金融学双学位课

货币银行学二零一五年三月金融学二零一五年三月

导论一金融的定义指货币资金的融通周转。

二金融活动的范围：如存款、贷款、贴现、发行国债、货币的发行、流通与调节、有价证券的发行与流通、民间借贷、赊销、保险、租赁、外汇、黄金的买卖、投资基金、信用卡透支等。三

金融业的三大支柱：银行、证券、保险四

金融学（货币银行学）研究的对象：货币、信用、银行。五

金融在国民经济中的地位------现代经济的核心

随着金融业的发展和深化，现代经济正逐步转变为金融经济，金融业渗透到社会经济生活的各个领域。

1金融是推动社会经济发展的动力系统

2金融体系是市场经济的动脉3金融是市场配置资源的主要渠道4在支持产业结构调整上起着举足轻重的作用5金融调控已成为主要的宏观调控方式

金融搞好了整个国民经济才能正常运行，经济活动如果离开了金融，就无法运转。如果金融出了问题，特别是发生了金融危机，就会影响经济的正常运行，甚至引发经济的下滑、衰退。

第一章货币的本质和职能

第一节货币的产生和发展一货币的起源

货币起源于商品，是商品经济发展到一定历史阶段的产物。4个阶段

1简单价值形态（偶然）2扩大价值形态（经常）

3一般价值形态（间接）4货币价值形态（金银）二货币形态的发展演变

1代用货币实物货币、金属货币、纸币纸币

2信用货币硬币

活期存款

电子货币

1

只羊＝2把石斧1简单价值形态（偶然）

2把石斧

1捆羊毛

1只羊＝

1袋小麦2扩大价值形态（经常）

5斤盐

1斤茶叶

2把石斧

1捆羊毛

1袋小麦＝1只羊

3一般价值形态（间接）

5斤盐

1斤茶叶

2把石斧

1捆羊毛

1袋小麦＝半两黄金

4货币价值形态（金银）

5斤盐

1斤茶叶二货币形态的发展演变

币材：能够充当货币的材料和物品。根据货币材料的演变,货币形态有：

1实物货币

2金属货币

代用货币

3纸币纸币信用货币

硬币

活期存款

电子货币1.何为实物货币是在商品交换的长期发展过程中产生的最初的货币形式，是商品间接交换的一般价值形态的表现，最初被固定在某些特定种类的商品上。或者说，在货币发展史上，除去纸币和金属货币，其他各种充当过货币角色的商品，均可称为“实物货币”。在中国，大致在新石器时代晚期开始出现牲畜、龟背、农具等实物货币。夏商周时期是中国实物货币发展的鼎盛期，同时也是衰落期，这时期的实物货币主要是由布帛、天然贝等来充当。

所以在中国历史上，龟壳、海贝、皮革、齿角、猪器、米粟、农具等均当过货币，都是实物货币。

细心的您也许会发现，繁体的“買賣”二字中，都有一个“貝”（贝）字。不仅如此，很多汉字中也都有“贝”（或貝）字。

这样的汉字还有很多，凡是与财富、交易有关的字，几乎都带着一个“贝”（或貝）字，如与财富有关的财、货、贮、资、宝（寶）、贡、赋、贵、贱、费、赃、赠、赏、赐……与交易有关的购、贸、赚、赎、贷、赁……这到底是为什么呢？原来，在很久以前，我们的祖先曾经把大海中的贝壳当作货币使用。在夏、商、周甚至更早的时候，贝壳是非常稀有珍贵的东西，人们用贝壳交换商品。至秦废贝行钱。说的就是秦朝以前人们都是用贝壳、龟壳作为货币的。人们为什么会选择贝壳作为货币呢？因为贝壳质地坚硬，不易损坏；体积小，便于携带；个数多，便于计价；不易被模仿制造。以实物形式存在的货币，对于交换来说具有一定的局限性。

由于担当货币的物体，一般须具有普通承受性、价值稳定性、统一性和可分性、轻便性、耐久性等特点，因此，随着商品经济的发展，实物货币逐渐为金属货币所取代。

2金属货币：以金属如金、银、铜等作为材料的称为金属货币.

金银作为货币的优越性：1）易标准化，2）易分割，3）易携带，4）易保存，

某种货币，其作为货币用途的价值，与其作为非货币用途的价值相等。称为足值货币。实物货币和金属货币均为足值货币。

二货币形态的发展演变

币材：能够充当货币的材料和物品。根据货币材料的演变,货币形态有：

1实物货币

2金属货币

代用货币

3纸币纸币信用货币

硬币

活期存款

电子货币3纸币--------流通中的纸制货币符号

最早的纸币是代用货币，可兑换成金属货币。一般来说，代用货币主要是指政府或银行发行的、代替金属货币执行流通手段和支付手段职能的纸质货币。

它是货币面值与币材价值不等，但可以兑换的货币。并可代表实质货币在市场上流通．

这种纸币之所以能在市场上流通，从形式上发挥交换媒介的作用是因为它有十足的贵金属准备，而且也可以自由地向发行单位兑换金属或金属货币。

代用货币最早出现在英国。在中世纪之后，英国的金匠为顾客保管金银货币，他们所开出的本票形式的收据，可以在流通领域进行流通；在顾客需要时，这些收据有随时可以得到兑换。这是原始的代用货币。货币作为流通手段的特性是充当交换媒介，是交换的手段，而不是交换的目的。对于交易者来说，他们所关心的并不是流通手段本身有无价值或价值量的大小，而是能否起媒介作用信用货币信用货币为代用货币的进一步发展．

信用货币是指币材的价值低于其作为货币所代表的价值甚至没有价值，只凭借发行者的信用而得以流通的货币。信用货币之所以能够取代金属货币，一是由于生产和流通的进一步扩大，贵金属币材的数量不能满足扩大货币供应对其的需求，而且越来越多的大宗商品交易使用金属货币极为不便；二是由于货币在充当交换媒介时本身就包含着信用货币出现的可能性。作为交换媒介，人们关心的是借助于它能否换到价值相当的商品，而不是货币本身，只要人们乐于接受，货币就完全可以用价值较低的商品甚至没有价值的符号去代替。信用货币的典型形式是银行券和政府纸币。前者是由银行签发交给持有人的债务凭证。后者是由政府发行并依靠国家权力强制流通的价值符号。当代以中央银行名义并通过信贷渠道投入流通的银行券已经普遍代替政府纸币行使国家统一货币的职能。

信用货币（法币）：最显著的特征是作为商品的价值与作为货币的价值是不相同的。

它是不可兑现的，只是一种符号，是通过法律确定其偿付债务时必须被接受，即法偿货币。

信用货币：是以信用作为保证，通过一定的信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形式，是货币发展中的现代形态。

进入20世纪50年代以后，信用货币主要采取了非实体化的存款货币的形式，人们的货币只有一小部分以现金(钞票和铸币)的形式持有，大部分以记账符号的形式存在于银行的账面上，当收到货币时，由银行将付款人账户上的存款划转到收款人的账户上；当需要支付货币时，付款人可以签发由银行发给的支票，通知银行将其存款账户中的一定金额转于收款人的账户。随着社会的进步和科学技术的飞速发展，目前这种存款货币的支票划转方式越来越多地被“电子货币转移系统”所代替。

信用货币是代替金属货币充当流通手段和支付手段的信用证券，如期票、汇票、支票等

信用货币具有以下特征：

⒈是货币的价值符号．

⒉信用货币是债务货币．

⒊信用货币具有强制性．

⒋国家对信用货币进行控制和管理．

代用货币

3纸币纸币信用货币

硬币

存款

电子货币信用货币的典型形式是银行券和政府纸币。前者可称为可以兑现的信用货币，因为它是由银行签发交给持有人以保证向其兑付金银货币的债务凭证。后者可称为不可兑现的信用货币，因为它是由政府发行并依靠国家权力强制流通的价值符号。当代以中央银行名义并通过信贷渠道投入流通的银行券已经普遍代替政府纸币行使国家统一货币的职能。布帛、蚌珠、

第二节货币的本质和职能一货币的本质：货币是一般等价物货币---是固定的充当一般等价物的特殊商品.二货币的职能：价值尺度

流通手段

储藏手段

支付手段

世界货币

一、价值尺度表现商品价值和衡量商品价值量大小，把一切商品的价值都表现为一定的货币量。原因：开始的货币本身也是商品具有价值。商品都是社会劳动的凝结，具有相同的质，而劳动时间是商品内在的价值尺度。

当以一定量货币表现商品的价值时，就成为商品的价格。价值是价格的基础，价格是价值的货币表现。执行价值尺度职能，只需观念上的货币，即给商品贴上一个价码标签，而可以不需要现实的货币。所以，几乎没有价值的纸币成为我们现在使用的货币。二、流通手段货币出现前，商品交换采取物物直接交换形式。W—W货币产生以后，(W－G)，然后(G－W)。货币充当交换活动的媒介物。货币作为交换的媒介执行流通手段的职能，打破了直接物物交换在时间上和空间上的局限性，扩大商品交换的品种、数量和地域范围，促进了商品交换和商品生产的发展。三、贮藏手段在商品交换初期，贮藏货币对商品生产者而言只是想以货币形式保存自已的剩余产品

货币贮藏成为顺利进行商品生产的必要条件

作用（金属货币）：自发地调节市场货币流通量。货币贮藏就象个蓄水池，对流通中的货币既是排水渠，又是引水渠

四、支付手段部分商品生产者产生赊销商品的需要。到约定日期清偿债务时，货币便具有了支付手段的职能。随着商品交换和信用经济的发展，货币执行支付手段职能日益普遍，如用于支付地租、租金、工资，缴纳赋税等等。

货币作为独立价值形式进行单方面运动时执行的职能。

五、世界货币指在世界市场上作为一般等价物的货币职能：（1）价值尺度：（2）购买手段，购买外国商品；（3）支付手段，用以偿付国际债务、支付利息和其他非生产性支付等，以平衡国际间的收支差额；（4）社会财富代表，用以支付战争赔款、输出货币资本等，从一国转移到另一国。金块、银块的形式。现代信用货币制度下，主要由那些在国际上可以自由兑换成其他国家货币的硬通货来充当世界货币。总结：货币职能的逻辑顺序货币最早具有的职能两种基本职能世界货币前四种职能在国内商品流通中得到了充分发展，才会在国际贸易中发挥职能。支付手段商品赊销交易，货币不再执行流通手段，只是到约定付款日期才被用于清偿债务。贮藏手段货币作为社会财富的一般代表，退出流通领域作贮藏备用。流通手段价值尺度流通过程中作交换媒介商品流通前，先由货币表现和衡量其价值.

第三节货帀层次的划分根据货币的流动性或活跃程度进行划分：1：国际货币基金组织对货币层次的划分：Mo=现钞M1（狭义货币）=Mo+商业银行活期存款M2（广义货币）=M1+准货币准货币

：一般是指由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款、以及各种短期信用工具、如银行承兑汇票、国库券等构成。准货币本身虽非真正的货币，但由于它们在经过一定的手续后，能比较容易地转化为现实的货币，加大流通中的货币量故又称之为亚货币或近似货币。2；中国现行货币层次的划分：

MO=流通中的现金

M1=MO+企业活期存款+农业存款+机关团体部队存款+临时信用卡存款

M2=M1+企业定期存款+居民储蓄存款+信托类存款+财政预算外存款

M3=M2+金融债券+商业票据+CD存单+同业存款第三节货帀层次的划分根据货币的流动性或活跃程度进行划分：

1：国际货币基金组织对货币层次的划分：

Mo=现钞

M1（狭义货币）=Mo+商业银行活期存款

M2（广义货币）=M1+准货币

2；中国现行货币层次的划分：

MO=流通中的现金

M1=MO+企业活期存款+农业存款+机关团体部队存款+临时信用卡存款

M2=M1+企业定期存款+居民储蓄存款+信托类存款+财政预算外存款

M3=M2+金融债券+商业票据+CD存单+同业存款第二章货币制度第一节货币制度一、货币制度的定义：国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。二、货币制度的内容；

1货币金属

2货币单位：包括名称与重量

3本位币（主币）和辅币的铸造发行和流通程序

本位币特点；足值、自由铸造、无限法偿能力辅币特点；不足值、不能自由铸造、有限清偿

4金准备制度三个用途已消失两个，当前金准备制度只作为国际支付的准备金第一节货币制度三货币制度的类型

1银本位制

平行本位制

2金银复本位制

双本位制金币本位制

3金本位制

金块本位制金汇兑本位制

4信用货币本位制又称不兑现的纸币本位制

第一节货币制度双本位制下的“劣币驱逐良币现象”又称“格雷欣法则”：

即两种实际价值不同而法定价值相同的通货同时流通的情况下，市场实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化而退出流通领域，而市场实际价值较低的通货（所谓劣币）反而会充斥市场。比如：金银的法定比价是1：15，金银的市场比价是1：16，按法定比价，金币价值低估，银币价值高估，实际价值较高的金币成为良币，实际价值较低的银币成为劣币。在这种情况下，人们就会取走金币----熔化成金块---按1：16换成银块---铸成银币----按1：15换成金币，得到1份白银的利润。不断循环下去，就回获得更多的利润，直至最后金币从流通界绝迹，银币充斥市场原因：第一，黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产增长的幅度，黄金不能满足日益扩大的商品流通需要，这就极大地削弱了金铸币流通的基础。第二，黄金存量在各国的分配不平衡。1913年末，美、英、德、法、俄五国占有世界黄金存量的三分之二。黄金存量大部分为少数强国所掌握，必然导致金币的自由铸造和自由流通受到破坏，削弱其他国家金币流通的基础。第三，第一次世界大战爆发，黄金被参战国集中用于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现，从而最终导致金本位制的崩溃。在1929~1933年的经济危机影响下，很多的国家放弃了金本位制度。二战后，美国和其他国家签订了部雷顿森林体系，确立了金兑美元的制度，但是后来在60年代~70年代，美国经济发生危机。美国承受不了黄金兑换美元的承诺，黄金兑美元也崩溃了。信用货币：是以信用作为保证，通过一定的信用程序发行、充当流通手段和支付手段的货币形式，是货币发展中的现代形态。最显著的特征是作为商品的价值与作为货币的价值是不相同的。是不足值货币它是不可兑现的，只是一种符号，是通过法律确定其偿付债务时必须被接受，即法偿货币。

当代以中央银行名义并通过信贷渠道投入流通的银行券已经普遍代替政府纸币行使国家统一货币的职能。第一节货币制度三货币制度的类型

1银本位制

平行本位制

2金银复本位制

双本位制金币本位制

3金本位制

金块本位制金汇兑本位制

4信用货币本位制又称不兑现的纸币本位制

第一次世界大战期间以及1929一1933年资本主义经济大危机期间，各主要资本主义国家为筹集资金以应付战争和刺激经济，大量发行纸币，导致纸币与黄金之间的固定比价无法维持，金汇兑本位制在几经反复后终于瓦解，各国普遍实行纸币本位制度。纸币是价值的符号，在金本位制度下，因黄金不足而代表或代替金币流通。在与黄金脱钩了的纸币本位制度下，纸币不再代表或代替金币流通。

纸币本位制，又称信用货币制度，是以不兑现的纸币为本位货币的货币制度

第一节货币制度四信用货币本位制的特点；

1一般由中央银行发行。

2由国家法律赋予无限清偿能力

3不能兑换黄金，不以金银为保证

4纸币的发行根据本国经济发展的需要

5流通中的货币不仅指现钞，银行存款等也是通货

6货币流通的调节构成了国家对宏观经济进行调控的一个重要手段。当货币发行过度或信用扩张过度使实际流通的货币超过了货币客观需要量，就会引起通货膨胀。

第二节我国的货币制度

一新中国货币制度的建立新中国的货币制度是人民币制度

标志：1948年12月1日，中国人民银行成立并开始发行人民币。

二我国货币制度的内容

1人民币是我国的法定货币

2人民币是我国惟一合法的通货

3人民币的发行坚持高度集中统一和经济发行原则

4人民币是一种管理通货

5人民币是独立自主的货币

三一国两制下的香港货币制度第二节我国的货币制度四建国后人民币的发行情况五

现行第五套人民币的发行

1第五套人民币发行的国务院令

2央行关于第五套人民币100元券发行的公告

3第五套人民币的特点：*首次独立设计，印制技术达到国际先进水平*具有鲜明的民族特色*突出“三大”特点,且调整了票幅尺寸*防伪性能和机读性能有了较大提高

4第五套人民币的防伪标志（资料）包括99版和05版的防伪标志（弄清两版的差别）

六<中华人民共和国人民币管理条例>

（资料）第二节我国的货币制度

一新中国货币制度的建立新中国的货币制度是人民币制度

标志：1948年12月1日，中国人民银行成立并开始发行人民币。

二我国货币制度的内容

1人民币是我国的法定货币

2人民币是我国惟一合法的通货

3人民币的发行坚持高度集中统一和经济发行原则

4人民币是一种管理通货

5人民币是独立自主的货币

三一国两制下的香港货币制度第二节我国的货币制度

一新中国货币制度的建立新中国的货币制度是人民币制度

标志：1948年12月1日，中国人民银行成立并开始发行人民币。

二我国货币制度的内容

1人民币是我国的法定货币

2人民币是我国惟一合法的通货

3人民币的发行坚持高度集中统一和经济发行原则

4人民币是一种管理通货

5人民币是独立自主的货币

三一国两制下的香港货币制度

1999年6月30日，国务院总理朱镕基发布国务院第268号令：“为了适应经济发展需要，进一步完善我国货币制度，提高人民币防伪性能，决定自1999年10月1日起陆续发行第五套人民币。第五套人民币有100元、50元、20元、10元、5元、1元、5角和1角八种面额。”

根据中华人民共和国第268号国务院令，我行将分次发行第五套人民币，现将首次发行的第五套人民币公告如下：一、自1999年10月1日起在全国陆续发行第五套人民币100元券。二、100元券主色调为红色，票幅长155mm、宽77mm。票面正面主景为毛泽东头像，左侧为椭圆形梅花图案，左上方为中华人民共和国“国徽”图案，右下方为盲文面额符号。票面背面主景为人民大会堂图案，左侧为人民大会堂内圆柱图案，右上方为“中国人民银行”的汉语拼音字母和蒙、藏、维、壮四种民族文字的中国人民银行字样和面额。行长戴相龙

一九九九年七月一日

第五套人民币与前四套人民币相比具有如下一些鲜明的特点：第一，第五套人民币是由中国人民银行首次完全独立设计与印制的货币，这说明我国货币的设计印制体系已经成熟，完全有能力在银行系统内完成国币的设计、印制任务，且此套新版人民币经过专家论证，其印制技术已达到了国际先进水平。第二，第五套人民币通过有代表性的图案，进一步体现出我们伟大祖国悠久的历史和壮丽的山河，具有鲜明的民族性。

第三，第五套人民币的主景人物、水印、面额数字均较以前放大，尤其是突出阿拉伯数字表示的面额，这样便于群众识别，会收到较好的社会效果。第五套人民币在票幅尺寸上进行了调整，票幅宽度未变，长度缩小。

第四，第五套人民币应用了先进的科学技术，在防伪性能和适应货币处理现代化方面有了较大提高，可以说，这是一套科技含量较高的人民币。

另外，第五套人民币的面额结构在前四套人民币基础上也进行了一些调整，取消了2元券和2角券，增加了20元券。这是因为，随着经济的发展，在商品交易中2元券和2角券的使用频率越来越少，取消这两个券种不但对流通无碍，而且还能节省印制费用。但从收藏的角度看，这两种票券极具升值的潜力。随着物价水平的不断提高，在商品交易中10元面额的主币逐步承担起找零的角色，相对其他面额的货币来讲，10元面额票券的使用量较多，致使客观上需要一种介于50元与10元面额之间的票券担当重任，以满足市场货币流通的需要。因此，为了调整人民币流通结构，完善币制，第五套人民币增加了20元券。

第五套人民币100、

5

0元防伪标志（99版）

1水印图象

2红、蓝彩色纤维1眼观：

3

磁性缩微文字安全线观防伪标志

4手工雕刻头像

5光变面额数字2耳听：

6隐形面额数字听纸张声音

7阴阳互补对印图案

8雕刻凹版印刷

3手模：

9横竖双号码摸立体感

10胶印缩微文字

第五套人民币100、50元防伪标志（05版）

1水印图象

2

胶印缩微文字

1眼观：

3

雕刻凹版印刷

观防伪标志

4手工雕刻头像

5

隐形面额数字

2耳听：

6

全息磁性开窗安全线

听纸张声音

7阴阳互补对印图案

8

光变面额数字

3手模：

9

双色异形横号码

摸立体感

10

增加：白水印、凹印手感线

11取消：红、蓝彩色纤维

增加人民币单位的汉语拼音“YUAN”；年号改为“2005年”。

六

中华人民共和国人民币管理条例：共六章四十八条：

1章总则

2章设计与印制

3章发行与回收

4章流通和保护

5章罚则

6章附则本条例2000年5月1日起实施第三节实验：第五套人民币真伪的鉴别本实验主要通过人民币防伪标志及眼观、耳听、手模对人民币真伪加以鉴别要求熟记防伪标志的特征、位置,鉴别时要仔细认真,以确保能准确识别出真假人民币。

实验报告格式时间：

1实验目的：

2实验方法：

3实验材料：

4实验内容：

5实验结果：作业1、联系实际阐述金融在国民经济中的地位。2、市场经济条件下，我国金融机构体系是如何构成的？3、根据07、08年的经济发展变化，分析中国人民银行是如何运用法定存款准备金率这一货币政策工具的？要求：统一使用信纸，书写要认真，字迹要整洁。课程论文题目：金融危机产生根源及我国政府的应对措施要求：

1、2000字左右。A4纸打印，四号字。

2、一定要紧密联系我国实际论述应对措施。

第三章信用教学重点：信用定义；职能作用；银行信用、消费信用；信用工具；利息计算。教学难点：对实际利率的理解

第一节

信用概述一信用定义----以偿还和付息为条件的借贷行为。二信用特征：信用特征---偿还性

三信用的产生及发展高利贷信用、借贷资本、社会主义信用四信用的职能、作用

职能：资金再分配职能、创造货币的职能

作用：筹集和分配资金，促进经济的发展是调节国民经济活动的重要杠杆调节货币流通，促进货币与商品供求的平衡第二节

信用形式

一商业信用：常见形式是赊销、预付货款。

它是指企业之间相互提供的与商品交易相联系的信用活动。

特点：借贷主体都是企业；以商品形态提供信用；是一种直接信用

局限性：规模限制、方向限制、期限限制

二银行信用：常见形式是吸收存款、发放贷款。

它是指银行及其他金融机构以货币形式向社会和个人提供或接受的信用。特点：借贷主体是银行和企业、个人以货币形态提供；是一种间接信用

优越性：规模大、无方向限制、期限灵活银行信用是最基本的和最重要的信用形式

三国家信用：常见形式是发行国债，它是国家利用信用向社会筹集财政资金的一种方式

四企业信用：常见的形式是发行股票、债券。它是指公司企业通过发行股票或债券向社会直接筹资的信用

五消费信用：常见形式是赊销、分期付款、消费贷款。它是指工商企业、银行以商品或货币向消费者个人提供的信用

六民间信用：常表现为实物或货币借贷。它是指居民个人之间的借贷活动。除此之外还包括合作信用、国际信用、租赁信用等信用形式。第三节信用工具一信用工具定义是进行资金融通时所签发的一种证明债权

和债务关系的具有法律效力的凭证二信用工具特征：

偿还性、安全性、流动性、收益性三信用工具的分类

1按偿还期限长短划分：

短期信用工具、长期信用工具

2按性质不同划分：债权凭证、所有权凭证

3按发行主体划分：

直接信用工具、间接信用工具

四短期信用工具：

商业承兑汇票商业票据汇票银行承兑汇票

1票据本票银行票据：汇票、本票、支票

2信用卡：是在消费信用基础上产生的对具有一定信用的顾客发行的一种信用凭证。

信用卡功能：储蓄、消费购物、转帐结算

消费贷款（透支）、自动取款（在ATM上）

3短期存单

4可转让大面额定期存单特点是：不记名、可转让（不能提前支取）、面额大且固定、期限短、利率优惠、不定期发行

5国库券：是为弥补国家财政短期收支差额而发行的一种短期政府债券

票据，从广义上，泛指代表一定权利关系的书面凭证。例如汇票、本票、支票、提单、仓单、保单、记账凭证等；甚至还有的把日常生活中使用的一些书面凭证，如乘车、乘船的票证等，也称之为票据。

票据，从狭义上，仅指依照法定的格式，签发和流通的汇票、本票和支票三种票据。

根据国际上票据立法的惯例，我国的票据法所规范的对象，仅为狭义的票据，即汇票、本票和支票三种票据。它们的共同特点是，在票据规定的期限内，持票人或收款人可向出票人或指定付款人无条件地支取确定金额的货币；它们都属于反映一定债权债务关系的、代表一定数量货币请求权的有价证券。

四短期信用工具：

商业承兑汇票商业票据汇票银行承兑汇票

1票据本票银行票据：汇票、本票、支票

2信用卡：是在消费信用基础上产生的对具有一定信用的顾客发行的一种信用凭证。

信用卡功能：储蓄、消费购物、转帐结算

消费贷款（透支）、自动取款（在ATM上）

3短期存单

4可转让大面额定期存单特点是：不记名、可转让（不能提前支取）、面额大且固定、期限短、利率优惠、不定期发行

5国库券：是为弥补国家财政短期收支差额而发行的一种短期政府债券

一、汇票汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。按照出票人的不同，汇票分为银行汇票和商业汇票。由银行签发的汇票为银行汇票，由银行以外的企业、单位等签发的汇票为商业汇票。（一）银行汇票银行汇票，是指汇款人将款项交存银行后，银行签发给汇款人，由汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的票据。银行汇票的基本当事人只有两个，即出票银行和收款人，银行既是出票人，又是付款人。（二）商业汇票商业汇票是企事业单位等签发的，委托付款人在付款日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的一种汇票。商业汇票一般有三个当事人，即出票人、付款人和收款人。按照承兑人的不同，商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。商业承兑汇票是指出票人签发汇票后，付款人(企业法人或购货人)在汇票上签章，表示承诺到期付款的汇票。银行承兑汇票是指出票人开出汇票后，应出票人的请求，银行在汇票上签章，表示承诺到期付款的汇票，汇票一经银行承兑，银行就以自己的信用对收款人或持票人作出了付款保证。

信用卡

信用卡(CreditCard)

信用卡的定义

信用卡是商业银行向个人和单位发行的，凭以向特约单位购物、消费和向银行存取现金，具有消费信用的特制载体卡片，其形式是一张正面印有发卡银行名称、有效期、号码、持卡人姓名等内容，背面有磁条、签名条的卡片。信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、准贷记卡、借记卡。贷记卡是发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。准贷记卡则是先按发卡银行要求交存一定金额的备用金的信用卡。

最通俗的说法就是：当您的购物需求超出了您的支付能力，您可以向银行借钱，信用卡就是银行根据您的诚信状况答应借钱给您的凭证，您的信用卡将提示您，您可以借银行多少钱、什么时候还。信用卡也将记录您的个人资料和消费明细，以便为您提供全方位理财服务。

借记卡是不能透支，是实存实取实消费。◎1、信用卡的由来

信用卡于1915年起源于美国。

最早发行信用卡的机构并不是银行，而是一些百货商店、饮食业、娱乐业和汽油公司。美国的一些商店、饮食店为招徕顾客，推销商品，扩大营业额，有选择地在一定范围内发给顾客一种类似金属徽章的信用筹码，后来演变成为用塑料制成的卡片，作为客户购货消费的凭证，开展了凭信用筹码在本商号或公司或汽油站购货的赊销服务业务，顾客可以在这些发行筹码的商店及其分号赊购商品，约期付款。这就是信用卡的雏形。

据说有一天，美国商人弗兰克-麦克纳马拉在纽约一家饭店招待客人用餐，就餐后发现他的钱包忘记带在身边，因而深感难堪，不得不打电话叫妻子带现金来饭店结账。于是麦克纳马拉产生了创建信用卡公司的想法。1950年春，麦克纳马拉与他的好友施奈德合作投资一万美元，在纽约创立了“大来俱乐部”（DinersClub），即大来信用卡公司的前身。大来俱乐部为会员们提供一种能够证明身份和支付能力的卡片，会员凭卡片可以记账消费。这种无须银行办理的信用卡的性质仍属于商业信用卡。

1952年，美国加利福尼亚州的富兰克林国民银行作为金融机构首先发行了银行信用卡。1959年，美国的美洲银行在加利福尼亚州发行了美洲银行卡。此后，许多银行加入了发卡银行的行列。到了六十年代，银行信用卡很快受到社会各界的普遍欢迎，并得到迅速发展，信用卡不仅在美国，而且在英国、日本、加拿大以及欧洲各国也盛行起来。从七十年代开始，香港、台湾、新加坡、马来西亚等发展中国家和地区，也开始发行信用卡业务。

在外形上，信用卡大小如同身份证，一般用特殊的塑料制成，正面上印有特别设计的图案、发卡机构的名称及标识，并有用凸字或平面方式印制的卡号、持有者的姓名、有效期限等信息；卡片背面则有用于记录有关信息的磁条、供持卡人签字的签名条及发卡机构的说明等。

是一种消费支付工具，也是目前仅次于现金、最普遍受欢迎的塑料货币。

由银行或公司签发的证明持有人信誉良好，可以在指定商店或场所进行记账消费有信用凭证。普通信用卡尺寸大小如身份证，一般用特种塑料制成，信用卡上印有持有者的姓名、号码、有效期限等，均为凸字。为了防止冒领，近年来有的信用卡上印有持卡人照片。当顾客购货结帐时，只需将信用卡交商店，由收款员把信用卡放在压印机上压印一下，那些凸字就会印在一式三联的单据上，然后持卡人在单据上签字，商店收款员将单据上的签字与信用卡上的签字式样核对相符后，即承认记账消费，持卡人不必付现金就可以购买所需的货物。信用卡的持卡人除了可以在特约商户凭卡签字购买各种商品、就餐、娱乐、住宿外，还可以向发卡机构指定的银行透支一定限额的现金。特约商户和指定受理银行凭持卡人签字的帐单向发卡机构收款，再由发卡机构送持卡人核对，在规定的期限内付清。至持卡人付清时，发卡机构按规定计收透支款项利息。如到期未付清，则要计收罚息。

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◎付能力的卡片，会员凭卡片可以记账消费。这种无须银行办理的信用卡的性质仍属于商业信用卡。

◎2、信用卡有哪些分类？

信用卡的种类很多，通常可按以下六种标准划分：

（1）按照信用卡发行机构划分，可以分为银行卡和非银行卡；

（2）按照信用卡信息存储媒介划分，可以分为磁条卡和芯片卡；

（3）根据清偿方式的不同，可以划分为：贷记卡、准贷记卡和借记卡；

（4）按照信用卡结算货币不同，可以分为外币卡和本币卡；

（5）按照流通范围不同，可以分为国际卡和地区卡；

（6）按照信用卡帐户币种数目，可以分为单币种信用卡和双币种信用卡；

（7）按照信用卡从属关系，可以分为主卡和附属卡；

（8）按照信用卡发卡对象不同，可以分为公司卡和个人卡；

（9）按照持卡人信誉地位和资信情况，可以分为无限卡、白金卡、金卡、普通卡。

（10）按照信用卡形状不同，可以分为标准信用卡和异形信用卡。

◎3、信用卡的外观都包括哪些内容？

信用卡正面一般包括以下内容：

（1）该种信用卡的注册商标图案和卡组织标识；

（2）信用卡专用标志或防伪标志；

（3）发卡银行(或者公司)的发行银行代号、信用卡号码、持卡人姓名拼音、有效期限等内容。

信用卡的背面则有以下内容：

（1）一个磁性带，上面记录有持卡人的账号、可用金额、个人密码等信息资料；

（2）信用卡持卡人签字，签名栏上，紧跟在卡号末3位数字，用作安全认证；

（3）发卡银行的简单申明；

（4）24小时客户服务热线

◎4、附卡与主卡有什么关系？

附卡持卡人使用信用卡所发生的一切债务均由主卡持卡人承担，由主卡持卡人直接向发卡机构或特约单位履行债务，因此，主卡持卡人与副卡持卡人之间多为财产共有关系，或者彼此了解、信任，二者之间存在赠与、委托、有偿承担等约定，同时也决定了主卡和附卡属于同一帐户，信用额度共享。

在主、附卡持卡人关系中，主卡持卡人处于主导地位，有权决定增加或取消副卡，副卡持卡人则处于附属地位。如主卡被取消，副卡应主动交还发卡机构。主卡持卡人要求中途停止使用附卡时，也应将附卡交还发卡机构，其未了结的债务，仍由主卡持卡人承担。

◎5、信用卡有哪些优势？

（1）持卡人不必支付现金就可以获得商品与劳务，免去了消费者携带大量现金的不便和风险，方便了消费者外出购物、出差和旅游。

（2）银行可以以此作为争取商户及持信用卡客户存款的手段，并按垫付款总额收取一定百分比的佣金。

（3）信用卡把发卡银行、持卡人和特约商户、代办行紧密地连接在一起，构成了循环往复的连锁债权债务关系，而这种关系的建立和发展又都取决于彼此间提供的信用。

◎6、信用卡可以看作货币吗？

可以。信用卡也可以叫做电子货币，为什么把信用卡看作货币呢？

（1）首先货币和信用卡都是商品的一种，都是充当交换媒介物的特殊商品；

（2）信用卡也介入商品流通；

（3）信用卡作为支付手段，是一种先进的支付工具；

鉴于信用卡的上述特征，使得信用卡作为交换媒介，能够在较大的范围和程度上取代现钞流通，而进入所谓的无现金社会，因而人们便把它看作纸币之后的新一种货币。

◎7、信用卡与货币有什么区别？

信用卡与货币虽然有着密切的联系，但毕竟有本质的区别：

（1）首先，货币是充当交换媒介的一般等价物，价值尺度职能是货币的最基本的职能，而信用卡则不同，它不是等价物，没有价值尺度作用，而只是价值转移的手段，是货币的载体；

（2）其次，作为流通手段，货币与商品在买与卖者之间不断作换位运动，而信用卡则永远隶属于一个主人，在作为媒介完成商品交易时，价值转移了，信用卡并没有转移，它所媒介的仍然是货币与商品的换位运动；

（3）再次，信用卡是一种先进的支付工具，它是货币支付手段的扩大和延伸，它突破货币的局限性，可在一地或数地多次地为它的持有者完成交易，可在银行授信额度以内以或大或小的金额支付货币换回持卡人所需要的商品和服务。在为同一持卡人服务时，它把货币的支付手段在时间和空间上大大扩大了；

（4）最后，信用卡布局有储藏手段，它在为客户服务时，所执行的仅仅是一种储蓄存折的作用；

（5）它不会成为世界货币。尽管信用卡打破国界限制，在国际上广泛使用，但由于它不具有价值尺度作用，它所转移的仍是货币，它在货币执行世界货币职能时仍然是一种支付工具。

◎8、信用卡与现金、支票有什么区别？

信用卡这种支付工具现在已经普遍成为很多国家经济中必不可少的交换手段，同现金和支票相比而言，它能够为消费者和商户带来更多的便利，充分的体现出信用卡的优越性。

（1）现金无论从面积、重量还是金额上，现金都要比信用卡更为厚重、复杂；

（2）现金容易被盗取，而且难于追回；

（3）支票自身的缺陷。一是支票本不容易携带，二是支票难以跨区域使用，这主要是为防范空头支票的风险。支票担保服务也只能部分地防范空头支票风险，而且担保费用高昂，一般为1％－2.2％，风险程度高的开票人甚至需要支付高达5％的担保费；

（4）信用卡的使用促进了邮购、电话购物及网上购物等订货方式的发展。信用卡出现以前，人民必须在取得货物清单后填写订购单，并将它同支票一起邮寄出去，这样极其耗时。而通过信用卡则可以大大节省交易的时间，提高交易效率。

◎9、信用卡与票据有什么不同？

（1）信用卡是一种商品，是一种特殊的金融商品，它要用货币去购买，而票据则不是商品；

（2）票据作为支付工具，在发挥作用的时候，要受到时间、空间、金额和受益人的限制，在一定的时间里由特定的受益人到事前确定的地方安票据所填列的金额去支取。而信用卡则抛弃了票据的局限，它不象票据只具有使用上的一次性，而是可以多次使用，可在不同的地方、不同的商户多次支付，金额也不固定，受益人可以是不同的多人次，它把票据的功能大大发展了；

（3）票据作为信用工具，只有在支付时发挥作用，而信用卡不仅是支付工具，结算工具，而且具有消费信贷作用，是任何票据、货币都不具有的。

◎10、你知道中国银行卡的发展么？

1979年10月，中国银行广东省分行与香港东亚银行签订了为其代办“东美VISA信用卡”协议，代办东美卡取现业务。从此，信用卡在中国出现。

1985年6月，中国银行珠海分行发行我国第一张信用卡--中银卡，标志着信用卡在我国诞生。

1987年2月，中国银行珠海分行在国内首家推出ATM服务，打破了国内存取款必须到银行的传统做法。

1987年3月，中国银行加入万事达卡国际组织，成为国内该组织的第一家会员。国际支付组织开始进入中国卡市场1988年6月，中国银行发行外汇长城万事达卡（国际卡），该卡可在200多个国家和地区的1000多家商户使用，中国信用卡开始真正走向世界。

1993年，江泽民总书记提出实施以银行卡联合发展为目标的"金卡工程"，以改善用卡环境，实现设备共享、资源共享和市场共享。

1997年10月30日，由人民银行组织和发起，由工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、浦东发展银行、广东发展银行、深圳发展银行、邮政储汇局共同参与的银行卡信息交换总中心在北京正式成立。

1998年12月24日，银行卡信息交换总中心系统正式投产运行。

1999年3月26日，由人民银行牵头，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、广东发展银行、深圳发展银行、光大银行、民生银行、福建兴业银行共同参与的CFCA（中国金融认证中心）工程正式启动。

1999年7月，首家具有中介性质的个人征信公司--上海资信有限公司在上海成立。2000年7月1日起，上海正式启动"个人联合征信"制度。

2000年6月29日，CFCA正式运行。

2002年1月10日，首批银联卡在北京、上海、广州、深圳、杭州五大城市推出。

2002年3月26日，中国银联股份有限公司在上海浦东正式成立。

2002年5月17日，中国工商银行牡丹卡中心在北京正式成立。

2002年6月25日，银联公司正式成为万事达卡国际组织的会员。

2002年11月，银联同万事达卡国际组织合作建成外卡信息交换接口。该接口的建立，意味着将有越来越多的银联商户能够接受万事达卡外卡消费。

2002年12月，银行卡联网通用"314"目标已全部实现，且绝大多数发卡商业银行系统内异地交易成功率都达到了80％以上，超额完成了任务；在100个城市中同城平均跨行交易成功率达到75％以上；在推广普及"银联"标识卡城市中，各商业银行均全部完成了标准化改造和异地跨行业务开放工作，实现了"银联"标识卡在这些城市内和城市间的跨行通用。

2003年6月底，中国已有发卡金融机构９１家，在近６亿张的发卡总量中，借记卡５.４４亿张、信用卡２４９９万张；银行卡账户人民币存款余额已达９９４１亿元；可以受理银行卡的商店、宾馆、饭店等特约商户约２０万户；各金融机构装备的自动柜员机总计５.３万台，销售点终端机３１万台；全国受理银行卡的电子化业务网点发展到１４万个。2003年上半年，通过银行卡的交易总额达７.５７万亿元，其中购物消费金额为１３２１亿元，转账交易金额为１.７万亿元，存取现金５.７４万亿元。

2003年12月31日，花旗、汇丰银行获得银监会批准，在内地发行双币信用卡。外资银行迈出进入中国银行卡市场第一步。

2004年1月18日和9月8日，银联卡分别在我国香港和澳门地区实现受理。

2005年1月10日，中国银联正式开通银联卡在泰国、韩国及新加坡的自动取款机（ATM）和商户POS受理业务，此举意味着银联卡继在香港、澳门地区实现受理后，首次在真正意义上走出国门。

◎11、信用卡如何为银行创收？

有人被银行的高额度或免息期所震惊，认为信用卡几乎是”公益“事业，其实信用卡是银行在传统产业中利润最丰厚的一块蛋糕。信用卡业务收入来源于：

（1）年费（目前经营理念先进的银行纷纷放弃了这一块，这是与国际接轨的做法）

（2）循环利息（年息18％以上，任何其他业务均无法与之相提并论）

（3）刷卡手续费，虽然顾客按标价付款，但商家却要付手续费给发卡行，收单行和结算组织（收单行代收），这也是发卡机构的一份重要收入。

◎12、信用卡的运作流程是怎么样的？

其流程为：

（1）持卡人用卡消费并在签购单上签字

（2）商户向持卡人提供商品或劳务。

（3）商户向发卡银行提交签购单。

（4）发卡银行向商户付款。

（5）发卡银行向持卡人发付款通知。

（6）持卡人向发卡银行归还贷款。

◎13、受理银行卡对于特约商户有哪些好处呢？

在日常工作生活中，银行卡以其方便、安全、快捷的特点越来越受到消费者的青睐，人们现在也逐渐习惯了用银行卡来进行消费，同时越来越多的商店已把接受银行卡作为结算支付的重要方式。据统计，截止2004年底，我国已经发行了8亿张银行卡，能够受理银行卡的特约商户也达到了34万家。受理银行卡对于特约商户有哪些好处呢？主要有以下几点：

（1）方便消费者购物和消费，刺激了大额采购和冲动性购物，增加商户的销售额。使用银行卡进行消费，消费者可以避免随身携带大量现金，而且由于银行卡消费结算过程中，没有实物现金付出的概念，消费者往往容易产生冲动性购物的欲望和购物消费的随意性。统计数据也表明，使用银行卡交易的平均消费金额要高于使用现金交易的平均消费金额，这些都大大地增加了商户的销售量和销售额。

（2）比收取现金安全、卫生，还减少了从客户→收银员→商户会计→银行的现金清点环节。商户在收取现金过程中往往需要识别假钞假币，收取后还需要对钞票进行清点、保管，在每日营业终了还需要将现金押解至银行，在这期间安全始终是商户需要面对的问题，通过受理银行卡则避免了现金所带来的这些安全隐患问题。同时，众所周知，现金在流通过程中不可避免地沾染上各类细菌和病毒，给消费者和收银员的身体健康带来了威胁，而受理银行卡则可以有效减少细菌和病毒的传播机会，创造了一个安全、卫生的消费环境。

（3）提升了交易处理速度，加快了商户资金的使用效率。商户受理银行卡，不仅在消费结算时交易速度更快，而且款项入账及时、账务清楚，方便商户对资金的调度，提高了商户资金的使用效率。

（4）吸引了更多的消费者。由于不少消费者已经习惯利用银行卡进行消费，商户接受银行卡交易，可以提供给消费者更多的方便和选择，吸引更多的新消费群体，也提升了商户形象。如果商户开办了受理国际卡业务，还可以接受类似威士（VISA）、万事达（MASTERCARD）等国际卡组织的国际卡，从而吸引更多的境外旅游者。目前，还有各种非传统的交易渠道，如电话、手机、传真、互联网等购物方式，使得更多的消费者足不出户便享受到商户的多样服务。

（5）帮助商户在市场竞争中的建立优势地位。通过受理银行卡，商户能够收集到相关消费者数据，通过对数据的分析、研究，可以制订出具有针对性的客户服务计划，开展多种形式的促销活动，和其它行业的企业结盟进行联合营销等，使得商户在激烈的市场竞争中建立并强化优势地位，并树立起良好的企业形象。

信用卡，借记卡和普通银行卡的区别

信用卡借记卡都是属于银行卡的范畴

信用卡是商业银行向个人和单位发行的，凭以向特约单位购物、消费和向银行存取现金，具有消费信用的特制载体卡片，其形式是一张正面印有发卡银行名称、有效期、号码、持卡人姓名等内容，背面有磁条、签名条的卡片。我们现在所说的信用卡，一般单指贷记卡。

借记卡是商业银行向个人和单位发行的，持卡人在卡内存入现金后，可持卡办理消费，取出现金，转帐等金融业务。

总的讲：

信用卡可以在卡里没钱的情况下，先消费，然后在一定时间内把钱还给银行。借记卡就是持卡人先把钱存进卡里，然后再持卡消费。

五长期信用工具

债券是债务人向债权人发行的、且承诺在一定时期内还本付息的信用凭证

政府债券

凭证式国债

债券企业债券金融债券

股票是股份公司发给股东以证明其入股份额并能按期取得股息的书面凭证普通股、优先股股票记名股、不记名股票面金额股、无票面金额股

债券与股票的区别

1性质与权利不同

2期限不同

3收益不同

4风险不同

第四节

利息、利率一利息的定义、来源

利息----是贷款者因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬。

来源：

利息来源于利润，是剩余价值的特殊转化形式二利率的定义、表达方式

利率----是指在一定的借贷期间内利息额与

借贷本金的比率

表达方式：年利率%、月利率%o、日利率%oo

利率的基本单位是厘，此外还有分、毫

换算公式；年利率=月利率X12=日利率X360三利率的种类政府利率市场利率固定利率浮动利率

名义利率实际利率＝名义利率－通货膨胀率存款利率贷款利率四影响利率的因素

1平均利润率

2借贷资金的供求状况

3通货膨胀及通货紧缩的影响

4国家经济政策的影响此外，银行经营成本、利率管理体制、传统习惯、法律规定、国际协定等也对利率产生一定的影响

第五节正确计算存款利息本节主要通过采用单利法，正确计算在银行的储蓄存款利息，以便清楚的知道储蓄存款的投资收益。要求计算方法正确，计算结果准确。计算时注意期限的变化，利率的选择，利率的换算，案例：某储户2007年9月20日存入人民币1万元，定期3年，年利率为5.22%,问：假设按以下三种情况支取时，利息应怎样计算？利息是多少？（活期利率0.81%）

1、2008年9月20日支取时。

2、到期支取时。

3、2010年10月25日支取时。.单利法计算公式：I=P*R*N1、10000X0.81%X1=81

2、10000X5.22%X3=1566

3、10000X5.22%X3=156610000X0.81%X1/12=6.7510000X0.81%X5/360=1.13

第六节利率改革---利率市场化

利率市场化---将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融结构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。

利率市场化是把双刃箭，

既有风险又有好处，它可以促进银行走市场化的道路，加快改制，有利于金融体系的发展和健全，但也可能因银行风险管理不善造成系统性风险。

第六节利率改革---利率市场化在市场利率制度下，利率运行机制具有以下特征：1．利率随市场资金供求状况而变化。

利率市场化后，政府解除对利率的管制，使利率能充分地反映资金供求，并通过价格机制以达到资金的最佳配置和有效利用。纵观世界各国利率体制的改革趋势，均是由管制利率向市场利率转换，其特点是逐步放松乃至取消存贷款利率的最高限额，促使利率按市场资金供求状况而变化，即利率的高低主要由资金供求关系确定，当市场上资金供大于求时，利率下跌；当市场上资金求大于供时，利率上涨。

第六节利率改革---利率市场化

2．利率由中央银行间接进行调控。

间接调控一般为实行市场经济体制的国家所普遍采用，在市场利率下，利率由资金供求关系决定，商业银行可以自主决定所有利率水平，中央银行通过间接调控的方式影响全社会各种利率水平。中央银行利用基准利率来调控全社会各种利率

第六节利率改革---利率市场化

2012年6月7日，中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。自同日起：⑴将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍；⑵将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。此举意味着中国的利率市场化的号角正式吹响。

第六节利率改革---利率市场化

中国人民银行决定,自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.31个百分点;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

自同日起,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。个人住房贷款利率浮动区间不作调整，金融机构要继续严格执行差别化的各项住房信贷政策,继续抑制投机投资性购房。。

第六节利率改革---利率市场化

中国人民银行21日晚间宣布，自2014年11月22日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。央行称，金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他各档次贷款和存款基准利率相应调整，并对基准利率期限档次作适当简并。

这是继2012年7月后，两年多来央行首次降息。

第六节利率改革