上海国投专户可行性分析报告(7.30)

上海国际信托投资公司专户理财建议书二OO九年七月10财宝争取可行性报告财宝争取可行性报告名目五、汇添富基金公司投研团队财宝争取可行性报告财宝争取可行性报告一、专户理财法律依据是指由基金治理公司向特定客户募人，为资产托付人的利益，运用托付财产进展证券投资的活动。试点方法＞有关问题的通知》；期融资券、资产支持证券、金融衍生品；60%，即股票型专0.9%的固定治理费费率。20%。固定治理费用和业绩酬劳可以并行收取。添富基金治理公司成为第一批获得专户资产治理业务资格的基金公司之一。二、信托公司托付基金公司专户治理的意义信托公司与基金公司合作专户业务可以降低自有投研团队的人力本钱和40右的投研团队人力本钱和购置各大争论所争论报告的本钱在3000-4000财宝争取可行性报告财宝争取可行性报告投研团队的争论平台并熬炼自己的投研团队。作为资本市场上专注在资产治理业务方面的专业的投资机构，在产品设计，争论和投资方面具备人才和技术方面具备肯定优势。的主动权。三、汇添富基金治理公司简介成为中国最正确的资产治理公司之一。完善。截至20237月，汇添富资产治理总规模近6006211一。2023四、汇添富基金治理公司专户历史业绩202337.3评。财宝争取可行性报告财宝争取可行性报告汇添富专户投资部治理的多家银行理财产品，集中成立于08年一季度，运2023300增利二期理财产品，在其运作的1年时间里，沪深300指数下跌了47.48%，但3.15%的投资收益，在同期发行的银行同类型理财产品中业绩表现格外突出。202370%，但由于一对一专户的保密要求，无法披露其具体资产盈利状况。五、我们的投资团队为行业最稳定的投资治理团队之一。2023资产治理团队，开头向客户供给专户投资询问业务。拥有成熟的投资理念,始终坚持以企业根本分析为立足点，选择具有持续竞争优势的高质量证券，作中长期投资布局，以获得持续稳定增长的较高投资收益。副总经理兼投资总监 张晖先生十一年证券基金从业阅历，经济学硕士，现任公司副总经理兼投资总监。1999先后任职高级分析师、争论主管和基金经理。2023年治理的汉盛基金年收益率20232023富基金治理公司获评为基金行业投资治理力量前列。财宝争取可行性报告财宝争取可行性报告争论总监韩贤旺先生分析师、行业部经理和股票争论主管等职。架。专户投资部总监 袁建军先生争论所高级分析师。并承受过法国储蓄信托银行和英国〔FTC〕行业及上市公司实现了优秀的投资业绩。专户投资经理 李丽具有自己独特的见地。基金经理陆文磊先生金融学硕士，七年证券从业阅历。现任汇添富增加收益基金经理，曾任汇添2023“财宝”最正确分析师、2023券投资有深入理解。国际投资副总监刘子龙先生财宝争取可行性报告财宝争取可行性报告十年海外金融市场工作阅历，英国剑桥大学工商治理硕士，CFA。现任汇添〔香港〕担当基金经理时，负责治理4治理的组合内亚太地区〔包括香港之股债约占组合的一半。其中所治理的香港环球平衡强积金持续在Lipper’s排名于第1和第2业绩梯队(1stand2ndquartile)。之后任职汇丰投资治理〔香港〕上海代表处首席代表，支援香港母公司在国内市场的进展。国际投资经理王致人先生经理。担当美商AIGFinancialScienceIncorporated行业争论员、国票证券投资参谋行业争论员和定向客户投资经理等。障。因此，针对专户投资业务的特点，公司制定了科学完善的投资流程。汇添富专户投资流程特定客户资产投资特定客户资产投资决策委员会特定客户资产治理组投资争论联席会议资产配置决议投资对象买卖建议表投资对象备选库特定客户资产投资组合策略周会审核投资总监交易反响投资组合风险治理金融工程小组交易室交易结果绩效评估与风险评估财宝争取可行性报告财宝争取可行性报告六、资产配臵及投资策略本专户治理人将依据投资组合保险技术〔主要是CPPI策略〕的要求动态调10%。市的股票〔包括股申购、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券、债券投资基金以及经国家证券监管机构允许投资的其他金融工具。在专户运作初期，本专户的单位净值在1.05元以下的状况下，股票的投资30%1.05。托付人可以视市场状况与账户净值增长的状况与治理人协商调整股票投资比例上限。本产品的投资策略包括以下三个主要层面：1、大类资产配臵策略本产品以改进的CPPI策略为根底，依靠准确量化的手段和严格的纪律，通具体分如下四步：〔本产品的最低保本值为投资本金100%〕和合理的折现率计算当前应持有的保本资产的数量，即投资组合的保本底线；其次步，计算投资组合现时净值超过保本底线的数额，该数值为安全垫；〔如财宝争取可行性报告财宝争取可行性报告金投资债券资产以保证产品资产到期保本；资比例。2、单项资产投资策略股票投资策略在股票投资中，承受“自下而上”的策略，精选出具有持续竞争优势且估值以获得当期的较高投资收益。债券投资策略为两个局部：战略资产配臵和战术资产配臵。战略性债券资产是CPPI策略中保本资产的主要组成局部，其预期利息收益收益的稳定性，以有效回避利率风险。战术债券资产配臵是CPPI策略中风险资产的一个组成局部。在保证战略性财宝争取可行性报告财宝争取可行性报告等低风险或者无风险的套利时机。3、止损投资策略10%。0.900.90七、投资收益的模拟测算〔一〕模拟测算参数20231231日；1.5亿元人民币；3%；投资期间长度为3年，从而从模拟经受牛熊两个市场进展阶段；60%；保本线为当前完全持有固定收益资产，到期能保本的最低净值水平；3倍；1.7%。〔二〕模拟测算结果股票投资实行复制中信标普300指数的方法。本模拟运用动态提高保本线技术，在运作过程中，为了逐步固化前期股票投资可能获得的收益，当依据CPPI60%，这可以到达步步为赢的效果。财宝争取可行性报告财宝争取可行性报告2115.09%，年29.08%，14.02%。净值保本线净值保本线亿元4321006-1-406-7-407-1-407-7-408-1-408-7-4期间股票仓位变动状况如以下图所示：70%60%股票投资比例50%40%30%20%10%0%06-1-406-7-407-1-407-7-408-1-408-7-4本组合在3年的运作期间，在经受了牛熊市后，以115.09%的收益率略微超的收益率，同时在收益上实现了“步步为赢”的56.82%30096.84%的收益率。财宝争取可行性报告财宝争取可行性报告本组合中信标普300指数本组合中信标普300指数654321006-1-406-7-407-1-407-7-408-1-408-7-4八、保本产品的实证分析本金至少某一商定百分比的金融产品。我国首只保本基金南方避险增值始于2023年，至今市场上已有过7只保本浦安保本增值、国泰金鹿保本增值、金元比联宝石动力保本。稳健，躲避了市场的下跌，表达了保本基金“稳健增值”的理念。上涨。在这段期间，国泰金鹿和银华保本增值基金都得到了超过50%的累积收益300%的收益。国泰金鹿和银华保本增值基金由于承受了“锁定以实现收益”的TIPP所以在2023年以来的一轮市场猛烈下跌中照旧保存了前期50%左右的成功果实，并未消灭基金净值的大幅回落；金元比联宝石动力保本基金自成立以来大盘一路下跌，至今已大幅下挫超过CPPI财宝争取可行性报告财宝争取可行性报告标，并且在市场上升的过程中也能充分共享市场上涨的收益。九、近期市场状况及投资主题13A，我们指出了值得