第16章 经济增长

Economics(II)Wanju1核心假设（2条）萨伊定律。是关于财富增长的“‘供给’决定论”。价格自由伸缩。产品价格、劳动价格－工资、资本价格－利率、外汇价格－汇率具体假设（5条）节俭美德关于财富增长的节俭文化自然失业工资自由伸缩，不存在非自然失业货币中性通货膨胀根本的仅是货币现象

自由贸易市场机制强调经济的内生增长、自然失业、货币中性、自由贸易第六篇长期分析

本篇要回答的主要问题“supplycreatesitsowndemand”Economics(II)Wanju2核心内容：斯密的“自然自由”体系认为：市场本身能够实现作为人们幸福手段的财富的持续增长、充分增长、实质增长、开放增长本篇各章之间的逻辑联系：人类幸福要求财富增长以及财富的持续增长，财富增长以及财富的持续增长决定了经济增长即产出增长以及产出的持续增长；以人类幸福的实现为目标，经济增长或供给分别影响着自然失业、通货膨胀、开放经济。第六篇短期分析

本篇要回答的主要问题第十六章

经济增长

Economics(II)Wanju4第十六章经济增长第一节经济增长的源泉第二节索洛增长模型第二节索洛增长模型的扩展第四节内生增长模型第五节经济增长的对策Economics(II)Wanju5第十六章经济增长

第一节经济增长的源泉

一、经济增长的概念与特征二、社会生产函数与经济增长的源泉三、投入要素增加的增长四、全要素水平提高的增长Economics(II)Wanju6

（一）经济增长的概念和含义库兹涅茨给经济增长（economicgrowth）的定义：“一个国家的增长，可以定义为给居民提供日益繁多的经济产品能力的长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的。”

包含三层意思：

1.提供产品和劳务能力的长期上升；

2.先进技术是经济增长的必要条件；

3.制度与意识的调整是技术发挥作用的充分条件第一节经济增长的源泉

一、经济增长的概念与特征Economics(II)Wanju7（二）经济增长的特征（库兹涅茨认为）1.按人口计算的产量的高增长、人口以及资本形成的高增长率2.生产率的增长迅速3.经济结构的变革迅速4.社会结构和意识形态的迅速改变5.增长在世界范围内迅速扩大6.世界各国经济增长不平衡

第一节经济增长的源泉

一、经济增长的概念与特征Economics(II)Wanju8第一节经济增长的源泉

一、经济增长的概念与特征简单地说，经济增长是指一个国家或一个地区生产产品和劳务能力的增长，即产出水平的提高。如果考虑到人口增加和价格变动情况，经济增长应当包括人均福利的增长。

常用GDP增长率和人均GDP增长率来表示Economics(II)Wanju9第一节经济增长的源泉

一、经济增长的概念与特征（三）经济增长与经济发展的区别经济发展（economicdevelopment）是指一国或一地区由不发达状态转入发达状态，经济发展不仅包括了经济增长，也包括了社会制度、经济结构（包括产业结构）等的变化。

经济增长是数量的变化；经济发展是结构的变化，是经济发展的质量的体现。Economics(II)Wanju10（一）考察经济增长源泉的切入点考察经济增长的源泉，从影响商品和服务的产出的因素入手（包括资本、劳动、自然资源、企业家才能、基础结构和其他投入），从生产函数展开。

第一节经济增长的源泉

二、社会生产函数与经济增长的源泉Economics(II)Wanju11第一节经济增长的源泉

二、社会生产函数与经济增长的源泉（二）社会生产函数

1.全面的社会生产函数

Y-产出，K-资本，L-劳动，G-基础结构，Z-其他投入

g(s,t)-规模经济、产业聚集规模，也表示全要素生产率，表示经济增长的质量指标；

s-经济规模；

t-时间，反映技术进步、制度变迁和人力资本素质的提高。Economics(II)Wanju12（二）社会生产函数

2.简单的社会生产函数（总量生产函数

）

Y—总产量

K—投入的资本量

L—投入的劳动量

A—全要素生产率第一节经济增长的源泉

二、社会生产函数与经济增长的源泉Economics(II)Wanju13（一）资本的增加资本包括物质资本和人力资本，这里指物质资本假设技术和劳动都不变，只有资本在增加，据

边际产量

当资本增加一单位时，产出增加为MPk；当资本增加ΔK单位时，产出增加量ΔY接近于

索洛的研究表明，1909-1940年间，美国的经济增长率为2.9%，其中由资本增加引起的增长率为0.32%，资本在经济增长中的贡献约占11%。第一节经济增长的源泉

三、投入要素增加的增长Economics(II)Wanju14（二）劳动的增加假设技术和资本都不变，只有劳动在增加

，据当劳动增加一单位时，产出增加为MPL；当劳动增加ΔL单位时，产出增加量ΔY接近于

索洛研究表明，1909-1940年间，美国的经济增长率为2.9%，其中由劳动所引起的增长率为1.09%，劳动在经济增长中的贡献约为38%。第一节经济增长的源泉

三、投入要素增加的增长Economics(II)Wanju15第一节经济增长的源泉

三、投入要素增加的增长（三）资本和劳动的同时增加技术不变时，资本和劳动同时增加产出也会增加。

该式将产出增长率、资本增长率和劳动增长率联系在一起。

—资本总收益，

—劳动总报酬；

—资本在产出的贡献份额，

—劳动在产出的贡献份额。Economics(II)Wanju16第一节经济增长的源泉

三、投入要素增加的增长（三）资本和劳动的同时增加据生产函数规模报酬不变的假设和欧拉定理知，资本和劳动对产出的贡献份额之和为1。

令资本对产出的贡献份额劳动对产出的贡献份额则此式反映各要素投入对经济增长率的贡献份额

Economics(II)Wanju17第一节经济增长的源泉

四、全要素水平提高的增长（一）技术进步技术进步改变了生产函数

技术进步能得到更多的产出

多了一项全要素生产率的增长经济增长的源泉：资本和劳动的增加、技术进步。间接推算出技术进步率全要素生产率的增长（技术进步率）被称为“索洛余值”

Economics(II)Wanju18第一节经济增长的源泉

四、全要素水平提高的增长（一）技术进步索洛的研究表明，1909-1940年间，美国的经济增长率为2.9%，其中1.49%归功于技术进步；技术进步在经济增长中的贡献约为51%。丹尼森认为技术进步的60%归功于知识进展。Economics(II)Wanju19（二）人力资本增加人力资本是指体现劳动者身上的技术知识和技能存量价值，它包括天生的能力和才能以及通过后天的教育、训练所获得的技能。

包含人力资本的生产函数为：

H-人力资本

从数量到质量的变化1929-1957年，美国经济的年增长率为2.93%，劳动者质量平均每年提高0.93%，对产出增长的贡献达到23%。第一节经济增长的源泉

四、全要素水平提高的增长

不过，要从全要素生产率中分离出人力资本投资的作用，或要把知识发展、技术进步截然分开，都是困难的。Economics(II)Wanju20第十六章经济增长

第二节索洛增长模型一、索洛增长模型的基本假设二、资本积累及其稳态三、资本积累的黄金律四、储蓄率变化对经济增长和稳态的影响Economics(II)Wanju21（一）产品由资本和劳动来生产五个假设：1.关于经济增长决定因素的假设：经济增长决定因素为供给、产出或生产方面。

2.关于生产函数形式的假设：3.关于生产函数形状的假设：一条向右上倾斜的曲线。

Y’>0，即MPL>0，MPK>0；Y”<0,即MP’<0。4.关于生产函数曲线起点与终点的假设：生产函数的起点在原点，终点为一条与横轴平行的渐近线。“稻田条件”5.关于生产函数性质的假设：规模报酬不变

第二节索洛增长模型

一、索洛增长模型的基本假设Economics(II)Wanju22第二节索洛增长模型

一、索洛增长模型的基本假设（一）产品由资本和劳动来生产根据一次齐次性，λY,λ=1/L

人均生产函数为：

表达了人均资本使用量k与人均产量y之间的联系

总函数变为人均函数yy0

0dydKk0kAf(k)图3.1人均生产函数为分析简便，用人均量表示模型中的变量。Economics(II)Wanju23第二节索洛增长模型

一、索洛增长模型的基本假设（二）劳动力增长与人口增长一致（三）消费与储蓄相互替代从到，实际上，是（0≤s≤1）表示人均储蓄率

人均消费是人均收入扣除人均储蓄的剩余部分

由Economics(II)Wanju24第二节索洛增长模型

一、索洛增长模型的基本假设（三）消费与储蓄相互替代f(k)k0yycisf(k)图16.2人均消费和投资Economics(II)Wanju25（一）资本积累的变化投资与折旧1．折旧折旧率δ

第二节索洛增长模型

二、资本积累及其稳态δk

δk

0k图16.3折旧与人均资本量δ·kEconomics(II)Wanju26第二节索洛增长模型

二、资本积累及其稳态（一）资本积累的变化2．资本存量变化量与投资和折旧的关系在人均资本存量既定的情况下，人均投资i取决于人均资本积累的速率和折旧率δ。Economics(II)Wanju27第二节索洛增长模型

二、资本积累及其稳态（二）资本积累和稳态

1.产品市场均衡的条件

储蓄-投资恒等

代入

宏观经济均衡条件下，人均资本存量的变化量Δk等于储蓄sf(k)转化成的投资减去现有资本的折旧δk

2.“稳态”

时，表示人均资本存量保持不变，此点为资本存量的“稳定状态”（steadystate），稳态的人均资本存量用k*表示。经济处于稳态时，新增投资等于折旧Economics(II)Wanju28第二节索洛增长模型

二、资本积累及其稳态（二）资本积累和稳态

2.“稳态”kk1

k2k*0Ayδk2sf(k2)

sf(k1)δk1δk

sf(k)图16.4资本积累与稳态sf(k*)·△K=0即A点Economics(II)Wanju29第二节索洛增长模型

二、资本积累及其稳态（二）资本积累和稳态

3.非稳态

Δk可能大于零，也可能小于零

时，投资大于折旧，

时，投资小于折旧，

Economics(II)Wanju30第二节索洛增长模型

二、资本积累及其稳态（二）资本积累和稳态

4.经济稳态具有重要的意义经济增长有其内在的规律，如果资本的产出和形成机制没有发生根本性变革，外来因素只能在某一阶段或某一特定条件下暂时发生作用，对经济增长的影响是不可持续的。举现实生活中的例子“二战”后德、日的复苏Economics(II)Wanju31第二节索洛增长模型

三、资本积累的黄金律（一）黄金律

1．黄金律水平

以人们的福利、幸福为根本目标故政策制定者试图提高长期消费水平长期消费总水平最高的稳定状态被称为资本积累的“黄金律水平”或经济增长的“黄金律水平”（goldenrulelevel)，记为k*g。Economics(II)Wanju32第二节索洛增长模型

三、资本积累的黄金律（一）黄金律1．黄金律水平

稳定状态的消费水平是稳态产出和稳态折旧之差：在A点对应的资本存量时稳定状态消费水平最大化

黄金律水平A

A

y

0

c

0

c*g

c*gc*g

k*g

k*g

k*k*δk*f(k*)图16.5资本积累的黄金律水平Economics(II)Wanju33第二节索洛增长模型

三、资本积累的黄金律（一）黄金律

2．黄金律稳态水平的条件

黄金律稳态水平的判断条件：c*的一阶导数为0Economics(II)Wanju34第二节索洛增长模型

三、资本积累的黄金律（一）黄金律3．黄金律稳定状态的确定

通过改变储蓄率s而改变资本存量

使稳定状态的资本存量水平正好位于黄金律水平的资本存量经济就达到黄金律的稳定状态

Economics(II)Wanju35第二节索洛增长模型

三、资本积累的黄金律（一）黄金律3．黄金律稳定状态的确定k*g

c*g

A0yk*δk*f(k*)sgf(k*)

图16.6通过储蓄率选择黄金律稳态即调出一个sgEconomics(II)Wanju36第二节索洛增长模型

三、资本积累的黄金律（二）黄金稳态过程

政策制定者在确定一个经济的稳定状态目标时，经济可能已经处在一个非黄金律的稳态

政策制定者要选择黄金律稳态，必须有一个稳定状态的调整过程

Economics(II)Wanju37第二节索洛增长模型

三、资本积累的黄金律（二）黄金稳态过程

1．经济的起始资本存量高于黄金律水平的稳态过程经济要趋向于黄金律稳态，需要降低储蓄率，提高当前消费水平Economics(II)Wanju38第二节索洛增长模型

三、资本积累的黄金律（二）黄金稳态过程

1．经济的起始资本存量高于黄金律水平的稳态过程t0

t0i*c*y*yyci图16.8资本过多时降低储蓄的影响Economics(II)Wanju39第二节索洛增长模型

三、资本积累的黄金律（二）黄金稳态过程

2．经济的起始资本存量低于黄金律水平的稳态过程经济要趋向于黄金律稳态，需要提高储蓄率，降低当前消费水平Economics(II)Wanju40第二节索洛增长模型

三、资本积累的黄金律（二）黄金稳态过程

2．经济的起始资本存量低于黄金律水平的稳态过程t0

t0i*c*y*yyci图16.10资本过少时降低消费的影响Economics(II)Wanju41第二节索洛增长模型

四、储蓄率变化对经济增长和稳态的影响（一）储蓄率对资本积累稳态的影响

储蓄率对一个经济的稳定状态产生影响，储蓄率的高低影响着经济增长。

kk1*k2*0ysf(k2*)=δk2*sf(k1*)=δk1*δk

s2f(k)s1f(k)AB图16.11储蓄率变化对稳态的影响Economics(II)Wanju42

第二节索洛增长模型

四、储蓄率变化对经济增长和稳态的影响（一）储蓄率对资本积累稳态的影响在长期中，该经济一旦达到稳态，增长的动力会消失。（人均GDP稳定）一个经济中其他条件不变，较高的储蓄率会保持较大的资本存量和较高的产出水平，但它无法保证持续的经济增长。该模型强调由于资源的稀缺性，单纯的资本积累式的经济增长模式是有限的，在边际报酬递减规律的作用下，其归宿是零增长

Economics(II)Wanju43第二节索洛增长模型

四、储蓄率变化对经济增长和稳态的影响（二）储蓄率对黄金律水平的影响理论上说最优资本积累取决于决策者对当代人和后代利益重视的相对程度

看重当前利益的做法看重长远利益的做法Economics(II)Wanju44第十六章经济增长

第三节索洛模型的扩展☆基本索洛模型并不能解释持续的经济增长

一、劳动和人口增长一、技术进步对增长和稳态的影响Economics(II)Wanju45第三节索洛模型的扩展

一、劳动和人口的增长（一）引进人口增长因素当人口增长率为n，“平衡投资项”多了个nk。稳态时，新增投资等于平衡投资，用公式表示为：Economics(II)Wanju46第三节索洛模型的扩展

一、劳动和人口的增长（一）引进人口增长因素k*k0yAsf(k*)=(δ+n)k*(δ+n)ksf(k)图16.12有人口增长时的稳态Economics(II)Wanju47第三节索洛模型的扩展

一、劳动和人口的增长（二）引进人口增长对基本索洛模型的三个改变

1．引进人口增长使基本索洛模型能解释总产出的持续增长

在有人口增长的稳态中，虽然人均资本和人均产出不变，但由于劳动力的数量以速率增长，因此总资本和总产出也会以速率n增长，从而解释了总产出的持续增长。

Economics(II)Wanju48第三节索洛模型的扩展

一、劳动和人口的增长（二）引进人口增长对基本索洛模型的三个改变2．把人口增长引进索洛模型能够解释国家之间产生贫富差别的原因

k1*

k2*

k

0y(δ+n1)k(δ+n2)ksf(k)图16.13不同的人口增长率与稳态

y2

y1Economics(II)Wanju49第三节索洛模型的扩展

一、劳动和人口的增长（二）引进人口增长对基本索洛模型的三个改变3．引进人口增长改变了资本积累的黄金律水平的决定Economics(II)Wanju50第三节索洛模型的扩展

二、技术进步对经济增长和稳态的影响（一）技术进步和劳动效率T—技术进步变量E—技术进步的有效劳动

k—有效人均资本y—有效人均产出Economics(II)Wanju51第三节索洛模型的扩展

二、技术进步对经济增长和稳态的影响（一）技术进步和劳动效率“平衡投资”项又多了个劳动生产率增长率g

（或技术进步率g）Economics(II)Wanju52第三节索洛模型的扩展

二、技术进步对经济增长和稳态的影响（二）有技术进步的经济稳态1．有技术进步的稳定状态k0yAsf(k)(δ+n+g)k

图16.14有技术进步的稳定状态·Economics(II)Wanju53第三节索洛模型的扩展

二、技术进步对经济增长和稳态的影响（二）有技术进步的经济稳态2．技术进步的影响此时资本和产出都是有效劳动意义上的有效人均数量，而不是原来意义上的人均数量。

总产出Y和人均产出分别以n+g和g的速率增长

当经济达到稳态时，有效人均资本的增长率等于零，从而有效人均产出增长率就等于零。得：Economics(II)Wanju54第三节索洛模型的扩展

二、技术进步对经济增长和稳态的影响（二）有技术进步的经济稳态3．有技术进步的黄金律条件在有技术进步的资本积累的黄金律水平时，资本的边际净产出（MPK-δ）应该等于总产出的增长率（n+g）Economics(II)Wanju55第十六章经济增长

第四节内生增长模型一、索洛模型的缺陷二、内生增长理论的内容二、内生增长理论的类型Economics(II)Wanju56第四节内生增长模型

一、索洛模型的缺陷（一）当资本存量增长时经济增长会减缓到停止边际报酬递减下，即便加入技术进步，模型本身不能解释此（二）穷国应该比富国增长更快模型最终使之趋同（convergence），但事实不是索洛模型的结论与现实偏离，原因在于模型中储蓄率s、人口增长率n、资本折旧率δ和技术进步g都是外生变量。Economics(II)Wanju57第四节内生增长模型

二、内生增长理论经济能够不依赖外力推动实现持续增长，内生的技术进步是保证经济持续增长的决定因素。内生增长模型“解释”经济增长率，索洛模型“假定”经济增长率，这是二者最根本的区别内生增长模型

A-技术进步因素边际报酬不变，三种内生模型：s、L、AEconomics(II)Wanju58（一）储蓄率内生人口增长率固定不变下，该式代表的也是人均经济增长。储蓄率s决定一个经济的长期均衡增长

第四节内生增长模型

二、内生增长理论Economics(II)Wanju59第四节内生增长模型

二、内生增长理论（二）劳动供给内生内生增长理论通过把迁移、生育选择和劳动/闲暇选择分析整合进新古典模型中来使人口增长内生化

Economics(II)Wanju60（三）技术进步内生

索洛模型中的资本（通过储蓄积累起来的）局限于物质资本，物质资本单纯增长导致边际报酬递减，物质资本积累并不能带来经济的持续增长。内生增长模型中的资本扩展到了人力资本和知识领域，资本积累包括物质资本的增长、人力资本的开发和知识的积累，储蓄的增加带来了要素生产力的提高和持续的经济增长

第四节内生增长模型

二、内生增长理论Economics(II)Wanju61（一）要素投入的内生增长模型经济增长理论中考虑的生产要素主要是资本和劳动，一个经济的内生资本增长依靠自身的资本积累，而储蓄率是决定资本积累的关键变量。

第四节内生增长模型

三、内生增长理论的类型Economics(II)Wanju62第四节内生增长模型

三、内生增长理论的类型（二）技术进步的内生增长模型

1．报酬递增的生产函数PaulRo