监管资本计量

从巴塞尔协议到《资本管理办法》相关概念辨析：经济资本、监管资本和账面资本经济资本、监管资本和账面资本的大小关系经济资本需求应小于账面资本，

否则，银行风险>资本；监管资本需求应小于账面资本+次级债务，否则，监管不达标。次级债务，清偿顺序在存款人和一般债务之后：考虑监管资本需求的满足程度（资本充足率），考虑考虑经济资本的满足程度时，不考虑从巴塞尔协议到《资本管理办法》风险与资本管理财务司库风险管理股东关注：账面资本+经济资本股东投资获得什么收益——资本回报率ROE股东承担风险获得什么补偿——经济资本回报率RAROC司库更关注：账面资本如何筹集资本成本最低如何提高风险调整后的收益水平业务更关注：经济资本如何尽可能准确计量风险如何提高风险调整后的收益水平监管关注：监管资本银行能否保证存款者不受损失哪家银行对存款人的保护更强股东监管董事会、高管层，同时关注三大资本。落实部门责任，实现三资本平衡，“资本约束规模、收益覆盖风险”。从巴塞尔协议到《资本管理办法》我行资本充足率情况从巴塞尔协议到《资本管理办法》基本中级高级支柱I要求标准法内部评级初级法内部评级高级法风险计算简单全面机构自行计算缓释技术基本指标标准法高级计量方法风险计算信用风险操作风险标准法内部模型法风险计算市场风险复杂程度资本要求>=11.5%信用风险加权资产+市场风险加权资产+操作风险加权资产资本最低资本要求会由于计算方法的不同而产生差异，促进银行建立内部风险评估机制目录第一部分：从巴塞尔协议到《资本管理办法》第二部分：信用风险加权资产计量标准法内部评级法第三部分：市场风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量信用风险定义信用风险定义狭义：是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性。广义：狭义+由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。信用风险市场风险操作风险悖论现象数据难以获取风险概率分布的可偏性信用风险度量困难三大特征信用风险计量的总体框架信用风险市场风险操作风险两维评级与三种损失单笔贷款：

“客户评级+债项评级”两维评级资产组合：“预期损失、非预期损失、极端损失”三种损失反映客户违约可能性反映违约后的收回情况内部评级未来各种可能损失的平均值一定置信水平下的最大损失减去预期损失超过非预期损失的损失靠拨备抵补靠保险、政府救助解决靠资本覆盖：“监管资本”。信用风险计量的总体框架信用风险市场风险操作风险“两维评级”下单笔贷款信用风险管理的基本框架AAAAA+AAA+ABBBBBBCD123456789客户评级债项评级低违约高损失低违约低损失示例高违约低损失高违约高损失根据评级结果开展管理工作准入授权分类贷后管理…………信用风险计量的总体框架信用风险市场风险操作风险“三种损失”下资产组合信用风险管理总体框架损失大小非预期损失损失分布图预期损失极端损失置信度m资本约束政府救助风险拨备可能性（一段时间）信用风险计量的总体框架信用风险市场风险操作风险不能用历史数据确定非预期损失利用模拟技术确定非预期损失设定假定条件，用简单的公式求解出和模拟相同的结果模拟的资产损失情况转化为损失率的分布图编号损失率累计概率10.00%0.01%20.00%0.02%…………

……950010.00%95.00%………………990030.00%99.00%………………10000100.00%100.00%平均2%

新资本协议对信用风险驱动因素的定义信用风险市场风险操作风险违约概率（PD）违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）债务人违约的可能性有多大？各级别的PD=违约客户数/客户总数违约时银行给客户的信贷金额有多大？违约暴露EAD=授信余额+未提用额×信用转换系数违约时的损失率有多大？违约时的清收金额有多大？违约损失率LGD=1-回收率有效期限（M）风险暴露的有效剩余期限是多少？风险加权资产RWA＝函数(PD,LGD,EAD,M)风险参数风险参数描述新资本协议对信用风险的计量方法公司、金融机构、主权、资产证券化标准法内部评级法

(IRB)零售、股权公司零售、主权专业贷款股权资产证券化基于外部信用评估机构的评级确定风险权重固定的风险权重初级法：

银行自行估计PD

LGD=45%/75%,M=0.5/2.5年仅有一种内部评级方法，银行自行估计PD和LGD高级法：银行自行估计PD,LGD以及EAD初级法：同公司类高级法：银行自行估计PD,LGD,EAD和M评级基础法：基于外部信用评估机构的评级确定风险权重监管公式法：风险权重由监管机构指定市场法：简单风险权重PD/LGD基础法：银行自行估计PD,LGD=90%方法风险暴露类别RWA计算方法商业银行对于信用风险可以采用标准法或者更加复杂的方法，后者主要是基于银行通过内部评级对违约概率以及违约损失率进行估计。此外，对于不同的资产类别，例如公司、零售、专业贷款以及资产证券化等，银行所采用的标准都是不同的。信用风险市场风险操作风险内部评级体系下银行账户风险暴露分类公司

风险暴露机构

风险暴露零售

风险暴露主权

风险暴露股权

风险暴露专业贷款的评级房地产公司评级事业类公司评级一般性公司评级非银行机构评级银行类机构评级住房抵押贷款合格循环贷款其他类贷款外部评级/内部评级银行账户风险暴露经过人工调整构建

PD

LGD

EAD

统计模型或

评分模板相关的

专家经验。。。。。。两维评级：债务人评级和债项评级专业贷款暴露房地产公司暴露事业类公司暴露一般性公司暴露非银行机构暴露银行类机构暴露。。。。。经过细分后经过分池后PD模型EAD模型LGD模型映射到主标尺获得客户某一等级对应的违约概率(PD)获得债项某一等级对应的违约损失率信用风险市场风险操作风险内部评级法下信用风险资本计量公式信用风险市场风险操作风险已违约风险暴露RWA的计量K＝Max[0,（LGD－BEEL）]RWA=K*12.5*EAD 其中：

LGD为违约情况下重新估计的LGD值；BEEL为预期损失，是指考虑经济环境、法律地位等条件下已违约风险暴露的预期损失最大估计值。（未违约风险暴露）12风险参数量化信用风险市场风险操作风险风险参数非零售风险暴露零售风险暴露IRB初级法IRB高级法IRB高级法违约概率(PD)√√√违约损失率(LGD)X√√违约风险暴露(EAD)X√√有效期限(M)X√不适用内评法对风险参数的估算要求注：√表示银行提供的估计值，X表示监管当局提供的估计值。风险参数量化信用风险市场风险操作风险违约风险暴露（EAD）借款人违约时的银行敞口值。EAD是违约时所拖欠的总额，包含表内敞口和表外敞口。如果债务全额核销，该部分金额将从监管资本中扣除。违约概率（PD）债务人在贷款结清之前的既定时间内（巴塞尔新资本协议规定为1年）出现违约的可能性。违约损失率（LGD）借款人违约后信贷工具的经济损失。它是银行预期将损失的违约风险暴露（EAD）的百分比，必须包括折现因素以及催收引起的直接和间接成本。观察时点12个月PD：违约概率违约时点EAD：风险暴露LGD：损失比例未违约违约风险参数量化：违约概率（PD）信用风险市场风险操作风险巴塞尔新资本协议下的违约定义1债务人对于银行集团的实质性债务逾期90天以上。2商业银行认定，除非采取变现抵质押品等追索措施，债务人可能无法全额偿还对银行集团的债务。银行对债务人任何一笔贷款停止计息或应计利息纳入表外核算。发生信贷关系后，由于债务人财务状况恶化，商业银行核销了贷款或已计提一定比例的贷款损失准备。

商业银行将贷款出售并承担一定比例的账面损失。由于债务人财务状况恶化，商业银行同意进行消极重组，对借款合同条款做出非商业性调整。(债务规模下降,借新还旧,展期)

银行将债务人列为破产企业或类似状态。

债务人申请破产，或者已经破产，或者处于类似保护状态，由此将不履行或延期履行偿付商业银行债务。商业银行认定的其他可能导致债务人不能全额偿还债务的情况。风险参数量化：违约损失率（LGD）信用风险市场风险操作风险时间价值风险溢价经济损失间接损失/成本折现因素处置和清收能力直接损失/成本本金和利息损失、抵押品清收成本或法律诉讼费用等成本分摊根据自身处置和清收能力调整违约损失率+违约第1年第2年第3年第4年清收周期金额EADRecoveryperiod损失金额净回收额=回收额–成本净回收额的净现值NPVEAD-NPV(回收额–成本)EADLGD

=非零售抵质押保证经济环境债务人的行业零售信用评分产品地区未保证信用额度住房贷款抵押率风险暴露种类客户关系的时间债务人经济状况经济损失因素风险参数量化：违约损失率（LGD）信用风险市场风险操作风险折现率监管要求商业银行应将违约债项的回收金额折现到违约时点，以真实反映经济损失。商业银行使用的折现率应反映清收期间持有违约债项的成本。确定折现率时，商业银行应考虑以下因素。如果回收金额是不确定的并且含有无法分散的风险，净现值的计算应反映回收金额的时间价值以及与风险相适应的风险溢价。风险溢价应反映经济衰退的情形。如果回收金额是确定的，净现值计算只需反映回收金额的时间价值，可以选择无风险折现率。折现率方法描述保守程度无风险利率违约账户很可能带来大于无风险/基准利率的预期回报率，监管机构不鼓励使用。合同贷款利率原始合同利率或违约时的合同利率代表用来取代违约贷款承诺回报的机会成本股权/资本成本由股东承担银行资产负债表再融资的成本。资金成本内部交易利率存款利率资本加权平均成本(WACC)对机构特定股权和债务成本的估计，并且着重于机构包括所有的资产和负债。风险参数量化：违约风险暴露（EAD）信用风险市场风险操作风险违约风险暴露（EAD）借款人违约时的银行敞口值。EAD是违约时所拖欠的总额，包含表内敞口和表外敞口。如果债务全额核销，该部分金额将从监管资本中扣除。违约风险暴露应包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的相关费用等。违约风险暴露估计值应是违约加权的长期平均数，商业银行应保守确定估计值的误差。商业银行对违约风险暴露的估计值应反映违约事件发生时或发生后债务人继续提款的可能性。表内项目：取决于表内项目净值的认定结果，EAD应不少于当前提取额/余额。表外项目：银行的估计应反映在违约发生之时或之后，借款人继续提款的可能性。EAD=表内余额+CCF(信用转换系数)*表外项目

额度余额EAD金额Opentobuy可用额度Currentbalance

当前余额当前余额时间观测点违约时点基于CCF的额外提取敞口风险参数量化：有效期限（M）信用风险市场风险操作风险初级法高级法采用内部估计的有效期限，但最长不超过5年中小企业风险暴露的有效期限可以采用2.5年回购类交易有效期限是0.5年其他非零售风险暴露的有效期限为2.5年有效期限CFt为在未来t时间段内需要支付的现金流最小值。目录第一部分：从巴塞尔协议到《资本管理办法》第二部分：信用风险加权资产计量标准法内部评级法第三部分：市场风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量标准法（权重法）：计算流程信用风险市场风险操作风险资产信息表内业务表外业务标准法分类规则信用转换系数CCF标准法资产类别标准法缓释工具资产类别权重资产价值缓释覆盖风险暴露缓释工具权重未缓释部分RWA缓释部分RWA标准法RWA标准法（权重法）：资产分类及权重信用风险市场风险操作风险项目权重1.现金类资产1.1现金0%1.2黄金0%1.3存放中国人民银行款项0%2.对中央政府和中央银行的债权2.1对我国中央政府的债权0%2.2对中国人民银行的债权0%2.3对评级AA-（含AA-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权0%2.4对评级AA-以下，A-（含A-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权20%2.5对评级A-以下，BBB-（含BBB-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权50%2.6对评级BBB-以下，B-（含B-）以上的国家或地区的中央政府和中央银行的债权100%2.7对评级B-以下的国家或地区的中央政府和中央银行的债权150%2.8对未评级的国家或地区的中央政府和中央银行的债权100%3.对我国公共部门实体的债权20%4.对我国金融机构的债权4.1对我国政策性银行的债权（不包括次级债权）0%4.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的债权4.2.1持有我国中央政府投资的金融资产管理公司为收购国有银行不良贷款而定向发行的债券0%4.2.2对我国中央政府投资的金融资产管理公司的其他债权100%4.3对我国其他商业银行的债权（不包括次级债权）4.3.1原始期限3个月以内20%4.3.2原始期限3个月以上25%4.4对我国商业银行的次级债权（未扣除部分）100%4.5对我国其他金融机构的债权100%项目权重5.对在其他国家或地区注册的金融机构和公共部门实体的债权5.1对评级AA-（含AA-）以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权25%5.2对评级AA-以下，A-（含A-）以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权50%5.3对评级A-以下，B-（含B-）以上国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权100%5.4对评级B-以下国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权150%5.5对未评级的国家或地区注册的商业银行和公共部门实体的债权100%5.6对多边开发银行、国际清算银行及国际货币基金组织的债权0%5.7对其他金融机构的债权100%6.对一般企业的债权100%7.对符合标准的微型和小型企业的债权75%8.对个人的债权8.1个人住房抵押贷款50%8.2对已抵押房产，在购房人没有全部归还贷款前，商业银行以再评估后的净值为抵押追加贷款的，追加的部分150%8.3对个人其他债权75%9.租赁资产余值100%10.股权10.1对金融机构的股权投资（未扣除部分）250%10.2被动持有的对工商企业的股权投资400%10.3因政策性原因并经国务院特别批准的对工商企业的股权投资400%10.4对工商企业的其他股权投资1250%11.非自用不动产11.1因行使抵押权而持有并在法律规定处分期限内的非自用不动产100%11.2其他非自用不动产1250%12.其他12.1依赖于银行未来盈利的净递延税资产（未扣除部分）250%12.2其他表内资产100%标准法（权重法）：缓释工具信用风险市场风险操作风险信用风险缓释工具种类质物（一）以特户、封金或保证金等形式特定化后的现金；（二）黄金；（三）银行存单；（四）我国财政部发行的国债；（五）中国人民银行发行的票据；（六）我国政策性银行、公共部门实体、商业银行发行的债券、票据和承兑的汇票；（七）金融资产管理公司为收购国有银行而定向发行的债券；（八）评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政府和中央银行发行的债券；（九）注册地所在国家或地区的评级在A-（含A-）以上的境外商业银行和公共部门实体发行的债券、票据和承兑的汇票；（十）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织发行的债券。保证（一）我国中央政府、中国人民银行、政策性银行、公共部门实体和商业银行；（二）评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政府和中央银行；（三）注册地所在国家或地区的评级在A-（含A-）以上的境外商业银行和公共部门实体；（四）多边开发银行、国际清算银行和国际货币基金组织。标准法（权重法）认可的缓释工具较少，处理方法比较简单，直接用缓释方的权重代替。标准法（权重法）：计算公式信用风险市场风险操作风险项目信用转换系数1.等同于贷款的授信业务100%2.贷款承诺

2.1原始期限不超过1年的贷款承诺20%2.2原始期限1年以上的贷款承诺50%2.3可随时无条件撤销的贷款承诺0%3.未使用的信用卡授信额度

3.1一般未使用额度50%3.2符合标准的未使用额度20%4.票据发行便利50%5.循环认购便利50%6.银行借出的证券或用作抵押物的证券100%7.与贸易直接相关的短期或有项目20%8.与交易直接相关的或有项目50%9.信用风险仍在银行的资产销售与购买协议100%10.远期资产购买、远期定期存款、部分交款的股票及证券100%11.其他表外项目100%无缓释工具时：表内信用风险加权资产=（表内资产-各项准备）*风险权重表外信用风险加权资产=表外项目名义本金*信用风险转换系数（CCF）*风险权重有缓释工具时：采用风险缓释工具的权重来计算风险缓释工具覆盖的部分标准法（权重法）：计算示例信用风险市场风险操作风险例1：对公司的一笔信用贷款100亿，银行计提减值10亿，RWA有多少？因对一般企业的债权的风险权重为100%所以RWA=（100-10）*100%=90亿例2：对公司的一笔贷款100亿，银行计提减值10亿，10亿国债质押，50由中央政府投资的公用企业担保，RWA有多少？RWA=10*0%+50*20%+（100-10-10-50）*100%=40亿目录第一部分：从巴塞尔协议到《资本管理办法》第二部分：信用风险加权资产计量标准法内部评级法非零售风险暴露的内部评级零售风险暴露的风险分池第三部分：市场风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量非零售风险暴露的内部评级体系债项评级商业银行应考虑影响违约损失率的所有重要因素，包括产品、贷款用途和抵质押品特征等考虑抵押品、偿还贷款的优先程度、清收结果和时间等因素，估计损失程度债务人评级根据银行自定的标准对借款人进行区分债务人评级用于评估债务人违约风险，仅反映债务人风险特征，一般不考虑债项风险特征债务人评级范围应包括所有债务人与保证人。同一交易对手，无论是作为债务人还是保证人，在商业银行内部只能有一个评级违约债务人的违约概率为100%非零售风险暴露的内部评级包括债务人评级和债项评级两个相互独立的评级维度：银行可以采用计量模型方法、专家判断方法或综合使用两种方法对债务人和债项进行评级：纯粹的判断(Judgement)模版(Template)打分卡(Score

Card)模型化(Model)采用主观判断的形式，

通过使用一些定性指标进行客户评级纯专家判断客户信用级别的确定最终是依靠主观判断评级人员参照各项级别定量标准的模版进行分级开始引入统计方法评级人员采用打分卡，打分卡结合了预先设定的一系列主观和客观的风险因素统计模型与专家经验的结合：参数的量化评级方法：从纯粹的判断到纯粹的模型信用风险市场风险操作风险非零售风险暴露的内部评级体系：两维评级债项评级客户评级EL\ULPDLGD\EAD\M抵押品管理违约损失估计风险转换系数估计有效期限估计行业风险区域风险客户个体风险评级调整独立评估资料共享信用风险市场风险操作风险非零售客户评级信用风险市场风险操作风险预测能力预测能力是指模型区分好坏客户的能力；预测能力的提高是基于样本数据的质量和数量的。通常，只有具备充足的样本才能开发出一个预测能力较好的评级模型；客户的风险特征是敞口划分的重要依据，有助于筛选出该类客户的共同风险指标。业务需要敞口划分得越细致，将有助于制定有针对性的业务管理政策，实施差别化的信贷管理。维护成本敞口划分得越细，将因评级模型的开发、监控、验证和优化等管理活动带来较高的维护成本等。敞口划分，是根据客户风险特征的不同，对客户进行分组并适用同一评级模型的过程。在敞口划分时，需要平衡以下几个问题：总而言之：模型个数不是越多越好，也不是越少越好！非零售客户评级：敞口划分新建客户非零售客户公司金融机构一般公司客户机关事业单位专业贷款特殊客户新建制造新建贸易新建其他简式贷款专家评级证券保险信托其他银行非银行项目公司产生收入房地产交通机关法人教育(企业、事业)医疗(企业、事业)其他(企业事业)制造贸易基础设施服务农业设备制造消费品制造化工轻工能源冶炼批发零售其他担保公司小额贷款公司房地产建筑交通运输其他服务燃气、水、管道运输信用风险市场风险操作风险示例非零售客户评级：模型架构模型推翻财务指标1…财务指标n定性指标1定性指标n地区评级…转换后财务指标1…转换后财务指标n转换后定性指标1转换后定性指标n转换后地区评级…权重…权重权重权重权重…定量得分定性得分最终得分初始评级/PD调整后的评级/PD权重权重定量模型定性模型地区风险行业评级转换后行业评级权重行业风险信用风险市场风险操作风险AAA+AAAAAA-……BBB+BBB……DBBB-0.1%0.2%xx……xxxx……100%xx示例评级的目的用一组变量，预测客户未来一年期的PD每一个客户都会得到一个相应的PD模型中各定量、定性指标得分不是简单的相加非零售客户评级：定量模型定量风险指标体系财务杠杆资产负债率、调整后的资产负债率、产权比率、全部资本化比率……偿债能力/流动性流动比率、速动比率、现金比率、利率保障倍数、经营性净现金流/总债务营业利润/总借款……收益性营业利润/销售收入、EBIT/销售收入、近三年利润率波动性……获利能力总资产收益率(ROA)、股东回报率(ROE)、调整后的ROA、ROE……营运效率总资产周转率、固定资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率……规模总资产、净资产、销售收入、营业利润、各项指标的近三年平均值……成长性总资产增长率、销售收入增长率、净资产增长率、利润增长率、成立时间……示例信用风险市场风险操作风险非零售客户评级：定性模型外部环境政府政策例：制造业打分卡的主要备选指标政策监管的合法性主要股东背景公司管理市场地位发展前景领导者素质资信状况公司治理公司战略财务管理质量控制人员稳定性科研能力竞争能力销售能力产品性质价格波动原材料技术水平品牌优势财务风险对外担保财务报表质量商业信用银企关系融资能力银行信用注：每个打分卡的定性指标体系有所差异信用风险市场风险操作风险示例非零售客户评级：主标尺设计信用等级PD下界PD上界级别PDPD区间AAA+0.00%0.03%0.02%0.03%AAA……

…………

……

AAA-……

…………

……

AA+……

…………

……

AA……

…………

……

AA-……

…………

……

A+……

…………

……

A……

…………

……

A-……

…………

……

BBB+……

…………

……

BBB……

…………

……

BBB-……

…………

……

BB……

…………

……

B15.00%30.00%24.00%15.00%C30.00%100.00%40.00%70.00%D100.00%100.00%100.00%

示例信用风险市场风险操作风险违约概率（PD)客户评级主标尺PD级别0.020.20.370.6AAAAA+AAA-…………非零售债项评级：初级法下LGD的计算信用风险市场风险操作风险信用方式或抵押品不合格：高级债权，LGD=45%；次级债权，LGD=75%有合格抵押品：当抵质押水平≤C*时，视为无抵押，LGD取标准违约率；当抵质押水平≥C**时，视为超额抵押，LGD取最低违约损失率；当C*＜抵质押水平＜C**时，初级法下，LGD的计算采用监管当局给定的参数：最低违约损失率（LGDmin）最低抵押水平（C*）超额抵押水平（C**）金融质押品0%0%不适用应收账款35%0%125%商用房地产/居住用房地产35%30%140%其它抵押品40%30%140%抵质押水平=抵质押品价值/贷款余额非零售债项评级：初级法下LGD的计算信用风险市场风险操作风险一、一笔100亿贷款，20亿房产抵押，计算其LGD。计算房地产覆盖的风险暴露。20/100<30%，未超过最低抵押水平，因此房产覆盖的EAD为0，LGD=45%。二、一笔100亿贷款，40亿房产抵押，计算其LGD。1、计算房地产覆盖的风险暴露。40/100>30%，超过最低抵押水平，因此房产覆盖的EAD为40/140%=28.57，该部分LGD为35%；2、计算未缓释部分的EAD。未缓释部分EAD=100-28.57=71.43，该部分LGD=45%；3、计算该笔贷款的LGD。LGD=（28.57*35%+71.43*45%）/100=42.14%。三、一笔100亿贷款，10亿存单做质押，50亿房产，60亿机器设备，计算其LGD。1、存单是合格金融质押品，覆盖的EAD为10，该部分LGD=0%；2、计算房地产覆盖的风险暴露。50/（100-10）>30%，超过最低抵押水平，因此房产覆盖的EAD为50/140%=35.7，该部分LGD=35%；3、计算机器设备覆盖的风险暴露。60/（100-10-35.7）>30%，超过最低抵押水平，因此机器设备覆盖的EAD为60/140%=42.9，该部分LGD=40%；4、计算未缓释部分的EAD。未缓释的EAD为100-10-35.7-42.9=11.4，该部分LGD=45%；5、计算该笔贷款LGD。LGD=（10*0%+35.7*35%+42.9*40%+11.4*45%）/100=34.79%。示例非零售债项评级：高级法下LGD的计算信用风险市场风险操作风险内部评级高级法允许银行在满足一些最低标准条件下，自行评估LGD，其特点是：要求抵押品能够真实、确切、连续一致降低可能损失强调银行自行估计LGD具备一定的可靠性，满足一定的最低标准至少能够反映标准法和内评初级法认定的押品风险管理和操作管理的标准抵押品认可进一步放宽不要求初级法的抵押品确认技术（折扣调整）计量LGD使用的违约定义必须与估计违约概率、经济资本及预期损失时采用的违约定义保持一致，使用的损失定义是经济损失，包括重大贴现因素和债项清收过程中形成的直接和间接成本；LGD量化方法主要有清收额贴现法、市场LGD法、历史数据均值法、隐含市场数据法等四种常用的方法。非零售债项评级：高级法下LGD的计算信用风险市场风险操作风险LGD模型开发清收贴现LGD法市场LGD方法历史数据均值法隐含市场数据法1、清收期：从事件触发起3到5年时间；2、清收成本：包含直接与间接的经济损失；3、贴现率：历史固定折现率、现行折现率。借款人：客户类型、国家地区、行业、组织形式、资本结构、评级等；债项因素：优先等级、债务类型、交易类型、债项数量、借款目的、标准化水平、抵质押类型等；抵质押物：种类、账面值、市值、价值稳定性、期限、流动性、生产者、技术特性等；保证人：基本信用信息、担保类型及价值等；宏观因素：GDP增长率、失业率、利率、汇率、物价指数、法律制度等。银行内部：审贷流程、清收策略、抵质押物管理策略等。直接方法间接方法LGD建模的主要驱动因素内部评级法：信用风险缓释信用风险市场风险操作风险根据银监会《信用风险内部评级法风险缓释监管要求》，在内部评级初级法下，通过风险缓释工具，可以降低违约概率、违约损失率或违约风险暴露。银监会认可的具体缓释工具有四种：合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具。合格的抵质押品包括金融质押品、应收账款、商用和居住用房地产、其他抵质押品。由于主合同和缓释工具存在多对多的关系，在信用风险缓释时，如何确定一个借款合同和一个缓释工具具体影射关系，将会影响到RWA的计算结果。常见两种方法：余额拆分法：根据合同借款金额比例拆分。风险拆分法：根据借款人违约概率和缓释工具的缓释效果进行拆分，将“高质量”的缓释工具优先缓释“高风险”的暴露。风险缓释工具缓释因素缓释顺序净额结算EAD1金融质押品LGD2应收账款LGD3商用房地产和居住用房地产LGD4其他抵质押品LGD5合格保证人PD（或LGD）6合格信用衍生工具PD（或LGD）7我行非零售内部评级：初级法RWA计算流程信用风险市场风险操作风险资产信息客户信息缓释工具保证信用衍生工具净额结算抵质押品保证人PD缓释工具覆盖EAD缓释工具标准LGDPD替换缓释工具拆分资产价值客户PD年度销售额S平均客户PD缓释覆盖资产EAD期限M内评法资产类别已违约EL估计值资产平均LGD相关性R调整因子B资本要求K我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）信用风险市场风险操作风险建立合同池，使得池外的合同所使用的信用风险缓释工具与池内合同所使用的缓释工具没有交集。1、建立合同池建立信用风险缓释工具池，使得合同池内所有合同对应的缓释工具都在该池中。这样，合同池与缓释工具池建立一一对应的关系。2、建立合同池对应的缓释工具池对合同池内任何一个合同，首先计算净额结算前的违约风险暴露。对表内业务，EAD等于应还本金加利息；对表外，EAD=余额*CCF。3、计算净额结算前的违约风险暴露对每个合同，计算考虑净额结算后的违约风险暴露。这里需要说明的是，仅把同业间的拆入/拆出认为属于合格的净额结算。4、计算净额结算后的违约风险暴露根据折扣系数、币种错配等，计算每种押品调整后的价值。5、计算每种缓释工具调整后的价值我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）信用风险市场风险操作风险实现缓释工具的拆分，根据合同池中的主合同与缓释工具池中的担保合同的对应关系，可分四种情形。（1）1对1：当为金融质押品时，可直接取金融质押品的价值作为其覆盖的风险暴露；当为应收帐款时，取（应收帐款价值/相应的超额抵质押水平）的值作为其覆盖的风险暴露；当为其他抵质押品时，首先判断抵质押品的有效性，如果（抵质押品价值/风险暴露）小于最低抵质押水平，则为无效缓释工具，其覆盖的风险暴露取0，否则，以（抵质押品价值/相应的超额抵质押水平）作为其覆盖的风险暴露；当为合格保证人或合格信用衍生工具时，则取缓释工具金额作为缓释工具覆盖的风险暴露。（2）1对多：对一个缓释工具池，按照金融质押品——应收账款——商用房地产和居住用房地产——其他抵质押品——合格保证人——合格信用衍生工具的顺序进行拆分。（3）多对1：将缓释工具的价值按各个主合同间的借款金额比例进行分摊，分摊后每个主合同与缓释工具间形成了一对一的关系，然后对每个主合同按照上述（1）方法进行计算。（4）多对多：第一步，将缓释工具逐个进行分组。根据缓释工具与主合同对应的数量，将缓释工具分成“1对1”或“多对1”两组。第二步，计算“1对1”组中缓释工具覆盖的EAD。对该缓释工具池中的每一个“1对1”组中的缓释工具，按照（1）中方法，计算该缓释工具覆盖的EAD及剩余EAD，如果缓释工具为其他抵质押品，暂不考虑其最低覆盖比例。第三步，计算“多对1”组中缓释工具覆盖的EAD。按（3）中方法（注意，此时应将方法（3）中按主合同间的借款金额比例分摊替换成按各个主合同的剩余EAD比例进行分摊）计算该缓释工具覆盖的EAD及剩余EAD，对该缓释工具暂不考虑其最低覆盖比例第四步，检验抵押品的有效性。对合同池内的每个合同，计算该合同下的（商用和居住用房地产覆盖的EAD*超额抵押比率+其他抵质押品覆盖EAD*超额抵押比率）/（合同EAD-金融质押品覆盖EAD-应收帐款覆盖EAD）值。如果该值小于30%时，则为无效抵质押品，需将商用和居住用房地产覆盖的EAD和其他抵质押品覆盖EAD均置为0，否则，维持不变。6、计算缓释工具池中每个缓释工具覆盖每个合同的EAD我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）信用风险市场风险操作风险对主合同上的缓释工具按合同下各凭证金额的比例进行分摊，最终确定每笔凭证上各个缓释工具覆盖的EAD及无缓释的EAD。7、对缓释工具覆盖的EAD进行拆分对PD，除合格保证人、合格信用衍生工具覆盖的EAD部分取保证人的PD外，其他都取借款人的PD；对LGD，取每种缓释工具对应的LGD标准值；以每种缓释工具覆盖的EAD作为权数来加权计算该凭证的LGD；对M，判断是否是回购，如果是回购，取0.5，其他取2.5；然后计算每种缓释工具覆盖部分的K和RWA对已违约风险暴露，K＝max[0,（LGD－EL）]，其中LGD为违约情况下重新估计的LGD值，EL是考虑经济环境、法律地位等条件下已违约风险暴露的预期损失最大估计值，即DCF减值；对未违约风险暴露，K=f(PD,LGD,M)，是PD、LGD、M的函数。RWA=EAD*12.5*K。8、计算每种缓释工具所覆盖风险暴露的RWA将每种缓释工具覆盖部分的RWA加总，得到该凭证的RWA。9、计算每笔凭证的RWA计算下一个合同池的RWA，直至所有合同RWA计算完毕。10、计算下一个合同池的RWA我行非零售内部评级：初级法RWA计算（风险拆分法）信用风险市场风险操作风险实现缓释工具的拆分，根据合同池中的主合同与缓释工具池中的担保合同的对应关系，可分四种情形。（1）1对1：当为金融质押品时，可直接取金融质押品的价值作为其覆盖的风险暴露；当为应收帐款时，取（应收帐款价值/相应的超额抵质押水平）的值作为其覆盖的风险暴露；当为其他抵质押品时，首先判断抵质押品的有效性，如果（抵质押品价值/风险暴露）小于最低抵质押水平，则为无效缓释工具，其覆盖的风险暴露取0，否则，以（抵质押品价值/相应的超额抵质押水平）作为其覆盖的风险暴露；当为合格保证人或合格信用衍生工具时，则取缓释工具金额作为缓释工具覆盖的风险暴露。（2）1对多：对一个缓释工具池，按照金融质押品——应收账款——商用房地产和居住用房地产——其他抵质押品——合格保证人——合格信用衍生工具的顺序进行拆分。（3）多对1：将合同池内合同按借款人PD的高低进行排序。先取PD最高的客户的合同，将缓释工具拆分到该合同，此时可按照（1）中方法进行计算；如果有剩余，再继续拆分到低PD的合同，直到覆盖全部合同或者该缓释工具被拆分完。（4）多对多：第一步，将缓释工具逐个进行分组。根据缓释工具与主合同对应的数量，将缓释工具分成“1对1”或“多对1”两组。第二步，计算“1对1”组中缓释工具覆盖的EAD。对该缓释工具池中的每一个“1对1”组中的缓释工具，按照（1）中方法，计算该缓释工具覆盖的EAD及剩余EAD，如果缓释工具为其他抵质押品，暂不考虑其最低覆盖比例。第三步，计算“多对1”组中缓释工具覆盖的EAD。按（3）中方法计算该缓释工具覆盖的EAD及剩余EAD，对该缓释工具暂不考虑其最低覆盖比例。第四步，检验抵押品的有效性。对合同池内的每个合同，计算该合同下的（商用和居住用房地产覆盖的EAD*超额抵押比率+其他抵质押品覆盖EAD*超额抵押比率）/（合同EAD-金融质押品覆盖EAD-应收帐款覆盖EAD）值。如果该值小于30%时，则为无效抵质押品，需将商用和居住用房地产覆盖的EAD和其他抵质押品覆盖EAD均置为0，否则，维持不变。6、计算缓释工具池中每个缓释工具覆盖每个合同的EAD我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）信用风险市场风险操作风险客户名称业务品种合同金额担保方式担保金额甲公司贷款300万定单质押90万保证（保证人为丙公司）90万乙公司贷款600万商用房抵押为甲、乙共同抵押180万定单质押200万应收账款质押200万非融资性保函100万保证金60万应收账款质押40万客户名称业务品种合同金额凭证余额甲公司贷款300万100万200万乙公司贷款600万300万300万非融资性保函100万100万甲、乙公司与银行发生的业务关系、担保情况如下表。（假设甲、乙公司均不是中小企业，且甲、乙、丁公司PD均为20%，保证人丙公司PD=5%）我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）信用风险市场风险操作风险一、建立合同池合同池借款人主合同凭证凭证余额合同池1甲公司借款合同1（300万）借款凭证1100万借款凭证2200万乙公司借款合同2（600万）借款凭证3300万借款凭证4300万合同池2保函合同1（100万）保函凭证1100万合同池主合同担保合同缓释工具金额合同池1借款合同1（300万）担保合同1定单质押90万担保合同2保证人190万担保合同3商用房抵押180万借款合同2（600万）担保合同4定单质押200万担保合同5应收账款质押200万合同池2保函合同1（100万）担保合同6保证金60万保证金60万应收账款质押40万二、建立合同池对应的缓释工具池我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）信用风险市场风险操作风险三、计算净额结算前的违约风险暴露

本例中无净额结算业务，故不需考虑净额结算因素。四、计算净额结算后的违约风险暴露（1）表内业务如贷款的EAD为本金加利息，即贷款余额加利息；（2）表外业务的EAD为表外金额*转换系数CCF。根据上述规则计算，得出结果如下表。五、根据折扣系数、币种错配等，计算每种押品调整后的价值

本例中不需考虑折扣系数、币种错配的因素影响。合同池借款人主合同凭证凭证余额风险暴露（EAD）合同池1甲公司借款合同1（300万）借款凭证1100万100万借款凭证2200万200万乙公司借款合同2（600万）借款凭证3300万300万借款凭证4300万300万合同池2保函合同1（100万）保函凭证1100万50万我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）信用风险市场风险操作风险合同池1中合同与缓释释的关系属于多对多的关系，应将主合同与风险缓释工具的关系分为一对一和多对一两组。（1）一对一的情况：借款合同1对应的借款金额300万元，与其一对一的风险缓释工具覆盖EAD=90+90=180万元，剩余未覆盖EAD为120万元；乙公司借款合同2对应的借款金额600万元，与其一对一的风险缓释工具覆盖部分=200+200/125%=360万元，剩余未覆盖合同金额为240万元。（2）多对一的情况：甲乙共同占有的商用房抵押品价值为180万元，按两公司的剩余未覆盖EAD比例120：240分摊，甲公司可摊得60万元，乙公司摊得120万元。（3）检查其他抵质押品的有效性：甲公司的其他抵质押品价值/（合同EAD-金融质押品覆盖EAD-应收帐款覆盖EAD）=60/（300-90）=28.57%，因小于30%为无效缓释工具；乙公司的其他抵质押品价值/（合同EAD-金融质押品覆盖EAD-应收帐款覆盖EAD）=120/（600-200-200/125%）=50%，因大于或等于30%为有效缓释工具。六、将合格抵质押品、保证、合格信用衍生工具进行拆分我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）信用风险市场风险操作风险合同池2属于一对多的情况，乙公司的保函合同1金额100万元，对应两种风险缓释工具，其中应收帐款覆盖EAD为40/125%=32万元，保证金覆盖部分为60万元。六、将合格抵质押品、保证、合格信用衍生工具进行拆分借款人主合同缓释工具缓释工具金额覆盖的EAD是否有效甲公司借款合同1定单质押90万90万有效保证人190万90万有效商用房抵押60万42.86万无效乙公司借款合同2定单质押200万200万有效应收账款质押200万160万有效商用房抵押120万85.71万有效保函合同1保证金60万60万有效应收帐款40万32万有效借款人主合同凭证缓释工具覆盖EAD甲公司借款合同1借款凭证1（100万）定单质押30万保证人130万商用房抵押无效借款凭证2（200万）定单质押60万保证人160万商用房抵押无效乙公司借款合同2借款凭证3（300万）定单质押100万应收账款质押80万商用房抵押42.855万借款凭证4（300万）定单质押100万应收账款质押80万商用房抵押42.855万保函合同1保函凭证1（100万）保证金60万应收帐款质押32万我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）信用风险市场风险操作风险（一）甲公司借款凭证1计算：LGD分析：定单质押覆盖EAD为30万，LGD为0，商用房抵押无效，保证担保覆盖EAD为30万，无缓释的EAD=100-30-30=40万，LGD采用无缓释的标准违约损失率45%。保证担保的风险缓释计算可采用保证人的PD，将30万视为保证人的EAD，来计算对应的RWA。首先我们计算剔除保证担保后的RWA。（1）EAD=100-30=70万元，甲公司PD=20%；（2）LGD=[30*0%+40*45%）]/（100-30）=25.71%；（3）R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}=0.120005448；（4）B=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2=0.042718693；（5）K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]=0.108887722；（6）RWA=K*12.5*EAD=95.28万元。七、计算每种缓释类型对应风险暴露的风险参数我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）信用风险市场风险操作风险七、计算每种缓释类型对应风险暴露的风险参数（一）甲公司借款凭证1计算：然后我们计算保证担保的风险缓释效果，可视同计算保证人的RWA。（1）EAD=30万元，PD=5%；（2）LGD采用无抵质押物的标准违约损失率45%；（3）R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}=0.1298502；（4）B=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2=0.079877577；（5）K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]=0.119883527；（6）RWA=K*12.5*EAD=44.96万元。最后加和汇总：RWA=95.28+44.96=140.24万元。我行非零售内部评级：初级法RWA计算（余额拆分法）信用风险市场风险操作风险七、计算每种缓释类型对应风险暴露的风险参数（二）乙公司借款凭证3计算：LGD分析：定单质押覆盖EAD为100万，对应LGD为0；应收帐款质押覆盖EAD为80万元，对应LGD为35%；商用房抵押覆盖EAD为42.855万，LGD为35%；无缓释的EAD=300-100-80-42.855=77.145万，LGD采用无缓释的标准违约损失率45%。（1）EAD=300万元，乙公司PD=20%；（2）LGD=(100*0%+80*35%+42.855*35%+77.145*45%)/300=25.90%；（3）R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}=0.120005448；（4）B=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2=0.042718693；（5）K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]=0.109692415；（6）RWA=K*12.5*EAD=411.3465565万元。我行非零售内部评级：初级法RWA计算（风险拆分法）信用风险市场风险操作风险甲、乙公司与银行的业务关系及担保情况如表所示。（假设甲、乙公司均不是中小企业，且甲公司PD为20%，乙公司PD为10%，保证人丙公司PD=5%）客户名称业务品种合同金额担保方式担保金额甲公司贷款300万定单质押90万保证（保证人为丙公司）90万商用房抵押为甲、乙共同抵押180万乙公司贷款600万定单质押200万应收账款质押200万客户名称业务品种合同金额凭证余额甲公司贷款300万100万200万乙公司贷款600万300万300万我行非零售内部评级：初级法RWA计算（风险拆分法）信用风险市场风险操作风险一、建立合同池二、建立合同池对应的缓释工具池合同池借款人主合同凭证凭证余额合同池1甲公司借款合同1（300万）借款凭证1100万借款凭证2200万乙公司借款合同2（600万）借款凭证3300万借款凭证4300万合同池主合同担保合同缓释工具金额合同池1借款合同1担保合同1定单质押90万担保合同2保证人190万担保合同3商用房抵押180万借款合同2担保合同4定单质押200万担保合同5应收账款质押200万我行非零售内部评级：初级法RWA计算（风险拆分法）信用风险市场风险操作风险三、计算净额结算前的违约风险暴露

本例中无净额结算业务，故不需考虑净额结算因素。四、计算净额结算后的违约风险暴露（1）表内业务如贷款的EAD为本金加利息，即贷款余额加利息；（2）表外业务的EAD为表外金额*转换系数CCF。根据上述规则计算，得出结果如下表。五、根据折扣系数、币种错配等，计算每种押品调整后的价值

本例中不需考虑折扣系数、币种错配的因素影响。合同池借款人主合同凭证凭证余额风险暴露合同池1甲公司借款合同1（300万）借款凭证1100万100万借款凭证2200万200万乙公司借款合同2（600万）借款凭证3300万300万借款凭证4300万300万我行非零售内部评级：初级法RWA计算（风险拆分法）信用风险市场风险操作风险六、将合格抵质押品、保证、合格信用衍生工具进行拆分合同池1中合同与缓释释的关系属于多对多的关系，应将主合同与风险缓释工具的关系分为一对一和多对一两组。（1）一对一的情况：借款合同1对应的借款金额300万元，与其一对一的风险缓释工具覆盖EAD=90+90=180万元，剩余未覆盖EAD为120万元；乙公司借款合同2对应的借款金额600万元，与其一对一的风险缓释工具覆盖部分=200+200/125%=360万元，剩余未覆盖合同金额为240万元。（2）多对一的情况：甲乙共同占有的商用房抵押品价值为180万元，可覆盖的EAD为180/140%=128.57万元，按两公司的PD高低来分摊，先摊到PD高的甲公司，剩余部分再摊到PD低的乙公司，甲公司剩余未覆盖EAD为120万，摊完甲公司后，乙公司摊得128.57-120=8.57万元。（3）检查其他抵质押品的有效性：甲公司的其他抵质押品价值/（合同EAD-金融质押品覆盖EAD-应收账款覆盖EAD）=120*140%/（300-90）=80%，因大于30%为有效缓释工具；乙公司的其他抵质押品价值/（合同EAD-金融质押品覆盖EAD-应收账款覆盖EAD）=8.57*140%/（600-200-200/125%）=6%，因小于30%为无效缓释工具。合同池主合同担保合同缓释工具金额合同池1借款合同1（300万）担保合同1定单质押90万担保合同2保证人190万担保合同3商用房抵押180万借款合同2（600万）担保合同4定单质押200万担保合同5应收账款质押200万我行非零售内部评级：初级法RWA计算（风险拆分法）信用风险市场风险操作风险六、将合格抵质押品、保证、合格信用衍生工具进行拆分借款人主合同缓释工具缓释工具金额覆盖的EAD是否有效甲公司借款合同1定单质押90万90万有效保证人190万90万有效商用房抵押168万120万有效乙公司借款合同2定单质押200万200万有效应收账款质押200万160万有效商用房抵押12万8.571万无效借款人主合同凭证缓释工具覆盖EAD甲公司借款合同1借款凭证1（100万）定单质押30万保证人130万商用房抵押40万借款凭证2（200万）定单质押60万保证人160万商用房抵押80万乙公司借款合同2借款凭证3（300万）定单质押100万应收账款质押80万商用房抵押无效借款凭证4（300万）定单质押100万应收账款质押80万商用房抵押无效我行非零售内部评级：初级法RWA计算（风险拆分法）信用风险市场风险操作风险七、计算每种缓释类型对应风险暴露的风险参数（一）甲公司借款凭证1计算：LGD分析：定单质押覆盖EAD为30万，LGD为0，保证担保覆盖EAD为30万，商用房抵押覆盖的EAD为40万，LGD为35%，无缓释的EAD=100-30-30-40=0万。保证担保的风险缓释计算可采用保证人的PD，将30万视为保证人的EAD，来计算对应的RWA。首先我们计算剔除保证担保后的RWA。（1）EAD=100-30=70万元，甲公司PD=20%；（2）LGD=(30*0%+40*35%）/70=20%；（3）R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}=0.120005448；（4）B=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2=0.042718693；（5）K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]=0.084704568；（6）RWA=K*12.5*EAD=74.12万元。我行非零售内部评级：初级法RWA计算（风险拆分法）信用风险市场风险操作风险七、计算每种缓释类型对应风险暴露的风险参数（一）甲公司借款凭证1计算：然后我们计算保证担保的风险缓释效果，可视同计算保证人的RWA。（1）EAD=30万元，PD=5%；（2）LGD采用无抵质押物的标准违约损失率45%；（3）R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}=0.1298502；（4）B=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2=0.079877577；（5）K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]=0.119883527；（6）RWA=K*12.5*EAD=44.96万元。最后加和汇总：

RWA=74.12+44.96=119.08万元。我行非零售内部评级：初级法RWA计算（风险拆分法）信用风险市场风险操作风险七、计算每种缓释类型对应风险暴露的风险参数（二）乙公司借款凭证3计算：LGD分析：定单质押覆盖EAD为100万，对应LGD为0；应收帐款质押覆盖EAD为80万元，对应LGD为35%；商用房抵押无效；无缓释的EAD=300-100-80=120万，LGD采用无缓释的标准违约损失率45%。（1）EAD=300万元，乙公司PD=10%；（2）LGD=(100*0%+80*35%+120*45%)/300=27.33%；（3）R=0.12×[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]+0.24×{1－[1－EXP(－50×PD)]/[1－EXP(－50)]}=0.120808554；（4）B=[0.11852－0.05478×ln（PD）]^2=0.059856368；（5）K=[LGD×N[(1－R)^(－0.5)×G（PD）+（R/(1－R))^0.5×G(0.999)]－PD×LGD]×(1－1.5×b)^(－1)×[1+（M－2.5）×b]=0.093814491；（6）RWA=K*12.5*EAD=351.80万元。目录第一部分：从巴塞尔协议到《资本管理办法》第二部分：信用风险加权资产计量标准法内部评级法非零售风险暴露的内部评级零售风险暴露的风险分池第三部分：市场风险加权资产计量第四部分：操作风险加权资产计量零售风险暴露的风险分池体系债务人是一个或几个自然人笔数多，单笔金额小按照组合方式进行管理零售风险暴露的特征：个人住房抵押贷款合格循环零售风险暴露其他零售风险暴露以购买个人住房为目的并以所购房产为抵押的贷款。各类无担保的个人循环贷款。合格循环零售风险暴露中对单一客户最大信贷余额不超过100万元人民币。除个人住房抵押贷款和合格循环零售风险暴露之外的其他对自然人的债权。对微型和小型企业的风险暴露，可纳入其他零售风险暴露。信用风险市场风险操作风险零售风险暴露的风险分池体系根据风险指标取值的不同，对零售贷款进行划分，将风险类似的零售贷款划入同一个分池，将风险不同的零售贷款划到不同的分池。在完成分池的基础上，估算相应的违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）。什么是分池？=超市在出售苹果时，会根据品种、质量进行分类，按不同价格出售。零售贷款风险分池与之类似。最顶层的细分：住房按揭、合格循环零售产品、其他零售产品。信用风险市场风险操作风险零售风险暴露的风险分池体系：分池方法业内通常使用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法。即，先自上而下进行细分，再基于自上而下的细分结果，采用自下而上的方法完成最终分池。“自上而下”：是指根据零售风险暴露三个类别、违约情况、业务实际情况等，通过专家判断将零售贷款进行初步细分的过程。“自下而上”：是指在完成高层细分后，对于每一个初步细分形成的节点，再通过决策树统计方法，使用具有较强风险区分能力和较好业务含义的风险因素进行逐层细分，最终形成整体风险分池。分为：个人住房抵押贷款、合格的循环零售风险暴露（主要指贷记卡）和其他零售风险暴露。零售风险暴露类别将违约和未违约零售贷款分别进行划分，并分别估计已违约贷款和未违约贷款的违约概率、违约损失率。违约情况主要包括：产品类别、贷款账龄、逾期状态等方面。业务实际情况申请评分、行为评分、催收评分。评分信息过去3/6/12个月的逾期情况、还款情况等。行为信息职业、地区、婚姻状况、供养人口等。债务人特征担保类型、抵质押率、剩余贷款比例、额度使用率、账龄等。债项特征+信用风险市场风险操作风险零售风险暴露的风险分池体系：违约概率（PD）分池违约确定数据准备高层细分违约定义

当债项逾期90天以上时，则认定该笔债项为违约。根据三大类风险暴露、产品类别、账龄、逾期状态等，进行违约概率分池的高层细分。违约表现期（12个月）违约观察期对于高层细分的每个节点，采用决策树统计方法，使用风险因素进行逐层细分，最终形成违约概率的风险分池体系。所采用的风险因素主要包括信用评分、产品、地区、担保方式、抵押率、剩余贷款比例、账龄、逾期情况、还款情况等。低层细分信用风险市场风险操作风险零售风险暴露的风险分池体系：违约概率（PD）分池自住房贷款PD分池示例每个月末对每一笔贷款计算这些指标，看看这笔贷款落到哪个池中，就赋予多少的违约概率。示例信用风险市场风险操作风险零售风险暴露的风险分池体系：违约损失率（LGD）分池违约损失确定数据准备高层细分经济损失包括直接成本、间接成本和贷款未回收金额。折现率个人贷款，使用了合同执行利率；贷记卡，使用了人民银行一年期贷款基利率。清收期根据实际清收情况确定。根据个贷产品类别、贷记卡客户类别（VIP、学生卡等）、观察点是否违约、违约时间等，进行违约损失率分池的高层细分。违约表现期（12个月）违约清收期违约观察期对于高层细分的每个节点，采用决策树统计方法，使用风险因素进行逐层细分，最终形成违约损失率的风险分池体系。所采用的风险因素主要包括信用评分、产品、地区、担保方式、抵押率、剩余贷款比例、账龄、逾期情况、还款情况等。低层细分信用风险市场风险操作风险零售风险暴露的风险分池体系：违约损失率（LGD）分池自住房贷款LGD分池示例每个月末对每一笔贷款来计算这些指标，看看这笔贷款落到哪个池中，就赋予多少的违约损失率。示例信用风险市场风险操作风险零售风险暴露的风险分池体系：信用转换系数（CCF）分池CCF的确定数据准备高层细分EAD计算EAD=观察时点透支余额+CCF×观察时点可用额度

CCF值计算可用额度较小或为0的账户，CCF值将会非常大。因此，基于数据分析，确定以可用额度110元为分界点。当可用额度>=110元，公式如下；当可用额度<110元，使用“整体授信额度”替换CCF计算公式中的“观察时点可用额度”来开展CCF和EAD的计量。根据可用额度（110元）、客户类别（VIP