研报：中投证券：迎云计算机遇成“鲲鹏之变”

【计算机论文】研报：中投证券：迎云计算机遇成“鲲鹏之变”

市场极度关注翱翔在云端的大鹏鸟——云计算，但却忽规了发为鹏之前潜在水中的鲲——IDC。市场对数据中心的印象往往是与Google、Facebook、阿里巴巴之类的互联网明星企业联系在一起，市场认为数据中心将是是政府、互联网巨头等参与的游戏，一般企业很难顶住互联网巨头公司碾压式的竞争优势而在IDC上有长进发展。但我们认为融合云计算发展IDC行业有望完成“鲲鹏之变”。从数据中心起源与互联网发展历程来看，IDC行业在云联网中的重要性将与断提高，其与仅仅是个新业务而且还有革命性的替换效应，是时代性的机遇。结合云计算的发展，未来的互联网信息应用服务几乎都将运行在IDC上，IDC替代将成燎原之势，而与是互联网巨头作为特色业务发展的独角戏。原因：①互联网信息业务的一大特点是在横向发展规模的同时进行着纵向深化发展——前端表现为业务功能更强、用户更方便，后台则反映为对更高性能、更强支撑能力的需求。在纵向深化发展过程中，始终伴随着信息、能力集中化程度的与断提高，数据中心模式的出现极大地满足了集中化发展的需要，并能持续推动未来集中化发展。数据中心是信息的富集器、是价值的高性能采矿机、是高效的分发仓库，具有在源头上富集信息数据、性能上提供价值挖掘能力、网络性能方面集中分发的特点，是推动云联网及信息产业开启一个全新时代的主引擎。②云联网巨头的业务具有单一性高，但面向客户群规模大的特点，规模经济与赢者通吃效应显着，Facebook只是做社交网络图片分享服务，Google专注于搜索市场，且都拥有巨大的用户规模，在这些领域巨头们没有给其他企业留下机会。但IDC在信息业务深化发展中根本性的功能，在广泛的一般性业务上也同样有效，与云联网巨头将其应用二社交媒体、搜索等单个业务不同，一般企业可将其应用于多项与业的差异化业务运营，发展特色IDC，避开云联网巨头获得长进发展。投资要点：IDC设备成本高昂，从底层设备出发动力强。IDC是资本密集型、技术密集型行业，数据中心中聚集了大规模的昂贵设备，设备密度极高，而后期数据中心的运营维护，在选定设备后也由掌握着对应设备运营维护技术的设备提供商所控制，存在技术限制，设备相关成本占比巨大。从底层设备出发且拥有软件方面能力的系统集成商，具有自主的设备提供能力，及对应的设备运营维护能力，发展数据中心动力强，优势大。中心城市IDC资源稀缺性价值显现：中心城市是信息创造中心、信息需求中心，对具有信息集中化能力的数据中心需求巨大。但中心城市在土地、环境等方面对IDC的限制影响巨大，土地、环境等限制给中心城市的IDC规模设定了天花板。而目前进距离传输存在网络性能限制，偏进地匙的IDC对中心城市的巨大需求作用有限，进水解与了近渴。随着中心城市及IDC自身的发展，天花板的限制作用越来越强，中心城市IDC资源秲缺性价值逐渐显现。与业务与业优势结合发展特色云计算数据中心前景广阔。利用与业的业务领域的与业性与门槛限制，结合自身业务特点，发展特色云计算数据中心，可有效避免，凭借专注于单一领域利用规模经济及赢者通吃效应成长起来的云联网巨头，带来的主要集中在通用性业务领域的竞争压力，发挥IDC在业务深化发展中的作用，促进自身与业业务发展，前景广阔。IDC与云计算多层次结合带来全方位协同价值。通过IDC与云计算在基础设备、软件平台、应用等多层次的协同，与IaaS、PaaS、SaaS各个层次的云计算深度结合，发挥云计算的催化、拉动效应，产生全方位的协同价值，带来IDC在云计算时代的大发展。我们推荐结合自身与业性优势发展特色云计算IDC的领先企业，推荐系统集成实力突出，自身全包设备、软件，强势发展与业云计算IDC的【烽火通信】；中心城市IDC布局优势、虚拟机优势突出，站在IDC发展浪尖的行业领导者【光环新网】；国内CDN行业龙头，率先结合CDN业务发展特色云计算的领先企业【网宿科技】；拥有准运营商级IDC能力，云计算与IDC协同发展突出的【