金融法(第一讲)

第一讲：金融与金融体系、金融法贺绍奇金融法面临的首要两个理论上的难题1、什么是金融？金融的边界在哪里？2、银行、证券、保险之间行业界限如何划分？西方语境下的金融什么是金融

英国学者AlastairHudeson从西方历史考察英语中“finance”来源于拉丁语“finis”，意思是“终结”（end），后来这个词的现代含义来自法语动词“finer”意思是终止或结算。法语“fin”意思是一个结束（anend）。“finance”词中财产含义起源于清算一笔债务（settlingadebt）的活动。到1494年，“finance”更多被用于特指一个人被要求支付赎金（payaransom）。因此，赎金支付后，绑架就结束了（finished）。在12世纪，把奥地利囚禁的理查德从监禁中释放，就必须支付赎金，这就需要从好几个地方征税和借钱，从这个意义上来说，赎金本身必须要融资(financed)。到1555年，“finance”一词就用来指黄金成色（fineness），当时主要货币尺度。黄金的价值与其质量或成色紧密相关。到1866年，现代更熟悉的含义出现了，及为某个活动筹集资金或寻求资本。所以讨论金融时，我们就涉及到筹集资金实现某个目标，即wherewithal（为作某事而需要的钱）toact，以便让目标有实现的可能。现代意义上的金融就是给某人做某事需要的钱，通过给予其足够资金以便能实现其目标。什么是金融？金融特征：1、日渐复杂。借款人可以在不同国家或地区贷款，不同国家和地区的贷款人可以组成银团。借款人可以借到不同货币的贷款，通过全球性跨国金融机构。这些钱可以用来度假，也可以用来建工厂。

除了实现特定的目标，而且也可用来赚钱（以钱生钱）。银行贷款收息、个人在金融市场以获利。此外金融市场还发展出衍生品。

如果你决策太过技术股将升值，你大可不必亲自到泰国去买股票，你只要呆在国内购买现金结算的权益期权就行了，无需实际购买泰国的股份。2、金融是无形的，但对实体影响却是实实在在的。金融的分类银行业（banking)：银行与客户关系、银行账户、支票、流动性工具以及现在电子支付系统（英国传统银行法范畴）借贷(lending)：银行和放贷人的信贷活动，包括辛迪加贷款，发行债券）权益投资（stakeholding）：发行权益工具直接融资投机（speculation)：参与者进行交易或投资唯一的目的就是利润，不需要其他服务。此类活动是通过投资者与向对方一组合约来进行，除了合同上约定收取给付的权利外，投资者不要求其他任何权利。再融资（refinancing)。在现行金融工具生产出新的金融工具，如期权，利率互换、资产证券化，改变原产品的市场和风险财产性融资（proprietaryfinance)：如按揭、资产租赁和融券交易共同投资（communalinvestment)：包括投机性的投资（speculativeinvestment)和社会投资（socialinvestment)。前者是指集合投资；后者是指各种互助性和合作金融，如信用社、合作社）什么是金融JoannaBenjamin金融就是风险管理，所有金融交易就是把风险从一个人转移到另外一个人。理由：（1）能够把所有金融市场统领到一块，某些交易是转移资金，但所有交易都转移风险。（2）货币就必然涉及到信用风险。（3）金融衍生品的兴起，风险管理就成为了金融市场处于支配地位的经济功能。（4）对风险强调反映了被衍生品支配的当代金融市场语言。她将金融分为保险、衍生品、商业银行、资本市场、投资管理等几个行业。金融的概念《中国金融百科全书》“货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动的总称。”黄达:“金融可以理解为凡是涉既涉及货币，又涉及信用的所有经济关系和交易行为的集合。”“金融是指在不确定性环境中对资源的跨时间配置。”世界银行在世纪之交的一份报告中给出了一个较为综合的“金融”概念,认为金融应包括“一般层面”和“更高层面”两个方面,而金融发展对于经济增长十分重要的原因就主要体现在金融机构的职能上。在“一般层面”上,金融主要涉及商品、服务贸易向未来收益的资金转移;在“更高层面”上,构成了某一经济体中金融安排的金融机构主要履行如下基本经济职能:动员储蓄、配置资本、监督经理人员和转移风险等。什么是金融——法律上的困境1999年美国《金融现代化法》（Gramm-Leach-BlileyAct）规定，允许银行控股公司或取得金融控股公司资格的外国银行从事各种各样该法案定位为性质上为金融业务或附属于一项金融业务的业务。1843（k)(4)详细列举了金融控股公司可从事的金融业务，包括所有证券、保险、年金发放、共同基金业务、保险公司组合投资以及商人银行业务。同时授权联储同财政部部长协商后可以确定哪些业务具有金融业务的性质或可附属于一项金融业务，可以允许金融控股公司从事。旅行社属于金融业务吗？不动产经纪和管理服务属于金融业务吗？金融领域需要什么样的法律专业人才？以律师为例

1、风险经理（riskmanager）。识别将来风险，找到最大化降低或控制的方法。识别风险和在产品设计商最大化降低这些风险，帮助客户实现盈利最大化。2、翻译者（translator）。金融是建立金融理论基础上和数学基础上的，银行用它们来预见将来市场走势、计算风险和设计产品。对律师而言，这些概念就要被解读为付款义务、财产权利、交易强制执行的前提条件等。因此，一个好律师能够以金融语言和法律语言解读各种金融交易。3、设计产品（structuringproducts）。对如何设计产品提供建议。许多金融交易涉及简单投机协议，律师要作的不是简单把当事人想法用书面形式表达出来，而是把交易以适当法律概念和模式来设计，以便帮助当事人目标得以实现。一个好的交易律师不仅仅只是其他人想法的记录者，而参与其意图的形成，提供建议以达成商业目标。问题：下列是否属于金融活动？（1）以返本销售、售后包租、约定回购、销售房产份额方式销售房产以取得现金收入；（2）以转让林权并代为管护等方式取得现金收入；（3）以商品回购、寄存代售等方式销售商品获得获得现金收入；（4）销售3年期美容贵宾卡取得现金收入的。2010年最高法《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释）(一)不具有房产销售的真实内容或者不以房产销售为主要目的,以返本销售、售后包租、约定回购、销售房产份额等方式非法吸收资金的;(二)以转让林权并代为管护等方式非法吸收资金的;(三)以代种植(养殖)、租种植(养殖)、联合种植(养殖)等方式非法吸收资金的;(四)不具有销售商品、提供服务的真实内容或者不以销售商品、提供服务为主要目的,以商品回购、寄存代售等方式非法吸收资金的;(五)不具有发行股票、债券的真实内容,以虚假转让股权、发售虚构债券等方式非法吸收资金的;(六)不具有募集基金的真实内容,以假借境外基金、发售虚构基金等方式非法吸收资金的;(七)不具有销售保险的真实内容,以假冒保险公司、伪造保险单据等方式非法吸收资金的;(八)以投资入股的方式非法吸收资金的;(九)以委托理财的方式非法吸收资金的;(十)利用民间会、社等组织非法吸收资金的;(十一)其他非法吸收资金的行为。资料

实体经济以外，发展成为一个更为庞大的虚拟经济，所谓虚拟经济，就是以钱生钱的活动。2000年全球虚拟经济的总量已达到160万亿美元，其中股票和债券余额就达到了65万亿美元，金融衍生柜台交易余额就为95万亿美元，而当今各国国民生产总值只有30万亿美元，全世界虚拟资本日均流量高达1.5亿美元,大约是世界贸易额的50倍,也就是说每天资金流量中只有2%真正用于国际贸易上，其余都是在金融市场上进行以钱生钱的活动。前三季度，国内非金融机构部门(包括住户、企业和政府部门)融资结构变化明显：贷款和企业债融资同比增加较多，融资比重明显上升；股票市场成交较为活跃，但股票融资比重（不包含金融机构上市融资额）有所下降；在继续执行稳健财政政策的作用下，国债融资比重下降。前三季度，国内非金融机构部门贷款、股票、国债和企业债之比为85.8：2.9：5.7：5.5。

-----2006年第四季度货币政策执行报告金融一些基本概念（一）金融体系及基本功能1、金融体系。经济中促进一个人储蓄与另一个人的投资相匹配的一组机构。2、对金融市场、金融市场参与者和交易的工具的整体描述。金融体系的功能：匹配资金供给与需求、提供交换媒介、风险共但担机制和提供金融调控渠道金融市场卖方和买方经济学一般将经济单位划分为5个部门家庭（householdsector)非金融部门企业（firmsector)政府部门（publicsector)金融部门（financialsector)，即金融中介央行国外部门（foreignsector)金融中介金融中介（financialintermediary)，是将资金传递给其他参与者并发行自己金融工具的金融机构。市场专家：帮助资金在市场上运动而不发行金融工具的金融机构。金融中介分为两类：

存款机构，包括商业银行、信用社。发行存款工具，发放贷款。非存款机构。非存款机构包括人寿保险、非人寿保险公司、互助基金、养老基金、货币市场共同基金、金融公司等。金融中介的作用直接融资和间接融资直接融资：盈余单位购买的证券（称之为直接证券）就是赤字单位发行的证券。间接融资：盈余单位获得的证券与赤字单位发行的证券是不相同的。盈余单位获得的是间接证券，间接证券是金融中介在以赤字单位取得直接证券基础上自己发行的证券。经济学上关于金融中介的理论是建立在信息不对称基础上的。金融中介对提供资金的人而言：（1）提供了更高的收益。（2）更多投资机会。汇集的资金可以有更多的投资选择。（3）对单个投资者提供更多的灵活性（贷款条件选择）。（4）降低了风险。（5）流动性。对借款人而言：（1）较低的借贷成本；（2）更多信贷机会；（3）更多灵活性。金融（体系）的功能（1）为商品和劳务的交易提供支付清算服务；（2）为不可分割的大型投资项目提供资本积累和所有权分配的渠道；（3）为经济资源在不同时期、不同地点及不同主体之间转移提供便利；（4）提供风险管理的工具与手段；（5）为经济体系中分散的各部门决策在决策协调提供价格信息；（6）为解决信息不完全条件下的激励或委托——代理问题提供解决的办法。金融体系的功能GDP=C+I+G+NXC代表消费、I代表投资、G代表政府采购NX代表净出口储蓄S=Y-C-GS=I储蓄-投资转化机制。资金从盈余部门配置到资金短缺部门的渠道。财政转化机制：政府部门将储蓄集中起来，然后分配给各企业使用。金融转化机制：通过金融体系来将储蓄转化为投资。直接转化机制：通过金融市场资金盈余方的资金直接流入到资金短缺方。间接转化机制：通过银行等金融中介机构将盈余方资金配置到资金短缺方金融体系图示

资金盈余部门资金短缺部门金融中介间接金融市场直接金融市场市场专家股票债券资金资金资金资金存款合同贷款合同股票债券资金股票债券两类金融体系：企业融资模式、居民资产选择、公司治理机制银行为主导（1）银行在金融体系占主导地位（2）金融市场规模小在资源配置中的地位不突出；（3)公司控制权市场几乎不发挥作用（公司治理）市场为主导（1)金融市场相当发达‘；（2）银行力量相对较小（3）控制权市场在公司治理中发挥了重要作用问题：我国属于哪类金融体系？2011年11月末，我国金融业总资产达119万亿元，比2006年末增长149%。其中，银行业总资产108万亿元，证券业总资产4.7万亿元，保险业总资产5.8万亿元，分别比2006年末增长146%、181%和196%。2011年9月末，商业银行资本充足率12.3%，比2006年末提高5个百分点；不良贷款率0.9%，比2006年末下降6.2个百分点。2011年末，沪深两市上市公司2342家，总市值21.5万亿元2011年末，各类企业债券余额达4.9万亿元，

2011年前11个月保费收入1.3万亿元，是2006年同期的2.6倍；截至2010年末，形成了10.7万亿元的规模，其中有51.2%、共计5.5万亿元是2008年及以前年度举借和用于续建2008年以前开工项目的。

2010年二季度货币政策报告2010年上半年，国内非金融机构部门(包括住户、非金融企业和政府部门)融资总量6.0万亿元，同比下降32.3%。融资结构中，贷款融资的主导地位较上年同期有所下降，股票融资占比明显上升，企业债券融资继续增加较多，直接融资在配置资金中的作用明显增强。非金融机构部门融资状况（亿元）2010上半年2009年上半年2010年上半年2009上半年融资总量6015688915100100贷款483587723080.486.9股票25489194.21.0国债327549025.45.5企业债券597558639.96.6说明①本表贷款融资为本外币贷款融资。②本表股票融资包括可转债融资，不包括金融机构上市融资额。③包含财政部代理发行的地方政府债。④包括企业债、公司债券、可分离债、集合票据、短期融资券和中期票据。影响金融体系功能、影响功能发挥

主要因素及障碍1、功能。（1）降低交易费用；（2）时间与空间的转换；（3）流动性与投资的连续性；（4）风险分摊；（5）清算支付。（6）监督与激励2、影响金融体系功能发挥的主要障碍信息不对称1）逆向选择。资金盈余者或金融机构把最近配置给了他们不不愿意投向的需求方或项目。（2）道德风险。需求方获得资金后，从事一些投资者不希望的活动。（3）内部人控制。公司内部人利用信息上优势和职务上的便利谋取自己利益，损害投资者利益。3、解决的渠道（1）通过合约安排来解决。（2）外部监管（二）金融工具1、金融资产。具有现实价格和未来估价、且具有特定权利归属关系的金融工具总称。包括：货币资产、债权资产、股权资产。

2、金融工具。以货币表示的对未来收益享有的某种合法请求权。金融工具又分为为债务工具（debtinstrument）和权益工具（equityinstrument）股票：普通股、优先股债券：担保债券、无担保债券、次级债混合金融工具：可回收优先股、可转换债券及附认股权公司债、永久债衍生工具：合同给予合同持有者某种义务或对一种金融资产进行买卖的选择权，合同价值由其交易的金融资产的价格决定。衍生工具包括期权合同、期货合同、远期合同、互换合同、上限或下限协议。（三）金融市场及功能1、按照请求权种类。（1）债务市场（debtmarket）。交易债务工具的市场。（2）权益市场（equitymarket），股票市场（stockmarket）。一般而言，债务工具和优先股被划分为固定收入市场，而不包括优先股的股票市场被划为普通股市场。2、按照期限；货币市场（moneymarket）和资本市场（equitymarket）长期金融资产和短期金融资产，期限在1年以上的为货币市场工具，期限在1年以上的为资本市场工具。3、按照是否首发：以其是否是首次出售分为一级市场（primarymarket），二级市场（secondarymarket）4、内部市场与外部市场，或称本国市场与外国市场（国际市场，离岸市场），同时向多国投资者发行，且不受任何一国法律的约束。金融市场功能1、价格发现功能。2、流动性。3、减少或降低搜寻和信息成本。企业融资：内源性融资与外源性融资内源融资是通过资金使用者内部积累为自己支出的融资；外源融资则是资金短缺方通过某种方式向其他资金盈余者筹措资金。外源性融资包括债务融资和权益融资，债务融资主要包括银行贷款、发行债券、商业信用、票据贴现和租赁；权益性融资包括合伙、合资、公开发行股票等中国金融机构体系中央银行银行性金融机构非银行性金融机构商业银行、政策性银行、信用合作社保险公司、投资公司、基金公司、信托投资公司……中国人民银行、银监会、保监会、证监会分业经营、分业监管《证券法》第6条【分业经营管理】证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定的除外。《商业银行法》第43条：商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。《保险法》第8条保险业和银行业、证券业、信托业实行分业经营、分业管理，保险公司与银行、证券、信托业务机构分别设立。国家另有规定的除外。

银行业《银行业监管管理法》第二条国务院银行业监督管理机构负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。本法所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构的监督管理，适用本法对银行业金融机构监督管理的规定。《商业银行法》第2条本法所称的商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。

银行业政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行商业银行：包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、外资银行主要商业银行：包括大型商业银行和股份制商业银行大型商业银行：包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行中小商业银行：包括股份制商业隐含个、城市商业银行股份制商业银行：中信银行、中国光大银行、华夏银行、广发银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行金融资产管理公司：中国华融资产管理公司、中国长城资产管理公司、中国东方资产管理公司、中国信达资产管理股份有限公司非银行金融机构：包括信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、货币经纪公司、汽车金融公司和消费金融公司农村中小金融机构：包括农村合作金融机构和新型农村金融机构农村合作金融机构：包括农村信用社、农村合作银行和农村商业银行新型农村金融机构：包括村镇银行、贷款公司和农村资金互助社金融信托业《信托投资公司管理办法》16条：（1）资金信托；（二）动产信托；（三）不动产信托；（四）有价证券信托；（五）其他财产或财产权信托；六）作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；（七）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；（八）受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；九）办理居间、咨询、资信调查等业务；十）代保管及保管箱业务；（十一）法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。对外担保业务，22条，不超过净资产的50%。信托投资公司的性质（一）金融属性。金融中介机构，投资服务机构。信托公司资产：国有资产、信托财产（1）信托存款、信托贷款19条：信托公司管理运用或处分信托财产时，可以依照信托文件的约定，采取存放同业、贷款方式20条：信托公司固有业务项下开展存放同业、拆放同业、贷款（2）股权投资、不动产投资、证券投资。19条，管理运用或处分信托财产时，可以采取投资、买入反售、租赁、出售等方式20条：信托公司固有业务项下开展租赁、投资业务，投资业务限于金融类公司股权投资、金融产品投资和自有固定资产投资。（3）资产管理业务。基金管理、并购、财务顾问10条：经营企业年金基金（4）证券承销。10条：证券承销、资产证券化等业务（5）保管箱、代为保管（6）咨询业务证券公司与证券业《证券法》123条，证券公司是指依照《公司法》和本法规定设立的经营证券业务的有限则恩恩公司或者股份有限公司。122条规定，设立证券公司，必须经国务院证券监督管理机构审查批准。未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得经营证券业务。125条，证券公司经营下列部分或全部业务：（一）证券经纪；二）证券投资咨询；三）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；四）证券承销与保荐；五）证券自营；六）证券资产管理；七）其他证券业务。

投资银行业，证券承销，公司并购、造市、衍生交易、固定收益证券、外汇、商品和权益证券交易。还包括项目融资、资产干礼、银团贷款、投资咨询等服务。从事上述投资银行业的金融机构，就被称之为投资银行。（一）中国人民银行历史沿革

1948年12月1日成立，1984年前，中国人民银行职能既包括中央银行职能，又包括商业银行职能，1984年起，中国人民银行专门行使中央银行职能，并依次成立四大专业银行。1995年3月18日，作为中央银行以法律的形式被确定下来。中国人民银行根据《中华人民共和国中国人民银行法》的规定，在国务院的领导下依法独立制定和执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。中国人民银行总行分别位于北京和上海，2005年8月10日在上海设立中国人民银行上海总部。2、职责（一）起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。二）依法制定和执行货币政策。三）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。四）防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。五）确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。六）发行人民币，管理人民币流通。七）经理国库。（八）会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行。（九）制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测。（十）组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。十一）管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。十二）作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动。十三）按照有关规定从事金融业务活动。十四）承办国务院交办的其他事项。上海总部上海总部的建设目标可以概括为两个平台、一个窗口、一个中心，即：尽快把上海总部建设成为总行公开市场操作的平台、金融市场运行监测的平台、对外交往的重要窗口和一部分金融服务与研究和开发业务的中心。上海总部作为总行的有机组成部分，在总行的领导和授权下开展工作，主要承担部分中央银行业务的具体操作职责，同时履行一定的管理职能。上海总部承担的主要职责有以下几项：根据总行提出的操作目标，组织实施中央银行公开市场操作；承办在沪商业银行及票据专营机构再贴现业务；管理银行间市场，跟踪金融市场发展，研究并引导金融产品的创新；负责对区域性金融稳定和涉外金融安全的评估；负责有关金融市场数据的采集、汇总和分析；围绕货币政策操作、金融市场发展、金融中心建设等开展专题研究；负责有关区域金融交流与合作工作，承办有关国际金融业务；承担国家部分外汇储备的经营和黄金储备经营管理工作；承担上海地区人民银行有关业务的工作等。上海总部承担的管理职能包括对现有上海分行辖区内人民银行分支机构的管理，即继续履行大区行的职能，辖区包括浙江、福建的共二十个中心支行；此外还承担人民银行部分驻沪企事业单位的管理和协调，直接管理的单位包括中国外汇交易中心、中国反洗钱监测分析中心、中国人民银行数据处理中心、中国人民银行征信服务中心等，协调管理的单位是中国银联和上海黄金交易所。中国银行业监督管理委员会国务院直属事业单位2003年《银行业监督管理法》设立将原央行微观金融监管职能剥离出来设立的专门统一履行对银行业监管的职能机构。银监会主要职责（1）依照法律、行政法规制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、规则；（2）依照法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围；（3）对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理；（4）依照法律、行政法规制定银行业金融机构的审慎经营规则；（5）对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行非现场监管，建立银行业金融机构监督管理信息系统，分析、评价银行业金融机构的风险状况；6）对银行业金融机构的业务活动及其风险状况进行现场检查，制定现场检查程序，规范现场检查行为；7）对银行业金融机构实行并表监督管理；8）会同有关部门建立银行业突发事件处置制度，制定银行业突发事件处置预案，明确处置机构和人员及其职责、处置措施和处置程序，及时、有效地处置银行业突发事件；（9）负责统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；（10）对银行业自律组织的活动进行指导和监督；开展与银行业监督管理有关的国际交流、合作活动；（11）对已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人和其他客户合法权益的银行业金融机构实行接管或者促成机构重组；（12）对有违法经营、经营管理不善等情形银行业金融机构予以撤销；（13）对涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账户予以查询；（14）对涉嫌转移或者隐匿违法资金的申请司法机关予以冻结；（15）对擅自设立银行业金融机构或非法从事银行业金融机构业务活动予以取缔；（16）负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作；（17）承办国务院交办的其他事项银监会自我定位、监管理念、方法1、法定目标：促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心。保护银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。2、法定任务：负责对全国银行业金融机构及其业务活动实施监督管理。3、监管目标：通过审慎有效的监管，保护存款人和其他客户的合法权益；通过审慎有效的监管，维护公众对银行业的信心；通过宣传教育和信息披露，增进公众对现代银行业金融产品、服务的了解和相应风险的识别；努力减少银行业金融犯罪，维护金融稳定。4、理念与方法理念：管法人、管风险、管内控、提高透明度。方法：遵循“准确分类—

提足拨备—

充分核销—

做实利润—

资本充足”的持续监管思路，对银行业金融机构实施以风险为本的审慎有效监管。5、良好的监管标准：促进金融稳定和金融创新共同发展；努力提升我国银行业在国际金融服务中的竞争力；各类监管设限科学、合理，有所为、有所不为，减少一切不必要的限制；鼓励公平竞争，反对无序竞争；对监管者和被监管者实施严格、明确的问责制；高效、节约地使用一切监管资源。中国证券监督管理委员会中国证监会为国务院直属正部级事业单位，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。1992年设立。将人民银行、体改委、国务院各部门证券监管职能集中到新设立机构。银行业《商业银行法》第2条：商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人《银行业监督管理办法》第2条2款：本法所称银行业金融机构，是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。2条3款：对在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经国务院银行业监督管理机构批准设立的其他金融机构的监督管理，适用本法对银行业金融机构监督管理的规定。

主要职责

(一)研究和拟订证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货市场的有关法律、法规，提出制定和修改的建议；制定有关证券期货市场监管的规章、规则和办法。

(二)垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管；管理有关证券公司的领导班子和领导成员。

(三)监管股票、可转换债券、证券公司债券和国务院确定由证监会负责的债券及其他证券的发行、上市、交易、托管和结算；监管证券投资基金活动；批准企业债券的上市；监管上市国债和企业债券的交易活动。

(四)监管上市公司及其按法律法规必须履行有关义务的股东的证券市场行为。

(五)监管境内期货合约的上市、交易和结算；按规定监管境内机构从事境外期货业务。

(六)管理证券期货交易所；按规定管理证券期货交易所的高级管理人员；归口管理证券业、期货业协会。

(七)监管证券期货经营机构、证券投资基金管理公司、证券登记结算公司、期货结算机构、证券期货投资咨询机构、证券资信评级机构；审批基金托管机构的资格并监管其基金托管业务；制定有关机构高级管理人员任职资格的管理办法并组织实施；指导中国证券业、期货业协会开展证券期货从业人员资格管理工作。

(八)监管境内企业直接或间接到境外发行股票、上市以及在境外上市的公司到境外发行可转换债券；监管境内证券、期货经营机构到境外设立证券、期货机构；监管境外机构到境内设立证券、期货机构、从事证券、期货业务。

(九)监管证券期货信息传播活动，负责证券期货市场的统计与信息资源管理。

(十)会同有关部门审批会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货中介业务的资格，并监管律师事务所、律师及有资格的会计师事务所、资产评估机构及其成员从事证券期货相关业务的活动。

(十一)依法对证券期货违法违规行为进行调查、处罚。

(十二)归口管理证券期货行业的对外交往和国际合作事务。

(十三)承办国务院交办的其他事项。中国保险监督管理委员会中国保险监督管理委员会（简称中国保监会）成立于1998年11月18日，是国务院直属事业单位。根据国务院授权履行行政管理职能，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场，维护保险业的合法、稳健运行。2003年，国务院决定，将中国保监会由国务院直属副部级事业单位改为国务院直属正部级事业单位主要职责1、拟定保险业发展的方针政策，制定行业发展战略和规划；起草保险业监管的法律、法规；制定业内规章。2、审批保险公司及其分支机构、保险集团公司、保险控股公司的设立；会同有关部门审批保险资产管理公司的设立；审批境外保险机构代表处的设立；审批保险代理公司、保险经纪公司、保险公估公司等保险中介机构及其分支机构的设立；审批境内保险机构和非保险机构在境外设立保险机构；审批保险机构的合并、分立、变更、解散，决定接管和指定接受；参与、组织保险公司的破产、清算。3、审查、认定各类保险机构高级管理人员的任职资格；制定保险从业人员的基本资格标准。4、审批关系社会公众利益的保险险种、依法实行强制保险的险种和新开发的人寿保险险种等的保险条款和保险费率，对其他保险险种的保险条款和保险费率实施备案管理。5、依法监管保险公司的偿付能力和市场行为；负责保险保障基金的管理，监管保险保证金；根据法律和国家对保险资金的运用政策，制定有关规章制度，依法对保险公司的资金运用进行监管。6、对政策性保险和强制保险进行业务监管；对专属自保、相互保险等组织形式和业务活动进行监管。归口管理保险行业协会、保险学会等行业社团组织。7、依法对保险机构和保险从业人员的不正当竞争等违法、违规行为以及对非保险机构经营或变相经营保险业务进行调查、处罚。8、依法对境内保险及非保险机构在境外设立的保险机构进行监管。9、制定保险行业信息化标准；建立保险风险评价、预警和监控体系，跟踪分析、监测、预测保险市场运行状况，负责统一编制全国保险业的数据、报表，并按照国家有关规定予以发布。10、承办国务院交办的其他事项。国家开发银行发展

国家开发银行设立时注册资本为500亿元，全部为财政拨款。除了资本金外，主要资金来源于境内发行金融债券。其主要业务由：管理和运用国家核准拨放的预算内经营性建设基金和贴息资金；向国内金融机构发行金融债券和向社会发行财政担保建设债券；向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策性项目及其配套工程发放政策性贷款；为国家重点建设项目物色国内外合作伙伴、提供投资及和投资信息；经批准的其他业务。

1997年以前，国开行主要从国家计委（现发改委）和国家经贸委推荐项目中挑选贷款项目。1998年以后，国开行逐步面向市场，建立了贷款项目的市场开发机制，对国家计委和经贸委推荐的项目也进行严格评审，自主决策。

2007年1月，全国金融工作会议决定按照分类指导，一行一策的原则，推进政策性银行改革。首先从国开行开始，全面推行商业化运作。2008年进行了股份制改制，注册资金为3000亿元，财政部与中央汇金分别持有国家开发银行51.3%和48.7%的股权，截止2010年末，国开行资产规模突破5万亿，不良贷款率0.68%，连续23个季度控制在1%以内，全年实现利润353亿元。实行商业化运行。行长负责制改制为公司化的股东会、董事会、监事会治理结构。

中国农业发展银行农发行成立1994年11月，直属国务院的农业政策性银行。注册资本200亿元。主要职责是按照国家法律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹集资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。农发行资金除财政拨款外，还包括发行金融债券筹集的资金、财政支农资金、业务范围内开户企事业单位的存款、向人民银行申请的再贷款等，其中再贷款是最主要的资金来源。农发行的业务范围，由国务院根据一个时期国民经济发展和宏观调控的需要并考虑到农发行的承办能力来界定。自成立以来，对其业务范围进行过多次调整。其目前主要业务是：办理由国务院确定的粮食、油料、棉花等的收购、储备、调销、调控贷款；办理肉类、食糖等专项储备贷款；办理中央财政对上述主要农产品补贴资金的拨付，为中央和省级政府共同建立的粮食风险基金开立专户办理拨付；办理保险代理等中间业务；办理粮棉油政策性贷款企业进出口贸易项下的国际结算业务以及国际业务相配套的外汇存款、外汇汇款、同业外汇拆借、代客外汇买卖和结汇、售汇等业务；办理经批准的其他业务。与国开行不同，农发行目前还不具备商业化转型的条件。中国进出口银行进出口银行设