2012年度三一重工、中联、徐工财务报表分析 3

2012年度三一重工、中联重科、徐工财务报表分析工业工程 段兴广201204070102改革开放后我国经济获得快速发展，各行各业都在以不同的形式进行着不同的蜕变，行业化日趋复杂化、多元化，也随经济的发展，城市基础建设进一步完善，也为我国的机械行业发展带来新的奇迹看，推动了机械的发展。下面我们就来分析一下工程三大巨头三一、中联、徐工的2012年财务报表。三一重工一、 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标（一）主要会计数据单位:千元币种:人民币本年比上年主要会计数据2012年2011年2010年增减（％）营业收入46,830,53550,776,301-7.77%33,954,939归属于上市公司股东的5,686,095&64&900-34.26%5,615,462净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净5,030,8027,922,784-36.50%5,134,566利润经营活动产生的现金流5,681,7382,279,027149.31%6,749,124量净额本年末比上年项目2012年末2011年末2010年末末增减（％）归属于上市公司股东的23,019,41419,662,71417.07%11,350,317净资产总资产64,461,40051,306,71825.64%31,452,二、 二）主要财务数据本年比上年主要财务指标2012年2011年2010年增减（％）基本每股收益（元/股）0.751.14-34.26%0.74稀释每股收益（元/股）0.751.14-34.26%0.74扣除非经常性损益后的基本0.661.04-36.50%0.68每股收益（元/股）加权平均净资产收益率（％）26.64%55.96%降低29.32个百分点54.67%扣除非经常性损益后的加权23.57%51.26%降低27.69个百分点51.68%平均净资产收益率（％）每股经营活动产生的现金流0.750.30149.31%0.89量净额（元/股）二、非经常性损益项目和金额单位:千元币种:人民币非经常性损益项目2012年金额2011年金额2010年金额非流动资产处置损益16-7576,9302•计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）539,842890,24595,2323.企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益354,0624•同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益383,532除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-4,94729,22276,169除上述各项之外的其他营业外收入和支出-147,6078,681-62,337减：少数股东权益影响额10,28066,4873,880减：所得税影响数75,793134,78915,183合计655,293726,115480,895三董事会关于报告期内经营情况的讨论与分析1、 经营业绩稳健2012年，公司经营业绩优于行业，优于大市，各项指标总体健康。实现营业收入468.31亿元，同比下降7.77%；营业利润60.97亿元，归属上市公司股东的净利润56.86亿元。截止2012年12月31日，公司总资产644.61亿元，归属上市公司股东的净资产230.19亿元。报告期内，混凝土机械销售额超过300亿元，稳居全球第一。挖掘机械销售额超过100亿元，市场占有率由12%大幅提升至18%，稳居国内市场占有率第一。履带起重机、旋挖钻机、摊铺机等产品持续稳居国内市场占有率第一。报告期内，公司海外业务销售首次接近100亿元大关，公司国际化进程进一步提速。普茨迈斯特销售、利润等经营指标明显改善，实现并购后的良好开局，三一巴西、印度实现本地化制造，挖掘机、汽车起重机等产品在巴西、中东赢得市场广泛赞誉，三一巾白尔菲格随车起重机产品正式上市，为三一国际化的未来奠定了坚实基础。2、 品牌影响力进一步扩大工程机械企业国际排名“全球第五、中国第一”2013年4月，国际权威媒体InternationalConstruetion《国际建设》杂志)发布全球工程机械行业排名，三一重工蝉联中国工程机械企业第一，全球排名由第六位上升至第五位，行业竞争地位进一步提升。获评“亚洲十大最具影响力品牌”2012年9月，根据世界品牌实验室和世界经理人集团共同编制和发布的2012年《亚洲品牌500强》排行榜，三一重工位居第36位，较2011年上升12位，名列中国工程机械行业第一，并被评为“亚洲十大最具影响力品牌”。董事长梁稳根入选“亚洲品牌年度人物”。公司通过科技创新，打造了高品质的产品，改变了中国制造的世界形象，三一品牌世界知名度和美誉度进一步提升。“中德示范性”战略并购进一步巩固“世界最大混凝土机械制造商”的龙头地位2012年4月，公司联合中信产业基金并购世界混凝土机械第一品牌一一德国普茨迈斯特公司100%股权。这是中国工程机械企业第一次并购全球第一品牌100%股权，是中国制造业名片同欧洲隐形冠军的完美联合，是中国资本与市场优势，同欧洲技术与规则优势的完美融合，有利于强强联合，优势互补，丰富公司产品组合，提升公司研发创新能力、国际运营管理经验和国际营销、服务水平。这一战略性并购被誉为“中德示范性交易"。从混凝土机械行业来看，全球最大制造商与全球第一品牌制造商的叠加效应，彻底改变了行业全球竞争格局，实现了三一混凝土机械由中国第一品牌向世界第一品牌的跨越，确立了三一在全球混凝土机械行业的领导地位。（4）跻身“2012最受赞赏的中国公司”十强四（一）主营业务分析1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表单位：千元币种：人民币项目本期数上年同期数变动比例（％）营业收入46,830,53550,776,301-7.77%营业成本31,963,25232,252,231-0.90%销售费用3,974,1314,216,000-5.74%管理费用3,367,2393,063,1379.93%财务费用1,358,481807,26868.28%所得税费用869,9771,430,712-39.19%经营活动产生的现金流量净额5,681,7382,279,027149.31%投资活动产生的现金流量净额-6,481,671-7,940,19418.37%筹资活动产生的现金流量净额869,9919,001,683-90.34%研发投入2,546,8582,586,001-1.5%2、收入(1)驱动业务收入变化的因素分析报告期内，受宏观经济增速放缓和行业需求下降的影响，公司实现工程机械产品销售44299台，同比下降11.62%；实现营业收入468.31亿元，同比下降7.77%。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析单位：台行业项目2012年2011年同比增减(％)销售量44,29950,124-11.62%工程机械行业生产量43,8694&590-9.72%库存量4,4413,15640.72%说明：期末库存较上年末增长40.72%,主要因并购Putzmeister所致。上年末库存量未包含Putzmeister的数量。(3)主要销售客户的情况单位：千元币种：人民币前五名销售客户销售金额合计5,404,753占销售总额比重11.54%3、成本(1)成本分析表单位：千元币种：人民币上年同期本期金额较成本构成本期占总成项目本期金额上年同期金额占总成本上年同期变项目本比例(%)比例(%)动比例(%)原材料26,679,10788.12%2&153,69291.44%-5.24%工程机械行业人工成本2,217,6797.32%1,641,4275.33%35.11%折旧及摊销894,9232.96%479,2301.56%86.74%其他485,4141.60%516,0971.68%-5.95%（2）主要供应商情况单位：千元币种：人民币前五名供应商采购金额合计4,832,682占采购总额比重17.62%4、费用单位：千元币种：人民币项目本报告期数据上一报告期数据同比增减（%）变动原因销售费用3,974,1314,216,000-5.74%-管理费用3,367,2393,063,1379.93%-借款利息支出增加及汇率变财务费用1,358,481807,26868.28%动影响汇兑损失增加所得税费用869,9771,430,712-39.19%本期利润总额有所下降所致5、研发支出（1）研发支出情况表单位：千元币种：人民币研发支出合计2,546,858研发支出总额占净资产比例（％） 11.06%研发支出总额占营业收入比例（％） 5.44%（2）情况说明公司秉承“一切源于创新”的理念，着眼于前沿技术和未来产品的研发，引领行业发展方向。报告期内，公司继续加强对工程机械产品及关键零部件的研发创新力度，实现泵车等主机产品升级换代，加强油缸等核心零部件的研究开发，进一止步增强公司核心竞争优势。2012年度，公司研发支出2,546,858千元，占经审计净资产的11.06%，占营业收入的5.44%。6、现金流单位：千元币种：人民币项目本报告期数据上一报告期数据同比增减(%)变动原因经营活动产生的销售回款较好、采购支5,681,7382,279,027149.31%现金流量净额出减少投资活动产生的-6,481,671-7,940,19418.37%基建、技改的投入减少现金流量净额经营性现金流较好、投筹资活动产生的869,9919,001,683-90.34%资现金支出减少，筹资现金流量净额净额大幅减少7、其它(1)利润表其他相关科目变动分析单位：千元币种：人民币项目本报告期数据上一报告期数据同比增减(%)变动原因本期增值税进项税增加，营业税金及附加166,806259,518-35.72%导致城建税及教育费附加减少主要系公司为了更客观公正地反映公司的财务状况和经营成果，便于投资者资产减值损失-74,754403,518-118.53%进行价值评估与比较分析，进行了会计估计变更，冲减了资产减值损失投资收益161,374141,23514.26%-营业外收入1,007,6811,022,072-1.41%-(2)发展战略和经营计划进展说明报告期内，公司实施“数一数二”的产品战略，通过不断的研发创新、产品和服务创新，打造了多款具有绝对竞争优势的产品，并获得国家技术发明二等奖等多项创新大奖；并购德国普茨迈斯特公司，改变了混凝土行业的全球竞争格局，使得公司“国际化”战略迈进了一大步。行业、产品或地区经营情况分析1、主营业务分行业、分产品情况单位：千元币种：人民币营业收入营业成本毛利率比分行业或毛利率营业收入营业成本比上年同比上年同上年同期分产品(%)期增减(%)期增减(%)增减(%)分行业下降4.5个工程机械行业45,016,75630,277,12432.74%-8.25%-1.67%百分点分产品下降6.07混凝土机械26,509,21117,047,56735.69%-2.53%7.63%个百分点下降10.15路面机械1,543,2821,123,77927.18%-10.04%4.54%个百分点下降0.44起重机械5,307,2483,650,12331.22%-9.58%-9.00%个百分点下降2.56挖掘机械9,498,5756,923,84227.11%-14.45%-11.34%个百分点下降5.57桩工机械1,350,383799,22540.81%-40.93%-34.79%个百分点上升1.9个其他808,057732,5889.34%-9.93%-11.78%百分点下降4.5个合计45,016,75630,277,12432.74%-8.25%-1.67%百分点2、主营业务分地区情况单位：千元币种：人民币地区营业收入营业收入比上年增减国际&740,041155.18%国内36,276,715-20.52%合计45,016,756-8.25%资产、负债情况分析1、资产负债情况分析表单位：千元币种：人民币本报告期上一报告期比上一年项目占总资产占总资产变动原因金额金额增减比例(%)比例(%)远期外汇合约、利率交易性金80,8890.13%20,7270.04%290.26%掉期合约公允价值融资产变动收益增加公司票据结算量增应收票据1,706,7762.65%1,050,9162.05%62.41%加合并普茨迈斯特转应收账款14,974,44623.23%11,304,87422.03%32.46%入及销售方式影响前期预付款本期收预付款项997,2531.55%1,977,1173.85%-49.56%货结算导致减少本报告期上一报告期比上一年项目占总资产占总资产变动原因金额金额增减比例(%)比例(%)其他应收应收单位的往来款1,339,7412.08%783,8611.53%70.92%款增加其他流动待抵扣的增值税增641,5761.00%264,8860.52%142.21%资产加购建固定资产增加固定资产14,917,39023.14%10,52&83920.52%41.68%及合并普茨迈斯特转入影响预付设备款到货结工程物资682,0451.06%1,163,3722.27%-41.37%算所致本期购置土地及合无形资产4,754,5697.38%2,159,9384.21%120.13%并普茨迈斯特转入合并普茨迈斯特公司增加及符合无形开发支出158,7560.25%9120.00%17307.46%资产确认条件的开发支出增加偿还到期借款及借短期借款5,658,5648.78%9,502,13418.52%-40.45%款结构调整影响远期外汇合约及货交易性金币利率互换交易公279,3120.43%36,4630.07%666.01%融负债允价值变动损失影响前期票据到期付款应付票据1,628,7782.53%2,603,4835.07%-37.44%及本期开具承兑汇票减少预收款项1,885,9852.93%892,1201.74%111.40%预收客户货款增加应交未交所得税减应交税费374,4150.58%1,005,7221.96%-62.77%少其他应付代银行等金融机构6,503,02810.09%3,084,6066.01%110.82%款收取的往来款增加优化负债结构、增加长期借款15,692,31124.34%6,680,37613.02%134.90%了长期借款比例合并普茨迈斯特公预计负债194,7800.30%105,1080.20%85.31%司转入公司部分资产账面递延所得价值大于计税基础，501,4640.78%40,5810.08%1135.71%税负债按规定计算的递延所得税负债增加其他非流合并普茨迈斯特公225,0060.35%105,1580.20%113.97%动负债司增加（四）核心竞争力分析公司自创立以来，秉承“创建一流企业、造就一流人才、做出一流贡献”的企业宗旨，通过加强研发与创新能力、精益制造与服务能力建设，不断完善产业链，加强企业文化建设，创造了业内知名的“三一”品牌。1、 研发与创新优势自上市以来，公司不断加强自主研发和创新能力，每年研发投入占收入的比重超过5%，研发出一系列标志性的产品，如：86米长臂架泵车、200吨液压挖掘机、3600吨级履带起重机、1000吨级汽车起重机等。先后获得国家科技进步奖二等奖两次、国家技术发明二等奖一次。强大的研发和创新能力，是保障公司长期快速发展的持久动力。2、 行业标杆的服务品牌和服务优势公司将“服务”作为核心竞争力之一进行重点培育，建立了行业内唯一的企业控制中心和独特的快速反应团队，率先在业内推出6S中心模式，开展“服务万里行”、“一生无忧”等活动，通过一系列的举措，建立了行业领先的服务品牌和服务优势。先后获得了亚洲客户服务协会颁发的“亚太最佳服务奖”、商务部与中国行业联合会等颁发的“全国售后服务十佳单位”和“全国售后服务特殊风险单位”等服务奖项。充分彰显了公司在服务领域的强大品牌和独特的核心竞争力。3、 产业链优势产业链建设及核心零部件的制造是企业核心竞争力之一，公司通过加强产业链建设和核心零部件的研发，建立了较为完整的产业链。目前，油缸、自主控制器和显示屏、减速机、回转支承、四轮一带等实现批量保供；多款马达、驾驶室实现小批量生产；自制底盘、变速箱、车桥等也实现样机下线，进一步增强了公司产业链绝对领先的核心竞争优势。4、企业文化优势公司秉承“先做人、后做事”的核心价值观、“品质改变世界”使命，遵循“一切为了客户、一切源自创新”的经营理念，努力实现着“创建一流企业、造就一流人才、做出一流贡献”的愿景。公司优秀而强大的企业文化凝聚了一批为了三一事业兢兢业业的管理人员和业务骨干，激励着公司每一位员工为实现公司目标、实现自我价值而努力奋斗。企业文化润物无声，将持久的影响着员工的行为准则，对提高企业整体凝聚力、战斗力有着很强的激励和约束作用，是公司取得长久发展的不竭动力。五、投资建议从2012年的三一财务报表分许可知，2012年三一略有下降，但是整体来说同比其他企业盈利还算不错。资金管理有所欠缺，偿债能力有所下降，通过以上分析，要改善三一重工集团邮箱公司的经济业务应从以下几方面入手:但是整体来说同比其他企业盈利还算不错。资金管理有所欠缺，偿债能力有所下降，通过以上分析，要改善三一重工集团邮箱公司的经济业务应从以下几方面入手：一是提高公司财务成本管理水平，合理利用财务杠杆的作用来降低公司成本，有效地控制成本以及提高资金的周转率，完善公司的资本结构；二是提高盈利水平，严控生产成本以增强公司的综合实力；三是加强公司内部管理，提高管理效率；四是加强产业链建设，把高新技术打造成企业发展的核心能力。一是提高公司财务成本管理水平，合理利用财务杠杆的作用来降低公司成本，有效地控制成本以及提高资金的周转率，完善公司的资本结构；二是提高盈利水平，严控生产成本以增强公司的综合实力；三是加强公司内部管理，提高管理效率；四是加强产业链建设，把高新技术打造成企业发展的核心能力。国内随着城市的基础建设基本完善，机械行业在国内不会有新的发展机遇，所以三一应该积极走向海外市场，打造世界的三一。中联重科一、主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据□是丁否单位：人民币百万兀2012年2011年本年比上年增减(%)2010年营业收入（百万元）48,071.1746,322.583.77%32,192.67归属于上市公司股东的净利润7,330.058,065.64-9.12%4,665.59（百万元）归属于上市公司股东的扣除非经7,139.797,987.82-10.62%4,633.37常性损益的净利润（百万元）经营活动产生的现金流量净额2,960.292,093.2341.42%545.18（百万元）基本每股收益（元/股）0.951.05-9.52%0.75稀释每股收益（元/股）0.951.05-9.52%0.75净资产收益率（％）19.07%25.16%-6.09%33.41%本年末比上年末增减2010年末2012年末2011年末（%）总资产（百万元）88,974.4671,581.7724.30%63,081.56归属于上市公司股东的净资产40,802.1435,446.4515.11%27,415.21（归属于上市公司股东的所有者权益）（百万元）（二）、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况单位：人民币百万元归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的净资产本期数上期数期末数期初数按中国会计准则7,330.058,065.6440,802.1435,446.45按国际会计准则调整的项目及金额以前年度企业合并发生的并购成本-40.00-40.00按国际会计准则7,330.058,065.6440,762.1435,406.4510中联重科股份有限公司2012年度报告全文（三）非经常性损益项目及金额单位：人民币百万元项目2012年金额2011年金额2010年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减-19.22-4.91-37.26值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密212.0686.8870.35切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）债务重组损益-5.61-17.428.68除同公司正常经营业务相关的有效套期保-17.7818.82值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益除上述各项之外的其他营业外收入和支出60.3723.550.46其他符合非经常性损益定义的损益项目0.000.00所得税影响额（减项）39.0920.3510.14少数股东权益影响额（税后）（减项）0.478.75-0.13合计190.2677.8232.22—二、主营业务分许项目本期金额上期金额变动比例营业收入4&071.1746,322.583.77%营业成本32,545.6131,316.033.93%销售费用3,376.143,159.746.85%管理费用1,935.671,755.8810.24%财务费用322.80110.98190.86%营业利润8,908.999,514.37-6.36%利润总额&858.149,602.47-7.75%净利润7,528.968,173.34-7.88%经营活动现金流量净额2,960.292,093.2341.42%投资活动现金流量净额-3,399.46-1,500.57-126.54%筹资活动现金流量净额4,511.92-3,274.942、收入单位：台行业分类项目2012年2011年同比增减（％）销售量5&61352,23812.20%工程机械行业生产量61,80652,78117.10%库存量8,9015,70855.94%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明库存大幅增加的原因主要是2012年中国宏观经济下行趋势未见明显缓解，基础建设投资持续在低位徘徊，整个工程机械行业面临较为严峻的形势：产销增速持续回落，信用风险上升。面对宏观经济发展的不确定性，本公司更加注重对增长质量的要求，主动控制销售规模。公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（人民币百万元）1,472.26前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（％）3.06%公司前5大客户资料V适用口不适用序号客户名称销售额（人民币百万元）占年度销售总额比例（％）客户 A 358.53 0.74%客户 B 355.68 0.74%客户 C 259.96 0.54%客户 D 259.83 0.54%17客户E238.260.5%合计——1,472.263.06%3、成本行业分类单位：人民币百万元2012年2011年行业分类项目同比增减（%）占营业成本比重占营业成本比重金额（%）金额（%）工程机械行业原材料及其他部件30,624.0094.09%29,463.0094.08%3.94%工程机械行业直接人工成本1,182.003.63%1,047.003.34%12.89%工程机械行业折旧与摊销272.000.84%253.000.81%7.51%工程机械行业其他4681.44%5531.77%-15.37%公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（人民币百万元）5,970.88前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（％） 18.02%公司前5名供应商资料占年度采购总额比例（％）序号供应商名称采购额（百万元）占年度采购总额比例（％）供应商A1,707.555.15%供应商B1,331.954.02%供应商C1,089.623.29%供应商D1,009.533.05%供应商E832.232.51%合计——5,970.8818.02%4、 费用公司财务费用变动幅度超过30%，主要是本期发行美元债券带来利息支出增加所致。5、 研发支出研发支出单位：人民币百万元2012年研发支出1,718.71占2012净资产的比例4.17%占2012营业收入的比例3.58%18中联重科股份有限公司2012年度报告全文6、现金流单位：人民币百万元项目2012年2011年同比增减（％）经营活动现金流入小计51,211.2446,370.2510.44%经营活动现金流出小计48,250.9544,277.028.98%经营活动产生的现金流量净2,960.292,093.2341.42%额投资活动现金流入小计72.6083.41-12.96%投资活动现金流出小计3,472.061,583.98119.2%投资活动产生的现金流量净—3,399.46-1,500.57-126.54%额筹资活动现金流入小计22,646.5811,115.43103.74%筹资活动现金流出小计1&134.6614,390.3726.02%筹资活动产生的现金流量净4,511.92-3,274.94额现金及现金等价物净增加额4,081.76-2,756.06经营活动产生的现金流量净额增长主要是因为销售收入增长及资金有效运用投资活动现金流出增加、投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是公司各类保证金增加筹资活动现金流入增加主要是因为发行美元债券所收到款项的影响。从现金流补充资料来看，报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在差异的主要原因：1、 本年经营性应收项目的增加大于本年经营性应付项目的增加2、 本年计提的各项拨备3、 本年存货的增加四、主营业务构成情况单位：人民币百万元营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同营业收入营业成本毛利率（%）同期增减（％）同期增减（％）期增减（％）分行业工程机械行业45,955.8331,960.0030.45%3.67%3.88%-0.15%融资租赁1,600.02109.0293.19%1.09%-47.32%6.27%分产品混凝土机械23,596.1315,588.1933.94%11.24%14.03%-1.62%19中联重科股份有限公司2012年度报告全文起重机械14,132.1010,330.0426.90%-9.51%-10.91%1.14%环卫机械3,033.672,173.5628.35%1.89%5.50%-2.49%路面及桩工机械1,558.23905.8341.87%-10.28%-15.45%3.56%土方机械2,268.731,766.4422.14%116.48%111.88%1.69%物料输送机械和系统

293.78249.9514.92%-41.70%-44.82%4.80%其他机械和产品1,073.18945.9911.85%-12.95%-12.58%-0.38%融资租赁1,600.02109.0293.19%1.10%-47.32%6.27%分地区境内收入44,785.1229,829.0333.40%2.54%2.47%0.05%境外收入2,770.722,239.9919.16%23.81%20.25%2.39%四、资产、负债状况分析1、资产项目重大变动情况单位：人民币百万元2012年末2011年末比重增减重大变动说明金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（％）（%）货币资金23,206.1626.08%17,744.5124.79%1.29%不适用应收账款1&900.3521.24%11,658.0716.29%4.96%不适用存货11,732.5313.19%9,655.3613.49%-0.3%不适用投资性房地产0.000%0.000%0%不适用长期股权投资330.060.37%115.060.16%0.21%不适用固定资产4,569.365.14%4,101.575.73%-0.59%不适用在建工程1,542.491.73%783.861.1%0.64%不适用五、投资建议从整体上看中联2012年获得稳定发展，但岁着行业化的日趋竞争越发激烈，中联为适应更多的挑战，应积极探索改革措施，为适应海外市场中联应适时调整公司结构，扩大海外市场的占有额。徐工、主营业务分析(1)项目2012年度2011年度增减比例营业收入32,132,446,475.8632,971,069,794.82-2.54%营业成本25,143,462,936.8326,151,843,041.71-3.86%销售费用1,731,799,908.961,271,373,585.3936.21%管理费用1,776,020,655.381,314,938,094.8335.06%财务费用308,705,029.0978,658,553.10292.46%归属于母公司所有者的净利润2,466,305,270.14 3,378,628,483.51 -27.00%经营活动产生的现金流量净额-3,473,394,692.89 -2,029,756,411.61 -71.12%(2)营业收入项目 营业收入主营业务本期发生额30,356,879,769.92上期发生额主营业务本期发生额30,356,879,769.92上期发生额31,256,909,753.14苴他业务1,775,566,705.941,714,160,041.68合计32,132,446,475.8632,971,069,794.82（3）主营业务收入项目营业收入本期发生额上期发生额起重机械13,164,018,055.3215,731,369,099.57铲运机械5,471,762,558.345,655,202,110.32压实机械1,098,306,964.781,668,498,094.04混凝土机械3,824,506,697.331,974,671,423.80路面机械446,505,757.31760,230,919.22消防机械708,559,745.10486,720,959.58其他工程机械2,326,263,271.721,727,888,843.57工程机械备件及其他3,316,956,720.023,252,328,303.04合计30,356,879,769.9231,256,909,753.14（4）费用项目2012年金额2011年金额同比增减（％）原因说明销售费用1,731,799,908.96 1,271,373,585.3936.21 主要是出口佣金、海运费、海外展会费、三包服务费及中间商费用等增加1,314,938,094.83 35.06主要是报告期内研发管理费用 1,314,938,094.83 35.06主要是报告期内研发费用投入增加较多所致主要系报告期内公司主要系报告期内利财务费用308,705,029.09 78,658,553.10 292.46主要系报告期内公司主要系报告期内利债及银行借款