公司公允价值获取及现值计算规定

公司（集团）公允价值获取及现值计算规定第一章总则第一条为规范集团在会计核算中选取公允价值及现值对资产和负债的计量方法，根据《企业会计准则》的规定，结合集团的实际情况，制定公允价值获取及现值计算的规定（以下简称“规定”）。第二条集团总部、全资子公司、控股子公司及纳入集团合并报表范围内投资企业（以下统称“公司”）均应执行本规定；集团境外子公司及被投资企业由于国家和地区差异，使本规定难以执行或执行成本过高，可以执行当地的会计制度，但报送集团公司的会计报表，必须按本规定进行相应调整；集团相对控股或参股企业可参照本规定执行。第三条公司应审慎选用公允价值模式和现值计量，一经确定不得随意变更；确需调整的，应当报集团总部财务会计部核准。第四条对于尚不存在活跃市场条件或不能持续可靠地取得可比市场价格和无法合理确定折现率的业务和资产负债项目，不得采用公允价值模式和现值计量。第五条在公允价值获取和现值计算时，公司应综合考虑业务或资产市场交易特点、行业发展特征、资产质量状况和金融市场等外部环境的变化，合理确定相关估值假设以及主要参数。第六条公司在对有关业务和资产负债项目采用公允价值和现值进行计量时，应当建立完整的备查簿，记录公允价值获取和现值计算的依据和过程，确保计量的准确性、可靠性。第二章公允价值获取第一节公允价值应用范围第七条在日常业务中需要利用公允价值对其进行计量的项目包括：（一） 交易性金融资产（二） 直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（三） 以公允价值计量的可供出售的金融资产（四） 非货币性交易（五） 债务重组（六） 非同一控制下企业合并成本（七） 投资者投入的长期股权投资、无形资产和固定资产（八） 非同一控制下的企业合并中购买方取得的固定资产、无形资产（九） 交易性金融负债（十）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（十一）分期收款销售收入（十二）政府补助非货币性资产第二节公允价值的获取方法第八条公允价值获取分为三个级次，公司按照下述顺序获取公允价值:（一） 存在活跃市场的资产或负债，按照活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场是指同时具有下列特征的市场：1、 市场内交易的对象具有同质性，即：交易对象实质构成相同；2、 随时可以找到自愿的买方和卖方；3、 市场价格信息是公开的。活跃市场中的报价常用的包括从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格。（二） 不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近发生的相同交易中使用的价格或参照实质上相同的或相似的其他资产或负债等的市场价格确定。（三） 不满足上述两条件的，应当通过聘请独立的、具备相应资质的评估机构进行专业评估确定（具体评估机构的聘请办法参见（XXXX财会[2006]214号）《XXXX公司资产评估机构选聘管理暂行办法》）。第三节各种公允价值获取方法在公司实际业务中的应用第九条交易性金融资产和负债、直接指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和负债以及可供出售的金融资产：主要指公司以交易为目的而持有的上市流通的股票、债券和基金等，以其市价作为公允价值。第十条非货币性交易和债务重组中换出资产和换入资产的公允价值获取：（一）存在活跃市场价格的，以当时活跃市场的价格确定；（二） 不存在活跃市场价格的，参照最近相同资产或同质或相似资产的交易价格确定；（三） 不满足上述两条件的，先由评估机构进行评估，最终以交易双方认可的以评估价值为基准的价格作为公允价值。第十一条非同一控制下企业合并成本应按所放弃的资产、发生或承担的负债及发行的权益性证券的公允价值计量确定。（一） 放弃的资产、发生或承担的负债的公允价值的获取参照上述第十条“非货币性交易”的确定过程；（二） 发行的权益性证券的公允价值应按发行时证券市场该权益性证券的价格确定。第十二条投资者投入的长期股权投资、无形资产和固定资产应按投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定的价值明显偏离标的物的正常合理价值时，应按照其公允价值确认初始成本。公允价值的获取参照上述第十条“非货币性交易”的确定过程。第十三条公司非同一控制下的企业合并中，购买方取得的固定资产、无形资产成本应以其购买日的公允价值计量。公允价值的获取参照上述第十条“非货币性交易”的确定过程。第十四条带有融资性质的、时间较长的分期收款销售收入应按应收的合同或协议价款的公允价值确认，其公允价值通常以销售业务的现销价格或未来现金流量的现值来确定。第十五条政府补助非货币性资产，应当在实际取得资产并办妥相关受让手续时按照其公允价值确认和计量。（一） 如该资产相关凭证上注明的价值与公允价值差异不大的，以有关凭证中注明的价值作为公允价值；（二） 如该资产相关凭证上没有注明价值或者注明价值与公允价值差异较大，但有活跃市场的，应当根据有确凿证据表明的同类或类似资产市场价值作为公允价值。（三） 公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1元）计量。第三章现值的应用第一节现值的使用范围第十六条公司超过正常信用条件购买固定资产、无形资产等大金额资产时，如采用分期付款方式购买，且在合同中规定的付款期限比较长、超过了正常的信用条件（通常在3年以上），在这种情况下，该类购货合同实质上具有融资性质，购入资产的成本应以各期付款额的现值之和确定。第十七条公司具有融资性质时间较长的分期收款销售收入的公允价值，可按其未来现金流量现值确认。第十八条融资租赁时在租赁期开始日，公司作为承租人时，应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值；作为出租人时将应收融资租赁款、未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益。无论作为承租人，还是出租人，公司都必须计算其现值。第十九条计提资产减值时，资产可收回金额的估计，应当根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者确定。由于使用资产预计未来现金流量现值估计的因素较多，公司应尽量不采用资产预计未来现金流量现值，除非两者差距很大。第二十条辞退福利应以现值计量。实质性辞退工作在一年内实施完毕但补偿款项超过一年支付的辞退计划，公司应当选择恰当的折现率，以折现后的金额计量辞退福利金额。公司向内退人员支付的工资等费用，需折现计入内退日当期费用。第二节现值的计算过程第二十一条现值计算的公式如下：PV二NCF1（1+i）-1+NCF2（1+i）-2+...+NCFt（1+i）-tn二SNCFt（1+i）-tT=1PV—现值NCFt—第t期的现金净流量i—折现率n—项目有效期。第二十二条根据上述公式，计算现值需要确定两个关键要素，第一是未来现金流量、第二是折现率。第二十三条未来现金流量的确定：（一）分期付款购入固定资产、无形资产等大金额的资产，未来现金流量应按合同或协议的约定来确定。（二）分期收款销售商品，未来现金流量应按合同或协议的约定来确定。（三） 融资租赁发生时，作为承租人未来现金流量根据合同或协议的约定来确定每期应付融资租赁款；作为出租人，未来现金流量应根据合同或协议的约定来确定每期应收融资租赁款和最后一年的未担保余值。（四） 资产减值计提，企业应根据未来每期最有可能产生的现金流量，并且充分考虑其他未来的影响因素的影响下来预计资产未来现金流量。（五） 辞退福利未来现金流量的确定：根据辞退计划和预计接受辞退的职工数量（含内退）以及支付标准来确定需要支付的辞退福利的金额。第二十四条折现率的确定（一）折现率确定的基本原则计算未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映当前市场货币时间价值和特定业务风险的税前利率。确定原则包括：1、当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率，可以参考资本资产定价模型，具体公式如下：Ri=Rf+BXRmRi—资产的预期回报率Rf一无风险报酬率，常用国债同期利率B—资产的系统性风险，常见的B是证券市场定期公布的不同行业系统风险系数Rm一市场风险溢价，即预期市场回报率与无风险回报率之差2、如果该资产的利率无法从市场获得的，可以使用替代利率估计，应当充分考虑资产剩余寿命期间的货币时间价值和其他相关因素，可以根据企业加权平均资金成本、增量借款利率或者其他相关市场借款利率作适当调整后确定。调整时，应当考虑与资产预计现金流量有关的特定风险以及其他有关政治风险、货币风险和价格风险等。（二）不同业务的折现率的确定1、 分期付款购入固定资产、无形资产等大额的资产，如果市场上有同类产品一次性付款的市价，应以该市价为现值；如果市场上没有同类产品一次性付款的市价，折现率应采用近期同期银行贷款利率。2、 分期收款销售商品，应采用近期同期银行贷款利率确定折现率。3、 融资租赁发生时，作为承租人在计算最低租赁付款额的现值时，如果知道出租人的租赁内含利率，应当采用出租人的内含利率作为折现率；否则，应当采用租赁合同中规定的利率作为折现率。如果出租人的租赁内含利率和租赁合同中规定的利率都无法得到，应当采用近期同期银行贷款利率作为折现率。其中租赁内含利率是指，在租赁开始日，使最低租赁付款额的