外汇业务与汇率折算

第三章 外汇业务与汇率折算〔一〕单项选择题即期外汇付款凭证需附密押的是〔B.信汇付款托付书D.商业汇票7%，1＝1.963〔。即期外汇交易中卖出汇率最贵的是〔AB.C.D.现钞以点数标示的远期汇率差价，每点代表每个标准货币所折合货币单位的〔A.110000B.110C.1100D.11000其他条件不变，与远期汇率的升〔贴〕水率趋于全都的是〔B.两种货币的利率差D.两国政府债券利率差6〔B.一样币种，不同期限D.不同币种，一样期限7〔B.一样币种，不同期限8〔。D.货币期货9〔。B.C.D.钞价10〔B.C.D.择期〔二〕多项选择题以下哪种业务的外汇的收付常用票汇方式〔B.寄售货款D.商品进出口以下哪些机构是外汇市场构成的主要成员〔B.进出口商3〔。D.合同到期日前顾客有权放弃合同的执行4〔。D.凭证传递的时间短出口商要求进品商以电汇支付货款〔。6〔。D.汇票可以转让以下哪个外汇市场属有形交易市场〔B.C.D.阿姆斯特丹远期汇率升水，银行卖出择期〔。B.顾客有权在合同有效期内，放弃合同的执行9〔。顾客有权在合同有效期内要求银行实行交割顾客有权在合同有效期内放弃合同的执行(三〕推断说明题出口报价时，将本币底价折外币，按卖出汇率折算。阿姆斯特丹外汇市场属有形外汇市场。中心银行是外汇市场的主要操纵者。进口商应争取以电汇支付进口货款。远期外汇交易的贴水货币，其汇率走势有贬值〔下浮〕趋势。外汇买卖一般遵守买卖平衡的原则。即期外汇交易肯定在两个工作日内进展交割。出口商一般应争取以信汇来收取出口货款。资金流淌。本币折外币利用买入汇率来折合只适用于商品与劳务出口价报。〔四〕名词解释1.择期 2.远期外汇交易 3.信汇5.票汇〔五〕简答题出口商争取进口商以电汇支付其出口货款的利弊是什么？进口商争取以信汇支付其进口货款有何作用？简述外汇市场的作用。〔六〕联系比照题1.电汇与信汇 2.电汇与票汇 3.信汇与票汇〔七〕计算题：＝1.4860/1.4870＝100.00/100.10求1日元＝ / 瑞士法郎设瑞士某银行的外汇牌价为：即期汇率 3个月远期差价＄/SFr 6.2400~6.2430 360~3303/SFr。②某商人如卖出3＄10000，3SFr？SFr30000，现法国进口商要求我改用美元向其报价，则我应报多少美元？为什么？少美元？设英国某银行时外汇牌价为：即期汇率 3个月远期美国 1.5800~1.5820 问：①美元3个月远期的实际汇率是多少？②如某商人卖出310000，届时可换回多少英镑？18000国进口商要求我公司改用美元报价，则应报多少美元？为什么？报多少英镑？为什么？4.：纽约市场汇价为：US＄1=HK＄7.7201~7.7355香港市场汇价为：US＄1=HK＄7.6857~7.7011问：有人以HK＄9000万进展套汇，将能获得多少毛利？4％假设法兰克福市场欧元对美3元是升水还是贴水，具体金额是多少？3100人要求改以西兰元报价，请参照下述牌价：＝0.7350/0.7360＝0.6030/0.6040〔八〕论述题四、题库答案〔一〕单项选择题1.A2.A3.A4.A 5.B6.A 7.A8.B9.A10.A〔二〕多项选择题1.A、B、C 2.A、D 3.A、C、D 4.A、D5.A、B、D6.B、D7.C、D8.A、C9.A、C(三〕推断说明题×。按国际惯例应按买入汇率来折算。√。是有形市场，不是无形市场。其为实际操纵者。×。电汇价格最高，会增加其进口本钱，应争取以信汇来支付其进口、货款。√。贴水意味着远期汇率低于即期汇率也即其远期即有贬值〔下浮〕趋势。买卖平衡原则。×。从当事人角度看，从成交到交割，有时跨越州际之间的信汇业务票超过〔不是肯定〕在两个工作日内交割。本币利息支出，并可削减其汇率风险，而信汇其结果正适得其反。的反方向资金流淌。这一原则。〔四〕名词解释〔或出卖者在合约有效期内任何一天有权要求银行实行交割的一种外汇业务。卖方付汇，买方付款的外汇交易。办理付出外汇业务即为信汇。付出外币业务即为电汇。取款的一种汇款方式。〔五〕简答题1.〔1〕有利方面：支出就能削减。的时间风险，时间风险的削减，相对就削减了汇率波动的风险。〔2〕不利方面：不利于出口商品单价的提高。口商往往要压低该出口商品的单位价格，以抵补电汇价格较高的损失。体上就能降低进口商的进口本钱。外汇市场的作用主要表现在四个方面：它促进经济国际化的进一步进展，加速世界经济一体化的形成。有利于国际资金周转加速与国际资本流通，促进国际合作的进一步加强。策供给坚实的依据。促进国际外汇投资，造成国际金融市场的动乱与不稳定。〔六〕比照题电汇与信汇一样点：都是即期外汇交易。不同点：电汇信汇凭证不同电报〔传〕付款托付书付款托付书最正确〔价格凹凸不同高比电汇低是否附有密押不同有密押手签电汇与票汇一样点：都是即期外汇交易。不同点：电 汇票 汇凭证不同电报〔传〕付款托付书银行汇票使用范围不同进出口贸易中收付汇小额零星支付价格凹凸不同较高较低是否附有密押不同密押手签收款人员是否亲自到汇入行取款不需要需要信汇与票汇一样点：都是即期外汇交易。不同点信 汇票 汇凭证不同银行付款托付书银行汇票使用范围不同进出口业务收付汇零星小额支付收款人是否亲自到汇入行取款不需要需要〔七〕计算题1.日元兑瑞士法郎的买入汇率＝1.4860100.10=0.01485日元兑瑞士法郎的卖出汇率＝1.4870100.00=0.01487因此 1日元＝0.01485/0.014872.(1)3个月远期实际汇率为SFr6.2040-6.2100 6.2400-〕0.03606.2040 6.2430-〕0.0330 6.2100(2)届时可换回62040SFr〔10000×6.2040=62040SFr)4807.69〔30000÷6.2400＝4807.69〕4〕我方出口报价应调整为4835.593〔贬值应按贴水后的实际远期汇率来折合。［30000÷〔6.2400-0.0360〕＝4835.59］3.〔1〕美元3个月远期的实际汇率为1.5870-1.5910。 1.5800+〕0.0070 1.5870 1.5820+〕0.0090 1.5910(2)6285.36〔10000÷1.5910＝6285.36〕0＝28476。由英镑报价改为美元报价，为本币折外币，应按买入汇率折合。28638〔18000×1.5910＝286383〔值，故应按贴水后的实际远期汇率来折合。HK＄9000HK＄90001=US＄11168.661168.66万美元÷1＝9.022.17322.17〔9022.17-9000＝22.17如按以下程序进展套汇也可；先以9000万港元，在香港市场按卖出汇率买进美元。该人可得1168.66万美元9000÷7.7011=1168.66；9000÷7.7201=1165.79该人可获得以美元表现的毛利为1168.66万美元-1165.79万美元＝2.87万美元。5〔1〕〔2〕0.020250-0.02025＝1.4797256.澳元兑元的买入价与卖出价〔1〕0.73500.6040=1.2169(买入〕 0.73600.6030=1.2206(卖出〕2改报元价为122.06万元 100万澳元×1.2206＝122.06万〔八论述题货币是升水还是贴水，升水或贴水的具体数字以及升水或贴水的年率〔AnnualRat，受两种货币之间的利息率水平与即期汇率的直接影响。它们之间的关系3远期外汇是升水还是贴水，受利息率水平的制约。在其他条件不变的状况保持平衡。远期汇率升水、贴水的具体数字可从两种货币利率差与即期汇率中推导计于远期汇率、即期汇率与利率存在着内在的联系，可以从即期汇率、两种货币的利率差异中计算出一种货币对另一种货币升水与贴水的具体数字其公式