天之鹿定增说明9月10日版

分享盛宴财富中国最赚钱的商业模式之一时势造英雄市场需求日赢首席顾问软银赛富800万美元投资完美时空获75倍回报软银赛富投资永新同方获68倍回报软银赛富投资怡亚通供应链获15倍回报赛富投资盛大网络4000万美元，一年半获5.5亿美元，获14倍受益。赛富投资的其他项目还有:橡果国际（好记星）、ATA、环球雅思、世芯电子等软银赛富陆豪15年22.6万倍58同城分众传媒PPTV``20亿轻工医药:利润增长率68.5％空前绝后

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原始股虽已售罄新一轮造富机会到来！首轮定向增发资本市场唯一鸽业养殖拟主板IPO定增项目天之鹿定向增发方案

企业名称南通天之鹿鸽业养殖股份有限公司股份代码100178定增规模不超过5000万元(500万股)定增价格10元/股认购起点10万股起(以1万股整数倍递增)资金投向序号募投项目投资金额1直营店营销网络构建项目1500万元2建立网络销售平台500万元3全自动鸽子喂养设备1500万元4补充流动资金1500万元超短锁定期限：仅6个月（锁定期后即可进行转让退出）稳定收益未上市------企业回购/年度分红如若2017年末，企业不能登录创业板或更具影响力板块企业及大股东承诺：投资款全额回购+

8%年化收益利息补偿2017上市计划----天之鹿天之鹿预计2017年登陆创业板市场！预计，上市后价格在50元左右！E版上市企业交易代码：100178前均价：20.80元天之鹿，上市代码：100178已经上市的好处南通天之鹿鸽业养殖股份有限公司成立于2010年3月11日，是一个集肉鸽育种、养殖、销售、技术服务于一体的新型农业产业化企业，主要产品为肉鸽和鸽蛋。企业介绍：

公司位于世界长寿之乡之一的江苏省如皋市。得天独厚的自然环境为肉鸽生态养殖提供了优越的条件，公司经过多年的实践和总结，在肉鸽养殖方面具备了丰富的经验。运用标准化规模饲养技术，做到饲料营养平衡、调制科学、饲喂精心、管理精细，确保肉鸽的遗传潜力得到充分发挥。公司养殖的肉鸽产品抗逆性强，疾病发生少，鸽蛋不含有害物质残留，是典型的绿色食品。地理位置长寿之乡“长寿鸽”企业荣誉南通龙头企业，行业协会行业规则撰写人，绿色生态业，无公害产品等等。自动化喂养鸽子技术合作社行业大环境企业现况公司开启了“企业+基地+农户”的发展模式，通过如皋市熙羚鸽业专业合作社的形式，吸引众多农户加盟入社，辐射了周边200多个养殖户。对于这些合作社的社员，公司不仅给予他们多方面的支持，还与农户一起依靠规模化转变肉鸽养殖方式、依靠产业化转变鸽业经营方式、依靠标准化转变提高乳鸽产品的质量安全，实行统一供种、统一饲料，统一技术服务，统一购销乳鸽产品，带动了周边的农户共同走上了致富之路。目前，天之鹿鸽业养殖有限公司凭藉一套先进的管理模式和养殖技术，已经在湖北、湖南、浙江、安徽、山东、江苏、上海等六省一市设置了长期销售点，未来还将在这些省市基础上向国内其他省市拓展，并进军国际市场，力争使天之鹿产品成为国内外市场的“抢手货”。企业+基地+农户”的发展模式：1.降低企业成本2.带动当地经济3.享受国家政策4.具有产业规模效应5.风险均摊6.降低管理风险，提高积极性国家研究院鸽类研发基地全国行业规模名列前茅截至目前公司拥有30多个鸽舍，存栏鸽子约5万对，年产乳鸽约100万羽，年产鸽蛋约260万枚，是规模较大的肉鸽养殖企业。

公司经过多年的大型养殖经验、已经建立了即亲鸽饲养、生物安全、养殖环境、消毒、疾病防控体系及集用药流程、免疫、水质、饲料、生产管理、成品（乳鸽）生产的健康养殖产业化模式。

公司对养鸽每一个环节进行全面受控，构建了一个具备科学性、技术性的肉鸽业生产系统工程，最终实现了生产管理标准化、饲养管理规范化、疾病防治程序无害化以及生产产品安全化。从根本上解决了养殖中的病害，降低饲养成本，保证了无公害绿色食品的生产。跨界经营企业未来展望1.种鸽2.鸽子蛋3.智能养鸽系统4.鸽粪发酵养猪技术5.鸽子冷链屠宰6.鸽血胶囊7.鸽精8.互联网+农业以鸽代鸡农业循环经济系产、种、养加有机结合为主要特征的优质高效农业，是农业发展的趋势。公司目标实现《现代生态农业肉鸽健康养殖产业化项目》（年产280万只农业循环经济项目）。实施综合利用技术，延伸产业链，发展农业循环经济，建设现代鸽业，取得良好的经济效益和社会效益。1、扩大养殖规模，降低生产成本继续以“公司+合作社”的方式，预计2015年-2016年，保守估计，每年营业收入增长3000万元；同时，公司将引进全自动水杯、食槽，实现鸽场自动化生产，不仅确保肉鸽生长环境的稳定，而且定时定量的标准化饲料喂养可以大大减少饲料浪费，提高养殖效率，降低生产成本。分三期实现发展目标。鸽场规模方面，到第三阶段将达到80亩；投资规模方面，逐步加大资金投入，预计总投资8000万元；饲养规模方面，在建设全自动饲养，实现标准化饲养的方向引导下，努力实现存栏种鸽15万对，鸽蛋20万对，乳鸽100万只，鸽蛋2000万枚的养殖目标。2、继续开拓市场，完善销售网路1)直营店营销网络构建项目（计划每家门店营业面积30平米，店面统一装修，每家店平均投资100万元。）盈利分析：5家直营店运营后，公司预计每年新增产品销售收入900万元，每年新增利润550万元。建立完善的销售网络，实施品牌战略.2)网络销售平台通过现有的鸽业协会，打造互联网鸽业生态链。3、拓展产业链，适时进入深加工领域公司将加大新产品的开发力度，未来两年重点开发深加工食品，，延长产业链建设，提高产品附加值。肉鸽屠宰冷冻加工建设项目建成达产后将年产50万只屠宰鲜乳鸽，计划销往江浙地区，预计年销售收入1500万元，年净利润600万元.鸽血胶囊/鸽精等附加产品产业链闭环：种鸽、鸽子蛋、鸽粪发酵养猪技术、鸽子冷链屠宰、鸽血胶囊、鸽精、互联网+农业。本次定向增发募集资金用途及项目可行性分析未来本轮定增投产后，企业预测直营店营销网络构建项目：盈利分析：5家直营店运营后，公司预计每年新增产品销售收入900万元，每年新增利润550万元。投资回报率=36%网络销售平台：未来5年将为企业带来共计3000千万的营业收入。平均每年600万。未来本轮定增投产后，企业预测新上全自动鸽子喂养设备：1.提升生产效率：20%以上2.降低企业成本：15%以上3.综合风险系数降低：10%左右在充分考虑公司经营条件、经营环境等因素后，2016年/2017年公司整体业务总收入预计为12000万元/

16000万元；净利润为1800万元/2200万元。2016年公司总资产预计为：8000万元2017年公司总资产预计为：12000万元2012-2014财务指标财务指标20142013年2012年营业收入(元)60,132,262.4033,602,455.14

10,889,307.12

营业利润(元)6,098,021.953,647,110.34

427,694.36

净利润(元)7,228,021.953,647,110.34

427,694.36

未分配利润(元)9,677,648.853,172,429.10

739,481.77

总资产(元)29,408,419.7927,519,587.06

25,244,876.72

总负债(元)2,728,038.008,067,227.22

19,439,627.22

净资产26,680,381.7919,452,359.84

5,805,249.50

每股收益(元)0.480.24

0.09

每股净资产(元)1.771.30

1.16

净资产收益率(%)28.2318.75

7.37企业自身情况分析：

公司基本面：公司2014年1-12月经审计的归属于母公司股东的净利润7228021.95元，每股收益0.48元。依据公司2014年1-12月经审计的归属于母公司股东的净利润计算，本次定向增资后，摊薄后的每股收益为0.48元。详情请查阅《南通天之鹿鸽业养殖股份有限公司企业尽职调查》《审字[2015]第XYH0044号南通天之鹿鸽业养殖股份有限公司年报》《公司证件集合》与上市公司对比：农业股最高0.25元。互联网+最高0.41元。医疗保健最高0.34元。企业未来发展的可行性分析天之鹿-----每股收益=0.48天之鹿在主板市场上每股收益排名为：65位（主板市场共2713家）

净利润增长率98.18%快速发展的朝阳行业2015预计净利润1000万以上创业板上市要求天之鹿2014年年报持续经营时间3年5年最近一年净利润不少于五百万元722.8万元最近一期末净资产不少于两千万元2,668万元股本总额不少于三千万元15,000万元天之鹿各项指标，完成超过登陆创业板的各项条件！上市只是时间的问题！创业板上市条件VS天之鹿2014年企业已经满足登陆创业板的各项要求定增后：2016/2017年企业会远远超过创业板的指标，为投资人带来更高的投资回报！公司为自产农产品企业，从事鸽子的养殖，肉鸽、鸽蛋的销售，享受国家税收优惠政策，免征增值税、企业所得税。免税注册制下的多层次资本市场新版《证券法》最快可望在今年10月份通过全国人大常委会第三次审议后正式出台。最终确定：具有符合法律规定的组织机构；最近三年财务报告被出具无保留意见；发行人及控股股东最近三年没有相关犯罪记录即可。注册制推进多层次资本市场的结构化

美国的OTC市场有18000家公司，主板才2000多家，中国是反过来，主板市场最大，今年到年底股权市场上市企业可能达到8000～10000家，明年数量达到18000～20000也有可能。上市更容易！2017上市计划----天之鹿天之鹿2014年已经符合创业板要求！上市后价格在50元左右！稳定收益未上市------企业回购/年度分红如若2017年末，企业不能登录创业板或更具影响力板块企业及大股东承诺：投资款全额回购+

8%年化收益利息补偿可行性未上市------企业回购/年度分红投资营运店面：平均回报率=36%投资自动化设备：成本节省平均率=25%从投资收益，或节省成本方向均完全覆盖8%的年化收益！可行性未上市------企业回购/年度分红企业及大股东定增后占公司75%股份定增用户占比25%左右股份企业及大股东资产，是定增资产的3倍，完全覆盖定增的全部资产总额。根据2010年行业的统计，广州日销售量达8万-10万只，年销售乳鸽3500万只，成为消费乳鸽最多的城市。深圳、江门、中山、珠海等珠江三角洲城市销量也很大，全省年消费乳鸽超过1亿只。（资料来源：《中国家禽》2012年第34卷第4期）目前能供应市场的乳鸽尚不及市场需求的一半。外贸出口，年出口冻乳鸽2000吨以上，随着WTO的加入，出口量进一步增加。国内已开发的以鸽为原料制成的食品、药品、保健品已有40余种。可见乳鸽加工业有着光明的发展前景。现在加入WTO，鸽产品打人国际市场就变得比较容易，为我国内鸽养殖业带来了前未所有的发展机遇。肉鸽的营养价值高，特别是乳鸽的肉中富含蛋白质、维生素和微量元素，其中蛋白质含量高达24.5%，而脂肪含量仅为0.73%。因此，鸽肉作为一种低脂肪、高蛋白的肉类受越来越多的消费者青睐。市场需求巨大------供不应求一、营养价值高鸽肉脂肪量低，并含有丰富的血红蛋白，不饱和脂肪酸以及人体必须的各种维生素与矿物质，对防止人体细胞衰老，保持青春活力乃至延年益寿，具有明显功效。肉作为一种低脂肪、高蛋白的肉类受越来越多的消费者青睐。二、属绿色食品鸽子尤其乳鸽不仅肉质细腻鲜美，而且营养价值很高，蛋白质及能量均居肉食品之首，是一种高档营养品和滋补品。乳鸽出栏前，均由种鸽喂养大，18就能上市，连疫苗也不用打，所以身体没有任何药物残留的担忧，是很有潜力的绿色食品。三、药用价值高鸽肉具有大补和养血的功效，早在400年前，鸽的前骼和肉就已被列为传统中成药"乌鸡白凤丸"的主要原料之一。对于手术患者、久病贫血及营养不良的儿童来讲，用鸽肉与当归、党参等中药蒸服，能调心、养血、补气，具有大补元气的功效。常食乳鸽可增进食欲，防止神经衰弱和健忘，防止衰老，预防和治疗动脉血管硬化及高血压症。行业发展前景广阔------一鸽顶九鸡“一鸽胜九鸡”、“无鸽不成席”“禽中名珠”、“肉中人参”之美誉我国养鸽业已在特禽业中脱颖而出，其年产量成为继“三鸟”（鸡鸭鹅）之后的第“四鸟”，全国肉鸽存栏总量达3000万对，年产乳鸽达43000万只。“乳鸽是由亲鸽自然孵化和自然哺育长大的，乳鸽自出生一直到28日龄上市，一直都靠亲鸽（父母鸽）哺乳喂食，因此称为乳鸽。”专业人士表示，肉鸽产品是现今生产的肉类产品中最干净、最环保、最利于人体需要吸收的肉类食品。华英农业002321/养鸭合作社。市盈率(动)：112.72每股收益0.03元金新农002548/养猪合作社市盈率(动)：143.00每股收益0.05元通威股份600438/养鱼合作社市盈率(动)：*0

每股收益-0.04元益生股份002458/养鸡合作社市盈率(动)：*0

每股收益-0.22元圣农发展002299/养鸡合作社市盈率(动)：*0

每股收益-0.21元未来上市------必然之路1998年，你若是投资了腾讯。2009年，腾讯还你6万倍增长5位亿万富翁，7位千万富翁，几百位百