租企业概况；

■所在行业的概况；

■企业生产销售及盈利概况；

■企业长期发展目标和计划。

对企业外部相关信息源的访谈

了解企业处于纷繁复杂的社会经济关系中，对与企业有关的各方相关信息源进行访谈了解。不仅可以了解外部环境对企业的印象，而且可以与内部主要管理人员的访谈内容互相印证，进一步了解企业的真实情况。

对企业外部相关人员访谈的内容

■访谈企业主要供应商、销售商，了解企业商业信用及合同履约情况，了解企业原材料供给及产品销售的情况。

■访谈企业主管机构或当地工商、税务、土管、环保各部门，了解分析其合理经营情况，了解企业是否按期缴纳相关税、费，是否按时发放职工工资及合同履约情况，了解其它影响企业发展的有关情况，分析其社会责任的承担和诚信意识。

■访谈企业的同行业，同地区企业，了解企业在同行业、同地区经营情况及信用情况，其在同行业、同地区企业中的地位和信誉。

■访谈公司各代理处，其它金融机构，了解企业的整体运营情况及在金融机构中的信用情况。

■访谈租赁设备的供应商，了解租赁设备的市场价格和技术先进程度。

■如有需要，咨询有关专业人士，行业协会，中介机构等，也可以充分利用网络资源，了解企业的有关信息。访谈了解中需注意的问题

■访谈应有明确的目的性，要通过与有关人员有目的沟通与交流，掌握

访谈的主动权，了解企业经营发展的实际情况。

■访谈应讲究方式技巧，要创造良好、坦诚的访谈气氛，尽量站在企业

立场，有意识地诱导企业管理人员将企业的实际情况介绍出来，不要

搞成简单的回答形式。

■访谈要注意全面性，注意兼听则明，对同一问题不妨对不同人员都进

行询问，避免先入为主，影响客观。资料收集

企业的书面信息资料，是指记载企业生产经营状况的各种书面资料。对企业基本信息资料完整、妥善地收集，对于我们了解企业生产发展的全面情况，会提供重要的帮助。资料搜集中需注意的问题

■尽职调查过程中取得的由承租人，担保人或其它相关单位提供的资料，如果是复印件，必须与原件先加以核对，核对无误的，由提供单位加盖公章，如因客观原因无法加盖公章的，应由提供人员签字确认。

■对客户资料及相关信息必须严格保密，不得擅自对外披露，客户资料应按档案管理办法进行移交。最终没有实施的项目，应将资料归档或返还给客户，不得随意放置或遗失。

■在对企业的资料进行搜集时，应特别重视租赁设备发票的搜集。应注意企业提供的设备发票是否为增值税发票，如不是，应加大审核力度，检查其水印及编号，日期是否对应外，有疑问的，还应向购货单位去电询问，并要求企业提供购货时的汇票单据，再有疑问的，应直接向开票所在税务部门查询，了解其是否为当地所开的真实发票。现场核查

对企业财务数据的分析，一般是通过企业提供的财务报表进行，为保证财务分析的正确性，必须在财务分析前，对财务报表的真实性进行现场核查现场核查的主要内容

■资产情况；

■负债情况；

■盈利情况；

■项目情况。

对企业资产情况进行现场核查

■对企业的生产经营场所，项目建设现场，租赁标的物进行实地考察核对；

■对企业财务凭证的明细账进行现场抽查核对，核对其与财务报表上数字是否一致；

■通过查询人民银行企业征信系统，了解企业的贷款信誉和贷款数量。

■对企业资产情况进行现场核查：

■对企业流动资产的核实，重点应集中在应收账款和其它应收款的核查上。

■对企业固定资产、无形资产影响的核实。

■对企业长期投资情况的了解。对企业负债情况进行现场核查

■对企业负债情况进行核查，主要应重视对企业长、短期负债中的银行借款和所有者权益进行核查，这两个数据的相对比率，决定企业的债务负担大小和抗风险能力的高低，也是业务部门考察企业的重点。

■对企业的银行借款，可要求企业提供本企业的贷款卡卡号，通过查询信贷查询系统核查企业的银行借款情况，并比较其与报表上的数据是否相对应。对企业所有者权益中的实收资本，要求企业提供实收资本的验资报告。

■通过验资报告核实企业实收资本的具体金额和到位情况。

■如企业所有者权益中两项公积（资本公积、盈余公积）和未配利润所占比重较大，可进一步通过调阅企业两项公积明细账和本文第一项所列核实利润的方式予以核实，注意企业有无评估增值增加资本公积的情况。

对企业盈利情况进行现场核实

■对企业盈利情况进行核实，主要应重视对企业的销售收入和销售成本进行核查。这是因为如果企业的销售收入和销售成本能够核查确实，我们就可以知道企业基本的盈利情况，真实了解企业真正的获利能力。

■抽查其一个月的销售收入和销售发票，核实其金额与财务报表上的月销售收入是否恰当，销售发票上的编号应基本上是连续的，且有相关经办人的签字；

■抽查该月销售成本、生产成本的明细账，核实其金额与财务报表上的当月销售收入是否相当，比较生产成本和销售成本的差异，了解差异部分等财务报表上的存货中的相关科目是否相对应。

■通过核实后的企业销售收入和销售成本的数据，可以算出企业生产的毛利润，基本了解企业产品的实际获利能力。如有必要，也可对企业的销售费用、管理费用、财务费用的明细账进行核查。对企业项目及租赁设备进行现场核查

■检查企业技改项目的相关批文是否齐备，包括项目批文、环保批文等；实地了解企业技改项目的进展情况，已投入资产的情况，且与报表上的相关科目（预付账款，固定资产及在建工程）是否对应；

■了解企业项目资金到位情况，有银行借款的，可通过借款合同了解，有设备供应方和土建方垫资的，通过其购销合同和土建合同了解；

■对租赁设备进行重点核查，实地考察租赁设备的运转情况，新旧程度，对照固定资产的原始凭证，核查其是否在企业固定资产账内，审核该设备的财务凭证，了解其购入及提取折旧情况。现场核查需注意的问题

■应注意核查的突然性，在核查前不宜预先具体通知企业核查内容，防止企业有所准备，影响核查的客观性；

■应注意核查的针对性，对企业的实地考察不应走马观花，草草了事，而应该根据需要核实内容，有目的、有步骤的开展；

■要注意搞好与企业会计人员的关系，尽量消除会计人员的戒备心理，现场核查的主要内容，是对企业原始会计凭证的核查，在对原始会计凭证的核查中，会计人员是否配合，对核查效果有明显的影响。

■应注意效率原则，对企业财务数据进行核实并不是要面面俱到，而是要针对影响企业发展的重要财务数据集中精力进行核查。

财务数据分析

财务数据分析是一种根据企业提供的财务报表所提供的各类信息，有针对、有重点地对有关项目加以分析和考察，将企业整体分解为各个部分，从中揭示经营内在联系，深刻认识和把握企业财务状态的尽职调查手段。财务报表分析的手段

■比率分析法：将财务报表中某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据此把握企业经济活动的方法；

■趋势分析法：是将两期财务报表中的相同指标进行对比，从而揭示出企业财务状态和生产经营情况的变化，分析引起变化的主要原因，并预测企业未来发展的前景。

■现金流量表分析：现金净流入是企业能正常偿还我公司租金的基础，通过对企业现金流入量的分析，可以正确把握企业偿还我公司租金的能力。比率分析法的内容

■偿债能力分析：流动比率，速动比率，资产负债率，权益乘数等；

■营运能力分析：应收账款周转率，存货周转率，总资产周转率等；

■盈利能力分析：销售利润率，总资产收益率，净资产收益率。。趋势分析法

■采用趋势分析法可以提示企业财务状况和生产经营情况的变化，分析引起变化的主要原因和变动的性质，并预测企业未来发展的前景；

■趋势分析法有重要财务指标的比较、会计报表的比较、会计报表构成的比较。现金流量表分析

现金流量表是以现金流入与流出汇总说明企业在特定期间经营流动，投资活动以及筹资活动的动态报表；利用这种报表可以估量企业在一定时期内现金及现金等价物的生成能力和使用方向，从现金流量角度来提示企业的财务状态。总结：对尽职调查手段的运用

■对企业基本情况进行调查，主要采用访谈了解和现场核查；

■对企业财务状况进行尽职调查，需综合采用资料搜集，现场核查和财务分析等各种手段；

■对企业租赁项目及标的物进行尽职调查，主要采用资料搜集和现场核查，辅之以访谈了解；

■对租赁担保情况进行尽职调查，需综合运用访谈了解、资料搜集、现场核查、财务分析等各种手段。项目分析

项目分析是指在尽职调查基础上对融资租赁项目的可行性和租赁方案适当性进行分析论证的过程，主要内容是通过对项目的信用风险、市场风险及其控制或覆盖措施的分析，论证项目的安全性、盈利性、流动性。

■项目信用风险的分析；

■企业的总价值分析；

■企业的偿债能力分析；

■企业的偿债意愿分析；

■企业的项目建设分析；

■第二偿债能力分析。企业的总价值分析

企业的总价值分析，应依据尽职调查材料，结合对企业、项目未来现金流量的预测，根据市场情况，参照企业的财务报表，对企业总价值进行初步估值。有特需经营权的应一并估值，并与企业资产总账面价值进行比较，分析企业的基本面。企业的偿债能力分析

依据尽职调查对财务比率的计算，通过流动比率、速动比率，分析企业偿债能力；通过资产负债率，分析全部债务的偿债能力；通过对总资产周转率，应收账款周转天数，存货周转天数，分析企业资产管理，营运的效率，判断企业生产经营的可持续性；通过对销售毛利润率，净资产收益率等，分析企业的盈利能力和偿债的保障能力；通过对企业的现金流量，租金保障系数，分析企业偿还债务和支付租金的现金充足率，综合以上分析，判断企业的偿债能力。

企业偿债意愿的分析

依据尽职调查，对企业主要负责人的信誉和诚信度进行评价，依据对企业的银行信用、商业信用、完税，涉讼等情况调查，综合评价判断企业的偿债意愿。。

项目建设分析

项目建设的必要性分析：项目建设的合规性分析；工艺技术评价；建设和生产条件评价；产品市场分析评价；项目经济效益评价；环境保护评价；项目实施进程情况评价；融资租赁进入项目的最佳时机进度分析。第二偿债能力分析

■依据对租赁标的物的账面原值、净值、剩余使用年限，维护、保养和使用情况的调查，分析标的物市场的重置价格，评估标的物的替代产品及技术进步对标的物性价影响。判断标的物的权属及是否存在抵押、查封或多头租赁等情况，向设备制造商进行咨询，分析活跃市场同类设备的交易价格变化，评价租赁标的物对租赁债权的保障程度。

■依据对租赁担保的调查和对银行征信系统的查询，评价担保的合规性和对租赁债权的保障程度。并按照上述对租赁标的物的分析评估方法，对租赁合同担保的抵押物、质押物进行分析评价。

■参照前述办法对保证单位进行代偿能力分析。项目市场风险的分析

分析因利率、汇率和资产价格水平等市场因素变化而导致的租赁资产价值的波动性风险，租赁方案是固定利率还是浮动利率，有没有规避利率风险的安排，固定利率是否能覆盖利率上升的风险；汇率、资产价格水平等市场因素变化是否会导致租赁标的物价值的缺损，有无防范措施；企业面临的市场风险，是否导致信用风险。租赁项目的效益的分析

分析租赁方案，计算租赁项目的内部收益率，评价收益率与公司标准差异，收益率的敏感度及其利率风险，比较项目的利益、成本，初步预测项目的效益。租赁项目的效益的分析

分析租赁方案，计算租赁项目的内部收益率，评价收益率与公司标准差异，收益率的敏感度及其利率风险，比较项目的利益、成本，初步预测项目的效益。尽职调查评估报告的编写

尽职调查评估报告（项目分析）的编写要求

■实事求是

■客观公正

■重点突出

■条理清楚

■简明扼要

■结论明确

尽职调查报告的内容

■承租企业基本情况介绍，评估分析企业支付租金的基本面；

■承租企业及相关企业财务状况及其分析，评估分析承租企业支付租金的能力；

■租赁项目及标的物介绍，对租赁项目必要性、可行性、经济性、项目风险、项目实施条件等进行评估分析，评估租赁标的物重置价值，市场价值和可处置性分析。

■担保及其它风险防范措施的分析、评价；

■拟租赁方案简介；

■租赁项目的收益和市场风险评价；

■对项目进行总评，提出可行与否的明确意见。

编制尽职调查报告应注意的问题

■应尊重事实，客观公正；对原始数据、资料等基础信息搜集

整理应坚持真实性原则；

■对数据资料的选取及费用、效益的界定应遵循谨慎性原则；

■尽职调查报告反映的信息应遵循重要性原则，对重点问题要

充分揭示，客观评价。

项目材料收集资料明细-1一、基础资料1.企业法人营业执照（经年检）2.企业法人代码证书（经年检）3.国/地税税务登记证（经年检）4、企业开户许可证5.公司最新验资报告6.公司最新章程及股东名册7.公司投资/入股协议或合同8.行业经营资质证明9.