第四章商业银行

第四章商业银行

第一节现代银行制度的产生与发展

一、前资本主义制度下银行的产生与发展银行是指经营存款、放款、汇兑等业务，充当信用中介和支付中介的金融机构。1、货币经营业是银行的先驱2、货币经营业转化为具有高利贷性质的近代银行货币经营业是专门经营货币兑换、保管及收付业务的组织，是银行早期的萌芽。当信贷活动与货币经营的传统业务相结合，货币经营业就发展成为办理存、放款和汇兑业务的银行业。1171年成立的威尼斯银行是历史上第一家公立银行。在我国，明朝末年出现的山西票号以及后来的钱庄、银号等都属于这类金融机构。这一时期，银行的特点是：放款利率很高，具有高利贷性质，并且很不稳定。二、资本主义银行的产生与发展（一）资本主义银行产生的途径1、高利贷性质的旧银行转化为资本主义银行。2、根据资本主义原则组织的股份制银行，这是资本主义银行的主要形式。世界上第一家股份制银行是1694年成立的英格兰银行，它的建立标志着资本主义银行体系的开始。1897年5月27日，我国第一家民族资本的银行——中国通商银行在上海成立。（二）帝国主义时代，银行随着生产的集中与垄断，由简单的中介人变成万能的垄断者。（三）跨国银行跨国银行是指拥有广泛的外国分行和附属机构，在一些国家和地区经营放款及其他业务的国际性商业银行。其特点是：1、组织机构联合化2、经营方式专门化3、银行规模集中化三、我国社会主义银行的建立与发展（一）银行的建立中国无产阶级最早的银行是1928年2月广东海陆丰苏维埃人民委员会建立的劳动银行。1931年11月，在江西瑞金成立了中华苏维埃共和国国家银行，这是社会主义银行的雏形。1948年12月1日，成立中国人民银行。1、没收官僚资本银行2、取消外国在华银行特权3、对民族资本的私营金融业进行社会主义改造4、合并解放区银行，建立统一的社会主义国家银行5、建立和发展其他非银行金融机构（二）金融体系的发展1、单一的国家银行体系（1948年——1978年）中国人民银行办理一切银行业务缺点：统得过死，不利于调动基层银行的积极性。2、多元混合型国家银行体系（1979年——1983年）优点：按专业分工，专业比较明确固定，信贷工作容易做好。缺点：强调分工和独立，没有解决如何集中统一，加强宏观控制的问题。3、中央银行体制下的银行体系（1984年以后）第二节西方国家的金融机构体系由中央银行、商业银行、各类专业银行和其他金融机构构成。一、中央银行中央银行是一国金融体系的核心。二、商业银行——存款货币银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供多种服务，以利润为其主要经营目标的金融机构。三、政策性金融机构政策性金融机构是指那些由政府创立、参股或保证的，不以盈利为目的，专门从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。特征：1、不以盈利为经营目标，而是为了实现政府的政策目标2、资金来源主要是国家预算拨款、发行金融债券、向国内外金融机构借款。3、资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率较低。4、贷款重点是政府产业政策、社会经济发展计划中重点扶植的项目。主要有三类：开发性金融机构、农业政策性金融机构、进出口政策性金融机构。四、专业银行主要有：投资银行、储蓄银行、农业银行、抵押银行、进出口银行等。五、非银行金融机构主要有：保险公司、信用合作社、养老或退休基金会、信托公司等。

中央银行是一个国家的金融管理机构．它是在商业银行的基础上发展形成的，是现代各国金融体系的核心，它具有特殊的地位和功能。

发行的银行、银行的银行、国家的银行领导和管理全国货币金融的首脑机构代表国家发行通货制定和执行货币金融政策处理国际性事务对金融体系实施监管一、中央银行主要包括：商业银行储蓄贷款协会互助储蓄银行信用合作社货币市场互助基金共同特征：

通过吸收存款（包括活期存款）来获得资金二、存款性金融机构（一）商业银行商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构，又称为存款货币银行。最重要的金融中介机构通过支票存款、储蓄存款和定期存款等方式融集资金，用于工商业贷款、消费贷款、抵押贷款和购买政府债券，来提供广泛的金融服务（二）储蓄银行专门以吸收居民储蓄存款为资金来源的专业银行。如美国称为互助储蓄银行、储蓄贷款协会等，在英国称其为信托储蓄银行。资金来源：吸收小规模的居民存款和定期存款；这种资金来源相对稳定；资金运用：中长期不动产抵押贷款；购买政府债券和公司债券。（三）信用合作社互助性金融机构，由同一地区、同一工会或在同一公司工作的职工组成。资金来源：成员交纳的股金吸收的存款资金运用：向其成员发放短期生产性贷款或消费贷款亦成为投资性中介机构主要包括:金融公司、共同基金（投资基金）、货币市场共同基金、投资银行、对冲基金、保险公司、养老基金共同特点:

通过发行股票、债券、商业票据融资。三、非存款性金融机构（一）金融公司

金融公司（financialcompany）在西方国家是一类极其重要的金融机构。其资金的筹集主要靠在货币市场上发行商业票据、在资本市场上发行股票、债券；也从银行借款，但比重很小。汇集的资金是用于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者及小企业。一些金融公司由其母公司组建，目的是帮助推销自己的产品。比如，福特汽车公司组建的福特汽车信贷公司是向购买福特汽车的消费者提供消费信贷。上汽通用汽车金融（GMAC-SAIC）成立于2004年，由通用汽车金融、上汽通用、上汽财务三方合资组建。作为中国第一家专业汽车金融公司。上汽通用汽车金融公司专业为通用汽车及其他汽车品牌客户及汽车经销商提供融资服务。注册资本15亿元。截止2010年12月，上汽通用汽车金融公司业务范围已扩展至全国30个省254个城市，为超过50万汽车消费者提供了全方位的汽车金融服务（二）共同基金（投资基金）根据基金的组织不同公司型基金契约型基金根据基金发行的股份能否被赎回封闭式基金开放式基金根据投资策略不同成长基金收入基金平衡基金封闭式基金：基金规模在基金的发起人设立基金时就已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。

开放式基金：基金发起人在设立基金时，基金单位的总数不是固定的，而是可以根据市场供求情况发行新份额，或被投资者赎回的投资基金。１．封闭式基金与开放式基金

区别：基金规模

封闭式基金

开放式基金

固定

不固定

基金的期限

存续期限明确没有固定期限交易方式

证券交易所上市向基金管理人或中介机构申购或赎回运作长期的投资策略与规划保持基金资产的流动性２．契约型与公司型基金

契约型（信托制）：一般由基金管理公司、托管人和投资者三方通过信托投资契约而建立。

基金管理公司托管人（保管公司）投资者发行受益凭证筹集资金依照契约负责保管信托财产

认购受益凭证，参与投资权益分配

公司型：具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的、投资于特定对象（如有价证券，货币）的股份制投资公司。公司型基金成立后，通常委托特定的基金管理人或者投资顾问运用基金资产进行投资。

契约型基金

公司型基金

法律依据

信托法公司法法人资格

不拥有拥有

发行凭证

受益凭证

股票投资者的地位

对资金的运用没有发言权

行使股东权利资产运用依据

契约公司章程规定运营方式

依据契约运作，期满终止。

永久性（除非破产、清算）区别

美国的基金多为公司型基金；我国香港、台湾地区以及日本多是契约型基金。

监督、激励机制有效不必缴纳各项所得税（三）货币市场共同基金货币市场共同基金是一种特殊类型的共同基金，是美国20世纪70年代以来出现的一种新型投资理财工具。通过出售股份筹集资金，它的投资对象仅限于安全性高、流动性大的货币市场金融工具，如短期国债、银行大额可转让定期存单等。由于这些金融资产的价格波动很小，所以货币市场共同基金的股份价格是固定的。股份持有人可以根据他们所持有的股份价值来签发支票，因而它还具有某些存款机构的特征。26（四）对冲基金（hedgefund）

也称避险基金或套利基金，是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。

经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，HedgeFund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。对冲基金的主要特点1、投资活动的复杂性近年来结构日趋复杂、花样不断翻新的各类金融衍生产品如期货、期权、掉期等逐渐成为对冲基金的主要操作工具。这些衍生产品本为对冲风险而设计，但因其低成本、高风险、高回报的特性，成为许多现代对冲基金进行投机行为的得力工具。2、投资效应的高杠杆性典型的对冲基金往往利用银行信用，以极高的杠杆借贷在其原始基金量的基础上几倍甚至几十倍地扩大投资资金，从而达到最大程度地获取回报的目的。对冲基金的证券资产的高流动性，使得对冲基金可以利用基金资产方便地进行抵押贷款。一个资本金只有1亿美元的对冲基金，可以通过反复抵押其证券资产，贷出高达几十亿美元的资金。3、筹资方式的私募性对冲基金的组织结构一般是合伙人制。基金投资者以资金入伙，提供大部分资金但不参与投资活动；基金管理者以资金和技能入伙，负责基金的投资决策。由于对冲基金在操作上要求高度的隐蔽性和灵活性，因而在美国对冲基金的合伙人一般控制在100人以下，而每个合伙人的出资额在100万美元以上。由于对冲基金多为私募性质，从而规避了美国法律对公募基金信息披露的严格要求。为了避开美国的高税收和美国证券交易委员会的监管，在美国市场上进行操作的对冲基金一般在巴哈马和百慕大等一些税收低，管制松散的地区进行离岸注册，并仅限于向美国境外的投资者募集资金。4、操作的隐蔽性和灵活性共同基金不得利用信贷资金进行投资，而对冲基金则完全没有这些方面的限制和界定，可利用一切可操作的金融工具和组合，最大限度地使用信贷资金，以牟取高于市场平均利润的超额回报。由于操作上的高度隐蔽性和灵活性以及杠杆融资效应，对冲基金在现代国际金融市场的投机活动中担当了重要角色。30（五）投资银行：

世界各国对投资银行与商业银行的相互关系及业务范围的界定大致可分为分业模式和综合模式两种体制：1．分业模式：以美国、英国、日本等国为代表的许多国家在80年代中期以前都实行分业模式。2．综合模式：所谓综合模式，是指在法律上和银行业的实际运作中，对银行可经营的业务范围无严格的界定、划分，各种银行都可以全盘经营存贷款、证券买卖、租赁、担保等商业银行与投资银行业务。投资银行业务：

投资银行经营的业务主要包括证券承销、证券交易、私募发行、收购与兼并、资产证券化、基金管理、衍生工具的创造和交易、咨询服务等。1、证券承销（1）、投资银行就证券发行的种类、时间、条件等对发行公司提出建议。（2）、从发行人处购买新证券。（3）、向公众分销。2、证券交易为了防止损失，投资银行必须采取套头交易策略。交易商可以采取多种策略从一种或多种证券的持有中获取收入，套头交易策略主要有：无风险套利（risklessarbitrage）和风险套利（riskarbitrage）。3、证券私募私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，例如保险公司、共同基金、保险基金等。4、资产证券化证券化（Securitization）是近几十年来世界金融领域的最重大创新之一。从形式上分，证券化可以分作融资证券化和资产证券化两类。对投资银行来说，资产证券化极大地加强了投资银行和工商企业的联系，促进了其证券业务的大发展，进一步奠定了其在国民经济中的重要地位。5、收购与兼并收购与兼并（Merger&Acquisition,M&A）是投资银行的一项极为重要的业务。在企业兼并、收购过程中，投资银行扮演了极为重要的角色。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动；投资银行收取的酬金（咨询费或聘请费）根据兼并与收购交易的金额大小、交易的复杂程度、投资银行提供的服务水平等决定。6、基金管理投资银行拥有高水平的金融投资专家、迅捷的信息渠道、先进的金融技术、广泛的金融业务网络，因而在基金管理上具有得天独厚的优势。7、风险资本投资（VC，VentureCapital）8、衍生金融工具的创造与交易9、咨询服务

（六）保险公司通过向投保人收取保险费，建立保险基金，在满足保险合约的条件下，向享有保险金请求权的人支付保险金的合约性储蓄机构类型：人寿保险公司财产与灾害保险公司组织形式股份公司相互公司（相互保险公司(MutualInsuranceCompany)是指未上市，并没有股票股东的保险公司。

相互保险公司是由所有参加保险的人自己设立的保险法人组织，其经营目的是为各保单持有人提供低成本的保险产品，而不是追逐利润。相互保险公司没有资本金，也不能发行股票，其运营资金来源于保费）（七）养老基金私人养老基金：企业为其雇员设立的，由企业和雇员共同分担养老预付款，政府在税收上给予优惠的基金。公共养老基金：由各级政府为其雇员所设立的养老基金和社会保障基金。38（一）类型政府直接隶属机构：股份归政府所有政府支持机构：股份归私人部门所有，政府予以扶持（二）特征资金主要依靠财政划拨、发行政策性金融债券；不以盈利为目的，但坚持银行经营管理的基本原则，力争保本微利；一般不设立分支机构

四、政府所属的专业信用机构

依靠政府部门的扶持，为特定的部门或产业提供资金，促进该部门或产业发展的金融机构。39美国的政策性金融机构

农业信贷系统学生贷款市场协会住宅银行联邦信贷机构

联邦住宅贷款银行系统合作银行联邦土地银行联邦中期信贷银行40

（1）农业信贷系统对农业提供贷款的联邦金融机构是农业信贷系统。（2）学生贷款市场协会它是一个政府支持机构。其主要职能是购买私人机构发放的学生贷款，从而促使更多的资金流入学生贷款市场。（3）住宅银行对私人住宅业提供支持的政策性金融中介机构主要包括联邦住宅贷款银行系统和联邦信贷机构。

第三节我国现行的金融机构体系一、中央银行——中国人民银行中国人民银行是国务院领导的、制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理的职能部门，是国家机关。1948年12月1日在河北石家庄成立，1984年1月1日开始行使中央银行职能。它的基本职能是：1、制定和实施货币政策，保持币值的稳定2、对金融机构实施严格的监管，保证金融体系安全有效的运行中国人民银行机构设置为总行、分行、城市中心支行和支行。二、政策性银行（一）国家开发银行1994年3月17日成立办理政策性国家重点建设（包括基本建设和技术改造）的贷款及贴息业务。国家开发银行的资金来源有：国家财政部拨付的资本金发行金融债券向中央银行再贷款境外筹资国家开发银行只设总行，不设分支机构，信贷业务由建设银行代理。（二）中国进出口银行

1994年5月成立。为大型机电成套设备等资本性货物的进出口提供政策性金融支持，办理贴息及出口信用担保。中国进出口银行只设总行，不设营业性分支机构，信贷业务由中国银行或其他商业银行代理，可在个别大城市设派出机构（办事处或代表处）负责调查统计监督代理业务事宜。（三）中国农业发展银行

1994年11月成立。办理农业政策性金融业务。中国农业发展银行的资金来源有：财政拨款开户企事业单位存款发行金融债券境外筹资向中央银行申请再贷款三、商业银行（一）国有独资商业银行1、中国工商银行是以城市工商企业、机关团体和居民为主要服务对象的国有商业银行。1984年1月1日成立。2、中国农业银行是我国办理农村金融业务的国家银行。1979年3月恢复。3、中国银行是我国的国家外汇、外贸专业银行。它的前身是满清政府的大清银行，1949年由人民政府接管。4、中国建设银行是我国管理固定资产投资、经营投资信贷业务的国家银行。1954年10月1日成立。建设银行具有财政和银行双重职能。（二）股份制银行——中国交通银行中国交通银行是以全民所有制为主的股份制的全国性金融企业。其主要任务是：按照国家的方针、政策，在人民银行的领导下，筹集和融通国内外资金，经营人民币和外币金融业务，为经济建设服务。特点：综合性的银行内部自求资产负债的平衡按照经济的需要设立分支机构恢复了股份制银行的传统（三）其他商业银行1、中信实业银行是中国国际信托投资公司直属的一家综合性银行。1987年4月在北京成立。中信实业银行以批发业务为主，兼营部分零售业务；以外汇业务为主，兼营部分人民币业务。2、深圳发展银行以深圳区内六家农村信用社为基础组建的区域性股份制商业银行。1987年12月28日成立。是我国第一家上市银行。是我国首家拥有个人股份的银行。5、招商银行是由中国香港招商局集团投资经办的综合性商业银行。是我国第一家完全由法人持股的股份制商业银行。1987年4月8日在深圳蛇口成立。此外，还有福建兴业银行、中国民生银行、浦东发展银行、华夏银行等。（四）非银行金融机构1、保险公司中国人民保险公司：经营财产保险业务。中国人寿保险公司：经营以人的身体和生命为标的的各类人身保险业务。中国再保险公司：经营再保险业务。中国太平洋保险公司、中国平安保险公司及一些外资保险公司。2、信用合作社：包括农村信用社和城市信用社。目前，城市信用社已改组为城市合作银行。城市合作银行分市行与基层行两级。一些农村信用社也改组为农村合作银行。3、中国国际信托投资公司：是我国政府为吸引外资、引进技术设备而专门设立的国际金融机构。1979年10月4日成立。4、国家外汇管理局是我国的国家外汇管理机关，受人民银行总行领导。1979年3月成立。它的主要任务是：第一，根据国家统一的金融政策，制定外汇管理法令，统一管理和调度国家外汇。第二，对一切国际收支进行检查、监督，负责外汇收支的综合平衡工作。第三，公布人民币对外币的汇价。5、证券公司：是指依法设立的，专门经营证券业务，具有独立企业法人地位的金融机构。我国的证券公司分为两类：综合类证券公司和经纪类证券公司。综合类证券公司从事证券的承销、自营和经纪等多项业务。经纪类证券公司只能从事代理证券交易业务，不得从事自营业务。6、财务公司：

由企业集团内部集资组建。此外，还有金融租赁公司、邮政储蓄机构等。（五）在华外资金融机构外资金融机构在华设立代表处在华设立营业性分支机构第四节商业银行的地位和组织形式一、商业银行的定义与性质（一）商业银行是以吸收活期存款、经营短期工商业贷款为主的，并以利润为其主要经营目标的信用机构。20世纪90年代以来，商业银行的业务经营发生了深刻的变化。1、银行业务全能化2、银行业务经营证券化3、银行资本集中化4、金融工具不断创新5、银行业务经营科技化（二）商业银行的性质以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。1、商业银行具有一般企业的特征追求利润最大化2、商业银行是一种特殊的企业它的经营对象是特殊商品——货币3、商业银行是一种特殊的金融企业可提供全面、广泛的金融服务二、商业银行的作用1、充当信用中介和支付中介2、变社会各阶层的积蓄和收入为资本3、创造信用流通工具三、商业银行的职能1、信用中介（最基本）资金需求者银行闲散资金供给者

存款（负债业务）贷款资产业务通过负债业务，汇集社会上的闲散资金，再通过资产业务投向社会经济各部门。作为货币资本的贷出者和借入者实现货币资本的融通。在整个过程中不改变货币资本的所有权，只在一定时间内改变使用权。作用：将闲散资金转化为可用资金，在不改变社会资本总量的条件下，改变资本的可用量，提供了扩大生产手段的机会。将用于消费的资金转化为能带来货币收入的投资，进而扩大社会资本总量，加速经济发展。可以将短期货币资本转化为长期货币资本。在利益原则支配下，将货币资本从效益低的部门引向效益高的部门，形成对经济的调节。2、支付中介通过存款在帐户上的转移，代理客户支付；在存款的基础上为客户兑付现款，成为货币保管者、出纳和支付代理人。形成以商业银行为中心的支付链条和债权、债务关系。作用：大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速结算过程和货币资金周转。支付与信用中介的关系：支付先于信用，在保管和办理支付中积聚了大量的货币，为使货币增值，产生了信用；只有当客户保存有一定的存款余额时，才能办理支付，说明支付有赖于信用。客户贷款后，又会转化为新的客户的存款，这就需要办理支付。支付和信用相互联系，相互促进，两者互动，构成借贷资本的整体运动。例：法定存款准备金10％，假定A存入100元银行：法定存款准备金10元，可贷款金额90元假定银行向B贷款90元，B把钱存入其银行账户原始存款：100元派生存款：90元3、信用创造在信用中介和支付中介的基础上产生信用创造。商业银行利用吸收的存款发放贷款，在转帐结算的基础上又转化为派生存款，最后在整个银行体系，形成数倍于原始存款的派生存款。信用创造的制约因素：原始存款为基础；法定存款准备率和现金漏损率；存在贷款需求。如果归还贷款，就会收缩派生存款，收缩程度与派生一样。4、金融服务为客户提供财务咨询、融资代理、信托租赁、代收代付、资产管理、基金管理等各种金融服务。信息化使金融服务功能向电子银行、网上银行方向发展。四、商业银行的组织形式与类型（一）商业银行的组织形式是指一个国家用法律形式所确定的商业银行的体系结构以及组成这一体系的各类银行、金融机构的职责分工和相互关系.1、单一银行制

是指银行业务只有一个独立的银行机构经营而不设立分支机构的银行制度。以美国为代表优点：不易产生垄断，可以提高服务质量经营成本较低可以更好地为当地经济服务缺点：不利于银行的发展，不利于其利用最新的手段和管理工具银行实力较弱，难以抵抗风险单一制银行与经济的外向发展存在矛盾，会人为地造成资本的迂回流动，削弱银行的竞争力2、分支行制分支银行制又称总分行制，法律允许在总行之下，普遍设立分支机构，分支银行的各项业务统一遵照总行的指示办理。总行制：总行除了领导和管理分支行外，本身也对外营业总管理处制：总行只负责管理和控制分支行，本身不对外营业，在总行所在地另设分支行或营业部开展业务活动。优点：便于银行扩大经营规模，增强银行实力。有利于分散风险，提高银行的安全性。可以采用先进的技术设备和管理手段。便于宏观管理水平的提高。缺点：容易形成垄断加大了银行内部的控制难度3、银行持股公司制

又称集团银行制。由一个企业集团成立控股公司，再由该公司控制或者收购若干银行的组织形式。

扩大银行资本总量，增强抵御风险和竞争的能力，弥补单一制的不足。到20世纪90年代，美国的银行控股公司控制着8700家银行，掌握着美国银行业总资产的90%

非银行性持股公司：非银行的其他企业控制银行性持股公司：大银行控制小银行优点：能有效扩大资本总量，增强银行的实力。它兼单一银行制和分支银行制的优点于一身。缺点：容易形成银行业的集中与垄断。我国主要金融控股公司一览表金融集团公司控股或参股的金融企业银行证券公司保险公司信托公司光大集团光大银行申银万国证券光大证券中加合资人寿保险公司光大国际信托投资公司中信集团中信实业银行中信证券信诚人寿保险公司中信兴业信托投资公司平安保险公司平安银行平安证券平安保险公司平安信托投资公司山东电力公司华夏银行（第二大股东）湘财证券（第一大股东）蔚深证券英大信托投资公司中国光大集团组织结构图4、连锁银行制又称联合银行制，其特点为由某个人或某个集团购买若干家独立银行的多数股票，这些银行在法律上是独立的，也没有股权公司存在，但其所有权掌握在某个人或某一集团手中，其业务和经营政策均由一个人或一个决策集团控制。连锁银行制曾盛行于美国中西部，是为了弥补单一银行制的缺点而发展起来的。连锁银行制与银行持股公司制度的作用相同，差别在于没有股权公司的形式存在,即不必成立持股公司（二）商业银行的类型职能分工型与全能型职能分工型是指法律限定金融机构必须分门别类从事各自特定的业务。全能型是指商业银行可以经营一切银行的业务，包括各种期限、不同种类的存贷款业务以及全面的证券业务。职能分工型（分业经营）：银行业务与证券业务、信托业务相分离，主要以短期存贷款业务为主。（英国、美国、日本）全能型（混业）：银行可经营全部金融业务，德国、瑞士、荷兰

保持银行的安全性和清偿力但限制银行业务的发展有利于银行开展全面的业务但加大银行的经营风险第五节商业银行的发展趋势集中全能化电子化国际化

股权开放90年代后，银行合并的浪潮风起云涌。花旗公司和旅行者集团的合并标志着商业银行、投资银行、保险业开始合并。许多国家，银行业主要为少数几家大银行所控制。集中化的原因竞争日益激烈信息技术发展单家银行无法与其它大银行抗衡；银行内部成本变得低廉，银行规模开始扩大。1.集中全能化1999年美国总统克林顿签署的《金融服务现代化方案》是银行全能化格局的标志性法案。原因是范围经济：同时从事多项业务，可以互补。80年代以后，职能分工型开始逐渐向全能型银行转化。银行业全能化趋势对中国是一种挑战。2004年修改施行的《中国商业银行法》：规定商业银行不能介入股票交易、保险业务等领域。1986年英国通过《金融服务法》。给英国的金融市场“大松绑”。英国的金融业基本上银行和证券走向混业。现代银行租赁职能储蓄职能支付职能投资银行业务或承销职能证券职能保险职能信托职能信用职能投资/金融顾问职能现代银行承担的职能经济国际一体化导致金融国际一体化；银行业务越来越多地超越了国界。股权开放，很多已经成为上市公司。2.电子化3.国际化4.股权开放自动取款机、信用卡、24小时无人银行、网上银行等等。银行内部的电子资金转账系统。商业银行组织机构的构成

1、决策机构：包括股东大会和董事会（含下设委员会）。

2、执行机构：包括总经理或行长及下设的业务部门和职能部门。

3、监督机构：包括监事会和各种检查委员会。商业银行的组织机构由决策机构、执行机构和监督机构组成。

商业银行的决策机构（一）股东大会股东大会的权力（二）董事会

董事会的权力

商业银行的权力机构，包括股东大会和董事会，其中股东大会是商业银行的最高权力机构。

商业银行的执行机构总经理或行长职能部门业务部门投资部信贷部信托部营业部人事部教育部计统部财务部第六节商业银行的业务一、负债业务形成商业银行资金来源的业务。（一）银行资本银行为开展业务经营而自筹的可长期占用的资金。银行资本分为两级：核心资本和附属资本。1、核心资本是由银行的自有资金构成的可由银行永久性占有的资本。主要包括：第一，股本。有普通股和永久非累积优先股。股本实际上是银行的创办资金，即实收资本。第二，公开储备是指银行提取的或以其它盈余方式在资产负债表上明确反映的储备。如资本盈余、留存盈余和营业盈余等项目。核心资本具有以下特征：价值相对比较稳定具有较大的可比性和透明度是判断银行资本充足比率的基础对银行的盈利能力和竞争能力关系极大2、附属资本由银行可长期占用的资金形成的资本。主要有：未公开储备，又称为隐蔽储备。是指虽未公开但已反映在损益账上并为银行监管机构所接受的储备。重估储备，是对银行自身房产的重估，以使其更接近市值。普通准备金，是为防备未来可能出现的一切亏损而设立的。混合资本工具，是指带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。长期附属债务，是指期限较长的资本债券和信用债券。（二）存款性负债业务1、活期存款，也称为支票存款。2、定期存款3、储蓄存款特点：是个人为积蓄购买力而进行的存款金融监管当局对经营储蓄业务的商业银行实行严格的监管4、存款账户的创新第一，可转让支付命令账户（NOWs）是对个人和非营利机构开立的计算利息的支票账户，也称为计息的活期存款。第二，货币市场存款账户（MMDA）介于活期存款与储蓄存款之间，开户时最低金额为2500美圆。第三，自动转帐制度（ATS）存户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户的余额始终保持1美圆，其余余额存入储蓄账户以取得利息收入。当需要签发支票时，存户可用电话通知开户行。第四，可转让大额定期存单特点：面额大、金额固定、不记名、可以转让。除此之外，还有定活两便存款、通知存款等。（三）非存款性负债业务1、短期借款同业拆借向中央银行借款再贴现结算过程中的短期资金占用2、长期借款主要是发行金融债券筹资。二、资产业务资产业务是指商业银行资金运用的业务，是银行获得利润的主要途径。（一）放款业务是银行将其所吸收的资金按一定的利率贷放给客户并约期归还的业务。1、贷款的种类：批发贷款、零售贷款和票据贴现2、贷款风险分类法：正常、关注、次级、可疑、损失。正常贷款：借款人能按期归还本金关注贷款：存在一些不利因素次级贷款：借款人还款能力出现问题可疑贷款：无法足额偿还本金，抵押或担保资不抵债损失贷款：本息无法收回（呆帐/坏帐）3、放款的管理要进行深入的信用调查分析工作选择合适的抵押品了解资金来源的性质和结构限制对同一借款人的放款总量（二）贴现业务贴现利息＝票面金额×贴现率×（未到期天数/360）贴现金额＝票面金额－贴现利息（三）证券投资业务是指商业银行将资金用于购买有价证券的活动。商业银行首选的投资对象是政府债券。投资业务的管理应遵循以下原则：1、实行分散化原则2、选择品质优良的证券3、要有健全的法律和规章制度（四）现金资产业务1、准备金2、同业存款3、托收未达帐项三、中间业务和表外业务（一）中间业务是指银行不运用自己的资金，而是代理客户承办支付和其它委托事项，并据以收取手续费的业务。性质：商业银行不直接以债权人或债务人的身份参与。以收取手续费的形式获得收益。具有经济效益、社会效益和综合效益。（二）表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表而且不影响资产负债总额的经营活动。广义的表外业务包括有风险的表外业务与无风险的服务活动（即中间业务）。四、商业银行各种业务之间的关系：通常将负债业务与资产业务统称为信用业务。负债业务是资产业务发展的基础银行可以通过资产业务来增加负债业务中间业务和表外业务建立在信用业务的基础上中间业务和表外业务的发展可以促进信用业务的发展第七节商业银行经营原则与管理一、商业银行的经营原则：（一）安全性是指银行避免经营风险，保证资金安全的要求。1、商业银行业务经营的特殊性银行自有资本的比重小，实行负债经营。银行负债业务与资产业务在期限与规模上的不匹配。面临较大的信用风险。经济情况的种种不确定因素会影响银行的业务经营。2、实现安全性经营的措施合理安排资产业务的规模与期限结构加强对客户的资信调查和经营预测根据业务规模的扩大不断补充自有资本保持一定比例的流动性较高的资产遵守国家法令，执行中央银行的金融政策和制度（二）流动性是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力。包括资产的流动性与负债的流动性两重含义。资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。负债的流动性是指银行能以较低的成本随时获得所需要的资金。1、保持银行流动性的原因银行存取款业务的不断进行，会形成一个稳定的余额，但此余额在时间上具有不确定性。贷款到期还本收息、投资收益的取得与新的资金需求在时间上不一致。银行与客户约定的透支帐户，必须保有一定的资金来源。2、保持银行流动性的措施建立分层次的现金准备。拥有一定数量的保证准备。（三）盈利性是指银行获得利润的能力。1、盈利性原则的重要性盈利是银行承担经营风险的重要力量。盈利状况的好坏是银行吸引客户、稳定客户的基础。理想的银行盈利水平可提高银行在市场上的竞争力。2、商业银行的盈利性管理提高资产收益，合理安排资产结构。提高金融服务水平，增加银行中间业务的收入。降低银行经营成本。（四）商业银行经营总原则在保证资产安全和流动的前提下，追求最大限度的利润流动性是实现安全性的必要手段安全性是实现盈利性的基础保证资产业务的期限结构与负债的期限相适应。

追求盈利是安全性与流动性的最终目标安全性、流动性、赢利性三原则的关系

1、安全性与流动性：统一

2、安全性与赢利性：既统一，又对立。

3、流动性与赢利性：对立

总方针：保证安全性的前提下，通过灵活调整流动性，致力于提高赢利性二、商业银行资产管理理论认为：商业银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性。主要经过三个阶段：1、商业贷款理论（真实票据论）局限性：没有认识到活期存款的余额具有相对的稳定性忽视了贷款需求的多样性忽视了贷款清偿的外部条件

商业贷款理论认为，银行的资金来源于客户的存款，而这些存款是要经常提取的。如果存款人在需要资金时无法从银行提出自己的存款，那么银行只能倒闭。因此，为了应付存款人难以预料的提款，银行只能将资金短期使用，而不能发放长期贷款或进行长期投资。因此，在这种贷款中，一般采取票据贴现的方式。因为票据本身是购买商品和流通商品的证据，它具有自偿性。比如银行之所以对商业汇票承兑是因为有实际货物存在，具有自偿性，而被认为是可靠的.

这个理论的主要缺点是：将银行的业务限制在狭义的生产与流通领域内，对于大量的有偿还能力的贷款不予考虑。对于提款人的假设过于绝对化，就一般情况来讲，存款人总是一面提款，也一面存款，总有一部分资金留在银行不取，而这部分资金就是可以长期使用的资金，不需要保持太大的流动性。事实上，真实票据的自偿性不那么如人意，即使在经济情况好转的情况下也有相当的票据不能自偿。2、资产转移理论（可转换性理论）局限性：限制了银行高盈利资产的运用在市场需求不旺时，可转换资产的变现能力会受到损害109

可转换理论认为，银行的贷款不能仅仅依赖于短期和自偿性，只要银行的资产在存款人提现时能随时转换为现金，维持银行的流动性，就是安全的，这样的资产不论是短期还是长期，不论是否具有自偿性，都可以持有。这个理论的缺点也是明显的：就是其运用依赖于发达的证券市场和充足的短期证券。同时，还要看市场特点，在发生经济危机时，证券抛售量往往大大超过证券购买量，就难以保证流动性。3、预期收入理论局限性：对借款人未来收入的预测是银行主观判断的结果，与实际会产生脱节。

预期收入理论认为，商业银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现。而无论是短期商业性贷款还是可转让的资产，其偿还或变现能力，都以未来的收入为基础。如果一项投资的未来收入有保证，哪怕是长期放款，仍然可以保持流动性；反之，如果一项投资的未来收入没有保证，即使是短期放款，也难以保持流动性。因此，银行应根据借款人的预期收入来安排贷款的期限、方式，或根据可转换资产的变现能力来选择购买相应的资产。如果借款人的预期收入明显，银行则可发放长期贷款；反之，如果一项贷款的预期收入不可靠，即使期限较短也不宜发放。三、负债管理理论（TheLiabilityManagementTheory）1、银行应主动管理负债，从被动负债到主动负债，主张借入资金以保持流动性。（20世纪50－60年代）2、主动负债的渠道：中央银行借款、同业拆解、欧洲货币市场、回购协议银行自有资本下降，负债成本增加，风险增大商业银行在资金管理上更富有进取性，更为主动和灵活

（一）销售理论

销售理论的主要内容是：银行是金融产品