期货市场技术三

K线理论及实战分析2一、K线理论简介二、经典K线形态三、K线实战案例主要内容四、K线与其他技术分析结合应用3技术分析定义：技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行研究技术分析的三个假设前提：第一、市场的行为包含一切信息。

第二、价格沿趋势移动。

第三、历史会重复。

K线理论的定义及由来4K线理论的定义及由来技术分析VS基本面分析优点：资本市场通用缺点：有滞后性优点：超前性缺点：不能通用5基本的技术分析方法：K线理论形态理论均线理论技术指标K线理论的定义及由来6Ｋ线图最早是日本德川幕府时代大阪的米商用来记录当时一天、一周或一月中米价涨跌行情的图示法，后被引入股市以及期货市场。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳烛图表。Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段K线理论的定义及由来7根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值K线理论的定义及由来8K线理论的重要性9一、十字星形态二、反转形态三、持续形态经典K线形态10十字星是指收盘价和开盘价在同一价位或者相近，没有实体或实体极其微小的特殊的K线形式，其虽有阴阳之分，但实战的含义差别不大。十字星形态10%111、十字星星2、蜻蜓十十字星3、墓碑十十字星十字星形形态12含义：单独一颗颗，表示示市场有有转向的的可能特征：1、星的本本身呈现现十字架架形状，，开市价价及收市市价处于于同一价位，因因此，蜡蜡烛的身身体只由由一条横横线代表表，且波波动幅度较小小2、十字星星之后出出现的图图形，可可以决定定后市的的去向1、十字星星131、十字星星14含义：表示市势势已经失失去下跌跌的持久久力，随随时可能能见底反反弹形态特征征：1、蜡烛部部分，可可以由阳阳烛或者者阴烛构构成，此此点与其其他星图图形的特特点相同2、蜡烛部部分较短短，在当当日高低低幅度的的顶部出出现3、蜡烛下下面，出出现长下下影线，，构成蜻蜻蜓点水水的动作作4、市况发发展的图图形，实实际上为为以高价价开出，，向下急急跌，然然后回升升至开市价价左右收收市2、蜻蜓十十字星152、蜻蜓十十字星162、变形体体17含义：表示市势势已经失失去上升升的持久久力，随随时可能能见顶回回落形态特征征：1、蜡烛部部分，可可以由阳阳烛或者者阴烛构构成，此此点与其其他星图图形的特特点相同2、蜡烛部部分较短短，在当当日高低低幅度的的底部出出现3、蜡烛上面，，出现一枝箭箭，构成射箭箭的动作4、市况发展的的图形，实际际上为以低价价开出，向上上急升，然后后回落至开市价左右右收市3、墓碑十字星星183、墓碑十字星星193、变形体20出现的位置最最为重要十字星形态218、早晨与黄昏昏之星9、三只乌鸦与与三白兵10、平顶/平底11、好友与淡友友反攻12、三顶13、圆顶与圆底底1、锤头与吊颈颈2、倒转锤头与与射击之星3、穿头破脚4、乌云盖顶5、曙光初现6、身怀六甲及及十字胎7、岛型反转反转形态221、锤头与吊颈颈含义：锤头代表市场场可能见底回回升、吊颈则则属于见顶讯讯号形态特征：两者的图形完完全一样，假假如在下跌市市势底部出现现，称为锤头头；假如在上上升市势的顶顶部露面，成成为吊颈第一、蜡烛部部分，在当日日高低幅度的的顶部出现，，可以由阴烛烛或者阳烛构成第二、脚部长长度，最少是是蜡烛部分的的两倍或以上上第三、手部必必须十分短，，手部如果完完全消失，图图形更加正统统231、锤头与吊颈颈1/3241、锤头与吊颈颈251、锤头与吊颈颈的确认261、锤头与吊颈颈的确认271、锤头与吊颈颈的确认281、锤头与吊颈颈的确认291、锤头与吊颈颈的确认301、锤头与吊颈颈的确认311、锤头与吊颈颈的确认32含义：倒转锤头代表表市场可能见见底回升、射射击之星则属属于见顶讯号号形态特征：两者的图形完完全一样，假假如在下跌市市势底部出现现，称为倒转转锤头；假如如在上升市势势的顶部露面面，成为射击击之星1、蜡烛部分，，可以由阳烛烛或者阴烛构构成2、拥有长长的的手部3、蜡烛部分极极少，在当日日高低幅度的的底部出现2、倒转锤头及及射击之星332、倒转锤头及及射击之星1/3342、倒转锤头及及射击之星352、倒转锤头及及射击之星36含义：在市场的顶部部或者底部出出现，属于转转势形态形态特征：由两只蜡烛图图组成1、事先有明显显的上升，或或者下跌趋势势，短期的升升/跌市亦可以接接纳2、第二枝蜡烛烛部分，长度度必须足以包包含第一枝蜡蜡烛部分在内内3、上升市势当当中，第一枝枝阳烛之后，，必须出现一一枝较长的阴阴烛，合并而成成为向淡的穿穿头破脚形态态4、下跌市势当当中，第一枝枝阴烛之后，，必须出现一一枝较长的阳阳烛，始足以构构成向好的穿穿头破脚形态态3、穿头破脚373、穿头破脚383、穿头破脚393、穿头破脚403、穿头破脚41含义：在市场顶部出出现，属于一一种见顶回落落的转向形态态形态特征：由两枝蜡烛组组合而成1、第一枝蜡烛烛，属于强劲劲的阳烛2、第二枝蜡烛烛开市价比上上日的高价高高，但收市的的时候，收市市价在当日波动幅幅度的底部，，而且深入第第一枝蜡烛的的区域之内4、乌云盖顶424、乌云盖顶434、乌云盖顶44含义：在市场底部出出现，表示市市场可能见底底回升形态特征：由两根K线组成1、曙光初现的的形成过程基基本上与乌云云盖顶的相同同，但以相反反的方向处理2、第二枝阴烛烛的蜡烛部分分，愈长表示示力度愈强5、曙光初现455、曙光初现465、曙光初现47含义：在市场的顶顶部或者底底部出现，，属于转势势形态形态特征：：1、由两根K线组成2、在上升市市势当中，，出现一枝枝身体较长长的阳烛之之后，突然然出现一枝蜡烛部部分非常短短小的蜡烛烛，阴烛或或阳烛均可可，表示上上升力度减弱，，市势有见见顶回落的的可能性，，反之则可可能见底回回升3、十字胎则则是身怀六六甲的一种种特殊形态态，其蜡烛烛部分，由由于开市价及收市市价处于同同一水平，，因此，只只出现一条条横线，形形成一个十字架架的形态6、身怀六甲甲及十字胎胎486、身怀六甲甲及十字胎胎496、身怀六甲甲及十字胎胎506、身怀六甲甲及十字胎胎517、岛型反转转含义：底部出现表表示可能见见底回升，，顶部则是是见顶回落落的讯号形态特征：：价格在经过过持续上升升一段时间间后，某日日出现跳空空缺口性加加速上升，，但随后价格在在高位徘徊徊，不久价价格却以向向下跳空缺缺口的形式式下跌，而而这个下跌缺口口和上升向向上跳空缺缺口，基本本处在同一一价格区域域的水平位位置附近，使高高位争持的的区域在K线图表上看看来，就像像是一个远远离海岸的的孤岛形状，，左右两边边的缺口令令这岛屿孤孤立地立于于海洋之上上，这就是是顶部的岛形反反转形态，，底部则反反之。527、岛型反转转537、岛型反转转54含义：晨星，在太太阳升起之之前，前途途一片光明明，后市看看好，可能见底回升升形态特征：：有三个交易易日的K线图组成，，次序如下下：第一日，在在下跌市当当中，出现现一枝身体体修长的阴阴烛第二日，裂裂口下跌，，蜡烛身体体长度缩短短，形成星星的主体部部分，构成星的蜡烛烛，可以属属于阴烛，，亦可以属属于阳烛第三日，出出现一枝阳阳烛，回升升至第一枝枝蜡烛的范范围之内8、早晨之星星558、早晨之星星568、早晨之星星578、早晨之星星581.吞没形态2.孕线形态形态的相似似之处59含义：黄昏之星出出现之后，，太阳便会会落山。因因此，黄昏昏之星的图形，代表表市势可能能见顶回落落形态特征：：与早晨之星星相反，亦亦由三部曲曲构成第一日，市市势继续上上升，并且且出现一枝枝身体较长长的阳烛第二日，波波幅缩短，，可以形成成阳烛或者者阴烛，构构成星的部部分第三日，出出现阴烛，，而且下跌跌至第一枝枝蜡烛的区区域之内9、黄昏之星星609、黄昏之星星619、黄昏之星星62含义：在市场的顶顶部出现，，后市看淡淡形态特征：：1、连续出现现三枝阴烛烛2、每日收市市价都向下下跌3、收市价接接近每日的的最低价位位4、每日的开开市价，都都在上日蜡蜡烛的身体体部分之内内5、第一枝阴阴烛的身体体部分，最最好低于上上日的最高高价位10、三只乌鸦鸦与三白兵兵6310、三只乌鸦鸦与三白兵兵6410、三只乌鸦鸦与三白兵兵65含义：在市场的顶顶部或者底底部出现，，属于转势势形态形态特征：：1、平顶的意意思，是出出现同价的的底部，其其后市势转转向下；而而平底图形，即低低价出现在在同一水平平，而大市市出现反弹弹2、平顶或平平底，可以以由蜡烛的的身体部分分、手部或或者脚部形形成，间中更可能能以十字星星或十字胎胎姿态出现现3、假如由连连续两日的的蜡烛形成成平顶或平平底形态，，而该两枝枝蜡烛足以构成其其他转向形形态，大市市转向的机机会亦随之之增加11、平顶与平平底6611、平顶与平平底6711、平平顶顶与与平平底底68含义义：：好友友反反攻攻在在底底部部出出现现，，属属于于见见底底信信号号，，而而淡淡友友反反攻攻在在顶顶部出出现现，，属属于于见见顶顶信信号号形态态特特征征：：1、在在下下跌跌的的市市势势当当中中，，先先出出现现一一枝枝长长的的阴阴烛烛，，翌翌日日再再以以下下跌跌裂裂口开开出出，，淡淡友友仍仍然然张张牙牙舞舞爪爪，，其其后后，，市市价价大大幅幅反反弹弹，，反反映映好好友大力力反攻攻2、收市市后，，收市市价与与上日日的收收市价价企于于相同同的价价位，，便形形成了了“好友友反攻攻”的的见底底图形形3、淡友友反攻攻的图图形，，实际际上类类似于于乌云云盖顶顶的转转向形形态，，但在在淡友反反攻图图形中中，收收市价价与上上日的的收市市价相相同12、好友友反攻攻与淡淡友反反攻6912、好友友反攻攻与淡淡友反反攻反击线线反转转形态态701、窗口口2、上升升三部部曲3、下跌跌三部部曲持续形形态71所谓窗窗口，是指指在前前一根根K线的端端点与与后一一根K线的端端点之之间存存在着着一个个价格格缺口口。下面以以上涨涨趋势势为例例说明明窗口口特征征：1、在上上升势势当中中，第第一日日的高高价与与第二二日的的低价价出现现裂口口，便便成为窗窗口图图形2、通常常而言言，出出现窗窗口，，表示示原来来的趋趋势会会继续续运行行。升升的照照生，跌跌的时时候，，则继继续下下跌3、上升升势出出现的的裂口口会成成为日日后的的支持持区域域，相相反而而言，，下跌跌市况内内发现现的窗窗口，，则会会成为为阻力力范围围4、上升升时出出现的的窗口口，足足以构构成日日后的的支持持，其其后出出现回回吐，，只要在在窗口口范围围停止止下跌跌，可可以视视为买买入的的机会会5、万一一开窗窗之后后，跌跌势持持续，，表示示原来来的升升势已已经告告终，，可以以反手沽沽空1、窗口口721、窗口口向上缺缺口向上缺缺口该股出出现向向上的的缺口口之后开开始了了一波波行情情上涨行行情：：看涨涨向上上跳空空缺口口731、窗口口向下缺缺口在下跌跌行情情中，，出现现向下下跳空空的缺口口之后后，展展开一一波调调整行行情下跌行行情：：看跌跌的向向下缺缺口741、窗口口向上的的缺口口被关关闭上涨过过程中中向上上的缺缺口，，短暂暂上涨涨之后后，缺口被被一根根阴线线吞没没，从从此展展开了了一波波调整行行情751、窗口口向下的的缺口口被关关闭下跌行行情中中，向向下的的缺口口被一一根大阳线线所吞吞没，，之后后该股股展开开了一波上上升行行情76含义：：在市场场上升升时候候出现现，意意味着着市场场走势势将继继续上上升形态特特征：：首先出出现一一枝长长的阳阳烛之后出出现三三枝身身体较较短小小的蜡蜡烛，，收市市价持持续轻轻微下下跌，，高低低幅度则保保持在在第一一日的的幅度度之内内最后出出现一一枝强强劲的的阳烛烛，收收市价价升越越第一一日收收市价价2、上升升三部部曲772、上升升三部部曲78含义：：在市场场下跌跌时候候出现现，意意味着着市场场走势势将继继续下下跌形态特特征：：第一、、出现现一枝枝长的的阴烛烛第二、、继而而出现现三枝枝或以以上的的短小小蜡烛烛，反反应后后势乏乏力反反弹第三、、强而而有力力的阴阴烛，，跌破破第一一日收收市价价而打打破开开局3、下跌跌三部部曲793、下跌跌三部部曲80K线理论论的局局限性性：预测时时间较较短不能预预测涨涨跌幅幅度经典K线理论论81K线理论论应用用注意意要点点：在参与与的人人多时时才有有效K线级别别越高高越准准确多种指指标相相互验验证时时几率率更大大顺势而而为止损的设设置K线实战案案例82案例1:锤头与吊吊颈线2009年4月锌日线线图83案例1:锤头与吊吊颈线2009年12月豆油日日线图84案例1:锤头与吊吊颈线2008年12月锌月线线图85案例1:锤头与吊吊颈线2010年2月铜日线线图86案例1:锤头与吊吊颈线理论误区区：1.上影线过过长2.实体过长长3.不是在顶顶部或底底部出现现87案例1:锤头与吊吊颈线2009年锌日线线图88案例2:乌云盖顶顶2008年3月连豆日日线89案例2:乌云盖顶顶2009年8月螺纹钢钢日线90案例2:乌云盖顶顶理论误区区：1.没有深入入到第一一根实体体之内2.不是在顶顶部出现现91案例3:穿头破脚脚2010年2月橡胶日日线92案例3:穿头破脚脚2010年1月豆油日日线93案例3:穿头破脚脚2008年12月8日沪锌日日线94案例3:穿头破脚脚2008年12月大豆日日线95案例4:曙光初现现2010年3月橡胶日日线96案例4:曙光初现现2009年10月螺纹日日线97案例5:身怀六甲甲2009年9月橡胶日日线98案例5:身怀六甲甲2010年1月橡胶日日线99案例6:岛型反转转2009年2月沪铜日日线100案例6:岛型反转转2010年2月橡胶日日线101案例7:清晨之星星2010年6月大豆日日线102案例8:三重顶沪铜周线线103我们把谷谷，或者者说“向向上反弹弹低点””，称为为支撑，，用某个个价格水水平或者者图表上上某个区区域来表表示。在在其下方方，买方方兴趣强强大，足足以抗拒拒卖方形形成的压压力。结结果价格格在这里里停止下下跌，回回头向上上反弹。。通常，，当前一一个向上上反弹的的低点形形成后，，就可以以确定一一个支撑撑水平了了。阻挡，也也以某个个价格水水平或图图表区域域来表示示。与支支撑相反反，在其其上方，，卖方压压力挡住住了买方方的推进进，于是是价格由由升转跌跌。阻挡挡水平通通常以前前一个峰峰值为标标志。支撑和阻阻挡K线与其他他技术分分析结合合应用104本例表示示上升趋趋势中依依次上升升的支撑撑和阻挡挡水平。。点2和4为支撑水水平，通通常由过过去的向向上反弹弹低点形形成。点点1和3为阻挡水水平，通通常以过过去的峰峰为标志志。K线与其他他技术分分析结合合应用105如果支支撑和和阻挡挡水平平被足足够大大的价价格变变化切切实的的击破破了，，它们们就互互换角角色，，演变变成自自身原原先的的反面面。支撑和和阻挡挡的转转换K线与其其他技技术分分析结结合应应用106K线与其其他技技术分分析结结合应应用107案例1：支撑撑线+孕线沪铜月月线108案例2：阻挡挡线+吊颈线线沪铜月月线109案例3：通道道线+吊颈2009年4月沪铜铜日线线110案例4：支撑撑线+锤头2010年2月沪铜铜日线线111案例5：支撑撑线+孕线2009年9月橡胶胶日线线112案例6：阻挡挡线+吊颈+穿头破破脚2009年12月豆油油日线线113案例7：支撑撑线+孕线2009年4月豆油油日线线114案例8：阻挡挡线+射击之之星2010年2月橡胶胶周线线115案例9：支撑撑线+锤子线线2010年2月伦敦敦金日日线116案例10：双底底+吊颈线线2009年4月沪锌锌日线线117疑问：：大家家都掌掌握了了，按按同样样的方方法做做，都都能赚赚钱？？1、没掌掌握核核心要要点2、图形形还没没走好好就进进场3、机会会是等等出来来的4、资金金管理理不到到位K线理论论总结结118思考题题119思考题题120谢谢！！9、静夜四四无邻，，荒居旧旧业贫。。。1月-231月-23Friday,January6,202310、雨中黄黄叶树，，灯下白白头人。。。01:29:1301:29:1301:291/6/20231:29:13AM11、以我独沈久久，愧君相见见频。。1月-2301:29:1301:29Jan-2306-Jan-2312、故人人江海海别，，几度度隔山山川。。。01:29:1301:29:1301:29Friday,January6,202313、乍见翻翻疑梦，，相悲各各问年。。。1月-231月-2301:29:1301:29:13January6,202314、他乡生白白发，旧国国见青山。。。06一月月20231:29:13上上午01:29:131月-2315、比不了得就就不比，得不不到的就不要要。。。一月231:29上上午1月-2301:29January6,202316、行动动出成成果，，工作作出财财富。。。2023/1/61:29:1301:29:1306January202317、做前，能能够环视四四周；做时时，你只能能或者最好好沿着以脚脚为起点的的射线向前前。。1:29:13上上午1:29上上午01:29:131月-239、没有失失败，只只有暂时时停止成成功！。。1月-231月-23Friday,January6,202310、很多事情努努力了未必有有结果，但是是不努力却什什么改变也没没有。。01:29:1301:29:1301:291/6/20231:29:13AM11、成成功功就就是是日日复复一一日日那那一一点点点点小小小小努努力力的的积积累累。。。。1月月-2301:29:1301:29Jan-2306-Jan-2312、世间间成事事，不不求其其绝对对圆满满，留留一份份不足足，可可得无无限完完美。。。01:29:1301:29:1301:29Friday,January6,202313、不知知香积积寺，，数里里入云云峰。。。1月-231月-2301:29:1301:29:13January6,202314、意志坚强的的人能把世界界放在手中像像泥块一样任