中国工商银行风险管理

就在这里就在这里 精品文档 精品文档 中国工商银行资深风险治理专家刘瑞霞险治理方面这几年所做的工作。风险治理，刚刚已经说了，是识别、计量、监测和掌握，整个风险治理从50年月、60年月的资产模式到资产负债模式，以及到了70年月、80年月，资本协议、资本约束下思考，平稳大事以后提出来一个全面风险治理理论，在全球得以验证。得到应有的发挥，还有一个教训是合规治理没有得到应有的重视。这次金融危机，刚刚就是说整个监管思想、监治理论，巴塞尔协议主要是针对商业银行资本风险的治理，整个第一制度、其次制度的治理，还有一个是监管部门的缺位，还有一个是的衍生工具的消灭，监管部门能不能真正的对它弄清楚，但是我们更加反思的是商业银行，这些银交织在一起的。因此其次个教训，我们认为从市场这方面来看，这次次贷危机中，为什么整个会滚雪球一样的影响到全球，滚到这么大，第一个是从它的治理思想，银行的鼓励机制方面存在一些问题。其次个方面，他的风险治理缺位，为什么？整个风险治理手段当中，他是整个定价模型出了一些问题，这是其次个。第三个，他在整个风险治理中中，我们回过头来看，我们做评级法，这几天始终在争论它的市场定价模型，就是投资银行衍生产品的定价模型，市场风险股票价值以及债券价值，可以拿出去，但是大局部的构造性产品，他是没有固定的价值和价格收益的。因此他是通过一系列的模型所含的率风险、汇率风险，考虑了发行体的风险，但是没有考虑交易对手的风险。因此在整个定价模型中，他债券的3A并不是我们企业评级的3A的概念，由于在次级贷当中，什么是次级贷，就是信用评分在580分以上，它的违约率将是在15%—30%，他没有考虑到市场定价当中交易对手违约风险带来的信用风险这一个局部，另外一个在资本金计量当中，是很少的，假设把它归类为信用风险资产，将是高于它的。因此在次贷危机中，巴塞尔委员会就要求各银行在计算市场风险的时候，要考虑交易对手违约风险所带来的风险。贷款，我们知道这个次贷并不是信用模型出了问题，已经清楚的告知他通过积分和模型告知他，他的不良率在20%—30%左右，要进这个市场就要放宽整个准入标准，因此放宽准入标准是导致整个信用风险治理当中出的问题，并不是模型出的问题。这是其次个。我们可以比照一下香港在东南亚金融危机中，香港商业银行的表现，香港的股市、房地产价格下降了50%，但是香港的商业银行并没有消灭不良资产的大量的上升，香港的不良资产这个时候的坏账率只有1.5不好的状况下，商业银行也度过了这个危机，并没有消灭大量的银行的倒闭，就是由于的标准。站在商业银行的角度来说，这是我们所做的一个思考。这几年工商银行就是依据这么多阅历、教训，我们认为风险的计量、风险的识别是了一些工作。首先我们从2023年开头，虽然资本协议没有公布，但是它的草稿我们认真部评级体系，建立了报表审核体系，建立了信息系统，这些报表体系与内部评级的治理行在系统中没有完全实现的。同时我们开发了一期工程、二期工程，最主要的我们是要为监测、掌握供给了一个手段，因此我们所实施的资本协议的目标，就是以资本协取2023不一样，初级化只要求对客户进展评价，然后能够计算出这个客户层面的违约概率，但是高级化就要求对他的违约后的损失率LTDEVD进展计量，但是EVD的计量是一个难题，特别是这次次贷危机以后，这个是信用衍生产品，它的风险EVD怎么计量我们正在争论。这次次贷危机以后很多衍生产品很简单，到时候到底损失的程度是多少，需要历史的数据进展积存。因此，初级化只要求对客户评级做项的损失程度进展准确的计量，同时要求对他损失的额度，就是EVD的状况进展准确的计量，这就是初级化和高级化的一个最主要的区分。在市场风险方面，这个是到达内部2023年以后，由于在操作风险方面，巴塞尔规定，操作风险的计量主要是用根本指标法、高级法2023通过几年的努力，我们根本上建立了工商银行的内部评级体系，包括法人客户、房地产治理，在信用风险方面，在整个银行帐户方面，巴塞尔规定了六大分类，我们根本上依据巴塞尔的规定，进展了公司客户、金融机构、政府投资与企业等等进展了严格的划分，依据不同的企业，不同的行业，不同的风险特征做出不同的评价方法，有人问为什进展计量，开发期贷款这些评价是格外必要的，而且是格外必要的，特别在房地产价格始终在降低的状况下，房地产企业和土地储藏、城建以及开发期有格外关联的影响，通风险度，识别出他所面临的风险。同时，建立了先进的信息及科技技术，我们知道方法论再先进，假设是不通过系统进展掌握，将是没有方法作用的，特别是对大的商业银行来说，有几万个信贷源，假设有一般的方法实现这些计量，将实现不了掌握。所以我们认为科学技术，特别是IT技术，在金融领域的应用，特别是在风险领域的应用，这十几年来得到了很大的进展，我们通过IT技术实现了全部客户的评价，全部信息的积存，这以外，在银行领域的应用当中也是一个应用的比较好的领域，整个把这几年科学的风险治理的方法，使它能够实践，通过大量的数据积存，能够做出对客户的客观风险度的推断。这是我们从2023年开头进展的数据的集中，目前已经积存了至少六年的根本信息、财务信息、全部交易信息，以及最难的是积存了这五到六年每个客户的评级信息，评级信息为实施巴塞尔评级法初级法、高级法奠定了一个根底，由于巴塞尔规定，PD要有五年的数据，证明你的客户违约率就是这个水平，因此我们根本上积存了五到六年的数据来对他进展比较客观的评价。在数据的根底上，我们知道这个报表的财务信息、现金流信息是整个模型的一个根底别系统，就是说通过计算机系统把财务报表当中不同的工程进展自动的配比，对他变化了抵押库治理系统，抵押库治理系统是做整个内部评级的根底，对第一还款来源，各家银行都治理的比较好，但是对其次还款来源，抵押品的治理是一个缺陷，我们从03年、04年开头制定了一套抵押品的治理方法，特别是开发了一套抵质押治理系统，把几万套抵质押品放到我们这个治理系统里，使每笔抵押品都能比较准确的、客观的反映他的价40%、50%是做房地产抵押的状况下，我们将要求法，我们用的是市值法。其次个，抵押品进去以后，评估公司是评估一次，你的贷款是五到十年的，不断的要对他进展评估，特别是在房地产价格波动的时候，还有做金融资本相关性的分析、组合分析和压力测试，建立这些系统，假设没有这些系统，没有这些数据，没有这些做根底，整个内部评级体系和方法是建立不起来的，因此在做那个评级法完成之前，是用了三到五年的时间做这些最根底的工作。再一个是制度的保证，承受本的要求。做完这些最根本的方法以后，最根本的是用于风险治理，因此PD、LTD是整PD的违约概率问题，解决了违约损失率的问题，解决了巴塞尔规定的限额预警风险报告预备金及经济资本预算，以及组合瓶颈这些层面的整个方法论，通过这个方法论，我们建立了体系，运用到业务当中。通过二期工程解决了PD排序和违约的PD的对应，很多银行都有评级，但是得不出来这个评级的含义是什么，通过这个解决了PD，解决了它的含义，更加细化了评级方法，特别是对小企业，工商银行进入小企业市场是比较早的，一个是方法论的预备，另外一个就是抵质押品的治理的预备，假设没有这两个预备，进小企业市场损失率是很高的。这次宏观经济调控中，小企业有没有问题？出了一些问题，违约率很高，但是小企业的违约损10%左右，这是小企业。而且小企业解决他的定价模式，解决完了以后才能进入这个市场。这项评级，我们主要是用历史回溯法，建立抵押库系统，来确定每个在线回收的数据，对146个系统进展评价，实现这些功能，解决了行业评价的问题，解决了巴塞尔规定当中的单一客户，单一债项当中，和宏观经济因素对它的影响问题，这是巴塞尔的公式，76%，有24%是巴塞尔PD、LTD。最根本的一条，就是客户经理有效的供给了一个贷款定价的模式，这是围围着定价体系，也就是说80年月、90年月在全球银行当中所使用的雷罗格定价模式，通过这个模式我们可以准确的计算出他的风险资本，可以精算出每笔业务扣除它的资金本钱、风险本钱、营运本钱以后带来的收益，每个业务经理格外清楚的知道这笔业务做完之后可以得到多少的回报，保持董事会可以长期稳定的进展，把风险和收益结合了起来。还有受信额度，通过受信来解决最低的偏好和集中度问题。大家都说这次美国的次贷危机实际上在中国还没有一个次贷的概念，通过零售工程，零售业务的进展经过了这五六个阶段，通过批准多数人承受、专家推断、自动化，我们中国银行业在第三、第四阶段的过渡，使我们得出来标准，能够清楚的划分出哪些是高违约客户，哪些是高违约的债项，这样的话能够识别出他的风险，为现代决策治理风险奠定一个