2021年中国工业炸药行业发展现状分析

2021年中国工业炸药行业发展现状分析一、概述工业炸药，又称民用炸药，是以氧化剂和可燃剂为主体，按照氧平衡原理构成的爆炸性混合物，属于非理想炸药。工业炸药品种繁多，按组成特点可分为铵梯炸药、硝甘炸药（硝化甘油类炸药）、铵油炸药、含水炸药（乳化炸药、水胶炸药和浆状炸药）和特种炸药（含铝炸药、液体炸药等）。二、产业链分析1、产业链工业炸药行业产业链上游为原材料环节，主要包括硝酸铵、硝酸钠、梯恩梯、乳化剂等；中游为工业炸药生产供应环节，主要种类有铵梯炸药、硝甘炸药、铵油炸药、含水炸药及特种炸药；下游广泛应用于煤矿冶金、石油地质、交通水电、林业建筑、金属加工和控制爆破等行业。2、上游端分析从工业炸药成本结构来看，硝酸铵占据了工业炸药成本的大头，占比达44.3%，由此可见，硝酸铵的价格走势直接影响到工业炸药行业的盈利能力。从硝酸铵价格走势情况来看，自2020年年初以来，硝酸铵价格整体处于一个缓慢增长的趋势，由2020年一月的2014元/吨增长至2021年9月的2269元/吨。到2021年底，由于最上游大宗原燃材料及能源价格的大幅上涨，使得硝酸铵价格大幅上涨，到2021年12月，硝酸铵价格增长至3300元/吨，极大的压缩了工业炸药行业的利润空间，也推动了工业炸药产量价格的上涨。3、下游端分析从工业炸药下游应用领域来看，矿山开产是工业炸药最达的应用领域，2020年占比达70%以上。其中金属矿山占比为25.9%，非金属矿山占比为24.7%，煤炭开采占比为22%。三、行业现状1、产销量由于工业炸药在重要的大型基础设施建设中具有不可替代的作用，因而工业炸药的需求与我国第二产业固定资产投资规模密切相关。随着近年来我国经济的不断发展，对相关工程的建设力度不断加大，使得我国工业炸药差销量规模不断增长。据资料显示，2021年我国工业炸药产量为441.51万吨，同比下降1.5%；销量为441.56万吨，同比下降1.5%。2、结构分布从产量结构来看，胶状乳化炸药是工业炸药产量中占比最大的细分产品，2021年产量达273.65万吨，占总产量的61.98%。其次为多孔粒状铵油炸药和膨化硝铵炸药，占比分别为19.91%和7.91%。从销量结构来看，和产量结构一致，胶状乳化炸药销量占比最大，为62.01%，其次为多孔粒状铵油炸药和膨化硝铵炸药，占比分别为19.87%和7.93%。3、区域分布从区域分布情况来看，2021年我国工业炸药产量及销量前三的省份均为内蒙古、山西和新疆，其中产量分别为29.02万吨，21.56万吨和17.69万吨；销量分别为29.02万吨，21.64万吨和17.5万吨。4、产能利用率从产能利用率情况来看，由于我国民爆行业长期以来存在着“小、低、散”的生产局面，产业集中度低，产能过剩问题严重，使得我国工业炸药行业整体产能利用率较低。随着近年来行业供给侧改革持续推进，产业集中度持续提升，我国工业炸药产能利用率也随之不断增长。据资料显示，2020年我国工业炸药安全许可产能利用率达83%，较上年增加4%。5、出口贸易我国工业炸药主要以出口为主，2017-2020年期间，产品出口量及出口金额持续上涨。2020年受疫情影响，出口量断崖式下跌，到2021年我国工业炸药出口量为2722.15吨，同比增长200.5%；出口金额为1310.98万美元，同比增长594.7%。注：统计口径仅为编码“36020010，36020090”6、出口分布从出口分布情况来看，2021年我国工业炸药出口金额中澳大利亚占比最高，达62%。其次为老挝和印度尼西亚，占比分别为11.75%和10.33%。注：统计口径仅为编码“36020010，36020090”四、相关政策由于民爆行业在资源开发和基础设施建设领域具有不可替代的作用，因此其素来被称作“能源工业的能源，基础工业的基础”，行业的发展也备受国家的关注，陆续出台一系列相关政策支持、规范行业的发展。而工业炸药作为民爆行业最大的细分领域，也为其发展提供了良好的政策环境。五、竞争格局1、市场格局从行业市场格局情况来看，目前，我国工业炸药行业整体格局较为分散，行业集中度较低，2020年行业CR3仅为21.06%。其中保利联合占比为7.59%，葛洲坝易普力占比为7.14%，云南民爆占比为6.33%。2、重点企业保利联合化工控股集团股份有限公司成立于2002年，主要从事民用爆破器材产品研发、生产、销售，爆破工程施工和技术服务等业务，是国内集民用爆破器材研、生产、销售与爆破服务一体化的高新技术企业。据资料显示，2021年保利联合炸药业务营收达17.07亿元，同比下降3.38%，毛利率为33.53%。六、发展趋势1、产业经营一体化目前，我国工业炸药行业逐步呈现以优势企业为龙头的区域化发展、产业集中度提高和以爆破技术服务为主的发展格局。我国工业炸药生产企业通过沿产业链上下游延伸，进一步强化行业同质化业务整合和细分行业整合，可有效化解同质化经营、重复建设、无序竞争等问题，强化产业链整合和协作，提升资源配置效率。近年来，以高争民爆、久联发展、江南化工为代表的头部企业已加紧并购整合的步伐，未来，伴随着头部企业加大一体化资源整合布局，我国工业炸药行业整体利润及国际竞争力将得到有效提高。2、现场混装型炸药成为行业发展新趋势工业炸药可分为包装型炸药和现场混装型炸药，目前，我国工业炸药市场依然以包装型炸药为主。然而，相较于包装型炸药，现