化工技术经济

第八章风险和不确定性分析第一节风险和不节确定性一、风险和不确定性的含义1确定性预先知道将来会出现何种自然状态，称为确定性。2风险性对未来出现何种自然状态不能确定，但知道这些随机发生的自然状态出现的概率，这种情形称为风险性。3不确定性

不仅不知未来可能出现何种自然状态，连它发生的概率也无从估计，称为不确定性。二、风险和不确定性的量度

1概率分布

1）离散型概率分布

2）连续型概率分布2风险的定量通常可以认为，可能出现的结果的概率分布越宽，则行动决策的风险越大；反之，概率分布越窄，则行动决策的风险越小。3不确定性的定量当发生不确定性时，通常可用适当的统计方法对其定量。经济数据和工程数据中的不确定性，通常可用概率分布函数表示。4基准事件及概率分布在概率分析中，经济效益指标不是一个单一的确定值，而是对它与若干呈依赖关系因素的概率描述。三、折现率的风险校正项目折现率的选取应考虑风险因素。

国外在确定项目的折现率时，常常采用的方法是：

令折现率＝利率（或无风险利润率）＋风险补贴第二节敏感性分析敏感性分析，是分析、预测对经济评价有影响的各个因素发生一定变化时，对项目经济效益的影响程度。一、单参数分析单参数分析是一次只改变一个参数值，而假定其他参数不变所进行的敏感性分析。二、多参数分析单参数分析虽然便于找出敏感因素，但不能看出多个因素同时发生变化时的相互作用和综合效果，因此有必要进行多参数分析。1两参数分析两参数敏感性分析是研究两个参数同时发生变化的情况下，对项目经济效益的影响程度。两参数分析要用平面法。2三参数分析要建立敏感性曲面的三维图示比较困难，但将其中一个参数依次改变，就可得出其他两个参数同时变化构成的一组临界线族。第三节风险和不确定情况下的决策所谓决策，就是为了实现某一目标，在占用有一定信息的基础上，根据客观的可能性，通过方案选优，对未来行动所作的决定。一、决策过程和决策类型1决策程序

一个正确的决策过程包括以下程序：1）确定目标

2）提出行动方案

3）预测未来的自然状态

4）预测各个行动方案在不同的未来自然状态下的不同结局

5）作出决策2决策类型分为三种：

1）确定型决策

2）风险型决策

3）不确定型决策3决策矩阵为了选取效用最大的行动方案，一般可以采用矩阵表的形式，有时称为支付矩阵。过程如下：

1）识别各种可能的行动方案；

2）识别各种可能的未来自然状态；

3）用各种可取性的量度来评价各个结局。二、确定型决策确定性决策一般应具备以下4个条件：

1）存在着决策者希望达到的明确目标。

2）存在着可供选择的两个或两个以上行动方案或策略。

3）只存在一个确定的未来自然状态。

4）不同选择方案在确定的自然状态下的效用可以计算出来。三、风险型决策风险性决策也叫统计型决策，或随机型决策。它与确定型决策的不同之处在于：

1）存在两个或两个以上不以决策者意志为转移的未来的自然状态；

2）可以预先估计自然状态出现的概率，由于所有自然状态是互斥的，概率之和应等于1。此类问题的决策准则不明显和直观，一般采用两种准则：

1）最大可能准则

2）最大期望值准则四、不确定型决策不确定型决策与风险型决策问题的不同在于，不但决策者对未来将出现何种自然状态不能预断，且不能估计其出现的概率。1大中取大准则

2小中取大准则

3折中准则

4等似然准则

5大中取小后悔值准则五、不确定性的产生及其避免1不确定性产生

不确定性的来源，主要有两个方面，一是源于项目本身的不确定性，二是源于项目所处环境的不确定性。项目本身的不确定性主要表现在：1）项目本身技术上和经济上固有的缺陷；

2）原来进行技术经济评价时，基本数据存在误差，统计和预测方法存在局限性等；

3）项目本身管理运营时的问题等等。项目所处环境的不确定性主要表现在：1）未来周边经济环境的变化；

2）未来工艺技术的进步，新工艺、新产品的更新换代等；

3）未来原材料供求关系的变化，价格的消长等。风险和不确定性的避免为了减少风险和不确定性，可以采取以下方法：

1）在决策之前增加情报的收集。

2）增加投资项目的数目和种类，避免孤注一掷，以便分散风险。

3）产品和经营多样化，同样是为了分散风险。

4）进行风险和不确定性分析，找出敏感因素，事先加以防范。第四节决策树分析如果问题需要分阶段决策，而未来事件发生的概率又是可以估计的话，决策树分析就是一种有效的决策方法。一、决策树的构成

决策树是决策过程的一种有序的概率图解表示。决策树决策的步骤：1）按题意，画出决策树图形，以现在的决策为起点，从左向右画；

2）在决策端点标明结局的损益值Ui，下标i表示第i种自然状态；

3）在概率枝上标明所估计的概率；4）从右向左进行计算，算出每个概率节点的期望值，也就是该方案的期望值；

5）对决策节点