工厂投资分析报告1

聆海集团家俱工厂项目投资财务分析报告投资项目概况：配件销售公司项目合作的目的是：以为中心全国以内的旋挖钻机用户，拉开公司在二级市场的空白。根据目前考察情况，暂定公司以租赁写字楼的方式进行，预计写字楼面积145m2,其中，预计总投资10万元。各项投资支出及资金需求.前期投资情况：前期固定资产及投资共约5万元，磨合期3个月。注：因每年只生产11个月，故摊销时每年均按11个月计

序号项目金额（万元）备注1在产品和原材料68.00按月产值的150%计算2产成品11.00按月产值的25%计算3日常经营费用10.00投产初期费用4房租43.20每年年初支付一年房租按5%的每年递增5合计132.202.初始营运资金注：1.运营初期原材料采购只能现款现货的方式，营业半年后，取得供应商信任后，可以定期结算，大部分生产原材料是不需要营运资金的。2.改建期三个月的房租11万元、工资管理费10万元、厂房改建费用5万元，共26万元归入开办费，按5年摊销，每年5.2万元。

3.预计正常经营期间各项费用支出：序号项目每月金额（万元）每年金额（万元）备注1管理人员工资r 8.0096.00不包括生产工人2厂房租金3.6043.203其他管理费用] 2.0024.00合计13.60163.20注：生产工人根据产量调整人数，其工资属于变对成本，财务分析中不在费用项目中考虑。4.投资总额：序号项目金额（万元）备注1前期投资1682初始营运资金三 1323合计3005.生产能力及营业额：初期生产能力上限为145万元/月（即年营业额1740万元），可追加投资30万元，使生产能力达到180万元/月（即年营业额2160万元）。预计第一年，年营业额预计650万元，第二年可达1740万元，并进行二期扩建；以后年度营业额2160万元。三、财务综合分析：1.盈亏平衡点营业额根据目前同行业的状况预计毛利率25%~30%，暂按25%考虑（这样较为稳妥）。

序号项目每年总额（万元）第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1固定资产摊销17.317.317.317.317.313.313.313.313.313.32租金43.245.447.650.052.555.157.960.863.867.03开办费5.25.25.25.25.24管理人员工资96.096.096.096.096.096.096.096.096.096.05其他管理费用24.024.024.024.024.024.024.024.024.024.0固定成本总额185.7187.9190.1192.5195.0188.4191.2194.1197.1200.37变动成本率75%75%75%75%75%75%75%75%75%75%8盈亏平衡点年营业额742.8751.4760.5770.0780.0753.7764.8776.3788.5801.39月营业额67.568.369.170.070.968.569.570.671.772.8注：盈亏平衡点年营业额=固定成本总额/（1-变动成本率）

2.资金流量平衡点营业额一序号.项目每年总额（万元）第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1租金43.245.447.650.052.555.157.960.863.867.02管理人员工资96.096.096.096.096.096.096.096.096.096.03其他管理费用24.024.024.024.024.024.024.024.024.024.0年固定性现金支出总额163.2165.4167.6170.0172.5175.1177.9180.8183.8187.07变动成本率75%75%75%75%75%75%75%75%75%75%8现金流量平衡点年营业额652.8661.4670.5680.0690.0700.5711.6723.1735.3748.19月营业额59.360.161.061.862.763.764.765.766.868.03.年度现金流量表分析

序号项目建设期第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1投资额-300-302年营业收入6501740228022802280228022802280228022803年营业成本487.51305171017101710171017101710171017104固定性支出163.2163.2163.2163.2163.2163.2163.2163.2163.2163.25年净现金流量-300-0.7271.8406.8406.8406.8406.8406.8406.8406.8406.8累计净现金流量-300-300.7-28.9377.9784.71191.51598.32005.12411.92818.73225.5年净现金流量净现值-300-0.583188.75235.42196.18163.48136.24113.5394.60978.84165.7累计净现金流量净现值-300-300.6-111.8123.58319.76483.25619.48733.01827.62906.46972.164.年营业利润情况分析：

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年合计1年营业收入650.01740.02280.02280.02280.02280.02280.02280.02280.02280.020630.02年营业成本487.51305.01710.01710.01710.01710.01710.01710.01710.01710.015472.53固定资产摊销17.317.317.317.317.313.313.313.313.313.3153.04租金43.245.447.650.052.555.157.960.863.867.0543.45开办费7.27.27.27.27.236.06管理人员工资96.096.096.096.096.096.096.096.096.096.0960.07其他管理费用24.024.024.024.024.024.024.024.024.024.0240.0年净利润-25.2245.1377.9375.5373.0381.6378.8375.9372.9369.73225.1销售净利率-4%14%17%16%16%17%17%16%16%16%16%5.各项财务指标静态投资回收期：1.8年动态投资回收期：3.7