债务重组与企业重生之道讲义

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--债务重组与企业重生之道--周德文2023/1/241你是温州最有权威的代言人2危机重组模式

救危机企业于水火3分享内容一、预言—未来对当下中国经济趋势的基本判断二、直言—危机中小危机企业何去何从三、建言—重生通过债务重组实现转型升级，从而获得新生4一、预言—未来对当下中国经济趋势的基本判断5十二届全国人大二次会上作政府工作报告2014年，我国面临的形势依然错综复杂，有利条件和不利因素并存。世界经济复苏仍存在不稳定不确定因素，一些国家宏观政策调整带来变数，新兴经济体又面临新困难和挑战。全国经济格局调整，国际竞争更趋激烈。我国支撑发展的要素条件也在发生深刻变化，深层次矛盾凸显，正处于结构阵痛期、增长速度换挡期，到了爬坡过看的紧要关头，经济下行压力依然较大。同时要看到，我国发展仍处在可以大有作为的重要战略机遇期，工业化、城镇化持续推进，区域发展回旋余地大，今后一个时期保持经济中高速增长有基础也有条件。我们必须防微虑远，趋利避害，一定要牢牢把握发展的主动权。“”6中国经济的关键词是新常态7增速趋缓2014年GDP增速7.4%。2015年GDP计划增速7%。为中小企业减税是这一届政府必须要做的事情！8结构优化中国有众多低小散企业，产业低端，发展粗放；高能耗，污染严重，附加值低。这轮经济危机为什么不能死撑？这次经济危机属于结构性的危机，而不是周期性的危机。周期性的危机可以撑，因为复苏会很快到来。结构性的危机在结构调整到位之前很难复苏，死撑的结果就是死！9简政放权国家进一步简政放权，发挥市场“看不见的手”的作用。10行业解禁禁开放金融融，对内内开放，，民间银银行大发发展。加速国企企改革，，推进混混合所有有制改造造，释放放新一轮轮发展潜潜力。温州金融融改革实实验区成成立银联30年垄断终终结11产权保护护国家加大大知识产产权的保保护力度度；也加大对对私有财财产的保保护，有有利于激激发经济济活力。。12绿色经济济依托科技技进步，，发展环环保产业业和高科科技产业业成为新新经济增增长点。。13中小企业面临临的机遇与挑挑战14工业4.0通过机器器换人，，大幅提提高生产产力和产产品科技技含量，，推动中中国制造造向中国国“智造造”升级级。15产业重组组国内众多多产业低低小散乱乱，产业业整合加加速经济济发展。。16JP摩根重组组美国钢钢铁产业业创新驱动动通过科技技创新，，提高产产品附加加值；通过商业业模式、、管理模模式创新新提高运运营效率率。17移动购物物智能手机机和移动动互联网网爆发式增长，带带来移动动购物的的便捷，，进一步步释放消消费潜力力。18大数据应应用物联网、、O2O、大数据据等快速速发展，，推动物物流、资资金流、、信息流流和人流流纳入统统一管道道。19二、直言—危机现有中小危机企业何去何从201、何为为危机？？企业危机机就是企业业在运营营过程中中遇到的的突发性性、长期期性、隐隐蔽性等等形式的的困难。。危机类型型主要包括括运营危危机、财财务危机机、债务务危机、、人员团团队危机机、传媒媒危机等等。21大危机来来临中国2011年年10月月份，由由于温州民间间借贷崩盘，使使中小企企业资金金链断裂裂，银行行抽资压压贷，从从而引发发债务危危机。目前危机机已向纵纵深发展展，许多多企业家家辛辛苦苦苦三十十年，一一夜回到到解放前前，不但但财富归归零，有有的还需需承担法法律风险险。城门失火火殃及池池鱼，企企业互保保，个人人追加担担保，股股东追加加担保，，银行已已为中小小企业织织了一张张永远解解脱不了了的债务务网。222、中小小企业危危机的主要原因因23低小散乱，处于产产业低端端通常是资资源消耗耗型、人人力消耗耗型企业业，市场场上替代代产品多多，产业业竞争力力较弱。。面对原材材料成本本、人力力成本上上涨情况况下，盈盈利乏力力。24资金链紧紧张，濒濒于断裂裂部分企业业不能专专注主业业，投资资过杂或或决策失失误导致致企业经经营陷入入困境。。25债务过多多，资不不抵债包括银行行借款、、民间借借款和应应收应付付。债务危机机演变为为信用危危机。26企业家自身身问题缺乏危机意意识，没有有危机战略略；好面子，死死撑硬抗；；过分依赖政政府，希望望政府救市市。273、、企企业业危危机机的的类类型型结构构性性危危机机和和周周期期性性危危机机周期期性性危危机机具具有有一一定定的的时时间间周周期期，，可可预预测测，，可可准准备备，，易易于于应应对对、、处处理理；；结构构性性危危机机则则无无法法预预见见，，具具有有威威胁胁、、不不确确定定、、复复杂杂、、时时间间紧紧迫迫四四大大特特性性，，这这类类危危机机给给企企业业的的打打击击往往往往是是毁毁灭灭性性的的。。284、、企企业业危危机机的的两两个个阶阶段段潜伏伏期期危危机机爆发发期期危危机机29潜伏伏期期危危机机应应对对危机机应应对对最最佳佳时时期期就就是是在在危危机机潜潜伏伏期期，，但但是是企企业业不不易易发发现现危危机机的的存存在在。。“体体检检””是是一一个个企企业业最最重重要要的的保保障障、、保保险险。。30爆发发期期危危机机应应对对钱，，并并不不能能够够解解决决危危机机！！应对对危危机机是是最最重重要要的的是是战战略略思思想想。。企业业面面对对危危机机，，就就想想人人生生病病一一样样，，人人生生病病最最重重要要的的是是要要确确定定生生的的是是什什么么病病，，然然后后再再对对症症下下药药。。如如果果一一上上来来就就下下药药，，那那么么可可能能就就会会更更加加危危险险。。315、三三条条路路径径，，必选选其其一一32转型型企业业进进入入新新的的领领域域。。如诸诸建建平平从从制制鞋鞋到到LED（聚聚光光科科技技））33升级级企业业在在原原有有业业务务上上提提升升。。“危危机机也也是是商商机机，，大大危危机机也也是是大大的的战战略略机机遇遇期期。。时代代变变了了，，企企业业也也要要变变，，能能生生存存下下来来的的不不是是最最强强的的，，而而是是最最能能适适应应变变化化的的企企业业。。””34破产产破产产带带来来社社会会动动荡荡，，影影响响就就业业，，破破坏坏经经济济。。例如如温温州州倒闭潮、跑路潮随着经济新常常态的到来，，倒下的企业业还会越来越越多。35企业破产倒闭的原因直接原因资金断裂，资资不抵债根本原因不务正业、盲盲目扩张、民民间借贷、风风险缺控36面对危机的态态度逃避选择逃逃避、、破罐罐子破破摔，，眼睁睁睁的的看着着企业业走向向灭亡亡。有有的企企业主主，在在危机机困难难面前前，选选择面对积极应应对，，寻找找好的的发展展战略略、重重组战战略，，敢于于直面面危机机，善善于抓抓住危危机中中的机机遇，，最终终获得得企业业新生生，企企业腾腾飞。。危机危危机，，危中中有机机。没没有危危机，，才是是最大大的危危机。。大危机机，也也是大大的战战略机机遇期期。37危机并并不可可怕危机并并不可可怕，，可怕怕的不不知道道自己己面临临的是是什么么危机机；问题并并不可可怕，，可怕怕的是是不知知道自自己问问题出出在哪哪里；；死亡并并不可可怕，，可怕怕的是是不知知道自自己为为什么么而死死。如果一一个企企业一一定要要走向向灭亡亡，请请让它它轻松松的死死去。。38解决危危机最最好的的办法法是债债务重重组危机本本身就就是企企业检检验团团队，，检验验自身身的一一次良良机，，这就就是危危中有有机的的内涵涵。39三、建言—重生通过债务重组实现转型升级，从而获得新生40债务重重组，，重组组方案案最重重要！！企业是是否能能重组组成功功、走走出危危机，，关键键要看看是否否找到到一个个正确确的债债务重重组方方案。。41两种路路径，，由你你选择择企业发发生债债务不不能按按时偿偿还时时，一一般有有两种种方法法解决决债务务纠纷纷：一种是是采用用法律律手段段申请请破产产，强制制债务务人将将资产产变现现还债债，破破产程程序需需要较较长时时间，，在债债务人人严重重资不不抵债债的情情况下下，债债权人人的债债权将将无法法如数数收回回，结结果是是“鱼鱼死网网破””，双双方损损失惨惨重。。另一种方法法是修改债债务条件，，进行债务务重组，既可避免免债务人破破产清算，，获得重整整旗鼓的机机会，又可可使债权人人最大限度度地收回债债券款额，，减少损失失。可谓““两全其美美”。这种种方法尤其其适用于虽虽然发生严严重债务危危机但仍有有盈利能力力和发展潜潜力的企业业。421、什么是债债务重组债务重组，，又称债务务重整，是是指在债务务人发生财财务困难的的情况下，，债权人按按照其与债债务人达成成的协议或或者法院裁裁定作出让让步事项。。重组方式包括：以低于债务务账面价值值的现金清清偿债务；；以非现金金资产清偿偿债务；债债务转为资资本；修改改其他债务务条件，如如延长债务务偿还期限限，延长债债务偿还期期并加收利利息、延长长债务偿还还期限并减减少债务本本金或债务务利息等；；以上两种或或两种以上上方式的组组合。432、债务重组组企业的三三个基本条条件根据我国国会计准准则，实实行债务务重组应应符合三三个条件件：1、必须是是债务人人处于持持续经营营状态。。这是区区分债务务重组和和破产清清算的主主要标准准。2、必必须须是是债债务务人人发发生生了了财财务务困困难难，，只只有有债债务务企企业业在在经经营营上上出出现现困困难难，，或或因因资资金金调调度度不不灵灵又又筹筹集集不不到到足足够够的的资资金金偿偿还还到到期期债债务务时时，，才才有有债债务务重重组组的的必必要要。。3、必必须须是是债债权权人人作作出出了了让让步步。。44什么么样样的的企企业业需需要要重重组组？？产品品有有市市场场、、主主营营有有利利润润、、符符合合国国家家产产业业政政策策导导向向的的或或具具有有核核心心竞竞争争力力、、有有发发展展潜潜力力的的企企业业，由由于于担担保保链链风风险险、、债债务务负负担担重重、、融融资资成成本本高高、、投投资资过过度度高高而而导导致致危危机机的的上上述述企企业业，，都都具具有有较较高高的的重重组组价价值值。。45债务重组组的基本本逻辑先放血，，然后止止血，再再输血，，最终实实现造血血即排毒——止损——盘活——新生463、债务重重组的两两种渠道道（1）政府主主导的债债务重组组目标是优优胜劣汰汰，破产产清算，，整顿市市场司法重整整是企业业宣布破破产前的的一种司司法程序序，即使使重整成成功，最最好的结结果也只只能是公公司原股股东出局局。然而而更多司司法重整整的结局局是老板板前脚出出局，后后脚就进进监狱。。所以，，对于企企业危机机面前的的公司，，司法重重整是非非常困难难的。（2）专业机机构操盘盘的债务务重组（（专业的的企业医医院）目标是确确保企业业资产安安全，获获得新生生47上海中和和正道帮帮助企业业应对企企业危机机上海中和和正道资资产管理理有限公公司，是是一家专门为企企业提供供危机解解决战略略的公司团团队，它它拥有长长三角企企业危机机管理研研究院和和东方科科学管理理研究院院的技术术支持，，聚集了了以著名名经济学学家周德德文、著著名危机机管理专专家艾学学蛟、著著名律师师陈友西西、危机机处理专专家牛刀刀、民间间债务战战略专家家资本之之鹰、银银行借贷贷专家吴吴国良、、危机战战略家胡胡福林为为主的精精英团队队，专门门为企业业提供危危机应对对战略。。在危机机面前，，企业最最缺的不不是金钱钱，而是是应对危危机的战战略，不不知道病病症而乱乱下药就就是所谓谓的病急急乱投医医，最后后不仅治治不好病病，反而而会加重重病情。。上海中和和正道资资本管理理有限公公司拥有有自有资金金50多亿，雄厚的的资金实实力，强强大的团团队支持持，帮助助民族实实体企业业应对危危机，自自救重生生。对于于得了绝绝症的企企业，上上海中和和正道帮帮助企业业解决债债务负担担、法律律风险等等，让企企业安乐乐死。上海中和和正道资资产管理理有限公公司的主主营业务务有：债债务危机机应对，，企业风风险管理理、法律律风险化化解、资资产重组组方案、、股权重重组、并并购融资资、债务务权买断断、资产产回购、、司法应应对、恢恢复资产产主权等等。上海海中和正正道资产产管理有有限公司司还开设设有风险险管理培培训班，，帮助企企业主、、CEO、企业高高管学习习企业风风险管理理知识。。4、债务重重组的基基本流程程（1）企业尽尽职调查查。企业在面面临危机机的时候候，最需需要的不不是钱，，而是解解决企业业危机的的战略方方法。很很多企业业面临危危机却不不知道是是什么样样的危机机，更不不知道如如何应对对。企业业尽职调调查帮助助企业很很好的分分析企业业问题的的所在，，对症下下药。（2）制定危危机应对对方案。。通过企业业尽职调调查，可可以很好好的分析析出企业业问题所所在，针针对相应应的问题题制定合合理的应应对方案案。（3）摆脱债务务危机。企业要想自自救重生，，首先要摆摆脱自身的的债务负担担，轻装上上阵。银行行不是慈善善家，民间间借贷也不不是无偿援援助，债务务危机往往往是压垮企企业的致命命稻草。494、债务重组组的基本流流程（4）法律风险险化解。任何一个企企业都可能能存在着不不度程度的的投资风险险、融资风风险、经营营风险、财财务风险、、税务风险险，然而这这些风险都都隐藏着经经济犯罪的的隐患。主主要形式有有非法集资资、偷税漏漏税、挪用用资金、职职务侵占、、商业贿赂赂、虚报出出资、虚假假出资、抽抽贷出资、、骗取贷款款、合同诈诈骗等等。。只有很好好的化解法法律风险，，企业才能能真正的自自救重生，，发展强大大，没有后后顾之忧。。（5）企业重组组。企业重组是是企业解决决危机、自自救重生的的一个重要要部分。企企业通过重重组能很好好的对团队队进行洗牌牌，保留精精英骨干，，保留企业业核心，从从而大大提提高企业效效率，实现现自救重生生。505、典型案例例分析百速鞋业信泰集团米醴琼51温企“百速速鞋业”破破产重整成成功债务高达24.5亿元的浙江江信泰集团团重整案通过重整计计划草案温州百年老老字号“米米醴琼”酒酒业破产重重整债务重组必必须要卸掉掉包袱债务包袱、、担保代偿偿包袱、利利息包袱、、亏损包袱袱、不良资资产包袱、、企业家精精神压力包包袱等各种种包袱的压压力达到极极限，就会会导致企业业随时可能能崩溃。只有卸包袱袱、调结构构、重新组组合才能轻轻装上阵，，蜕变重生生。否则，，企业就会会在危机面面前，背着着这些包袱袱走向灭亡亡。55温州模式1.0危机重组模式温州模式2.0温州模式1.0已经成为中中国经济发发展的曾经经骄傲，温温州模式2.0正在酝酿之之中。危机重组模模式将成为温州州模式2.0的桥梁和纽纽带。56问&答END579、静静夜夜四四无无邻邻，，荒荒居居旧旧业业贫贫。。。。1月月-231月月-23Saturday,January7,202310、雨中黄叶树树，灯下白头头人。。19:07:5219:07:5219:071/7/20237:07:52PM11、以我独沈久久，愧君相见见频。。1月-2319:07:5319:07Jan-2307-Jan-2312、故故人人江江海海别别，，几几度度隔隔山山川川。。。。19:07:5319:07:5319:07Saturday,January7,202313、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。1月月-231月月-2319:07:5319:07:53January7,202314、他乡乡生白白发，，旧国国见青青山。。。07一一月月20237:07:53下下午19:07:531月-2315、比不了了得就不不比，得得不到的的就不要要。。。。一月237:07下午午1月-2319:07January7,202316、行行动动出出成成果果，，工工作作出出财财富富。。。。2023/1/719:07:5319:07:5307January202317、做前，，能够环环视四周周；做时时，你只只能或者者最好沿沿着以脚脚为起点点的射线线向前。。。7:07:53下午午7:07下午午19:07:531月-239、没有失败败，只有暂暂时停止成成功！。1月-231月-23Saturday,January7,202310、很多事情情努力了未未必有结果果，但是不不努力却什什么改变也也没有。。。19:07:5319:07:5319:071/7/20237:07:53PM11、成成功功就就是是日日复复一一日日那那一一点点点点小小小小努努力力的的积积累累。。。。1月月-2319:07:5319:07Jan-2307-Jan-2312、世间成事事，不求其其绝对圆满满，留一份份不足，可可得无限完完美。。19:07:5319:07:5319:07Saturday,January7,202313、不知香积寺寺，数里入云云峰。。1月-231月-2319:07:5319:07:53January7,202314、意志志坚强强的人人能把把世界界放在在手中中像泥泥块一一样任任意揉揉捏。。07一一月月20237:07:53下下午19:07:531月-2315、楚塞三三湘接，，荆门九九派通