第3讲 开发支出-长丰汽车

2023/2/11研究和开发费用会计处理的国际趋同以及影响分析---------大唐电信为何警报不断---------长丰汽车案例32023/2/122002年2月9日，大唐电信科技股份有限公司(简称大唐电信)董事会发布了2001年度业绩预警公告，全文如下：

“根据上海证券交易所《关于做好上市公司2001年度报告有关工作的通知》的规定，现将公司预计2001年度业绩将大幅下滑事宜公告如下：2023/2/13我公司于2001年3月8日公告的2000年度报告中利润总额为216788841．97元；但根据财政部财会字正200025号文《关于印发(企业会计制度)的通知》和《关于印发贯彻实施<企业会计制度>有关政策衔接问题的规定的通知》等文件的规定，我公司于2001年中期”将以前年度研发所形成的待摊费用作为会计差错进行了追溯调整，调整后的2000年度利润总额为124242831．79元，并于2001年8月21日公司2001年中期报告中予以公告。……预计公司2001年度利润总额将比2000年度报告中公布的利润总额216788841．97元减少50％以上；具体数据待本年度决算并经审计后在2001年度报告中予以详细披露。”2023/2/142002年6月28日，大唐电信又就2002年中期业绩发布了提示性公告，称由于上半年中国电信重组于5月份完成，预期市场未能如期启动，因此预计本年中期盈利水平较去年同期出现大幅下滑，利润总额减少50％以上，但中期经营业绩不会发生亏损。大唐电信自1998年10月上市以来，前3年每股收益分别达0．351元、0．404元、0．406元，股价也一度冲至40多元。这样一家投资者寄予厚望的绩优企业，为什么一而再、再而三地预警，其股价也熊途漫漫，2002年6月跌至16元多呢?大唐电信2000年利润总额为21678万元，2001年发布预警时称，将比这一数字减少50％以上，谁知年报出来实绩仅5649万元，净利润更减至3611万元，扣除委托理财收益后，每股收益仅0．023元。就是在这样“大幅下滑”之后，2002年中期还要“大幅下滑”。大唐电信到底要滑向何处?2023/2/15大唐电信是高科技企业，科研费用投入很大，根据公司2000年度财务报告，当年增加的研发费用中计入长期待摊费用的为1．08亿元，按照过去的会计政策，科研费用均作为“长期待摊费用”在5年内分摊，理由是这些科研投入将长期起作用。2001年根据财政部的新规定，当期研发费用必须计入当期成本。2001年，由于电信设备市场竞争激烈，公司投入大量研发费用后，营业利润率反而由2000年的3.15％降至2001年的1．04％，2002年一季度更是出现4800多万元亏损，这还是以1年20多亿元销售、被客户拖欠20多亿元应收账款为前提的。就这样，大唐电信每年投入的巨额科研费用都要进入当年成本。别的不说，2000年6月，公司以26元高价配股募资8亿元，在7．6亿元项目投入中，约5．5亿元用于“软件购置、研发环境建设和研发成本”等，这些本可在5年内分摊的“长期待摊费用”，按新会计政策大部分也将一次性计入成本。2023/2/16长丰汽车案例问题：1.1.96亿元的开发支出和从哪里来？2.案例中的报表反映了什么？3.现如今新准则对研发支出的会计处理是什么？和旧准则相比有什么区别？4.长丰汽车对研发支出的会计列报与披露存在什么问题？5.你认为原因是什么？如何防止？2023/2/176.长丰汽车的未来收益你觉得会如何？7.2.18亿元的开发支出位居全部A股上市公司榜首说明什么问题？2023/2/18长丰汽车案例简介湖南长丰汽车制造股份有限公司是依照《中华人民共和国公司法》，经中国人民解放军总后勤部、湖南省经济体制改革委员会批准，由长丰(集团)有限责任公司作为主发起人，联合日本三菱自动车工业株式会社、湖南华联国际贸易有限公司等10家发起人设立。2023/2/19公司于2004年5月24日经中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]59号文批准，公开发行人民币普通股股票7800万股，并上市流通。公司主要经营轻型越野汽车及其零部件制造、销售；提供与上述产品有关的技术咨询服务。2023/2/110新准则实施前后，长丰汽车在业绩上出现了巨大变化。长丰汽车2007年上半年实现净利润5238万元，较上年同期增长193.4%，据披露：“净利润较上年同期大幅增长主要是因为本报告期销售毛利较高的产品占产品总销量的比重增大。”然而，事实并非如此。2023/2/111当期开发支出占营业收入的比率可在一定程度上反映企业技术创新方面的投入水平，在一定程度上，可说明企业未来可持续发展能力；当期资本化开发支出与净利润的比率，能够说明开发支出资本化对公司业绩的正向影响程度。因此，这两项比率既可以单独分析，也可以结合起来进行分析，并可据此发现一些公司的异常情况。2023/2/1122007年6月末，长丰汽车开发支出高达2.18亿元，开发支出占当期营业收入10.30%，仅次于开发支出过千万元的天士力(600535)；开发支出与净利润的比率高达415.51%。这样，如果高达2.18亿元的开发支出都发生在2007年上半年，若按旧会计制度的费用化规定处理，而非按新会计准则资本化处理，则长丰汽车2007年上半年将出现巨额亏损。然而，长丰汽车受益于新准则的程度很可能没有这样大。2023/2/113据长丰汽车2007年中报报表附注“开发支出”中介绍“：期末开发支出余额主要是已经处于开发阶段的cf2与cs7项目以及cfa6400项目、cfa2031、cfa6470l3以及cp2项目正在进行的无形资产研究开发的相关支出。”但是，其具体项目却仅列了期末余额2229万元，都为本期增加，具体包括cf2项目647万元、cs7项目596万元与其他项目986万元。2023/2/114疑问：除去其列举的具体项目2229万元，长丰汽车2007年6月末开发支出中的另外1.96亿元的具体出处不明，长丰汽车的巨幅利润增长也因此存在巨大的疑问。仅仅借助会计准则的变化，即令长丰汽车上半年获74%的净利润增长；但是在受益于新会计准则的背后，是长丰汽车在新会计准则施行之前便对开发支出予以资本化的事实，而这显然是违规的

2023/2/115分析（一）存货的违规转入与开发支出巨增情况类似，长丰汽车2007年二季度存货也发生了较大变化，只是方向相反。这样我们就怀疑，长丰汽车很可能较早前将内部开发支出未按制度规定计入费用，而是于存货中挂账。近期有券商在调研报告中提出长丰汽车“2-3亿元的模具、夹具等”是否存在计提减值的问题，这更使得投资者对长丰汽车未来业绩忧心忡忡。

2023/2/116长丰汽车2007年上半年实现净利润5238万元，较上年同期增长193.4%，而长丰汽车的开发支出高达2.18亿元，位居全部A股上市公司榜首。按长丰汽车2007年中报报表附注中的披露，如果依原会计制度的开发支出费用化的规定处理，2007年上半年，长丰汽车将增加管理费用2229万元，因此，净利润便仅有3009万元。换句话说，新会计准则使得长丰汽车2007年上半年净利润增加2229万元，增加幅度高达74%。2023/2/1172023/2/118进一步分析，我们发现，长丰汽车开发支出中的大部分系2007年二季度内增加。2007年一季报显示，长丰汽车开发支出3120万元，而中报却猛增至2.18亿元，增加了1.56亿元。

一般而言，企业内部的研究开发活动都具有持续性的特点，而对外购入无形资产则可能在季度之间分布不均衡。所以，我们判断，长丰汽车2007年二季度增加的巨额开发支出很可能并非增量，而是存量，即曾经发生的开发支出，如今重新分类至“开发支出”项中。

2023/2/119或许不是巧合。与开发支出巨增1.56亿元类似，长丰汽车2007年二季度存货也发生了较大变化，只是方向相反。

2007年一季末，长丰汽车存货净额6.54亿元，而二季末突然变脸为4.81亿元，为近三年披露的最低水平;减少额为1.73亿元，减幅高达27%据长丰汽车中报介绍，存货期末余额相对于期初余额减少29.91%，主要原因为本公司销售量增加，期末产成品减少及消化了10车库存材料。然而，这种“消化”是何含义，是出售还是另作他用，就不得而知了。2023/2/120与年初相比，长丰汽车2007年6月末原材料减少超过亿元。而在长丰汽车2007年中报的收入类别中介绍，本期其他业务收入为4876万元，相应成本为3573万元。2007年二季度，长丰汽车一方面开发支出巨额增加，另一方面存货巨额减少，这令人怀疑，是否长丰汽车较早前将内部开发支出未计入到费用中，而是于存货中挂账，如今趁新会计准则的施行而转入开发支出?根据原会计制度规定，内部开发支出需要费用化处理，计入当期损益。那么，如果长丰汽车在新会计准则施行之前便对开发支出予以资本化，进行挂账处理，显然是违规的。

2023/2/121分析（二）固定资产的计入

近期，有券商在长丰汽车的调研报告中，认为长丰汽车“新品投放丰富结构、预计销量逐渐增长”，并于其中具体介绍说:“CS7产品预计2008年4月份上市，该产品基于原有产品飞腾底盘技术开发。飞腾产品为公司近年开发相对失败产品，预计2007年销量仅为3000辆，由于有2-3亿元的模具、夹具等，是否停产以及相应的减值计提将较大影响公司业绩。”2023/2/122

（三）业绩压力长丰汽车系于2004年5月24日经证监会批准，公开发行股票并上市流通的。然而，自2004年上市伊始，长丰汽车的净利润便开始大幅度下滑，与上市前的巨额利润已判若云泥2004年，长丰汽车净利润1.30亿元，比上市前2003年的3.48亿元减少2.18亿元;2005年，长丰汽车净利润仅为2004万元，同比减少1.10亿元，减幅高达85%，自此，长丰汽车的净利润就未再上过亿元水平;2006年，长丰汽车净利润为3036万元，同比有所增长但幅度有限。

2023/2/123显然，就长丰汽车近两年的有限净利润而言，其巨额的开发支出是否计入费用，或者巨额的“模具、夹具等”是否计提减值准备，就变得极具重要性了。如此，开发支出于新会计准则施行前违规挂账，或者相关模具等应该计提减值准备却未计提，就可以理解了。因为，这些项目若按原会计制度规定计入到成本费用中，或进行计提减值准备，都将足使长丰汽车近两年出现巨额亏损。同样是上述券商调研报告，在其中的“投资建议与风险提示”里认为，投资长丰汽车的最大风险之一是:2-3亿元飞腾产品模具、夹具、剪具是否做大额减值准备以及如何处置，将成为上市公司调节利润并影响股价的有效工具。

2023/2/124知识经济的到来，为了保持企业的核心竞争力，企业特别是高科技企业积极致力于研究开发活动，从而导致研究开发支出的猛增。研究与开发支出的合理使用是企业一项重要经营管理决策，它关系到企业长期、持续的竞争能力和盈利能力。研究开发支出的会计处理，随着研究开发支出的大幅度增长，成为会计界关注的焦点。研究开发活动从广义上讲是一种投资行为，据统计，我国研究与开发费用仅占GDP的0.83%，而世界发达国家的平均比重为2%，其中美国高达2.53%.可以预计，我国企业也必然会加大研究开发的投资力度，为增强企业长期竞争能力而努力。

一、引言2023/2/125二、研究开发过程的介绍

企业的研究开发过程一般分为三个阶段：技术引进自主研发（内部研发）合作研发在规模经济的优势发挥殆尽时，随着国内外市场竞争不断加剧，我国企业逐步实现自主研发内部化，研究开发的支出必然增大，对于研发信息的需求状况就会发生变化。另外，许多较大规模公司的研发已经进入第三阶段，即合作研发，甚至实现了研发的国际化，例如海尔集团，这就会产生并购研发等问题，准则的完善必然也要考虑这种趋势。2023/2/126三、研究开发活动的特征具有比一般投资活动更大的不确定性①技术风险②经营风险③行业风险④环境风险计量困难①研发成果转化为真实的生产力需要时间，有的甚至经过数年才能取得正的现金流量。②知识本身就是无形的、难以量化的，从而也是难以计量的③新知识的投入有可能导致原有知识存量中的部分知识陈旧过时甚至失效。这就使得知识的累计投入不是简单的一加一的关系。2023/2/127四、对比国际趋势和其他国家对研究开发支出的会计处理

美国财务会计准则规定（财务会计准则第2号公告——研究与开发费用）：

当期发生的研发费用应全部作为费用处理，计入当期损益，研发活动结束后，不论成功与否，均不确认为无形资产。但值得说明的是，就计算机软件的研究与开发费用如何进行处理，美国公认会计原则做出过特别规定，即FASB指出：对出售、出租或以其他方式发生的计算机软件开发成本，一旦技术可行性得以确认，就应该确认为资产。之所以这样做的原因是认为研究开发涉及太多不确定性因素，一项支出与未来利益之间的因果关系难以确定。2023/2/128国际会计准则规定

为评价自行开发的无形资产是否符合确认标准，企业应将自行开发过程划分为两个阶段，即研究阶段和开发阶段。针对这点，国际会计委员会第38号准则将研究与开发活动分为两个阶段，即研究阶段和开发阶段（如不能正确区分研究阶段和开发阶段，那么该企业应将项目支出均视同研究阶段的支出处理）。相应地，要求研究费用在发生时计入当期损益，而开发阶段支出是否应于发生时计入当期损益则要看开发费用是否符合特定的条件，如符合它确认的五个条件时，才予以资本化，确认为无形资产。这属于有条件的资本化。2023/2/129其他国家的相关会计处理英国:研究与开发支出应区别进行处理，按基础研究、应用研究以及开发研究三种类型予以划分。前两种类型的支出，则应在发生当时计入损益；而如果是开发支出，也通常应在发生时计入损益。除非出现特定情况，可以递延摊销。这些特定情况包括：研究属于专题项目，费用可以单列；研究取得的成果把握性极大，并能以收抵支；公司有足够的物力、财力支持研究项目的完成。总体上看，倾向于费用化的会计政策。法国:研究与开发费用，当其属于特定的研究项目且成功的可能性非常大时，可予以资本化，并在不超过5年的期限内摊销。德国:规定研究开发费用在发生的当期直接费用化。荷兰规定:研究开发费用只要在预期具有未来效益即可予以资本化，列在资产负债表中，并在不超过5年的期限内摊销。日本:在符合一定条件时（预计未来收入超过该项费用），可予以资本化，并在5年内注销，不过其实务中采用较为稳健的直接冲销法。2023/2/130我国新旧会计准则对研究开发支出的修改变化

新会计准则出台以前:

我国2001年出台的《会计准则-无形资产》规定：自行开发并依法申请取得的无形资产，按依法取得的注册费、聘请律师费等费用，作为无形资产的成本，在研究与开发过程中发生的材料费用，直接参与开发人员的工资及福利费，开发过程中发生的租金、借款费用等，直接计入当期损益.优点:这种处理方法在一定程度上遵循了谨慎性原则，也可以让企业最早得到税收优惠好处，及时收回研究与开发方面的投资。

2023/2/131旧法不足之处

不符合一致性原则。企业从外购入的无形资产，按实际支付价款入帐，然后在受益期间内进行分摊，而企业自行开发的无形资产，其研究与开发费用计入当期损益，全部进行费用化，这显然不符合会计上的一致性原则。容易导致短期行为的产生。我国长期以来采用某些指标体系评价企业领导的业绩，在某种程度上导致了企业领导者为个人利益，保持较高的利润水平而大量削减研究开发经费，这样不利于企业创新，更不利于企业的发展。无法反映企业资产的真实价值。准则规定，将依法取得时发生的注册费、律师费资本化，计入成本，而将自行开发与研究费用进行全部费用化，计入当期损益，而又因为注册费与律师聘请费的金额相对研究与开发费用来说，简直是微乎其微的，这样就造成大量的开发费用摒弃在外，明显低估了资产的价值。2023/2/132不符合资本性支出与收益性支出划分原则。如果企业开发成功，研究与开发费用的支出所产生的收益，不仅与本期有关，而且与以后几个年度相关，应作为资本性支出，研究与开发费用的完全费用化，显然违背了资本性与收益性划分原则企业的筹资渠道受阻。随着资本市场的建立和完善，企业的筹资方式逐渐由银行借款转向资本市场。在当前评价指标体系还不够完善的情况下，投资者进行各项投资决策的主要依据是利润、赢利能力等指标，如果将研究与开发费用全额费用化，势必影响到企业的利润指标，使得企业在资本市场上无法顺利地筹集所需的资金。2023/2/133新准则对研究开发费用的费用化规定

企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出，分别按本准则规定处理。研究费用依然是费用化处理；进入开发程序后，对开发过程中的费用如果符合相关条件，就可以资本化。对于研究阶段和开发阶段的定义，新会计准则有以下具体规定：内部研究开发项目的研究阶段，是指为获取新的科学或技术知识并理解它们而进行的独创性的有计划的调查。内部研究开发项目的开发阶段，是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。2023/2/134企业内部研究开发项目开发阶段的支出，能够证明下列各项时，应当确认为无形资产：（1）从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，应当证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。此外，关于研发支出被确认为无形资产以后的后续计量问题：2023/2/135研发支出被确认为无形资产后，应当按照对无形资产的后续处理方法进行相关的摊销和计提减值准备和相关披露。具体如下：无形资产的使用寿命如为有限的，应当估计该使用寿命的年限；无法预见无形资产为企业带来未来经济利益的期限的，应当视为使用寿命不确定的无形资产。使用寿命有限的无形资产，且可以可靠确定消耗方式的,其应摊销金额应当在使用寿命内合理摊销。企业摊销无形资产，应当自无形资产可供使用时起，至不再作为无形资产确认时止。无法可靠确定消耗方式的，应当采用直线法摊销。企业在期末应按无形资产期末计价的方法对无形资产进行价值计量，计提无形资减值准备。2023/2/136使用寿命无限的无形资产,明确规定了此类无形资产不再采用摊销的方法,而是采用减值测试.同时，值得注意的是，企业除了应该在附注中披露无形资产的期初和期末账面余额、累积摊销额及累计减值损失金额、无形资产摊销方法等相关情况之外，还应该对企业当期确认为费用和资产的研究开发支出总额进行披露。2023/2/137对于研发支出较大的企业，特别是高科技企业，虽然企业在税收方面，因为对研发的支出费用化金额减少，企业利润会在一定程度上会有暂时上升的趋势，因此导致近期企业所得税的缴纳增加。但是整体税负总额并没有增加，与准则变化之前相比只是相当于提前纳税。从另一方面看，费用化的结果可能扭曲公司的决策，导致错误的收益衡量。经究发现，费用化的处理方法，往往导致公司，尤其是研发费用密集型公司的价值被低估。相反，部分研发支出的资本化能增加企业的资产，企业财务状况也会一定的程度有所好转。对于试图进行外部融资的企业来说，这无疑能降低负债比率，增加企业的融资信心，提高企业的商业信用，帮助其扩大融资渠道。而且，从长期来看，加大增强企业核心竞争力的研究和开发支出必然能让企业在以后的长期内受益。比较符合收入和费用配比的原则，能够对各期的利润起到一定的平滑作用。

新准则对研究开发费用规定的好处2023/2/138有条件资本化的会计处理的局限性（1）资本化的金额只包括了一部分的开发阶段的支出，还是不能反映无形资产的实际成本。（2）研究阶段和开发阶段的划分以及开发阶段符合资本化条件的划分具有太多的主观性，在实际操作上存在一定困难，因此这种弹性政策有可能给一些企业进行利润操纵提供了可乘之机。

2023/2/1395301研发支出科目

一、本科目核算企业进行研究与开发无形资产过程中发生的各项支出。二、本科目应当按照研究开发项目，分别“费用化支出”与“资本化支出”进行明细核算。三、研发支出的主要账务处理１.企业自行开发无形资产发生的研发支出，不满足无形准则规定的资本化条件的，借记本科目（费用化支出），满足无形准则规定的资本化条件的，借记本科目（资本化支出），贷记“原材料”、“银行存款”、“应付职工薪酬”等科目。２.企业以其他方式取得的正在进行中研究开发项目，应按确定金额，借记本科目（资本化支出。以后发生的研发支出，应当比照上述（一）规定进行处理。３.研究开发项目达到预定用途形成无形资产的，应按本科目（资本化支出）的余额，借记“无形资产”科目，贷记本科目