期货专业术语释义

期货专业术语释义1、期货Future：与现货相对应，并由现货衍生而来，通常指期货合约。2、期货交易FuturesTradin：期货合约的买卖，它由现货交易衍生而来，是与现货交易对应的交易方式。3、期货合约FuturesContrac物的标准化合约。4、商品期货CommodityFuture5、金融期货FinancialFuture6、期货市场FuturesMarke：进展期货交易的场所，由远期现货市场衍生而来，是与现货市场相对应的组织化和标准化程度更高的市场形态。广义的期货市场包括期货交易所、结算所、经纪公司和期货交易〔投资〕者。狭义的期货市场仅指期货交易所。7、保证金制度MarginSyste：交易者在买卖期货合约时按合约价值的肯定比率缴纳保证金〔一般为5%~15%〕为履约保证，即可进展数倍于保证金的交易。8、当日无负债结算：也称为“逐日盯市〔Marking-to-Marke,是指结算部门在每日交易完毕后，按当日结算价对交易者结算全部合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收音符的款项实行净额一次划转，相应增加或削减保证金。假设交易者的保证金余额低于规定的标准，则须追加保证金，从而做到“当日无负债9、衍生品〔Derivatives〕:是从一般商品和根底金融产品〔如股票、债券、外汇〕等根底资产衍生而来的型金融产品。具有代表性的衍生品包括远期、期货、期权和互换。10、场内交易CurbTradin〕ExchangeTradin，是在交易所内进展集中竞价的交易。11、场外交易〔off-FloorTrading,over-the-CounterTrading〕:也称柜台交易或店头交易，是在交易所外进展的交易。12、躲避风险功能：期货市场能够通过参与者的套期保值交易到达躲避现货价格波动风险的目的。13、价格觉察功能：期货市场能够预期将来现货价格的变动，觉察将来的现货价格。期货价格可以作为将来某一时期现货价格变动趋势的“晴雨表14、期货佣金商FuturesCommissionMerchant,简称FC：是指承受客户托付，代理客户进展期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。它是美国主要的期货中介机构，可以独立开发客户和承受指令，可以向客户收取保证金，也可以为其他中介供给下单通道和结算指令。15、介绍经济商IntroducingBroker简称 IB：主要为期货公司开发客户或承受期货、期权指令，但不能承受客户资金，且必需通过期货公司进展结算的中介机构。介绍经纪商在国际上既可以是机构也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。16、商品交易参谋〔CommodityTradingAdvisorsCTA〕:是可以向他人供给买卖期货、期权合约的指导或建议，或以客户名义进展操作的自然人或法人。17、交割仓库：是指经交易所指定的为期货合约旅行实物交割的交割地点。18、商品投资基金〔CommodityPool〕:是指宽阔投资者将资金集中起来，托付给专业的投资机构，并通过商品交易参谋进展期货和期权交易，投资者担当风险并享受投资收益的一种集合投资方式。19、对冲基金〔HedgeFund〕:是一种私人投资基金，目标往往是从市场短暂快速的波动中猎取高水平的回报，场进展高杠杆比率的操作，运用如卖空、互换、金融衍生工具、程序交易和套利等交易手段。20、交易单位：也成为合约规模〔ContractSize〕:是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量21、最小变动价位〔TickSize,MinimumPriceFluctuation〕:是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值，在期货交易中，每次报价的最小变动数值必需是最小变动价位的整数倍。22、每日价格最大波动限制〔DailyPriceLimit,DailyPriceFluctuation〕:是指期货合约中规定的在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度。23、涨停板UpLimi：是当日价格上涨的上限，由期货合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成。24、跌停板DownLimi：是当日价格下跌的下限，由期货合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅构成。25、合约交割月份ContractMont：是指某种期货合约到期交割的月份。26、最终交易日(LastTradingDay):是指某种期货合约在合约交割月份中进展交易的最终一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必需按规定进展实物交割或现金交割。27、交割日期〔DeliveryDay〕:是指合约标的物全部权进展转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。28、交割等级〔DeliverableGrade〕:是指由期货交易所统一规定的、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级。29、交易手续费：是期货交易按所成交合约金额的肯定比例或按成交合约手数收取的费用。30、持仓限额制度〔PositionLimits〕:是指交易所规定会员或客户可以持有的、按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。31、大户报告制度：是指当交易所会员或客户某品种某合约持仓到达交易所规定的持仓报告标准时，会员或客户应向交易所报告。32、强行平仓：是指依据有关规定对会员或客户的持仓实行平仓的一种强制措施，其目的是掌握期货交易风险。强行平仓分为两种状况：一是交易所对会员持仓实行的强行平仓；二是期货公司对其客户持仓实行的强行平仓。33、下单〔PlaceanOrder〕:是指客户在进展每笔交易前向期货公司业务人员下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、数量、价格等的行为。34、开仓：也成为建仓，是指期货交易者建期货头寸的行为，包括买入开仓和卖出开仓。35、持仓：是指交易者开仓以后手中持有头寸的情形。假设交易者买入开仓，则构成了买入〔多头〕持仓，反之，则形成了卖出〔空头〕持仓。36、平仓〔Offset,CloseOut〕:是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。37、市价指令〔MarketOrder〕:是指按当时市场价格即刻成交的指令。客户在下达这种指令时无须指明具体的价位，而是要求期货公司出市代表以当时市场上可执行的最好价格达成交易。38、限价指令〔LimitOrder〕:是指执行时必需按限定价格或更好的价格成交的指令。下达限价指令时，客户必需指明具体的价位。39、停顿限价指令〔StopLimitOrder〕:是指当市场价格到达客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令。40、止损指令〔StopOrder〕:是指当市场价格到达客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令，既可以有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还可以相对小较小的风险建立的头寸。41、触价指令MarketIfTouchedOrder,MI触价指令一般用于开仓。42、限时指令〔TimeLimitOrder动取消。43、长效指令Good-till-CancelledOrde44、套利指令SpreadOrde：是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。45、取消指令〔CancelOrder的指令完全取消，并且没有的指令取代原指令。46、结算预备金：是交易所会员〔客户〕为了交易结算，在交易所〔期货公司〕专用结算账户预先预备的资金，是未被合约占用的保证金。47、交易保证金：是会员〔客户〕在交易所〔期货公司〕专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。48、结算价SettlementPric：是当天交易完毕后，对未平仓合约进展当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。49、交割〔Delivery权的转移，或者依据结算价进展现金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。50、实物交割PhysicalDeliver载标的物全部权的转移，了结未平仓合约的过程。51、集中交割：也叫一次性交割，是指全部到期合约在交割月份最终交易日过后一次性集中交割的交割方式。52、滚动交割：是指在合约进入交割月以后，在交割月第一个交易日至交易月最终交易日前一交易日之间进展交割的交割方式。53、实物交割结算价：是指在实物交割时商品交收所依据的基准价格。交割商品计价以及交割结算价为根底，再加上不同等级商品质量升贴水及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。54、标准仓单：是指由交易所统一制定的，交易所指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证。55、现金交割CashDeliver金差价结算，了结到期未平仓合约的过程。56、套期保值Hedgin其生产经营中所面临的价格风险的方式。57、期货的套期保值FuturesHedgin其现货市场将来要进展的交易的代替物，以期对冲价格风险的方式。58、穿插套期保值CrossHedgin：是指选择与被套期保值商品或资产不一样但相关的期货合约进展的套期保值。59、套期保值者〔Hedger进展的交易的代替物，以期对冲现货市场价格风险的机构和个人。60、套期保值比率HedgeRati：是指套期保值中期货合约所代表的数量与被套期保值的现货数量之间的比率。61、卖出套期保值SellingHedgin冲其现货商品或资产多头，或者将来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。62、买入套期保值〔BuyingHedging：又称多头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者将来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。63、完全套期保值PerfectHedgin：是指期货头寸与现货头寸盈亏完全冲抵的套期保值。64、不完全套期保值ImperfectHedgin：是指期货头寸与现货头寸盈亏只是在肯定程度上相抵的套期保值。65、套期保值有效性：是度量风险对冲程度的指标，可以用来估量或评价套期保值效果。66〔Basi67、持仓费CarryingCharg的市场状况。68、正向市场NormalMarke市场状况。69、反向市场InvertedMarke远期期货合约的市场状况。70、期货转现货交易ExchangeofFutruesforPhysicals,EF：简称期转现交易，是指持有方向相反的同一种品种同一月份合约的会员〔客户〕协商全都并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格〔该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内〕由交易所代为平仓，同时，按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种一样、方向一样的仓单进展交换的行为。71、期现套利：是指交易者利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进展反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。72、点价交易Pricin定双方买卖现货商品的价格的交易方式。73、基差交易BasisTradin一期货合约上进展套期保值操作，从而有效躲避套期保值中基差风险的操作。74、期货投机FuturesSpeculatio：是指交易者通过推测期货合约将来价格的变化，以在期货市场上猎取价差收益为目的的期货交易行为。75、止损Stop-Los：是指当某一投资消灭的亏损到达预定数额时，准时斩仓出局，以避开形成更大的亏损。76、价差套利Sprea：是指利用期货市场上不同合约之间的价差进展的套利行为。77、跨期套利CalendarSprea：是指在同一市场〔即同一交易所〕合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利的操作。78、牛市套利BullSprea：是指当市场消灭供给缺乏、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下降幅度小于较远期的下跌幅度时，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约的操作。79、熊市套利BearSprea：是指当市场消灭供给过剩，需求相对缺乏时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度时，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约的操作。80、蝶式套利ButterflySprea：是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合的操作。81、跨品种套利IntercommoditySprea：是指利用两种不同的、但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进展套利，即买入某一交割月份某种商品的期货合约，同时卖出另一一样交割月份、相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这两种合约对冲平仓获利的操作。82、跨市套利Inter-ExchangeSprea：是指在某个交易所买入〔或卖出〕某一交割月份的某种商品合约同时，在另一个交易所卖出〔或买入〕同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所对冲在手的合约获利的操作。83、程序化交易ProgramTradin：是指全部利用计算机软件程序指定交易策略并实行自动下单的交易行为。84、开盘价OpeningPric：开盘价，又称开市价，是指某一期货合约每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格。85、收盘价ClosingPric：是指某一期货合约在当日交易中的最终一笔成交价格。86、成交量Volum：是开盘后到目前为止某一期货合约的买卖双方达成交易的合约数量。87、持仓量OpenInteres：持仓量是到目前为止某一期货合约交易中未平仓的合约数量。88、双开：说明买卖双方都是入市开仓，乙方买入开仓，另一方卖出开仓。89、双平：说明买卖双方都持有未平仓合约，一方卖出平仓，另一方买入平仓。90、多换：多头换手的简称，说明在买卖双方中，一方为买入开仓，另一方为卖出平仓，意味着“的多头换出旧的91、空换：空头换手的简称，说明在买卖双方中，一方为卖出开仓，另一方为买入平仓，意味着“的空头换出旧的92、KK月线图。93、竹线图：期货行情图类型之一，又称条形图，与K94、根本分析FundamentalAnalysi：基于供求打算价格的理论，从供求关系动身分析和推测期货价格变动趋势。95、技术分析〔TechnicalAnalysis形式主要是各种图形和指标，其实质内容主要是价格和数量。96、支撑线SurportLin条直线把这些价格最低点连接起来，就形成支撑线。支撑线对价格有肯定的支撑作用，阻挡价格下降。97、阻力线ResistanceLin一条直线把这些价格最高点连接起来，就形成阻力线。阻力线对价格上升有肯定的抑制作用，阻碍价格上升。98、整理形态：表示市场临时休整，下一步市场运动将与此前趋势的原方向全都，而不是反转。主要的整理形态包括三角形、旗形、矩形等。99、反转形态：表示价格趋势将与此前趋势的原方向相反。主要的反转形态包括头肩顶、头肩底、双重顶、双重底。100、移动平均线MovingAverage,M：以统计学的平均数原理为理论根底，将一系列不规章的微小的价格波动予以剔除，来反映价格的主要变动趋势，从而帮助推测将来的价格走势。依据计算方法，移动平均线分为简洁移动平均线、加权移动平均线和指数平滑移动平均线等。依据计算期的长短，又可分为短期、中期和长期移动平均线。101、相对强弱指数RelativeStrengthIndex,RS的合约买进量，占整个市场中买涨与卖跌合约总量的份额，来分析市场多空力气比照态势，从而推断买卖时机。艾略符(R.Eliott)分析工具。波浪理论认为，股票价格的涨跌波动，一波接一波，一浪接一浪，周而复始，循环不息，具有规律性和周期性。外(ForeignExchangeFutures):标的物的期货合约。交易〔ForwardExchangeTransaction):是指交场双方在成交后并不马上办理交割，而是事先商定币种、金颔、汇率、交到期才进展实际交割的外汇交易。外(ForeignExchangeMarginTrade):也称为按金它是指利用杠杆投资的原理，在金及金融人投资者之间通过银行或外汇经纪商进展的一种即汇买卖方式。利率期货〔InterestRateFutures):是指以利率类金融工具为标的物的期货合约欧洲美元(Eurodollar):和美元贷款。股票指数期货〔StockIndexFutures):是一种以股票价格物的金融期货合约。109股票期货〔StockFutures):110、期权〔Options):数量的某种特定商品或金融工具的权利。111〔CallOptions):是指期权的买方向卖方支付肯定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入肯定数童的标的物的权利，但不负有必需买进的义务。奍涨期权又称为买入期权或认购期权。112、看跌期权〔PutOptions):是指期权的买方向卖方支付肯定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，113、美式期权〔AmericanOption):是指期权买方在期权有效期内的任何交易日都可以行使权利的期