从业证券交易三色笔记版

1色画色示重点内色示重点容较理内色示时要内或理内容。现实可用笔红内容蓝或黑划色内，定铅笔褐色容日复习要注三划内容，快浏览色在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，若内容未记录请用三色中自己勾画；②三色重点一遍；③模拟测试二，第三阶段，①培训师讲解模拟试卷二，学员在书中寻找做错试题对应的知识点，寻找做错原因，若内容未记录请用三色中自己勾铅笔勾画内容擦掉。④三天开始自由温习，1-2小时快速浏览红色和蓝色勾画内容。30分，参考分值24分，低于24分者，加强单句的。③0.5分多选题40题，20分，参考分值12分，低于12分者，加强重点段落的理解和。④1分多选题20题，20分，参考分值10分，，于10分者，加强难点段落的。5、1、2、3、4章是一个知识体系：经纪业务。5、6、7、8章是另一个知识体系：其他业务。9章是独立的一个难点。请分别连第一章交易概交易是指已的在市场上的活动（□与交易的相互关系在基础复习中已有□交易的三特征：的流动性、收益性和风险性（不包括期限性。之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。所先后正式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日《法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点。2006年1月1日，新修订《法》开始实施。□交易遵循三公原则1、公开原则。信息公开，其要求是实现市场信息的公开化。1934年《交易法》确定给予的待遇或。3、公正原则。指公正地对待交易的参与各方（注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或的1、交易。在交易所进行，称为上市交易；在场易市场进行，常见形式是柜台交易4、金融衍生工具交易。包括：权证交易、金融交易、金融交易、可转换债券交易等2、远期交易和交易1、投资者。分为个人投资者和机构投资者。□的基本途径：一是直接自行。如柜台市场。二是经纪商。□（可出成多选题）我国规定，交易所、公司和登记结算机构的从业人员、监督管理机构的工作人员以及法律、行政参与交易的其他人员，在或法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、，也不得他人的股一般的投资者可以投资B股；□（可出多选题）而合格机构投资者则可以在批准额度内交易除B股以外的其他品种（1）（2）（3）□(必考题)公司七大业务（1）经纪、投资咨询、与有关的财务顾（2）承销与保荐、自营、资产管理、其他业实施公开、公正和及时的信息披露；四是提供迅捷的交易与服务。□分为交易所和其他交易所：法人，其设立和解散由决定。其本身不持有，也不进行的，不能决定交易的价格。□交易所的职能有①提供场所和设施；②制定业务规则；③接受安排上市；④组织监督交易；⑤对会员进行；⑥对上市公司进行；⑦□交易所不得直接或间接从事的事项有：①以营利为目的的业务；②业；③发布对价格进行预测的文字和资料；④我国证交所采用会员制，设会员大会、理事会和专门，理事会是交易所的决策机构，理事会下面可设其他专门。的方式，转让价格一般由公司报出。其他交易所，也有一些集中市场。如银行间债券市场。4、登记结算机构。是为交易提供集中登记、存管和结算服务，不以营利为目的的法人。其设立须经机构批准。□其职能：①账户、结算账户的设立；②存管与过户；③持有者名册登记；④上市的与交收；⑤受托派发统和规范；三是风险评估体系；四是数据备份及紧急应变程序。我国设立了结算风险基金，防范结算风险，它是从登记结算机构业务收入、收益中按一定比例提取，由公司按交易业务量的一定比例缴纳。中国登记结算公司，简称15：、由中国结算公司受理。□根据投资者类型区分：个人投资者和机构投资者账户；根据投资品种区分：A股和B股账户。、开立账户后，投资者还不能直接，还必须开立账户（交易账户。我国实行第存度市价委托和限价委托；根据委托时效限制，分：当日委托、当周委托、无期限委托和开托、收托等。经纪商将投资者委托指令的内容传送到交易所进行撮合，称为“申报。□交易所接受报价的方式主要有：口头报价、 与交收 就可以立即成交。□特点有：第一，为投资者提供了交易的及时性；第二，交易过程中可以提供的市场价格信息。，交易价格由的力量直接决定；第二，投资者的对手是其他投资者。17：□交易机制的目标主要有2、稳定性。券价格的波动程度。市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。由于各种信息是影响价格的主要因素，因此，提高市场是加强市场稳定性的重要措施。（2）（3）（4）3、会员资格的申请与。公司申请，证交所自受理之日起20个工作日内做出是否同意的决定5、监督检查和处分。交易所对会员的交易行为实行实时，重点是可能影响交易价格或交易量的异常交易行为。采用现场和非（1）（1）（2）（3）员负有责任的，个人受处分措施：（1）在会员范围内通报批评；（2）指定上公开谴责（前面1、2项。□根据席位经营的品种不同，分为1、普通席位。又称A股席位，可从事A股、债券基金等的2、席位（09年调整了内容。包括只能从事B股的B股席位，以及其他具有专门用途的席位，如只能从事债券的债券席位、经批准基金管理公司向公司租用的A股席位等。1、席位。经纪业务的汇经营证；机构要取得B股席位，必须取得中国颁发的经营股业务资格。经批准的商业银行可向交易所申请专门用于卖出公司质押的席位；保险公司、财务公司、资产管理公司可申请取得席；基金管理公司可申请转让向证券公司租用的A（1）（1）（2（3）（4）接入和交易所交易系统；（5）获取其他服务权限（答案均一目了然。第二章经纪业 经纪业务是公司通过营业部，客户的业务。公司不赚取差价，只收取一定比例的佣金作为业务收入。□经纪业务可分为：柜台和交易所两种，主要是交易所。□经纪业务的特点2、经纪商的中介性故委托人的指示使委托人损失，经纪商应当承担赔偿责任。知识点202（P28-32）：经纪关系的确立。1、经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和揭示风险，并请客户签署《风险揭示书》和《客户2、客户与经纪商签订《交易委托，与其指定存管银行、经纪商签订《客户交易结算第存管协议（简称存管《交易委托》是保障双方权益的律文书。3、客户在营业外部开立交易账户。客户开立账户须本人到营业部柜理，□应同时自行设置交易和（统称，注意书中无通讯） 1、公司客户的交易结算只能存放在指定的存管银行3、客户、公司和存管银行签订合同4、客户交易结算的存取全部通过指定的存管银行办理可见，存管从制度上保证客户安全 经纪关系的建立只是确立了客户与经纪商之间的关系，而并没有形成实质上的委托关系。当客户办理了具体的委托手续，包括柜台委托或自助委托（包括委托、委托、网上委托）及经纪商受理委托，则客户和经纪商之间就建立了委托关□4、经纪商的义务。主要体现为委托人服务和公平的原则。比如，坚持信誉为本，客户至上；客户优先，委托优先；：、、委托指令是客户要求经纪商的指示。内容包括账户号码代码方向、委托数量、委托价格等：、、100手整数倍，是10张；债券买断式回购交易，是1000手整数倍（无买断式回购交易。张），债券买断式回购不超过5手。1、市价委托。是客户指令要求按当时的市场价格买进或卖出。□优点是：没有价格上的限制，执行指令容易，成交迅速且）。□限价委托的优点：可以客户预期的价格或更有利的价格成交。缺点是：市价与限价一致时才有可能成交，成2、最优5最优5位成交完成后剩余未成交部分自动转成限价申报。百元到期年收益；债券买断式回购：每百元面值债券的到期购回价格。□应计利息额=债券面值*票面利率／365（天）*已计息天数。1按365闰年229交易计息原则是申报价格最小单位：A股、债券交易和债券买断式回购交易为0.01元，基金、权证为0.001元，B股为0.001，B股为0.01港元，债券质押式回购为0.005元，深证为0.01元□委托指令形式有柜台委托和非柜台委托两大类，非柜台委托主要有委托、传真委托和函电委托、自助终端委托、网上托 、委托内容、委托卖出的实际数量及委托买入的实际余额进行审核。第一，验证。主要对委托的（投资主体的）和同一性（委托人、证件和委托单之间一致性）进行审核。第二，审单。主要是委托单的及一致性。第三，验证及。委托人委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向交易所申报竞价。□申报方式有：有形席位申报（红马甲）和无形席位申报（电脑。B股由的商委托交易所B股场内交易员申报知识点205（P48-54）：竞价。丁卖出价10.40，时间13：38。那么顺序为：丁、乙、甲、丙。00为连续竞价。9：15-9：25为开盘集合竞价，14：57-15：00为收盘集合竞价，9：30-11：30、13：00-14：57为连续竞价。（1）如果两个申报价格同时符合上述条件深证取距离前一收盘价最近的价格为成交价取使未成交量最小的申报价为成交价，若还一样就取中间价为成交价（比10.20和10.10，就取10.15，深证前收盘若为10.13，就取10.10）段未成交的申报，自动进入连续竞价。、基金的涨跌幅不得超过10%，ST、*ST5%，超过涨跌幅限制的申报为无效申报。但深证中小板有效竞价范围为最近成交价的上下3%，超出该范围申报暂时不参加竞价，存交易主机，等价格波动到该范围内，申报参加竞价。（1）的。（1）优一档）110%且不低于即时最高买入价格（买入最优一档）90%，且不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%，不低于为前项最低卖出价格（4）无成交的，前收盘价视为成交价格。（1）的上下100%，其余时间为最近成交价的上下100%。、、2002年起，交易佣金实行最高上限向下浮动制度。券商收取佣金不得高于3‰，也不得低于代收的交易所手续费及交易费等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1和5港元收取。2、过户费。属于中国结算公司的收入。，A股为成交面额的1‰，起点1元，深证免收。B股该费用成为结算费。为成交面额的0.50.5‰，但最高不超过500表2-6（P57）A股个人40元/户机构400元/户基金费5元/户债券佣金不超过成交额的0.2‰，起点1元；ETF申购赎回小于份额的0.5%，权证行权过户面额的0.05%；B股个人19；账户挂失补办，A股补原号10元/户，补开新户同新；销户5元/户；可转债不超过成交金额的1‰，A股按成交金额的3‰。64：目前我国采用法人结算模式，券公司以法人名义集中在登记结算机构开立交收账户，其接受客户委托的交易的交手均通过此账户办理。公司与客户之间的交收由公司自行负责完成。□存度下公司与1、客户从银行结算账户向账户存入交易结算2、客户通过账户及进行交易、5公司跟结算公司交收数据和存管银行提供的客户加以结算存取数据，完成对客户的交收。并将结果数据、7、公司核对后制作划付指令发送存管银行8、存管银行根据划付指令办理交收划付9、客户交易结算的取出，只能通过转账的方式转入银行账户然后再取出。知识点108（P64-87：经纪业务内部控制与操作规范。为的客户管理和服务体系。经纪业务主要环节包括账户管理（包括账户的开立、挂失补办、资料变更、合并与注销、非交易过户等、账户管理（包括账户的和销户、开通客户交易委托品种、交易委托方式及操作权限、指定客户存管银行、开通或变更客资教主是投者行知普风揭和司本息的提投（96： 法律、行 内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使公司受到法律、被采取措施、财产损失或声誉损失的风险。□主要有下列情形：（只要是的事情都是，答案一目了然。（1）交易（3）损害客户的合法权益，挪用客户的或（4）误导客户、对客户承诺收益或赔偿（5）诱导客户进行不必要的（6）全权委托（7）交易（8）不正当竞争等。（1）（1）防范从业人员执业风险（4）加强员工培训，提高员工素质（5）建立处理及责任机制（6）建立经纪业务检查稽核制□还需建立一套内外结合的业务监督与检查制度（1）公司的内部控制（2）业的自律管理（3）交易所的 第三章经纪业务相关实务101：司B股结算会员。按交易场所划分，账户分为的和的；按用途划分，分为普通账户、特种账户、投资1、普通账户。简称“A股账户”，开立限于境内投资者和合格机构投资者（外国自然人和一般机构投资者不B。户 上市基金， 还 开立账户应坚持和真实性原则（不要同验证时的“和同一性”原则搞混。对于许的对象，不得予以。规定，一个自然人、法人可以开立不同类别和用途的账户。对于同一类别的账户，原则上一个自然人、一般法人只能开立一个。特殊法人机构可按规定向中国结算公司申请开立多个账户。目前交易采用实名制。立，次一交易日生效；深证当天开立当日可用。合格机构投资者开立的账户中“持有人名称”为境内公司、托管人和合账户可以挂失与补办，补办原号码的卡，由原机构受理；补办新号的卡或补办卡（不论新旧各账户的查询可在办理指定或转托管后的次日起凭证件（和账户卡）到柜理。有些内容按规定的。知识点302（P102-106）：登记。登记是登记公司为人建立和持有人名册的行为。中国结算公司设立了电子化登记系统，□按□按照类别，可以进一步划分为：（1）初始登记。包括：①首次公开和增发登记。结束2日内期间不得因其他业务改变公司的股本数或权益数。③配股登记。未被认购且未包销的，不予登记（2）基金募集登记（3）债登记（4）权证登记（5）ETF登记、更记是记算构行确记名过的为以户转形进转，相更有名因为第一电化。二交易断行中□更记包括户记其他更记（）过登。按照变登需的同分为交所集易户（集过登和集过登简“易户登记非交过登记指因协议让司法划行划拨继承捐、产分、司购、司回购和司实股权励划原（通交所集易发的名更记。知识点303（P106-108）：托管。托管是投资者将委托给公司保管处理的行为；存管是公司将投资者委托保管的和自己的委托给存管机构保管处理的行为。存管后的实行非流动性制度，通过账面划转。定交易公司的托管关系即建立。投资者转换营业部时，必须在原营业部申请办理撤销指定交易，然后再到转入营业深证托度：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。转托管可以是一只或多只，也可以是一只的2、网上定价。按已确定的价格向投资者发售。□网上定价与竞价不同之处：一是价格的确定方式不同：定价方式事先确定；竞价是由时竞价决定。二是认购成功者的确定方式不同：定价按抽签决定；竞价按□（可做多选题）2000年后，我国新股出现过上网定价、网上累计投标询价、对一般投资者上网和对法人两阶段，初步询价确定价格区间，累计投标询价确定价格。2006年起，采用了新股现金申购制度。单位配一个号，所有配号按时间连续配号。要有足额的用于申购的交收。2、T+1日，申购冻结、验资及配号（1）当有效申购量小于量时，所有申购均认购（中国还没出现过（2）当大于量时，摇号抽签。4、T+3日，申购解冻人应在网上申购日一个交易日之前登网上公告。可以进行网上数量与网下数量（机构投资者网下配售）的回拨，但应在网上申购验资当日通知交易所。网下结束后，中国结算公司2个交易日完成登记。增发新股与新股网上□分红派息是上市公司向股东派发红利和股息。形式主要有现金股利和股利两种。□1、A股现金股利派发日程安排（4）T日为公告登日T+8日为日（权益登记日后5个交易日□2、B股现派发日程安排（多了一个最后交易日最后交易日为T+3权益登记日为T+6现日为T+11日（权益登记日后5个交易日□3、交易所A股送股流程（5）股权登记日为最后交易日为T+3股权登记日为T日 管。配股权证的派发程序与红股的派发流程（上述“3、交易所A股送股流程”）基本一致。票在R+1日-R+6日期间停牌（3）R+7日，公司恢复交易。召开股东大会的上市公司要提前30天登公告，在公告中说明是否进行网络投票。若涉及重大消息，公司还应在股权登记日后3知。，1、系统投票（1）设置的投票代码（2）方向选择买入（3）申报价格代表议案，1元代表议案一，2代表议案二，以此类推，99，2.01代表议案组二下的第一个议案，以此类推，2.00（4）申报股数代多次申报的，以第一次申报为准（6）一家公司A、B，中国结算公司的网络投票基于互联网。第一步网上，第二部营业部柜台激活。“ 知识点309（P121-124）：开放式基金场内认购、申购与赎回。一般而言，开放式基金的申购与赎回是在场行的。2005年后，场内认购、申购与赎回开始施行。办理开放式基金基础上，100超过1100。均TT日可查询。知识点（P124-129）：LOF赎投资者在场内认购应持账户或投资基金账户场外认购通过开放式基金账户每笔认购必须为1000的整数倍，最大不超过10少1000封闭期一般不超过3回。□申购费率采用外扣法，申购份额保留到整数位，零碎份额对应的返还投资者账户申购手续费=10000-9852.22=147.78；申购份额=9852.22/1.0250=9611.92份；实际净申购金额=9611*1.0250=9851.28T日申报基金申购、赎回，T+2日起，申购份额可用，T+N日（N为合同约定赎回交收周期，2≤N≤6）ETF基金管理人可采用网上和网下两种方式发售基金份额。网上发售时投资者以组合认购基金份额也可以现金认购基金份额。□投资者有两种方式参与ETF的投资:一是进行申购和赎回；二是直接从事交易（所需账户同前。申购是以一揽子（组合）和少量现金（代替现金）换取一定数量的基金份额；赎回是以一定数量的基金份额换取一知识点312（P131-133）：权证的交易与行权。。权证行权采用现金方式结算的，按行权价格与行权日标的结算价格及行权费用之差价，收取现金。其中，标的结算。给付方式结算的权证行权时，标的过户费为过户面额的0.5‰知识点313（P133-134）：可转换债券转债当日可申请转股，但非交易过户的下个交易日才能转股，当日转换的要下一个交易日卖出。转让的公司是主办券商。中国业依法对转让业务进行管理。□主办券商业务可以分为主办业务和业务（1分题，注意不要将业务选项选入主办业务中去事项决议后5个工作日发布（4）指导督促公司信息披露（5）对业务中出现的问题进行处理和报告（6）协助（2）务（4）根据或相关主办券商的要求，协助指定事项（一定要有“相关主办券商”一词。（1）年不存在违法（3）20（其他答案一目了然。转让公司应当且只能委托1家公司办理转让。□同时满足以下条件的公司，实行每周5次的转让方式（一天进行2、转让方式不同。其他转让系统公司进行集易方式；试点公司是协议转让报价转让试点时间为周一至周五，投资者须开立非上市公司转让账户，投资者委托分为报价委托和成交确认委托（成交一旦确认，不得撤销或违约）3知识点315（P142-144：交易的中间介绍业务。绍业务，是券公司接受公司委托，为公司介绍客户参与交易并提供其他相关服务的业务活动。□公司申请IB业务，应符合（1）申请日前6个月风险控制指标达标（2）存度（3）全资拥有或控股一家营业部2名以上具有从业资格的业务人员；（其他答案一目了然。（1）户进行交易、结算，不得代公司、客户收付保证金，不得利用账户为客户存取、划转保证金。（1）公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、账号或结算账户进行交易，不得代客户接受、保管或修改交易。不得直接或间接为客户从事交易提供融资或担保。第四章特别交易事项及其我国规定，如果单笔申报达到一定数额的，可以采用大宗交易方式成，平均6一股（2）B单笔50低于30（3）基金300或金额300（4）国债及债券回购1手或1000万（5）其他债券1000手或100万（方法：公司债100万，基金是300万，国债1000万被其他参与者接受时，申报方应当至少与一个参与者进行成交申报）和成交申报。无涨跌幅限制大宗交易收盘价的上下30%或当日已成交的最高、之间自行协商确定。大宗交易不纳入交易所即时行情和指数计算，成交量在大宗交易结束后计入当包括A、B（2）债券类（3）专项资产管理计划协议交易。500单只100（7）多只债券500单只1.5（150项资产管理计划，成交确认时间为9：15-11：30、13：00-15：30。交易；B股实行次一交易日回转交易。专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。（1）2（1）超1亿且占净资产值的100%以上（3）最近1年为关联方提供超过2000万或站净资产值的50%以上（5）受到公开谴责后，2年内再次受到谴责（6）连续20个交易日，收盘价低于每股面值（7）连续120个交易日，累计成交量低于300万股。上交所收盘价为当日最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量平均价。当日无成交以前收盘价为当日收盘价。深证以最3价。

在权证业务中，标的除权除息的，权证的行权价格、行权比例作相应调整。标的出息的，行异常情况的，交易所可以决定临时停市或技术性停牌。比如，无法申报的交易席位数量超过总数或行情中断营业部数量超过总数10%的，可以实行临时停市。交易所主机在停市期间继续接受申报，恢复后实行集合竞价。知识点403(P158-159)：固定收益综合电子平台。上交所2007年开发固定收益综合电子平台，主要进行固定收益（债券）的交易，包括交易商之间的交易和交易商与差小于10低于5000间为9：30-11：30，13：00-14：00。交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中可以，询价中必须实名方式申报。（1）是昨日收盘价））超过15%的前三只（3）日换手率超过20%的前三只。易金额最大5（1）（1）交易涉及机构的，公布名称为“机构。知识点405(P163-164)：交易行为监督。（1）限制相关账户交易（5）申请冻结相关账户或账户（6）上报中国查处。对（4）项有异议的，可提出复核申知识点406(P165-166)：合格 合格投资者应当委托境内商业银行（1个）作为托管人托管资产，委托境内公司（可分别在和委托3个）办理境内的交易活动。中国对合格投资者实施监督管理，国家外汇管理局对合格投资者实施外汇管理。票总和不超过总的20%。但投资的持股不受上述比例限制。出，5第五章自营业169：自营业务是公司用自有和依法筹集的(不要少了依法筹集)，用自己名义开设的自营账户的行为1、从事自营业务要经证件会批准，其资本最低限额1亿，净资本5000万2、公司以为目的、为自己、通过价差获利的一种经营行为3、使用自有或依法筹集的的其他。主要是非上市，通过银行间市场（债券）和公司的柜台实现。三类，在承销过程中发生的自营买入。□柜台自 少□自营与经纪业务根本区别是公司 的风险性（3）收益的不确定性。自营收益主要来源于低买高卖的价差。建立相对集中、权责统一的投资决策与机制。原则上按“董事会—投资决策机构—自营业务部门”的三级体制设立。董事会置策略、投资事项和投资品种等。自营业务部门为执行机构。自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务等重大决策（1）席位变相自营、账外自营；自营业务的出入必须以公司名义进行，以个人名义从自营账户中调入调出，从自营账户（1）100%（2500%（3）持有一种权益类的成本不超过30%；（4）持有一种权益类的市值与其总市值的比例不超过5%（包销导致的除外。计算自营知识点503（174-177）：交易和市场（内容同基础中的内容。1、单独或合谋，集中优势、持股优势或信息优势，交易价格或数量 1、人的高级管理人2、持有公司5%以上的股东及其高级管理人3、人控股的公司及其高管人4、由于所任职务可以获取公司有关信息的人6、服务机构有关人交易活动中，涉及公司的经营、财务或对该公司的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为信息公司的董事、1/3动。 其他的行为3、本公司利害关系人5、自营业务与业务混合操2008年《公司监督管理条例》规定，自营账户应之日起3个交易日报交易所。公司每月（次月5日前报送、每半年（30内、每年（30）报送自营业务情况。自营原始资料保存20（答案一目了然。“的罚款。单位市场的，对直接给予警告，并处10万元-60万元的罚款。得不足3万元的，处以3-60万元的罚款。单位的，直接 给予警告，并处3-30万元罚款。第六章资产管理业务（1）（1）（1）取得资产管理业务资格的公司可以办理定向资产管理业务。□（同上面联系）办理集合资产管理业务还（1）元（3）近1年不存在挪用客户结算的情况。aaaaa（1）币形式的资产；设立限定性集合资产管理计划接受单个客户的数额不得低于5万；设立非限定性集合资产管理计划，单个客司设立的集合资产管理计划，参与1个集合计划的自有不得超过总规模5%，且不超过2亿元，参与多个集合计划的不超过15%；公司可以自行推广集合计划，也可以委托客户存管银行推广；设立集合计划应自批准日起6个月内启动推广工作，并在计划的5%。公司办理定向计划、集合计划，应将计划资产交由资产托管机构（商业银行）进行托管。账户名称应当是“集合资产管理计划名称账户名称应是“公司名称-资产托管机构名称-集合资产管理计划名称。□托管机构的职责类同自基：公司不得接受本公司从业人员及其配偶成为定向资产管理开业客户；□尽职及风险揭示：了客户、财产与收入状况、投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等；客户委托资产可以是客户合法持有的现金、有价证20对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务制度（业务之间的和人员岗位的建立计划集合资产管理计划的投资交易活动应当集中在账户和交易单元上进行（1个计划使用1个交易单元。单个会员管理的多个集合资产管理计划由同一托管机构托管的，可以共用一个交易单元。，在集合计划运作前5个交易日，□（变多选题）应通过会籍办理系统报备材料：函、计划说明书、合同、主办人员情况、交易单元和账户、托管机构名称。60工作计划验资报告。□会员应在运作期间履行持续报告义务：（1）每个交易日上午9：00前在深交所报备前一交易日的计划资产净值每季度结束后的15个工作日内以形式向深交所报送计划管理报告、托管报告和交易报告（其他同。□公司申请集合计划送：1、申请书。2、计划说明书。3、合同。4、资产托管协议与网络测试报告。5、推广 计划合同由公司、托管机构与单个客户签署。□其中投资收益与分配应明确：收益的构成、收益分配原则、公司在资产管理业务中4、以自有参与本公司开展的定向资产管理业务5、以签订补充协议等方式，掩盖目的或规避要求2、市场风险。的主要风险知识点606（P212-217）：资产管理业务的和。（1）管（3）责令处分或更换有关责任人，并报告处分结果。第七章融资融券业务融资融券是券公司向客户出借供其买入或出借供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。□公司申请融资融券试点应具备1、经营经纪业务已满3年，且未创新试点类公司3、公司高级管理人员近2年无情形4、近2年风险指标持续符合规定，近6个月净资本均在12亿元以5、第存6、已完成交易、等的集中管理，不规范账户已集中（1）（5）员的名册及资格证明文公司法定代表和业务在申请书上签字，对申请材料的真实性负获批后，公司向公司登记机关申请业务范围的变更登记，向申请换发券业务证 知识点702（P220-222）：融资融券业务的基本原则。□公司应以自己的名义，在登记结算机构开立：融券账户、客户信用交易担保账户、信用交易交收账户和信用交易交收账户；在商业银行开立：融资账户和客户信用交易担保账户。1、融券账户。记录融券活动中的变化（涉及，当然只能在登记结算机构2、客户信用交易担保账户。记录客户交存的担保品（某种有价）的变化（只涉及用于担保目的的，当然只能在登记结算机构）构构 的变化（只涉及用于担保目的 能在银行□客户要在公司开立：信用账户和信用台账；在存管银行开立信用账户。客户在公司：

户的二级账户 □（可出多选题）对未按照要求提供有关情况、在公司从 交易不足半年、交易结算未纳入第存管知识点705（P224-228）：融资融券业务合同与风险揭示。客户只能与1家公司签订融资融券合同，向1家公司融资融券。议

公司向客户融资只能使用融资账户内的；向客户融券只能使用融券账户内的客户开立信用账户和信用账户应提交材料：、普通账户卡和账户卡、申请表、、存管客户作为保证金的现金和上市应分别转入客户信用账户和客户信用账户签订合同时，客户本人应向公司申报其本人及关联人持有的全部账户；融券期间卖出与所融入相同的的，客户应当自发生之日起3个交易日内向公司申报。公司应将客户申报的情况按月报送交易所。客户融资买入后，可通过卖券还款（卖掉融资买入的获得的）或直接还款方式向公司偿还融入。客户融券卖出后，可通过买券还券（买入新还）或直接还券（用自有的还）的方式偿还融入。客户卖出信用账户内所得价款，须先偿还其融资欠款客户未能按期交足担保物或到期未偿还融资融券的，将被强行平仓。客户融资买入、融券卖出的不得超出交易所规定的范围（即“标的包括符合规定 他□标的为的，应符合下列条件百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500（基准指数是上证综合指数、深证综合指数和中小板指数）5、已完成股权分置6、未被特别处交易所按从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据试点进展，从上述规定内的选取标的的公布。知识点708（P233-235）：保证金及担保物管理。1、成分股（上证180和100）折算率最高70%，其他最高2、ETF超过交易所公布初期可冲抵保证金的客户融资买入时，融资保证金比例不得低于50%（杠杆2倍）户整体担保物价值与融资融券中总和的比例。客户维持担保比例不得低于130%（客户在融资融券之外还要加30%以上的自有资产。当低于130%时，2高到150%。当比例超过300%时，客户可以使用超出部分的资产。□客户融入后、归还前，应对公司进行补偿1、人派发现的，融券客户应当向公司补偿对应金额的现2、人派发红利或权证等的，融券客户应当根据双方约定向公司补偿对应数量的红利或权证□公司融资融券的风险1、客户信用风险。客户违约，不能偿还到期而导致公司损失5、风险全补仓和强制平仓制度。市场风险控制：1、单只标的的融资余额或融券余量达到该上市可流通部分的25%时，交易所可在次一交易日暂停其业务规模和集中度风险控制：对单一客户融资或融券业务规模不得超过净资本的5%；接受单只担保的市值不得超过该只总市值的20%。包括交易所、登记结算机构、存管银行、的和公司的信息公告、客户查询等措施 第八章债券回购交易方（逆回购方、买入返售方、融出方）融入的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的额向融券方返回，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。融资方是融入、出质债券的一方；融券方是融出、享有债权质权的一方要品种的质押式回购交易。2002年12月和2003年1月，上交所和深交所分别推出企业债券（非上市公司发的）回购交易。2007年进。交易所质押式回购实行质押库制度（质押的债券须转入的质押账户，融资方无法使用被质押的债券）和标准券制。□目前，回购分为1、2、3、4、7、14、28、91、182天9个品种（有规律：5天包含周末就变成7天，28天相； 3天11个品种（规律：多现在的融资方买回他的债券，现在的融券方卖出债券拿回自己的。初次成交后有结算公司进行交收；到期反向成交时，无需再申报，交易所系统自动生成反向交易。当日转回的债券，（1）申报单位为手（1手=1000面值=的10张）（2）计价单位为每百元到期年收益（不是年收益率（3）最小变动单位为0.005（1）最价为0.01元整数倍（3）申报数量为10张的整数倍（4）单笔申报数量应当不超过10万张（等于的1万手。上述金融机构可以直接进行交易或委托结算人进行交易；非金融机构应委托结算人进行交易，且只能委托开展现回购双方需在结算公司办理债券的质押登记面额1（100）的、对方确认即可成交的报价。单边公开报价是报一个方向的价格；双边公开报价是做市商同出两个方向的价格。有列形，人给警，可处3万下款可停取资，直责人予律（）擅自从借券租等券业（2擅交易上债（3虚假料和易息（）交价（5）规或议造严重）作系造破。方）将债券先卖给逆回购方/融券方（申报时为卖方）获得，同时约定未来某一时间按约定的价格从逆回购方买回债券。（1）91应小于该只债券流通量的20%，其待反返售债券余额总量应小于其在结算公司托管的自营债券总额的200%。□1、履约金制度。相对银行同业市场特点双方履约金划归结算风险基金（申请不履约的视同违约对待）2、20%。国债买断式回购按照“一次成交、两次”原则结算。第九章交易的结算交易的是在每一营业日中对每个结算参与人的交易数据进行计算的过程交易的交收是根据的结果在约定时间内履约的行为，其实质是依据结果实现与价款的收付，从而结束交易过程。与交收两个过程统称为结算。果办理和价款的收付，发生财产实际转移。滚动交收已被各国广泛采用。采取T+3，采取T+2。□我国T+1适用A股、基金、债券、回购交易；T+3适用于股□交收的原则1、净额原则。又称差 ，指在一个期中，对每个结算参与人价款和 所多采取多边净额方式（优点是简化操作手续，减少占用。在滚动交收的情况下，同一期内发生的不同种类的价款可合并计算，但不同期的不能合并计算（如不能将今天和明天两个交易日的数据合并计算。。负责办理结算参与人与