财务分析报告

财务分析案例姓名刘梦瑶班级1220231206011013恩华药业股份九、杜邦分析一、公司简介1978站，银行信用等级为AAA药厂、徐州制药厂、徐州恩华赛德药业有限责任公司、徐州颐海药业、徐州远恒药业；二个商业公司：徐州医药工业供5.68，26二、上市状况证券类型A股 上市日期2023-07-23申购代码1002262 申购简称1恩华药业发行价(元)5.68 摊薄发行市盈率29.89发行方式 网下询价发行,上网定价发行公开总发行数量(万股)3000.00发行公众股数量(万股)3000.00上网发行申购上限(万股)2400.00上网发行(万股)2400.00募集资金(万元)17040.00发行中签率(%)0.03三、财务报表资产负债表202312202312312023123120231231流淌资产货币资金42779.9366000000263000000结算备付金000拆出资金000交易性金融资产000衍生金融资产000应收票据915000096000007990000应收账款462023000389000000293000000预付款项448000006620230051000000应收保费000应收分保账款000应收分保合同预备金000应收利息000应收股利000其他应收款1870000097600006410000应收出口退税000应收补贴款000应收保证金000内部应收款000买入返售金融资产000存货190000000154000000152023000待摊费用000待处理流淌资产损益000一年内到期的非流淌资产000其他流淌资产000流淌资产合计非流淌资产发放贷款及垫款1150000000099400000007740000000可供出售金融资产000持有至到期投资000长期应收款000长期股权投资000其他长期投资000投资性房地产233000002490000026500000固定资产原值403000000354000000308000000累计折旧182023000150000000121000000固定资产净值222023000205000000188000000固定资产减值预备000固定资产净额222023000205000000188000000在建工程990000008550000068500000工程物资000固定资产清理000生产性生物资产000公益性生物资产000油气资产000无形资产657000003300000033800000开发支出000商誉000长期盼摊费用01515130股权分置流通权000递延所得税资产415000028800002960000其他非流淌资产000非流淌资产合计414000000351000000319000000资产总计157000000013400000001090000000流淌负债短期借款279000000247000000193000000向中心银行借款000吸取存款及同业存放000拆入资金000交易性金融负债000衍生金融负债000应付票据843000009050000097202300应付账款240000000225000000187000000预收款项296000002170000014800000卖出回购金融资产款000应付手续费及佣金000应付职工薪酬95179112400002120230应交税费354000002480000015000000应付利息000应付股利000其他应交款000应付保证金000内部应付款000其他应付款333000002570000017800000预提费用000估量流淌负债000应付分保账款000保险合同预备金000代理买卖证券款000代理承销证券款000国际票证结算000国内票证结算000递延收益000应付短期债券000一年内到期的非流淌负债000其他流淌负债000流淌负债合计702023000636000000527000000非流淌负债长期借款230000230000230000应付债券000长期应付款000专项应付款000估量非流淌负债000递延所得税负债000其他非流淌负债276000002620230010100000非流淌负债合计278000002640000010300000负债合计730000000662023000538000000全部者权益实收资本(或股本)328000000234000000234000000资本公积116000004670000046700000库存股000专项储藏000盈余公积634000004550000031700000一般风险预备000未确定的投资损失000未安排利润435000000354000000240000000拟安排现金股利000外币报表折算差额000归属于母公司股东权益合计838000000681000000553000000少数股东权益-183000019400003510000全部者权益(或股东权益)合计836000000682023000556000000负债和全部者权益(或股东权益)总157000000013400000001090000000计现金流量表计报告期一、经营活动产生的现金流量20231231日20112月31日202312月31日销售商品、供给劳务收到的现金227000000019900000001660000000客户存款和同业存放款项净增加额000向中心银行借款净增加额000向其他金融机构拆入资金净增加额000收到原保险合同保费取得的现金000收到再保险业务现金净额000保户储金及投资款净增加额000处置交易性金融资产净增加额000收取利息、手续费及佣金的现金000拆入资金净增加额000回购业务资金净增加额000收到的税费返还30400001700000691879收到的其他与经营活动有关的现金168000002840000016202300经营活动现金流入小计229000000020232300001680000000购置商品、承受劳务支付的现金11900000001110000000978000000客户贷款及垫款净增加额000存放中心银行和同业款项净增加额000支付原保险合同赔付款项的现金000支付利息、手续费及佣金的现金000支付保单红利的现金000支付给职工以及为职工支付的现金248000000226000000168000000支付的各项税费198000000172023000127000000支付的其他与经营活动有关的现金455000000358000000322023000经营活动现金流出小计209000000018600000001600000000经营活动产生的现金流量净额19400000015400000081100000二、投资活动产生的现金流量：收回投资所收到的现金000取得投资收益所收到的现金000收回的现金净额19495182410112928处置子公司及其他营业单位收到的现金净额000收到的其他与投资活动有关的现金000削减质押和定期存款所收到的现金000投资活动现金流入小计19495182410112928支付的现金1040000007800000046202300投资所支付的现金1400000000质押贷款净增加额000取得子公司及其他营业单位支付的现金净额000支付的其他与投资活动有关的现金00125581增加质押和定期存款所支付的现金000投资活动现金流出小计1180000007800000046300000投资活动产生的现金流量净额-117000000-77900000-46202300三、筹资活动产生的现金流量：吸取投资收到的现金000000取得借款收到的现金222023000296000000193000000发行债券收到的现金000收到其他与筹资活动有关的现金000筹资活动现金流入小计222023000296000000193000000归还债务支付的现金230000000242023000166000000安排股利、利润或偿付利息所支付的现金357000002560000022400000000支付其他与筹资活动有关的现金000筹资活动现金流出小计266000000268000000189000000筹资活动产生的现金流量净额-44000000284000004580000附注汇率变动对现金及现金等价物的影响-235331191264-330489现金及现金等价物净增加额3260000010500000039100000期初现金及现金等价物余额296000000191000000152023000期末现金及现金等价物余额328000000296000000191000000净利润172023000138000000105000000少数股东权益000未确认的投资损失000资产减值预备1220230034900003880000折旧353000003090000026700000无形资产摊销13800001120230967466长期盼摊费用摊90待摊费用的削减000预提费用的增加000损失49657.818016.284899.8固定资产报废损失000公允价值变动损失000递延收益增加〔减：削减〕000估量负债000财务费用172023001370000011000000投资损失000递延所得税资产削减-127000079068.2-469172递延所得税负债增加000存货的削减-38700000-2140000-18500000经营性应收工程的削减-70400000-118000000-66000000经营性应付工程的增加658000008740000018100000已完工尚未结算款的削减(减:增加)000已结算尚未完工款的增加(减:削减)000其他000经营活动产生现金流量净额19400000015400000081100000债务转为资本000一年内到期的可转换公司债券000融资租入固定资产000现金的期末余额328000000296000000191000000现金的期初余额296000000191000000152023000现金等价物的期末余额000现金等价物的期初余额000现金及现金等价物的净增加额3260000010500000039100000利润表报表日期20231231日20231231日20231231日单位元元元一、营业总收入223608000019825000001587500000营业收入223608000019825000001587500000利息收入000已赚保费000手续费及佣金收入000房地产销售收入000其他业务收入000二、营业总本钱203291000018186000001468840000营业本钱13402500001226800000988043000利息支出000手续费及佣金支出000房地产销售本钱000研发费用000退保金000赔付支出净额000提取保险合同预备金净额000保单红利支出000分保费用000其他业务本钱000营业税金及附加188420231656560012916100销售费用542719000455671000372645000治理费用10613700010502202383311900财务费用12748700110494008052910资产减值损失1221950034898703875100公允价值变动收益000投资收益000其中对联营企业和合营企业的投资收益000汇兑收益000期货损益000托管收益000补贴收入000其他业务利润000三、营业利润203165000163901000118656000营业外收入300407026439602918690营业外支出827028847361666874非流淌资产处置损4105682利润总额205342023165698000120908000所得税费用328568002756800015625400未确认投资损失000四、净利润172486000138130000105283000归属于母公司全部者176254000139698000105647000的净利润少数股东损益-3767880-1567980-364439五、每股收益根本每股收益0.5380.5970.4515稀释每股收益0.5380.5970.4515六、其他综合收益000七、综合收益总额172486000138130000105283000归属于母公司全部者176254000139698000105647000的综合收益总额归属于少数股东的综-3767880-1567980-364439合收益总额全部者权益变动表全部者权益202312312023年12月3120231231日日日实收资本(或股本)328000000234000000234000000资本公积116000004670000046700000库存股000专项储藏000盈余公积634000004550000031700000一般风险预备000未确定的投资损失000未安排利润435000000354000000240000000拟安排现金股利000外币报表折算差额000归属于母公司股东权益合计838000000681000000553000000少数股东权益-183000019400003510000全部者权益(或股东权益)合计836000000682023000556000000负债和全部者权益()157000000013400000001090000000总计四、财务报表分析〔〕资产负债表分析1报表日期报表日期31日2023年12月31日变动状况对总资产的影响流淌资产变动额变动百分比货币资金3660000004277990006179900016.8850%4.6119%结算备付金000拆出资金000交易性金融资产000衍生金融资产000应收票据96000009150000-450000-4.6875%-0.0336%应收账款3890000004620230007300000018.7661%5.4478%预付款项6620230044800000-21400000-32.3263%-1.5970%应收保费000应收分保账款000应收分保合同预备金000应收利息000应收股利000其他应收款976000018700000894000091.5984%0.6672%应收出口退税000应收补贴款000应收保证金000内部应收款000买入返售金融资产000存货1540000001900000003600000023.3766%2.6866%待摊费用000待处理流淌资产损益000—年内到期的非流动资产000其他流淌资产000流淌资产合计994000000115000000015600000015.6942%11.6418%非流淌资产0发放贷款及垫款000可供出售金融资产000持有至到期投资000长期应收款000长期股权投资000其他长期投资000投资性房地产2490000023300000-1600000-6.4257%-0.1194%固定资产原值3540000004030000004900000013.8418%3.6567%累计折旧1500000001820230003202300021.3333%2.3881%固定资产净值205000000222023000170000008.2927%1.2687%固定资产减值预备000固定资产净额205000000222023000170000008.2927%1.2687%在建工程85500000990000001350000015.7895%1.0075%工程物资000固定资产清理000生产性生物资产000公益性生物资产000油气资产000无形资产33000000657000003270000099.0909%2.4403%开发支出000商誉000长期盼摊费用1515130-151513-100.0000-0.0113%%股权分置流通权000递延所得税资产28800004150000127000044.0972%0.0948%其他非流淌资产000非流淌资产合计3510000004140000006300000017.9487%4.7015%资产总计1340000000157000000023000000017.1642%17.1642%流淌负债0短期借款2470000002790000003202300012.9555%2.3881%向中心银行借款000吸取存款及同业存放000拆入资金000交易性金融负债000衍生金融负债000应付票据9050000084300000-6202300-6.8508%-0.4627%应付账款225000000240000000150000006.6667%1.1194%预收款项2170000029600000790000036.4055%0.5896%卖出回购金融资产款000应付手续费及佣金000应付职工薪酬1240000951791-288209-23.2427%-0.0215%应交税费24800000354000001060000042.7419%0.7910%应付利息000应付股利000其他应交款000应付保证金000内部应付款000其他应付款2570000033300000760000029.5720%0.5672%预提费用000估量流淌负债000应付分保账款000保险合同预备金000代理买卖证券款000代理承销证券款000国际票证结算000国内票证结算000递延收益000应付短期债券000—年内到期的非流动负债000其他流淌负债000流淌负债合计6360000007020230006600000010.3774%4.9254%非流淌负债0长期借款23000023000000.0000%0.0000%应付债券000长期应付款000专项应付款000估量非流淌负债000递延所得税负债000其他非流淌负债262023002760000014000005.3435%0.1045%非流淌负债合计264000002780000014000005.3030%0.1045%负债合计6620230007300000006800000010.2719%5.0746%全部者权益00实收资本(或股本)23400000032800000094000000.0040.1709%7.0149%资本公积4670000011600000-35100000.0-75.1606%-2.61940%库存股000.00专项储藏000.00盈余公积455000006340000017900000.0039.3407%1.3358%一般风险预备000.00未确定的投资损失000.00未安排利润35400000043500000081000000.0022.8814%6.0448%拟安排现金股利000.00外币报表折算差额000.00归属于母公司股东681000000838000000157000000.023.0543%11.7164权益合计0%少数股东权益1940000-1830000-3770000.00-194.3299-0.2813%%全部者权益(或股东682023000836000000154000000.022.5806%11.4925权益)合计0%负债和全部者权益负债和全部者权益(或股东权益)总计13400000001570000000230000000.0 17.1642%017.1642%2、恩华药业资产负债表垂直分析表报表日期20231231日202331日年12月2023〔%〕2023〔%〕变动情况流淌资产货币资金36600000042779900027.31327.24830.0651结算备付金004%%%拆出资金00交易性金融资产00衍生金融资产00应收票据960000091500000.71640.58280.1336应收账款389000000462023000%29.029%29.4268%-0.39699%%%预付款项66202300448000004.94032.85352.0868应收保费00%%%应收分保账款00应收分保合同预备金00应收利息00应收股利00其他应收款9760000187000000.72841.1911-0.4627应收出口退税00%%%应收补贴款00应收保证金00内部应收款00买入返售金融资产00存货15400000019000000011.49212.1019-0.6094待摊费用005%%%待处理流淌资产损益00一年内到期的非流淌资产00其他流淌资产00流淌资产合计994000000115000000074.17973.24840.9307非流淌资产1%%%发放贷款及垫款00可供出售金融资产00持有至到期投资00长期应收款00长期股权投资00其他长期投资00投资性房地产24900000233000001.85821.48410.3741固定资产原值354000000403000000%26.417%11.5924%14.82569%%%累计折旧15000000018202300011.19411.5924-0.39830%%%固定资产净值20500000022202300015.29814.14011.1584固定资产减值预备005%%%固定资产净额20500000022202300015.29814.14011.15845%%%在建工程85500000990000006.38066.30570.0749工程物资00%%%固定资产清理00生产性生物资产00公益性生物资产00油气资产00无形资产33000000657000002.46274.1847-1.7220开发支出00%%%商誉00长期盼摊费用1515130股权分置流通权00递延所得税资产288000041500000.21490.2643-0.0494其他非流淌资产00%%%非流淌资产合计35100000041400000026.19426.3694-0.1754资产总计134000000015700000000%######%100.000%0.0000流淌负债##0%%短期借款24700000027900000018.43217.77070.6621向中心银行借款008%%%吸取存款及同业存放00拆入资金00交易性金融负债00衍生金融负债00应付票据90500000843000006.75375.36941.3843%%%应付账款22500000024000000016.79115.28661.50440%%%预收款项21700000296000001.61941.8854-0.2659卖出回购金融资产款00%%%应付手续费及佣金00应付职工薪酬12400009517910.09250.06060.0319应交税费2480000035400000%1.8507%2.2548%-0.4040应付利息00%%%应付股利00其他应交款00应付保证金00内部应付款00其他应付款25700000333000001.91792.1210-0.2031预提费用00%%%估量流淌负债00应付分保账款00保险合同预备金00代理买卖证券款00代理承销证券款00国际票证结算00国内票证结算00递延收益00应付短期债券00一年内到期的非流淌负债00其他流淌负债00流淌负债合计63600000070202300047.46244.71342.7493非流淌负债7%%%长期借款2300002300000.01720.01460.0025应付债券00%%%长期应付款00专项应付款00估量非流淌负债00递延所得税负债00其他非流淌负债26202300276000001.95521.75800.1973非流淌负债合计2640000027800000%1.9701%1.7707%0.1994%%%负债合计66202300073000000049.40346.49682.90620%%%全部者权益实收资本(或股本)23400000032800000017.46220.8917-3.42907%%%资本公积46700000116000006.84750.73896.1087%%%库存股00专项储藏00盈余公积45500000634000003.39554.0382-0.6427%%%一般风险预备00未确定的投资损失00未安排利润35400000043500000026.41727.7070-1.28919%%%拟安排现金股利00外币报表折算差额00归属于母公司股东权益合68100000083800000050.82053.3758-2.5549计9%%%少数股东权益1940000-18300000.1448-0.11660.2613%%%()68202300083600000050.89553.2484-2.3529合计5%%%负债和全部者权益(或股东权益)总计13400000001570000000#################0.0000%3、恩华公司利润水平分析表报表日期202312月31日20231231日增减额增减百分比一、营业总收入22360800001982500000253580012.7909%00营业收入22360800001982500000253580012.7909%00利息收入000已赚保费000手续费及佣金收入000房地产销售收入000其他业务收入000二、营业总本钱20329100001818600000214310011.7843%00营业本钱1340250000122680000011345009.2476%00利息支出000手续费及佣金支出000房地产销售本钱000研发费用000退保金000赔付支出净额000提取保险合同预备金净额000保单红利支出000分保费用000其他业务本钱000营业税金及附加1884202316565600227640013.7417%销售费用542719000455671000870480019.1033%0治理费用10613700010502202311150001.0617%财务费用1274870011049400169930015.3791%资产减值损失1221950034898708729630250.1420%公允价值变动收益000投资收益000其中:对联营企业和合营企业的投资收益000汇兑收益000期货损益000托管收益000补贴收入000其他业务利润000三、营业利润203165000163901000392640023.9559%0营业外收入3004070264396036011013.6201%营业外支出827028847361-20333-2.3996%非流淌资产处置损4138461.6388.5725%利润总额205342023165698000396440023.9255%0所得税费用3285680027568000528880019.1846%未确认投资损失000四、净利润172486000138130000343560024.8722%0归属于母公司全部者的净利润176254000139698000365560026.1679%0少数股东损益-3767880-1567980-2199900140.3015%五、每股收益0根本每股收益0.5380.597-0.059-9.8827%稀释每股收益0.5380.597-0.059-9.8827%六、其他综合收益000七、综合收益总额172486000138130000343560024.8722%0归属于母公司全部者的综合收益176254000139698000365560026.1679%总额0归属于少数股东的综合收益总额4、恩华药业利润垂直分析表-3767880-1567980-2199900140.3015%报表日期2023年12月31202312月312023 2023日日营业收入22360800001982500000100 100二、营业总本钱2032910000181860000090.9140% 91.7327%营业本钱1340250000122680000059.9375% 61.8815%营业税金及附加18842023165656000.8426% 0.8356%销售费用54271900045567100024.2710% 22.9847%治理费用1061370001050220234.7466% 5.2975%财务费用12748700110494000.5701% 0.5573%资产减值损失1221950034898700.5465% 0.1760%三、营业利润2031650001639010009.0858% 8.2674%营业外收入300407026439600.1343% 0.1334%营业外支出8270288473610.0370% 0.0427%非流淌资产处置损40.0078% 0.0018%利润总额2053420231656980009.1831% 8.3580%所得税费用32856800275680001.4694% 1.3906%四、净利润1724860001381300007.7138% 6.9675%5、恩华药业现金流量水平分析表报告期2023年12月202312增减额增减百分31日31日比一、经营活动产生的现金流量销售商品、供给劳务收到的现金227000000019900000028000014.0704%0000收到的税费返还3040000170000013400078.8235%0收到的其他与经营活动有关的现金1680000028400000-11600-40.8451000%经营活动现金流入小计229000000020232300027000013.3663%0000购置商品、承受劳务支付的现金11900000001110000008000007.2072%000支付给职工以及为职工支付的现金2480000002260000002202309.7345%00支付的各项税费19800000017202300026000015.1163%00支付的其他与经营活动有关的现金45500000035800000097000027.0950%00经营活动现金流出小计209000000018600000023000012.3656%0000经营活动产生的现金流量净额19400000015400000040000025.9740%00二、投资活动产生的现金流量：00.0000%处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额19495182410112541136.5623%购建固定资产、无形资产和其他长期资1040000007800000026000033.3333%产所支付的现金00投资所支付的现金1400000001400000.0000%00投资活动现金流出小计1180000007800000040000051.2821%00投资活动产生的现金流量净额-117000000-77900000-3910050.1926%000三、筹资活动产生的现金流量：00.0000%取得借款收到的现金222023000296000000-74000-25.0000000%安排股利、利润或偿付利息所支付的现357000002560000010100039.4531%金00筹资活动现金流出小计266000000268000000-20230-0.7463%00筹资活动产生的现金流量净额-4400000028400000-72400-254.9290006%附注00.0000%汇率变动对现金及现金等价物的影响-235331191264-42659-223.03959%现金及现金等价物净增加额32600000105000000-72400-68.9524000%期初现金及现金等价物余额29600000019100000010500054.9738%000期末现金及现金等价物余额32800000029600000032023010.8108%00净利润17202300013800000034000024.6377%00资产减值预备122023003490000871000249.57020%固定资产折旧、油气资产折耗、生产性353000003090000044000014.2395%物资折旧0无形资产摊销1380000112023026000023.2143%长期盼摊费用摊989519.144.39991%处置固定资产、无形资产和其他长期资49657.818016.231641.175.6286产的损失6%财务费用172023001370000035000025.5474%0递延所得税资产削减-127000079068.2-13490-1706.206883%存货的削减-38700000-2140000-365601708.4110002%经营性应收工程的削减-70400000-11800000476000-40.3390000%经营性应付工程的增加6580000087400000-21600-24.7140000%经营活动产生现金流量净额19400000015400000040000025.9740%00现金的期末余额32800000029600000032023010.8108%00现金的期初余额29600000019100000010500054.9738%000现金及现金等价物的净增加额32600000105000000-72400-68.95246、恩华药业现金流量构造分析表000%报告期202312月流入构造流出构造内部构造31日〔%〕〔%〕〔%〕一、经营活动产生的现金流量销售商品、供给劳务收到的现金227000000090.3592%99.1266%收到的税费返还30400000.1210%0.1328%收到的其他与经营活动有关的现金168000000.6687%0.7336%经营活动现金流入小计229000000091.1553%100.0000%购置商品、承受劳务支付的现金119000000048.1002%56.9378%支付给职工以及为职工支付的现金24800000010.0243%11.8660%支付的各项税费1980000008.0032%9.4737%支付的其他与经营活动有关的现金45500000018.3913%21.7703%经营活动现金流出小计209000000084.4786%100.0000%经营活动产生的现金流量净额194000000二、投资活动产生的现金流量：处置固定资产、无形资产和其他长期1949510.0078%100.0000资产所收回的现金净额%投资活动现金流入小计1949510.0078%100.0000%购建固定资产、无形资产和其他长期1040000004.2037%88.1356%资产所支付的现金投资所支付的现金140000000.5659%11.8644%投资活动现金流出小计1180000004.7696%100.0000%投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量：-117000000取得借款收到的现金2220230008.8369%100.0000%筹资活动现金流入小计2220230008.8369%100.0000%归还债务支付的现金2300000009.2967%86.4662%安排股利、利润或偿付利息所支付的现金357000001.4430%13.4211%筹资活动现金流出小计26600000010.7518%100.0000%筹资活动产生的现金流量净额-44000000现金流入总额2512194951100现金流出总额2474000000100汇率变动对现金及现金等价物的影响-235331现金及现金等价物净增加额32600000期初现金及现金等价物余额296000000期末现金及现金等价物余额328000000净利润172023000资产减值预备12202300固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧35300000无形资产摊销1380000长期盼摊费用摊销151513处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失49657.8财务费用17202300递延所得税资产削减-1270000存货的削减-38700000经营性应收工程的削减-70400000经营性应付工程的增加65800000经营活动产生现金流量净额194000000现金的期末余额328000000现金的期初余额296000000现金及现金等价物的净增加额32600000工程平均总资产平均净资产2023工程平均总资产平均净资产20232023差异14550000007590000001215000000607500000五、企业盈利力量分析负债730000000662023000负债/平均净资产96.1792%108.9712%-12.7920%利息支出1274870000.0000%1104940000.0000%负债利息率〔%〕1.7464%1.6691%0.0773%利润总额205342023165698000息税前利润205342023165698000净利润172486000138130000所得税税率〔%〕16.0010%16.6375%-0.6365%11.8547%11.3687%0.4860%17.3368%17.3723%-0.0355%对恩华公司资本经营力量分析如下分析对象=17.3368%-17.3723%=-0.0355%连环替代分析2023年[11.3687%+〔11.3687%-1.6691%〕*1.08]*(1-16.6375%)=18.97%〔总资产酬劳率其次次替代〔负债利息率〕[11.8547%+〔11.8547%-1.7464%〕*1.08]*(1-16.6375%)=19.77%第三次替代〔杠杆比率〕[11.8547%+〔11.8547%-1.7464%〕*0.96]*(1-16.6375%)=17.58%2023[11.8547%+(11.8547%-1.7464%)*0.96]*(1-16.0010%)=17.92%总资产酬劳率变动的影响为：11.8547%—11.3687%=0.4860%负债利息率变动的影响为：1.7464%-1.6691%=0.0773%资本构造变动的影响为：17.3368%-17.3723%=-0.0355%税率变动的影响为：16.0010%-16.6375%=-0.6365%202320230.0355%，主要缘由是负债比率上升，对净资产比率产生的负面影响；其次，总资产酬劳率上升，奉献率是0.486%；率；所得税的变动对净资产收益率的影响降低。较好的水平。〔二〕工程2023工程20232236080000平均总资产1455000000总资产周转率11.8547%2023198250000016569800011049400165698000121500000011.3687%差异营业收入0.486%利润总额205342023利息支出12748700息税前利润205342023销售息税前利润率9.1831%8.3580%0.825%总资产酬劳率13.0791%15.3240%-2.245%全部现金资产回收率指标表工程 2023年2023经营活动净现金20900000002090000000平均总资产 840000000678000000全部资产现金回2.4880952383.08259587流量收率202320流量收率净资产现金回收率指标表工程20232023差异经营活动净现金流量19400000015400000040000000平均净资产 759000000

151500000净资产现金回收率 25.56% 25.35% 0.21%利质量也有肯定的改善。〔三〕商品经营盈利力量分析利润率利润率利润率利润率工程 2023年2023差异营业本钱9.9938%9.0125%0.9813%营业费用29.3309%27.6954%1.6354%全部本钱费用总利 29.6098%27.6558%1.9540%润率全部本钱费用净利24.8721%23.3074%1.5647%润率20232023本钱利润率和费用利润率都有提0、9813%和1.6354%，全部本钱费用总利润率和全部本钱费用净利润率有所上升，分别是1.9541.5647%。说明企业在稳步进展中盈利有所增长。0比例分析表工程工程20232023销售商品、供给劳务收到的现金22360800001982500000营业收入22360800001982500000销售获现比率1差异2535800002535800001 说明企业获闲力量有待提高，收款工作需进一步提高〔四〕上市公司盈利力量分析每股收益分析表工程20232023差异净利润17248600013813000034356000优先股股息000发行在外的一般股加权平均数0调整后发行在外的一般股的加权平均数0根本每股收益0.5380.597-0.059稀释每股收益0.5380.597-0.059稀释效应——一般股的加权平均数：股权鼓励打算限制性股票0稀释效应——一般股的加权平均数：股权鼓励打算限制性股票0〔一〕 总资产盈利力量分析总资产周转率分析材料表工程20232023差异销售净额20534202316569800039644000总资产平均余额1455000000.00001215000000.0000240000000.0000流淌资产平均余额727500000.0000607500000.0000120230000.0000总资产周转率0.14110.13640.0048流淌资产周转率0.28230.27280.0095流淌资产占总资产的比率0.73250.7418(0.0093)202320230.074流淌资产周转率上升，使总资产周转率上升：〔0.2823-0.2728〕*0.74218=0.007流淌资产占总资产比率降低，使总资产周转减速：0.2823*〔0.7325-0.7418〕=-0.1887产占总资产的比率下降。〔二〕 流淌资产周转速度分析流淌资产周转率分析资料表工程营业收入2023223608000020231982500000差异253580000流淌资产平均余额727500000607500000120230000其中：平均存货154000000190000000-36000000营业本钱13402500001226800000113450000流淌资产周转率3.073.26-0.19流淌资产垫支周转率1.842.02-0.18本钱收入率1.671.620.05因素分析：流淌资产垫支周转率的影响=〔1.84-2.02〕*5%=-0.009本钱收入率的影响=1.84*〔1.67-1.62〕=0.092本期流淌资产周转率下降是由于流淌资产垫支周转率下降的结果所以主要缘由的流淌资产垫支周转率下降。七、企业偿债力量分析〔一〕企业短期偿债力量分析〔一〕影响企业短期偿债力量的内部因素1234影响企业短期偿债力量的外部因素123(二)短期偿债力量指标计算与分析静态分析=流淌资产/流淌负债=1.6409一般认为，该指标到达2;1以上。该指标越高，表示企业的偿付力量越强，企业所面临的流淌性风险越小，债权人安全程度越高。该企业的流淌比率小于2，偿债力量较弱，所以企业的流淌力量和偿债力量需进一步提高和完善。=流淌资产/流淌负债=1.6409一般认为，该指标到达2;1以上。该指标越高，表示企业的偿付力量越强，企业所面临的流淌性风险越小，债权人安全程度越高。该企业的流淌比率小于2，偿债力量较弱，所以企业的流淌力量和偿债力量需进一步提高和完善。2=速动资产/流淌负债=1.3698从结果看，恩华药业的短期偿债力量高于期初。联系企业的流淌比率可以看出，偿债力量不是那么缺乏，由于企业的速动比率较好，由于是其母公司的流淌比率较强，假设期初速动资产能够随时变现，则该企业的偿债力量较强。3=〔货币资金+有价证券〕/流淌负债=60.9099现金比率越高，表示企业可用于支付债务的资产种类越多。该企业的现金比率很高，说明企业的支付力量很强动态分析1=经营活动中的现金流量净