商业银行资产托管业务

资产托管业务培训同业金融部2011年9月主要内容资产托管业务发展情况资产托管产品介绍资产托管业务开展过程中需注意的问题什么是资产托管业务资产托管业务，是指商业银行作为独立的第三方，根据法律法规的规定，接受委托人的委托，对其委托资产进行安全保管、按照事先的约定进行资金支付和净值核算，并按照监管部门或者委托人的要求，对各当事人的行为进行监督的一种综合性业务。积极发展托管业务，与存贷款、理财、投行、渠道销售等主体业务联结，可以满足法人客户及个人客户的投资理财、多渠道融资、资金交易和综合经营等多方面服务需求，长远看，可应对储蓄理财化、融资脱媒化趋势，维护客户关系，促进主体业务提升。资产托管业务还可以带来10%左右的沉淀资金，而且它的发展基本不占用经济资本，有利于银行提高股本回报率和市场价值。

主要内容资产托管业务发展情况资产托管产品介绍资产托管业务开展过程中需注意的问题资产托管业务三方当事人法律关系托管人单一委托人/投资者（个人/机构客户）投资管理人（证券公司、基金公司、信托公司等）委托托管资产委托投资管理资产互相监督，共同为投资者提供专业服务三方委托资产管理合同托管产品介绍开放式基金托管业务基金专户一对多托管业务证券公司集合理财托管业务证券公司定向理财/基金公司一对一托管业务股权投资基金保管业务资金信托保管业务合伙制证券投资私募基金托管专项资金托管业务开放式基金托管业务审批程序将简化，发行节奏将提高，中小托管银行面临机遇证监会基金部于2009年底下发2009年44号文——《关于进一步优化基金审核工作有关问题的通知》，基金产品实行分类审核制度。基金管理公司上报产品，各类基金分别排队、分别审核。基金部进一步简化成熟产品审核程序：成熟产品不再组织专家评审会。新政下基金公司每年可发行的公募基金数量增加，单只基金首发规模有所降低，中小银行争取托管迎来机遇。随着托管产品的快速增长，大行的销售能力趋于饱和，新发产品规模下降，一部分小基金公司可能转而寻找中小股份制商业银行托管。同时，大行不断要求提高费率分成比例和提高代销引入门槛也影响中小基金公司选择托管银行的决策。开放式基金托管业务基金托管业务带来的综合收益：1、长期稳定的基金托管费收入、基金代销收入；2、拉动沉淀资金、结算业务等综合效益；3、留住客户、开拓优质客户的有力手段。业务营销要点：1、由总行牵头营销基金管理公司，引进托管基金产品，各分支行可推荐合作的基金管理公司；2、基金发售前期，总行将联合基金公司开展一系列的培训预热工作；3、总行将采用各种措施，推动基金主代销工作顺利开展；4、各分支机构在托管基金代销期间，应全力配合总行做好基金代销营销工作。基金专户一对多托管业务基金公司广泛参与基金专户市场，市场竞争异常激烈基金公司之间的竞争激烈：证监会对专户理财资格基本是“谁报送并符合条件，就批资格”，符合条件的基金公司有40多家。最新的征求意见稿中又进一步降低了产品的成立门槛、放宽了投资范围，因此未来专户理财市场对基金公司而言，竞争是非常激烈的。中小托管银行在“基金专户托管”领域，市场地位上升，参与主动权提高中小银行在专户理财中的地位相比公募基金主动：银行的“高端客户资源（highnetworthcustomer）”是关键,专户理财为我行与优质基金公司开展托管和相关业务合作提供了更大可能。基金专户一对多托管业务托管要求1、资金保管2、会计核算3、投资监督4、信息披露基本同公募基金托管要求一致。基金金专专户户一一对对多多托托管管业业务务综合合收收益益1、带带来来可可观观的的中中间间业业务务收收入入托管管费费率率：：0.25%销售售服服务务费费：：1%管理理费费分分成成：：0.75%2、带带动动各各类类存存款款业业务务；；3、满满足足高高端端客客户户需需求求，，稳稳存存本本行行客客户户、、争争揽揽他他行行客客户户；；4、密密切切银银基基合合作作、、银银证证合合作作。。基金金专专户户一一对对多多托托管管业业务务营销销要要点点（1）积极极关关注注各各基基金金公公司司专专户户理理财财的的业业务务动动向向，，寻寻求求销销售售能能力力强强的的证证券券公公司司合合作作开开发发一一对对多多产产品品。。（2）选择择重点点合作作伙伴伴、设设计契契合我我行客客户需需求的的产品品、联联合推推介，，以一一对多多产品品带动动托管管业务务。证券公公司集集合理理财计计划托托管业业务集合产产品市市场发发展迅迅速自2008年证券券公司司集合合资产产管理理计划划（大大集合合）启启动以以来，，市场场上累累计发发行的的产品品超过过180支，总总规模模超过过2000亿元。。小集合合产品品成为为券商商资产产管理理业务务的一一大亮亮点证券公公司限限额特特定集集合资资产管管理计计划（（小集集合））开始始陆续续发行行，小小集合合产品品设计计灵活活、设设立门门槛相相对较较低、、审批批程序序简单单（报报备制制）、、资产产规模模适当当，具具有““小步步快跑跑”的的特点点，非非常适适合券券商和和银行行的高高端优优质客客户，，证券券公司司对发发行此此类产产品积积极性性极高高，该该产品品也是是我行行托管管业务务应重重点争争取的的产品品类型型。银行与券券商在“资产管理理业务”上的合作作将实现现互利共共赢券商具有有网点，，自有销销售能力力强；券商有一一批稳定定且熟悉悉证券市市场投资资的客户户群；银行和券券商在资资管业务务上的合合作，能能够实现现银行与与券商的的客户资资源共享享，互利利共赢。。证券公司司集合理理财计划划托管业业务综合收益益1、稳定的的中间业业务收入入：客户推介介费、托托管费、、管理费费分成等等。2、密切银银证合作作关系，，带动与与证券公公司其他他业务的的合作，，如第三三方存管管业务、、存管保保证金存存款、自自有资金金存款等等；3、满足客客户需求求、稳存存老客户户及吸引引新客户户。证券公司司集合理理财计划划托管业业务营销要点点（管理理人）1、目标客客户:证券公司司总部资资产管理理部门。。2、目标业业务:小集合产产品3、营销手手段：以大集合合代销和和小集合合托管带带动我行行与证券券公司的的全面合合作，同同时争取取证券公公司同业业存款、、第三方方存管业业务等。。4、注意事项：了解证券公司司自身销售小小集合产品的的能力，要求求证券公司自自行解决部分分销售额度。。证券公司定向向理财/基金专户一对对一托管业务务定向资产管理理业务指资产管理机机构（证券公公司、基金公公司）作为受受托投资管理理人，依据有有关法律、法法规和投资委委托人的投资资意愿与客户户签订《资产管理合同同》，根据合同约约定的方式、、条件、要求求及限制对委委托人委托的的资产进行专专业的证券投投资运作，并并收取一定费费用的活动。。定向资产托管管业务指在定向资产产管理业务中中，托管人接接受委托人客客户委托并根根据《资产管理合同同》的约定，对委委托人的委托托资产提供资资产保管、资资金清算、会会计核算和估估值、投资监监督等服务，，并收取一定定托管费的中中间业务。定向类资产管管理业务包括括：证券公司定向向客户资产托托管业务、基基金一对一专专户托管业务务证券公司定向向理财/基金专户一对对一托管业区别证券公司定向资产托管基金一对一专户托管管理人不同证券公司基金公司委托人委托起点金额不同单笔500万元人民币以上单笔5000万元人民币以上交易所场内结算方式不同托管银行法人结算或“三方存管＋托管”托管银行法人结算证券公司定向向理财/基金专户一对对一托管业务务收益分析1、带动我行各各类存款业务务通过专户理财财托管，客户户在我行开立立托管账户，，托管账户中中产生一定的的沉淀资金，，为我行带来来个人存款、、企业存款、、同业存款。。2、为我行带来来稳定的托管管费中间业务务收入（一般般为0.2%-0.25%)3、可观的管理理费分成（由由我行推荐的的客户，我行行分成比例可可达50%-60%）和销售服务务费（基金专专户适用）。。4、带动人民币币、外币结算算手续费收入入；定向QDII还能带来结售售汇手续费收收入。5、增加我行““三方存管业业务”客户数数及存管收入入6、带动和培育育我行高端私私人客户群体体证券公司定向向理财/基金专户一对对一托管业务务营销要点-委托人目标客户1、包括但不限限于：国有企业、民民营企业、、财务公司、、租赁公司、、私募基金、、教育基金/慈善基金/互助基金等社社会团体组织织、员工福利利计划、个人人高端客户。。这些群体有闲闲置资金，具具有资产增值值需求和一定定风险承受能能力。2、持有大小非股股票、有减持持需求的客户户，包括但不不限于国有企企业、民营企企业、直接股股权基金（二二级市场退出出）等。定向资产管管理业务可以以为这些客户户提供大小非非减持的市值值管理服务。。对于我行营销销的委托人客客户，对管理理人的选择策策略1、考虑委托人人自身意愿；；2、考虑委托金金额的大小（（基金专户有有5000万下限）；3、综合考虑与与当地管理人人的合作策略略，将客户推推荐给合作紧紧密的管理人人；股权投资基金金保管业务保管服务主要要内容（一）基本服服务资产保管资金清算投资监督会计核算（二）增值服服务基金闲余资金金的增值服务务设计：根据客户的资资金运用特点点，结合我行行以及资金市市场的产品实实际，制定闲闲置资金运用用建议书；尽职调查；主要是对股权权投资企业和和股权投资管管理公司的尽尽职调查，包包括合规性、、资金募集情情况、股权结结构、以往投投资经验、投投资策略和决决策流程等。。股权投资基金金保管业务综合收益1、托管费收入入基金存续期每每年稳定的托托管费收入。。2、沉淀资金收收益由于基金存续续期限较长，，一般投资进进度缓慢，因因此由基金托托管业务所派派生出来的对对公存款规模模也是相当稳稳定相当可观观的。3、其他无形收收益（1）银行信誉、、形象；（2）综合金融服服务经验；股权投资基金金保管业务我行建立了推推进股权投资资企业营销联联席会议制度度，并成立跨跨部门协作的的股权项目工工作团队，能能够为股权投投资企业提供供优质服务，，控制业务过过程中的各项项风险。跨部门的工作作团队成员包包括公司金融融部、小企业业金融服务中中心、个人金金融部、外汇汇业务部、同同业金融部、、金融市场部部。总行印发了《股权投资企业业综合金融服服务方案》，方案中包含含了资产托管管、资金筹集集、投资项目目推荐、资金金增值服务、、投贷联动服服务等，较为为全面的覆盖盖了股权投资资企业从募集集、投资、投投资后管理到到退出等环节节。目前各地已经经陆续出台规规范股权投资资基金的相关关文件，如天天津市发改委委出台了《天津股权投资资企业和股权权投资管理机机构管理办法法》，管理办法中中就明确规定定开展股权投投资企业的托托管银行必须须具有基金托托管资质，据据悉上海地区区也将出台此此类政策，这这给我行带来来较广阔的市市场空间。资金信托保管管业务房地产市场贷款类信托政信合作股指期货、融资融券QDII私募基金股权、收益权转让REITS银信合作资金信托保管管业务最新证券投资资类信托政策策解读中国证监会暂暂停信托公司司新开设证券券账户2009年7月初，为了防防止部分机构构利用“麻袋账户”违规打新股，，中国证券登登记结算公司司（以下简称称中登公司））暂停信托公公司新开设证证券账户，至至今尚未重启启。市场对策：1.信托公司通过过利用尚存的的证券账户（（未命名）；；2.信托公司通过过利用未结束束的组合，通通过延期及转转开放的方式式；3.部分信托公司司通过TOT方式；4.直接利用手头头的其他信托托证券账户；；5.利用合伙企业业的名义开户户。资金信托保管管业务最新银信合作作政策解读1、银信对接的的银行理财产产品期限不得得低于1年；2、融资类银信信产品将实行行余额比例管管理，即融资资类业务余额额占银信理财财合作业务余余额的比例不不得高于30%；且融资类银银信理财产品品不得设计成成开放式；3、银信理财产产品不得投资资于非上市公公司股权；4、表外转进表表内，计提拨拨备和计入资资本，加强后后续管理；5、鼓励银信合合作探索新领领域。资金信托保管管业务集合资金信托托市场情况2010年全年全行业业共成立集合合信托计划2028只，成立总规规模3466.6亿。规模及数数量持续大幅幅增长。资金信托保管管业务保管服务主要要内容资金保管通过托管账户户的设计和托托管协议的规规定，为信托托财产进行安安全保管。投资监督监督信托资金金的投向、投投资比例等指指标。资金清算根据信托文件件的规定执行行符合投资方方向的资金汇汇款核算估值根据信托文件件规定的估值值核算原则，，对信托财产产进行会计核核算，复核信信托受托人即即信托公司计计算出的信托托财产净值。。代收付主要内内容：代理收收取委托人投投资资金、根根据信托公司司利益分配方方案将信托利利益分配至各各受益人账户户。资金信托保管管业务综合收益1、带来较为可可观的中间业业务收入2、密切银信合合作关系，开开拓更深层次次业务领域：：上海国际信信托、江苏国国际信托等3、资源互换换、互惠互互利资金信托保保管业务营销要点立足做好本本行理财产产品的信托托保管服务务，促进我我行理财业业务和信托托保管业务务同步持续续发展。全行范围内内大力开展展集合信托托保管业务务，重点推推进集合信信托保管业业务。鼓励分行与与重点信托托公司建立立长期业务务关系，初初步形成与与信托公司司的长期资资源互换模模式。把握市场脉脉搏，注重重产品创新新和客户需需求。总行行将加大产产品创新力力度，研究究分析和设设计产品运合伙制证券投投资私募基金金托管业务合伙制证券投投资私募基金金相关政策（一）2009年12月21日新的《证券登记结算算管理办法》第十九条规定定：“投资者者开立证券账账户应当向证证券登记结算算机构提出申申请。前款所所称投资者包包括中国公民民、中国法人人、中国合伙伙企业及法律律、行政法规规、中国证监监会规章规定定的其他投资资者。”明确确合伙企业可可以开立证券券账户。（二）信托计计划证券账户户暂停开立，，给合伙制证证券投资基金金带来更广阔阔的市场空间间。目前，较较多信托公司司直接发起信信托计划，对对接合伙制基基金，解决信信托计划证券券账户受限问问题。（三）据悉，，证监会已经经开始修订相相关的法律法法规，有望为为私募证券投投资基金提供供法律支持。。合伙制证券投投资私募基金金托管业务合伙企业私募募证券投资业业务结构图合伙企业基金管理人/GP上海银行自有资金开展自有资金金的证券市场场投资LP发起对标的资金进进行保管、核核算、监督等等投资入股分配合伙制证券投投资私募基金金托管业务合伙制证券投投资私募基金金托管业务我行合伙制证证券投资私募募基金托管业业务开展情况况截止6月底，我行共共托管了6只合伙制证券券投资私募基基金，累计规规模超5000万元，实现托托管费收入为为33万元。2011年，我部拟开开展信托计划划参与的合伙伙制证券投资资私募基金托托管业务，目目前已确定定托管意向，，托管协议正正在商谈中。。合伙制证券投投资私募基金金托管业务营销要要点：：1.普通合合伙人人或管管理团团队本本身资资质要要好，，最好好以前前是做做过类类似公公募基基金、、阳光光私募募投资资、直直接股股权投投资业业务经经验，，或是是财力力丰厚厚、信信誉较较好的的机构构；2.要关注注投资资顾问问的资资质、、过往往业绩绩和核核心管管理人人的情情况；；3.合伙企业本本身的结构构要合理，，一般情况况下，普通通合伙人应应有劣后资资金在内，，作为对有有限合伙人人的基本保保障；4.合伙协议中中要注意合合伙结构设设计、对执执行事务人人的授权、、投资决策策流程、费费用和分配配条款；5.单笔规模控控制在3000万以上；6.合伙协议中中的普通合合伙人及有有限合伙的的权利义务务职责要有有明确条款款约；7、尽可能的的营销由信信托公司直直接参与的的合伙制证证券投资私私募基金托托管业务。。专项资金托托管业务什么是专项项资金托管管业务？（一）目标标客户：各各类慈善基基金会、互互助基金、、公共社会会保障基金金等。（二）托管管服务1、资金安全全保管2、资金账目目核对3、资金清算算（三）综综合收益益1、资金沉沉淀及中中间业务务收入2、其他无无形收益益（1）银行信信誉、形形象；（2）综合金金融服务务经验；专项资金金托管营销要点点1、关注基基金会、、互助基基金等专专项资金金，积极极营销，，并建议议这类基基金引入入银行托托管机制制，以增增加基金金公信力力；2、营销策策略：方案营销销。争取取早期介介入基金金会筹备备初期，，从规范范支付、、提高效效率与合合作双赢赢的角度度出发，，根据客客户的不不同需求求如电子子结算、、资金监监管、信信用增级级等方面面设计相相关方案案，做到到提前介介入，保保证营销销工作的的顺利开开展。产品营销销。利用用托管业业务自身身的产品品特点，，来争取取业务。。业务开展展过程中营销谈判判：费率率问题、、托管服服务内涵涵问题。。保管协议议：基金金合同、、信托文文件、合合伙协议议等是制制作保管管协议的的依据。。账户开户户：预留留印鉴、、网银密密钥、227科目。账户利率：开开户后手工调调整至0.72%，如有协议利利率，另行调调整。如为股股权投资类，，开户后手工工调整为对公公存款当期活活期利率。保管职责履行行：岗位分离离、有备份人人员、制定符符合本行实际际情况的保管管业务操作规规程、业务监监督。保管业务资料料保管：不同同于会计业务务资料，应由由专人负责、、专夹保管。。Q&A9、静夜四无无邻，荒居居旧业贫。。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中黄叶叶树，灯下下白头人。。。00:36:2800:36:2800:361/6/202312:36:28AM11、以以我我独独沈沈久久，，愧愧君君相相见见频频。。。。1月月-2300:36:2800:36Jan-2306-Jan-2312、故故人人江江海海别别，，几几度度隔隔山山川川。。。。00:36:2800:36:2800:36Friday,January6,202313、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。1月月-231月月-2300:36:2800:36:28January6,202314、他乡生生白发，，旧国见见青山。。。06一一月202312:36:28上上午00:36:281月-2315、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。一月2312:36上午1月-2300:36January6,202316、行动出出成果，，工作出出财富。。。2023/1/60:36:2800:36:2806January202317、做前，能够够环视四周；；做时，你只只能或者最好好沿着以脚为为起点的射线线向前。。12:36:28上上午午12:36上上午00:36:281月-239、没有失败败，只有暂暂时停止成成功！。1月-231月-23Friday,January6,202310、很多事情情努力了未未必有结果果，但是不不努力却什什么改变也也没有。。。00:36:2800:36:2800:361/6/202312:36:28AM11、成功就是是日复一日日那一点点点小小努力力的积累。。。1月-2300:36:2800:36Jan-2306-Jan-2312、世间成成事，不不求其绝绝对圆满满，留一一份不足足，可得得无限完完美。。。00:36:2800:36:2800:36Friday,January6,202313、不知香积积寺，数里里入云峰。。。1月-231月-2300:36:2800:36:28January6,202314、意意志志坚坚强强的的人人能能把把世世界界放放在在手手中中像像泥泥块块一一样样任任意意揉揉捏捏。。06一一月月202312:36:28