客户信息认知

客户信息认知第一页，共四十八页，2022年，8月28日第二部分客户财务分析第二页，共四十八页，2022年，8月28日2客户财务分析

阅读资产负债表阅读利润表如何进行现金流量分析如何阅读财务报表附注第三页，共四十八页，2022年，8月28日3客户财务报告的组成会计报表财务会计报告会计报表附注财务情况说明书资产负债表利润表现金流量表第四页，共四十八页，2022年，8月28日4上市公司年度报告的内容财务会计报告文字部分数字部分会计报表附注财务情况说明书审计报告主表附表资产负债表利润表现金流量表八项减值准备明细表所有者权益增减明细表应交增值税明细表利润分配表分部报表第五页，共四十八页，2022年，8月28日5单元一阅读资产负债表一、资产负债表能告诉我们什么二、如何从单项财务科目挖掘客户信息三、如何借助相关财务比率透视企业财务状况四、重新理解资产负债表第六页，共四十八页，2022年，8月28日6资产负债表能告诉我们什么资产负债表提供的信息企业所掌握的资源及结构企业的偿债能力企业负担的债务及其结构所有者的权益及其结构企业的财务趋向第七页，共四十八页，2022年，8月28日7如何从单项财务科目挖掘客户信息1、如何认识货币资金？案例：林志的想法思考问题：

1、你认为林志的想法是否正确？

2、如果你是该行长，你会怎么做？第八页，共四十八页，2022年，8月28日8如何从单项财务科目挖掘客户信息2、如何读懂短期投资？读懂短期投资的技巧：第一，关注短期投资数量。第二，分析实际营运资金运作情况。第三，核查投资收益情况。分析案例第九页，共四十八页，2022年，8月28日9如何从单项财务科目挖掘客户信息3、如何阅读应收账款？阅读应收帐款的技巧

【课堂练习】应收账款账龄分析。

问题：影响企业应收帐款大小的因素有哪些？

第十页，共四十八页，2022年，8月28日10如何从单项财务科目挖掘客户信息4、如何阅读其他应收款？如何分析其他应收款？第一，企业之间的拆借资金。第二，抽逃注册资金。第三，关联企业之间占用资金第十一页，共四十八页，2022年，8月28日11如何从单项财务科目挖掘客户信息5、如何分析存货？

问题1：在资产负债表中，如果发现期初、期末存货余额差别过大，并且期末余额大大高于期初余额，可能的原因是什么？

问题2：如何判断存货存在高估的风险？分析案例第十二页，共四十八页，2022年，8月28日12如何从单项财务科目挖掘客户信息6、如何阅读长期投资？分析案例（1）长期投资对企业财务状况的实质性影响（2）如何分析长期债权投资？（3）如何分析长期股权投资？分析案例第十三页，共四十八页，2022年，8月28日13如何从单项财务科目挖掘客户信息7、如何读懂固定资产？分析固定资产需关注：分析公司发展状况不同渠道取得的固定资产价值构成不同。对客户固定资产的质量分析是否变更折旧方法和减值准备会计的合理性。

第十四页，共四十八页，2022年，8月28日14如何从单项财务科目挖掘客户信息8、如何分析应付款项？流动负债分析分析应付账款的一些实用技巧分析其他应付款的一些实用技巧

第十五页，共四十八页，2022年，8月28日15如何从单项财务科目挖掘客户信息9、如何分析长期借款

实用分析技巧

——分析企业借款原因、用途、金额、使用时间、使用计划、归还期限，结合客户的还款能力分析客户以往借款的还款压力以及今后可能的贷款需求

——分析客户有无将借款费用资本化而虚增资产、虚增利润第十六页，共四十八页，2022年，8月28日16如何从单项财务科目挖掘客户信息9、如何分析长期借款

实用分析技巧

——分析客户有无利息不入费用，长期挂帐的情况

——分析企业的财务杠杆状况与企业财务风险、企业未来融资要求第十七页，共四十八页，2022年，8月28日17如何从单项财务科目挖掘客户信息10、如何分析或有负债？或有负债的概念、形式和特点或有负债分析要点分析案例第十八页，共四十八页，2022年，8月28日18如何从单项财务科目挖掘客户信息11、如何分析表外负债?

直接表外负债间接表外负债转移表外负债

【课堂练习】第十九页，共四十八页，2022年，8月28日19如何从单项财务科目挖掘客户信息12、如何阅读实收资本？分析实收资本的实用技巧:

投资者的出资方式进行检查查真实性查合法性查资金的到位情况查无形资产的有用性和有效性第二十页，共四十八页，2022年，8月28日20如何借助相关财务比率透视企业财务状况

资产负债率流动比率产权比率速动比率第二十一页，共四十八页，2022年，8月28日21重新理解资产负债表

★

2＋2一定等于4吗？案例分析

★如何运用2＋2法则

第二十二页，共四十八页，2022年，8月28日22单元二阅读利润表

一、利润表能告诉我们什么二、阅读利润表----检查经营成果三、阅读利润表----借助相关财务比率四、关注人为因素对利润的影响五、如何分析企业损益六、如何识别企业利润的质量恶化第二十三页，共四十八页，2022年，8月28日23利润表能告诉我们什么

利润表提供的信息企业在一定期间内的经营成果评价企业的获利能力可以帮助判断企业的价值预测企业未来盈利变化的趋势第二十四页，共四十八页，2022年，8月28日24阅读利润表----检查经营成果

检查经营成果的三个步骤：总体把握分层观察项目比较第二十五页，共四十八页，2022年，8月28日25阅读利润表----借助相关财务比率

毛利率销售净利率主营业务收入增长率资产净利率主营业务利润率净值报酬率第二十六页，共四十八页，2022年，8月28日26关注人为因素对利润的影响影响利润真实性的因素主要有如下几种：成本的结转方法折旧的计算方法八项减值准备的计提长期股权投资收益核算方法费用挂帐处理借款利息其他非经常性收入其他方法第二十七页，共四十八页，2022年，8月28日27如何分析企业损益？

阅读案例解决问题：对企业利润质量进行分析第二十八页，共四十八页，2022年，8月28日28如何识别企业利润的质量恶化？

学员阅读材料关注企业利润恶化的信号

第二十九页，共四十八页，2022年，8月28日29单元三如何进行现金流量分析一、现金流量表概述二、现金流量表能够提供哪些财务信息三、现金流基本面分析四、现金流趋势分析五、现金流比率分析六、现金流结构分析七、现金流量结构模型第三十页，共四十八页，2022年，8月28日30现金流量表概述

为什么盈利的企业还是缺钱？资产负债表和利润表的不足？什么原因导致企业资金周转不灵？第三十一页，共四十八页，2022年，8月28日31现金流量表能够提供哪些财务信息现金流量表的作用说明企业现金流入流出的原因规划和预测未来产生现金的能力分析净利润与现金流量差异的原因分析财务状况和经营成果的可靠性分析和判断企业的偿债能力第三十二页，共四十八页，2022年，8月28日32现金流基本面分析勾稽关系的检验：现金流量表正表与补充资料的勾稽关系现金流量表与资产负债表的勾稽关系现金流量表与利润表的勾稽关系

第三十三页，共四十八页，2022年，8月28日33现金流基本面分析企业基本状况分析：透视企业盈利状况判断企业购销形势分析营业现金回笼情况分析支付给职工的现金比率是否正常

第三十四页，共四十八页，2022年，8月28日34现金流趋势分析经营性现金流的趋势分析问题1：若客户连续几年的经营活动取得的现金流入呈稳步上升趋势的，且流入现金主要是靠销售产品、提供劳务取得的，你有何看法？问题2：如果客户的销售稳定，但购买商品、接受劳务支付现金的数量在逐年减少，可能是什么原因？第三十五页，共四十八页，2022年，8月28日35现金流趋势分析投资性现金流的趋势分析问题1：如何评估客户的投资活动？问题2：若客户连续几年投资活动产生的现金净流量为正数，说明了什么？

第三十六页，共四十八页，2022年，8月28日36现金流趋势分析筹资性现金流的趋势分析问题：如果客户筹资活动现金净流量连续若干年为正数，则意味着什么？第三十七页，共四十八页，2022年，8月28日37现金流趋势分析现金及现金等价物净额的趋势分析问题：如果企业现金及现金等价物净额不断增大，说明了什么？第三十八页，共四十八页，2022年，8月28日38现金流比率分析偿债能力分析现金比率到期债务本息偿付比率强制性现金支付比率现金偿债比率第三十九页，共四十八页，2022年，8月28日39现金流比率分析盈利质量分析盈利现金比率再投资比率异常波动比率分析第四十页，共四十八页，2022年，8月28日40现金流结构分析

案例分析

问题：分析M公司偿债能力和盈利质量分析M公司现金流量结构第四十一页，共四十八页，2022年，8月28日41现金流量结构模型投资经营筹资投资经营筹资发放股利经营投资偿还贷款股票回购发放股利筹资初建、高成长阶段稳定发展阶段成熟阶段（CASHCOW）第四十二页，共四十八页，2022年，8月28日42现金流量结构模型现金流量结构类型与蕴涵的意义：参阅现金流量结构与企业信用风险参考表

第四十三页，共四十八页，2022年，8月28日43如何阅读财务报表附注一、财务报表附注的基本内容二、财务报表附注的分析第四十四页，共四十八页，2022年，8月28日44如何阅读财务报表附注财务报表附注的基本内容

1、公司的基本情况

2、不符合会计核算前提的说明

3、重要会计政策和会计估计变更的说明，以及重大会计差错更正的说明

4、或有事项的说明

5、资产负债表日后事项的说明

6、关联方关系及其交易的说明第四十五页，共四十八页，2022年，8月28日45如何阅读财务报表附注财务报表附注的基本内容

7、重要资产转让及其出售的说明

8、企业合并、分立的说明

9、会计报表重要项目的说明

10、收入

11、所得税的会计处理方法

12、合并会计报表的说明第四十六页，共四十八页，2022年，8月28日46如何阅读财务报表附注二、财务报表附注的分析

1、关注企业关键性会计政策

2、关注