2023年风险管理笔记银行资格认证考试培训

《风险管理》最新笔记银行资格认证考试培训来源:：内心时间:2023/4〃30日9:46编辑：udmin笔记目录第一章商业银行风险管理基础31商业银行风险管理的基本概念31.1风险与风险管理32商业银行风险的基本种类4商业银行风险管理的重要方法41.4商业银行风险与资本41.2商业银行风险管理的基本架构5商业银行风险管理环境52.2商业银行风险管理组织63商业银行风险管理流程72.4商业银行风险管理信息系统7第二章信用风险控制9信用风险辨认91.1信用风险辨认和概述91.2单一客户信用风险辨认92.1.3集团客户风险辨认102.1.4个人客户风险辨认11.5组和风险辨认12信用风险评估与计量122.2.1客户信用评级122债项评级12压力测试132.2.4信用风险基本模型132.3信用风险监测与报告152.3.1风险监测对象152.3.2风险监测的重要指标15风险预警152.3.4风险报告162.4信用风险控制172.4.1控制方法172.4.2限额管理182.4.3信用风险组合管理19第三章市场风险管理213.I市场风险辨认213.1.1资产分类213.1.2市场风险分类213.2市场风险计量233.2.1基本概念233.2.2VaR(valueatrisk)方法243.2.3其他计量方法25（2）关联关系的类型一纵向一体化和横向多元化（3）集团客户内隐蔽关联方的特性p58页（4）特别关注I多渠道收集信息1保证信息资料的真实性1集团客户的辨认频率与额度授信周期应一致1年度辨认后，应当随时根据情况变化进行调整I每年重新辨认个人客户风险辨认I.个人客户的辨认与分类（1）个人客户的辨认（2）个人客户的分类中国没有采用模型分析的因素1客户群缺少信用记录1银行收集的客户信用资料不齐全1发展中国家，客户分类变量很不稳定（3）环节1收集资料1从外部评估资料取得信用记录分析解决.个人客户的风险分析（1）流程：贷款的营销和受理、贷前调杳、贷款审核、贷款审批、贷款发放、贷后及档案管理（2）分析：I申请人的基本条件1申请人应提交的资料I借款人资信情况调查1借款人的资产负债情况（我觉得跟上面的相同）I贷款用途及还款来源I担保方式3.产品分类及风险分析（1）个人住宅抵押贷款1经销商风险1"假按揭''风险（这个是重点，我认为）I房产价格下跌，抵押价值局限性I借款人财务情况变化的风险（2）个人零售贷款（3）循环零售贷款1贷款是循环的，无抵押，未承诺的1针对个人1子组合内对个人最大贷款小于或等于10万欧元1保存子组合的损失率数据，以便分析I银行必须保证对合格的循环零售贷款采用的风险权重函数仅用于相对于平均损失率而言随时率波动性低的零售贷款组合，特别是那些违约率低的贷款组合I循环贷款的解决方式与子组合的风险特性保持一致2.1.5组和风险辨认.宏观经济因素.行业风险和区域风险.风险分散与违约相关性:有两个公式，详见P672.2信用风险评估与计量2.2.1客户信用评级1.违约风险与违约概率(1)巴塞尔有规定(2)我国没有准确规定(3)违约概率和违约频率I违约概率:借款人一年内累计违约概率与3个基点中的较高者，0.03%的下限违约频率EDF(Expectdefaultfrequency)：属于事后记录，概率属于事前预测.外部评级和内部评级体系(1)专家判断法(expertsystem)1借款人因素:reputation,leverage,vo1atilityofearnings,collatera11与市场有关的因素:businesscycle,macro-econ。mypo1icy,1evelofinterestratesI5c体系：character,capital,capacity,co11ateral,condition15Ps体系:personalfactor,purposcfactor,paymentfactor,portcctionfactorperspective1camel体系:capita1adequacy,assetquality,management,carnings,1iquidity(2)信用评分法1线性概率模型(1inearprobabi1itymodel)1logit模型1线性辨别模型(lineardiscriminantmode1)两个公式:初期的公式Z=0.012Xi+0.014X2+0.033X3+0.0O6X4+0.999X5;Z低于1.81,公司很容易破产1相关词汇：liquidity,profitability,Ieverage,soivency,activity1存在一定问题，仅考虑违约和非违约两个极端;没有考虑中间情况，建立在历史数据基础匕与现实情况有差距：没有考虑•些难以量化的重要因素;需要相称长时间才干建立符合规定的数据库2债项评级.信贷资产风险分析(1)五级分类(2)银行需要做到如下规定1建立健全内部控制体系I建立有效的信贷组织管理体制I审贷分离1完善档案管理制度I保障管理层可以及时得到有关贷款的重要信息敦促借款人提供真实准确地财务信息I及时根据情况变化调节分类.违约损失率、预期损失与非预期损失(1)违约损失率(LossRateGivenDefau1t,LGD)指发生违约时债务面值中不能收回部分所占的比例(2)预期损失和非预期损失，预期损失(EL尸违约概率(PD)*违约损失率(LGD)*违约敞口风险(EAD)(3)预期与非预期区别1预期损失是一个常数，非预期损失是对均值和预期损失的偏离1预期损失可用计提准备金的方式补偿，非预期损失要用经济资本金补偿.内部评级法下的债项评级——核心是LGD(1)项目因素(2)公司因素(3)行业因素(4)宏观经济周期因素(5)优先清偿率(seniority)＞宏观经济因素,行业因素)公司资本结构因素.巴塞尔协议对违约损失率估计上的一些规定对于抵押品未认定的优先级公司债，违约损失率50%,抵押品未获认定的次级公司债，LGD75%,全额抵押，则在原违约敞口的违约风险损失率基础上乘以0.152.2.3压力测试金融机构运用不同方法来衡量由一些例外但又也许发生的事件所导致的潜在损失224信用风险基本模型.CreditMetrics模型(1)信用风险取决于债务人的信用状况、而债务人的信用状况用信用等级来表达(2)信用工具(贷款、私募债券)的市场价值取决于信用等级(3)从资产组合来看，而不是单一资产的角度(4)采用边际风险奉献率(marginalriskcontributiontotheportfolio).CreditportfolioView模型(1)违约率取决于1宏观变最的历史数据1对整个经济体系产生影响的冲击和改革1仅影响单个宏观变量的冲击和改革(2)适合投机级借款人，由于该借款人对宏观经济因素的变化更敏感(3)信用等级迁移矩阵(Transitionmatrix)Creditmoniior模型(1)将公司与银行的信贷关系视为期权买卖关系，假如偿还债务的成本大于投资，就会选择违约(2)和CreditMetrics是现在银行最流行的模型KPMG风险中性定价模型(I)假设金融市场中的每一个参与者都是风险中立者(2)违约率=1-(1+国债收益率)/(1+债券收益率)死亡率模型(1)边际死亡率(MMR)二等级为B的债券在发行第一年违约的总价值/处在发行第一年的等级为B的债券总价值(2)存活率(Survivalrates)=1-MMR(3)累计死亡率(CMR)=1-SR|*SR;.*....SRnCreditrisk+模型(1)在一个贷款组合里面，发生N笔贷款违约的概率Prob(n笔贷款违约)=e',nxmn/n!其中,e=2.71828,m为贷款组合平均违约率*100,n为实际未月的贷款数量(2)存在的问题是，模型假设每一组的平均违约率都是固定不变的，实际变化很大CreditM。nii。r,风险中性定价模型和CreditRisk+模型的区别(1)理论基础不同CreditMonitor,风险中性定价模型重要针对单一公司,CreditRisk+则是针对组合CreditMonilor属于动态分析，此外两个属「静态分析(4)风险中性定价模型和CreditRisk+采用历史数据进行分析,CreditMonitor采用股票市场价格(5)Credilmoniior合用于上市公司风险分析，风险中性定价模型重要合用于度量发行的债券人的风险，CreditRisk+合用于贷款组合8.信用风险模型面临的问题(1)相关性的解决(目前比较成熟的估计违约相关系数的方法1宏观经济1行业因素1信用主体之间的关系1目前对于相关性的解决流行采用模拟法，即假设信用组合中债务人自查价值服从正态分布，组合价值符合正态分布(2)信用损失计量方法的选择1两种方法DefaultModel和Mark-to—MarketModel1违约法下，损失为BookValue和可回收现值的差额，CrediiMonitor采用的就是违约法，JP摩根采用的是CreditMetrics,是盯市法(3)贷款估值方法1盯市法采用(DiscountedContractualCashFlowApproach和Risk—NeutralVa1uationApproach)1Creditmetrics采用协议钞票流贴现法，即对贷款协议中规定的未来钞票流按照该贷款的信用等级相适应的贴现利率予以贴现，但有问题，比如优先贷款和次级贷款(seniorandsubordinated1oan)的贴现率相同CreditMonitor采用的是风险中性评估法，将贷款看作是在有限责任公司制度下基于借款人资产价值的一种或有规定权(contingentclaim),简朴讲，就是债务人资产高于其负债时，违约不会发生(4)模型的参数估计(5)模型有效性的检查3信用风险监测与报告3.1风险监测对象1.客户风险监测(1)客户内生变量1基本面指标涉及品质类指标、实力类指标、环境类指标财务指标涉及偿债能力、赚钱能力、营运能力、增长能力(2)外生变量借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其重要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”公司连续交互影响的.组合风险监测组合(Portfolio)组合风险监测的方法涉及，传统的银行资产组合限额管理方法和模型法I组合检测法重要是对信贷资产组合授信集中度和结构进行分析检测I模型法涉及两种方法，估计各敞口之间的相关性和把暴露在该风险类别下的投资组合当作一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布232风险监测的重要指标(1)不良资产率(不良贷款率)(2)预期损失率，=预期损失/风险敞口预期损失EL=Expectedloss(3)单一(集团)客户授信集中度(4)贷款风险迁徙1正常贷款迁徙率(期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额)/(期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额)*100%1正常类贷款迁徙率期初正常类贷款向下迁徙金额/(期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额)*100%1关注类贷款迁徙率I次级类贷款迁徙率可疑类贷款迁徙率（5）不良贷款拨备覆盖率产（一般准备+专项准备+特种准备）/不良贷款（6）贷款损失准备充足率尸贷款实际计提准备/贷款应提准备.3.3风险预警Ear1y-waming1.风险预警的程序和重要方法（1）风险预警程序，信贷信息的收集和传递、风险分析、风险处置、后评价（2）风险预警的重要方法1传统方法，例如5c法I评级方法，例如Occ的贷款评级法1信用评分方法，例如camel方法记录模型I国内，黑色预警法（只考虑预警要素指标的时间序列变化规律，即波动特性）、蓝色（侧重定量分析,分为指数预警法和记录预警法）、红色（定量和定性相结合）.行业风险预瞥属于中观层面的预警（1）行业环境风险因素I经济周期、财政货币政策、国家产业政策、法律法规等四个因素1风险预警指标:国家财政、货币、产业政策变化；行业相关法律法规变化；多边或双边贸易关系变化；政府优惠政策调整（2）行业经营风险因素（3）行业财务风险因素I行业净资产收益率、行业盈亏系数、资本积累率、行业销售利润率、行业产品产销率、劳动生产率=（截止当月累计工业增长值总额*12）/（行业职工平均人数*累计月数）*100%（4）行业重大突发事件.区域风险预警（I）政策法规发生重大变化（2）区域经营环境出现恶化（3）区域分支机构内部出现风险因素.客户风险预警（1）客户财务风险的监测（2）客户非财务风险的监测3.4风险报告.风险报告职责和途径（1）职责I外部监管、内控管理、市场约束1重要性I报告信息应当全面、相关、及时、可靠、可比、实质(2)报告途径2.风险报告的重要内容(以下具体内容请见臼09.”|)(1)可分为内部报告和外部报告(2)分为综合报告和专题报告(3)银监会规定的不良贷款报告(4)表外业务风险分析(5)巴塞尔规定的披露内容2.4信用风险控制涉及三大模块1集团与总行层面信用风险管理的战略及规划1业务操作层面各环节的信用风险管理整个流程的信用风险控制.4.1控制方法.流程控制分广义和狭义，这里仅指狭义，即整个授信业务流程中的风险控制方法.授权管理1给予每一交易对手的信用须得到一定权力层次的标准1集团内所有机构在进行信用决策时应遵循一致的标准1项目审批后，任何.重要调整，都要得到一定权力层次的批准1交易对手风险限额的拟定和单一信用暴露的管理应符合组合的统一指导及信用政策，每一决策应建立在风险一收益分析的基础上I审批人准入资格，并配套考核3.授信审批(1)明确两个概念1授信审批是在信用分析的基础上，由获得信用授权的审批人在规定的限额内，结合交易对手的信用评级，对其信用暴露进行具体的评估之后做出信贷决策的过程1信用风险暴露是指由于交易对手不能履行合约或偿还债务而也许出现损失的交易金额(2)授信审批的原则I审贷分离I统一考虑1展期重审4.贷款定价(1)贷款定价的决定因素:贷款定价:资金成本+经营成本+风险成本+资本成本1资金成本涉及债务成本和股权成本1风险成本多采用了标准风险成本(SRCs)1资本成本指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要的经济成本(RAROC)RORAC=(贷款的一年收入-各项费用•预期收入)/监督或经济成本(2)贷款定价的影响因素贷款定价不仅受单个借款者风险的影响,还受银行当前资产组合结构的影响.不良贷款的管理(1)及时发现不良贷款的信号(2)认真分析因素(3)积极采用措施(4)贷款清收⑸不良贷款的核销.业务考核与评价(1)传统的考核指标是资本收益率(ROE)和资产回报率(ROA),目前重要采用风险调整收益的绩效评估方法(RAPM)(2)风险调整收益的绩效评估方法的通用模型是风险收益/风险资本，最多的还是RORAC即受益除以经济资本4.2限额管理.单一客户风险限额:MBC=EQ*LM；LM=f(CCR)MBC(maximumborrowingcapacity)EQ(equity)LM(1evermodulus)CCR(custoniercreditrating)F(CCR)CMLQ(customcrmaximum1ossquota).集团客户风险限额(1)拟定对集团的总授信额度(2)按照单一公司标准，测算各授信主体的最高授信额度(3)拟定集团内各个授信主体的使用额度(4)注意统一标准，总审控制，主办行牵头，少用保证，多用抵押.国家和区域风险限额(1)国家风险限额(2)区域风险限额.组合风险限额(I)通过设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面(2)组合限额的分类1授信集中度限额I总体组合限额(3)组合限额的设定方法按某组合的维度拟定资本分派权重一根据资本分派权重，对预期的组合进行压力测试，估算组合的损失一将压力测试估算出的预计组合损失与银行的资本相对比一根据资本分派权重，拟定各组和以资本表达的组合限额T根据资本转换因子，将以资本表达的该组合的组合限额转换为以计划授信限额表达的组合限额⑷组合限额的应用和调整①应用1没有特殊情况，不允许超过组合限额I假如接近100%,组合管理人员应向审批人员提出建议，如提高限额等等1达成80%的时候，系统提醒客户经理和审批人员I假如超过限额，应当由高管层批准1如批准，应尽量申报低风险的业务1审批人员应采用多种方式，将授信减少到限额以内②调整1经济和市场状况的较大变动新的监管机构的建议银行战略重点地变化年度进行业务计划和预算(5)组合限额维护——拟定组合限额的合理性以及在组合限额超过临界值的情况下的解决详见P24.4.3信用风险组合管理1.贷款重组(1)贷款重组是当债务人不能按原有协议履行债务时，银行为了减少客户违约风险引致的损失，而对原有贷款结构进行调整、重新安排、重新组织的过程Q)应当注意1是否可重组I为什么重组1是否值得重组I重新评估担保情况(3)重组流程1成本收益分析1拟定重组方案(重组计划、时间约束、财务约束、各个阶段的评估目的1与客户谈判(4)重组措施1调整信贷产品I调整信贷期限1调整贷款利率减少贷款额度I增长控制措施，限制公司经营活动.贷款转让⑴通常指贷款的有偿转让，与贷款销售的区别是，贷款转让仅用于已经发放的老贷款，而贷款销售合用于新贷款的发放(2)贷款转让的类型1贷款笔数，单笔和组合I资金流向,一次性和回购1是否承担风险，无追索权的转让和有1己转让贷款是否参与管理，代管式转让和非I新债权人拟定方式,定向转让与公开转让1大多数贷款转让属于一次性、无追索、一组同性质的贷款(3)日的，分散风险，增长收益，实现资产多元化，提高经济资本配置效率（4）贷款转让手续挑选同质的单笔贷款，放在一个组合中一对组合进行评估T为投资者提供信息，以便投资者评估（名义价值的折现值至少要涉及预期违约多带来的损失、也许存在的折扣、再融资成木、股权收益率）T拟定价格T签署协议T办理转让手续3.资产证券化⑴证券化（securitization）是将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券，进而转卖给市场上的投资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表上消失（二级证券化）（2）特点，将缺少流动性的贷款资产转换成具有流动性的证券的特点（3）分类，住房抵押贷款证券（MBS）和资产支持证券（ABS）（4）程序1建议一个特别目的实体（SPV）来发行证券，SPV要与原始权益人实行“破产隔离”1SPV购买资产组合1请评级机构对资产组合进行评级1采用各种方法为组合增级1出售1将出售收益按和约规定转入原债权人的账户1sPV负责按期收现，并按约转入投资者账户4.信用衍生产品——允许转移风险的金融和约，功能对买卖双方是不同的，前者付出一定的权益金来获得违约保护，后者以获得一定的权益金为代价来承担风险分类1总收益互换1信用违约互换I信用价差衍生产品1信用联动票据1混合工具（1）总收益互换——保证贷款的总收益（2）信用违约互换——保证贷款违约后,对违约损失得到补偿（3）信用价差衍生产品——银行与交易对手签订的以信用价差为基础资产的信用远期和约1信用价差=证券或贷款的收益-相应的无风险证券的收益I形式为以无风险利率为基准的信用价差（绝对价差）和两种对信用敏感的资产之间的信用价差（相对差额）1投资方式涉及远期合约方式（线性）和选择权方式（非线性）1选择权方式涉及信用价差买入权、信用价差卖出权、信用联动票据信用价差买入权——买方有权购买这份差额并从减少的差额中获得收益信用价差卖出权——买方有权卖出这份差额并从增长的差额中获得收益（4）信用联动票据——将上述过程中引入了一个SPV5.经济资本配置（1）银行对本行的各业务单位、各信用组合中也许包含的未预期损失所应当配置的经济资本（2）作用1通过“经风险调整的资本报告率“（riskadjusledreturnoncapita1,RAROC）来进行投资和风险决策1将风险概念引入事后的业绩衡量和薪酬激励，即所谓的风险调整收益的绩效评估方法（RAPM）,实现事前硬性的风险限额管理和事后柔性的薪酬激励的结合（3）原则——在三个前提条件下，可根据自上而下的原则,对经济成本进行分派3.3市场风险监测与控制263.3.1市场风险监测与控制框架——岗位设立及职责约束2633.2市场风险监测263.3市场风险控制26第4章操作风险管理271操作风险辨认271.1人员因素274.1.2内部流程27系统缺陷274.1.4外部事件274.2操作风险评估和计量28风险评估要素284.2.2风险评估方法284.2.3风险资本计量293操作风险监测与报告301风险监测30.3.2风险报告程序30.3.3风险报告内容30.4操作风险控制311风险控制环境314.2产品线控制314.4.3风险转移途径31第5章其他重要风险的管理321流动性风险管理321流动性与流动性风险321.2流动性的度量和计算33I.3流动性风险的因素和预警331.4传统流动性风险管理办法331.5现代流动性风险管理方法345.2国家风险管理355.2.1国家风险评级355.2.2国家风险评估353国家风险管理办法355.3声誉风险管理361声誉风险管理的作用和重要特性362声誉风险管理的基本做法365.4法律/合规风险管理37I作用和重要内容372基本做法37.5战略风险管理385.5.1作用38战略风险管理的基本做法38第六章银行监管和市场约束386.1银行监管(bankregulation)39I了解各风险的概率分派I区定各类风险敞口的额度，以及这些敞口的损失相关性1取得银行的容忍限度(4)配置方法——详见P31预期损失分派法1损失变化分派法1矩阵分解法第三章市场风险管理3.1市场风险辨认3.1.1资产分类1.交易账户和银行账户(1)交易账户纪录的是银行为了交易或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具或商品头寸(2)交易账户中的头寸1在交易过程中，必须不受任何限制1具有经高层批准的交易策略1具有明确的头寸管理政策和程序1具有明确的监控头寸和程序(3)划分银行账户和交易账户交易账户按市场定价，银行账户按历史成本计价两个账户之间不能随意划转.资产分类的监管标准与会计标准(1)资产分类,即银行账户与交易账户的划分是商业银行实行市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础(2)巴塞尔协议规定的金融资产划分I以公允价值计量且公允价值变动计入损益的金融资产(fairva1uethroughprofitorIoss)1持有待售(availab1eforsaleassets)1持有至期的投资(heldtomaturityinvestment)1贷款和应收款(loansandreceivables)1前两类资产按公允价值计价，但对于持有待售资产,其公允价值的变动计入所有者权益3.我国商业银行资产的分类现状我国只是规定了交易账户和银行账户的概念，具体实行完全看银行自身划分(1)交易账户划分的目的、合用范围、交易账户的定义(2)列入交易账户的金融工具种类(3)列入交易账户的头寸应符合的条件(4)明显不列入交易账户的头寸(5)交易标记市场风险分类市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险.利率风险(1)重新定价风险(repricingrisk)银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间存在的差额(2)收益率曲线风险(yie1dcurverisk)收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的变化(3)基准风险(basisrisk)利息收入和利息支出所依据的基础不同，所以变化的方向和幅度也不同(4)期权性风险(opiionality)一般而言，期权和期权性条款都是在对买方有利，而对卖方不利的时候执行.汇率风险(1)分类1外汇交易风险，由于没有及时平盘或银行由于某种预期二持有的外汇敞口头寸1外汇结构性风险，银行资产负债由于币种不同而产生(2)黄金价格波动被归类为汇率风险.股票价格风险.商品价格风险1.3重要交易产品的风险特性.即期——交易的一方按固定价格买入或卖出一定数额的金融资产，交付及付款日在合约订立后的两个营业日你完毕，即期外汇买卖(sp。Iexchangedeals).远期——交易买卖双方约定在未来某个特定H期，依交易时所约定的币种、汇率和金额进行交割的外汇交易.期货⑴分类I利率期货1货币期货(以汇率为标的)I股票指数期货(2)期货的经济功能1可规避市场风险I有助于发现公平价格(3)与远期的区别I远期交易采用的是非标准化1远期交易的合约持有者面临交易对手的违约风险，期货由交易所承担违约风险I远期交易不存在二级市场.掉期——交易双方约定在将来某一时期内互相互换具有相同经济价值的钞票流的合约(I)利率掠期，交易双方事先约定在彼此认可的条件下，互相互换某段期限内的资产和负债，利率掉期交易并不涉及本金的移动，而仅就利息支付方式进行互换⑵货币掉期，指交易双方用不同的货币进行的掉期交易，货币掉期可以固定换固定，也可以固定换浮动或以浮动换浮动(3)与利率掉期不同，货币掉期中不同货币本金的数额由事先拟定的汇率决定,且该汇率在整个掉期期间保持不变，因此，货币掉期既明确了利率，也明确了汇率.期权一买方(buyer)在签订齐全契约时，须支付期权的卖方(writer)一笔权利金后，取得一项可在选择权契约的存续期内或到期日当天(expirydate),以特定的执行价格(strikeprice)规定与期权卖方进行特定数量标的交割的权利(1)分类I买方期权(calloption)和卖方期权(putoption)区别就是买方是按规定买入标的还是卖出标的1美式期权(americanstyle)任何时候都可以行权，欧式期权(europeanstyle)只能在规定期间形权(行权时间tokyocut—东京15点,newyorkcut—纽约10点)1价内期权(inihemoney),平价期权(ailhemone丫),价外期权(01110101。起丫)，买方执行期权的时候，执行价格优于远期价格一ITM,相等一ATM1期权费，买方为取得权力而支付的费用1期权费由内在价值(intrinsicvalue)和时间价值(timeva1ue)组成1内在价值,执行期权所能获得的收益或利润；时间价值，期权价值高于其内在价值的部分影响期权价值的因素，市场价格和期权执行价格的关系、期权到期期限、波动率、货币利率3.2市场风险计量3.2.1基本概念1.名义价值、市场价值和公允价值(1)银行持有的金融资产根据历史成本所反映的账面价值(bookvalue)1金融资产买卖后，计算盈亏I以此为基础，计算先值(presenivalue)(2)评估基准日，自愿买卖双方在知情、谨慎、非逼迫的情况下，通过公平交易资产所获得的资产的预期价值(3)交易双方在公平交易中可接受的市场价格1市场价格I用公认模型估算市场价格I实际支付价格使用公司特定数据.敞口(exposure)—即银行所持有的各类风险性资产余额(1)单一货币敞口头寸一分为即期净敞口头寸、远期净敞口头寸、期权敞口头寸、其他敞口头寸(2)总敞口头寸的计算1累加总敞口头寸，等于所有外币多头和空头的总和1净总敞口头寸，等于所有外币多头总额与空头总额的差距1短边法，分别加总每种外汇的多头和空头，然后比较这两个总数,最大的作为银行敞口.久期——用来衡量债券的到期时间，以未来收益的现值为权数计算的到期时间(1)久期越长,资产和负债价值变动的幅度越大，即利率风险越大(2)久期缺口:资产加权平均久期一(总负债/总资产)*负债加权平均久期(3)总之，久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化就越敏感，银行面临的风险也越大.收益类曲线(Yieldcurve)(1)定义，指零息债券的收益率与其到期日之间的关系,横轴为timetomaturity,纵轴为yieldtomaturity,用以描述两者之间的关系1正向收益率曲线,投资期限越长，收益率越高I反向收益率曲线1水平I波动(2)作用1代表性、操作性、解释性、分析性1假如预期收益率曲线基本不变，并且目前收益率曲线向上倾斜，则可以买入期限长的;假如预期曲线变陡，则买入短期，卖长期;假如预期变平坦，买长期,卖短期.正态分布、方差、标准差(1)正态分布，是描述连续型随机变量的最重要的一种概率分布(2)/是方差是标准差，都是表达与盼望的偏离度的.投资组合——带有约束的最优化问题(1)马柯维茨理论是重要基础——均值一方差模型3.2.2VaR(valueatrisk)方法1.VaR方法的基本原理(I)在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时也许对某项资金头寸、资产组合或机构导致的潜在的最大风险例:持有期为1天，置信水平为99%,风险价值为1万美元，则表白该资产组合在I天中的损失由99%的也许不会超过1万美元(2)重要的模型技术有3种I方差一协方差(variancecovariancemethod)1历史模拟法(historicalsimulationinethod)1蒙特卡洛法(montecarlosimulationmethod)(3)巴塞尔协议规定1采用99%的置信区间、持有期为10天、市场风险要素价格的历史观测期至少1年、至少每三个月更新一次数据1市场风险监管资本=风险价值*乘数因子(mu1tipiicationfactor),乘数因子不得低于3(4)市场风险内部模型法的局限性I不能反映资产组合的构成及其对价格波动的敏感性1未涵盖价格剧烈波动等也许会对银行导致重大损失的突发性小概率事件大多数模型不能计算非交易业务中的风险.计算VaR值的相关参数选择：置信水平、持有期⑴置信水平的选择I用来决定与风险相相应的资本，置信水平应取高1纯粹用于银行内部风险度显或不同市场风险的比较，无所谓(2)持有期的选择1使用者是经营者，取决于其资产组合的特性，假如资产组合变动频繁，时间间隔要短I监管者，取决于成本和收益，时间间隔越短，成本越高(3)VaR类型的选择1零值VaR,是以初始价值为基准测度风险1关注资产价值的绝对损失,用零值VaRI关注资产价值偏离均值的相对损失，用均值3.计算VaR值的方法(1)varianccovariancemethod1优点是原理简朴，计算便捷1缺陷是不能预测突发事件、其正态分布的假设条件产生肥尾(faliail)现象、不能充足度量非线性金融工具(如期权和抵押贷款)的风险(2)historicalsimulationmethod1是运用当前资产组合各证券的权重和各证券的历史数据重新构造资产组合的历史数列1优点考虑了fattail现象、没有模型风险1缺陷单纯依靠历史数据进行度量，将低估突发性的收益率波动、风险度量的结果受制于历史周期的长度、对历史数据依赖性强、在度量大的资产组合风险时，工作量繁重(3)montacarosimulationmethod1环节，第一步，设定金融变量的随机过程及过程参数;第二步，针对未来利率所有也许的途径，模拟资产组合中各证券的价格走势，从而编制出资产组合的收益率分布来度量VaR1优点是可以广泛度量各种风险，也考虑了波动的时间变化,falIail和极端情景等因素1缺陷是成本高、存在模型风险其他计量方法.敏感性分析:缺口分析•、久期分析和外汇敞口分析(1)敏感性分析(sensitivityanalysis)在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化也许对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响(2)缺口分析(capanalysis)——衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法，具体而言,将资产和负债按重新定价的期限划分到不同的时间段，然后将资产和负债的差额加上表外头寸，得到缺口，再乘以假定的利率变动，得出这一利率变动对净利息收入的影响(3)久期分析(durationanalysis)—衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法，具体而言，就是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅(通常小丁1%)利率变动也许对银行经济价值的影响I一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定价日的时间越长，并且在到期日之前支付的金额越小，则久期的绝对值越高，表白利率变动将会对银行的经济价值产生较大的影响1缺陷，仍然不能反映基准风险、对于利率的大幅度变动，由于头寸价格的变化与利率的变化无法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确(4)外汇敞口分析(foreigncurrencyexposureanalysis)衡量汇率变动对银行当期收益的影响.情景分析(seenarioana1ysis)同时考虑众多因素对风险的影响，多因素分析法.压力测试(stresstesting)—估算小概率事件等极端不利的情况也许导致的潜在损失4.市值重估:盯市、盯模(1)盯市(marktomarket)(2)盯模(marktoniode1)5.事后检查(backtesting)监管当局可以根据事后检查结果，决定是否审定附加因子(plusfactor)来提高市场风险的监管资本规定，取值范围在0〜13.3市场风险监测与控制1市场风险监测与控制框架——岗位设立及职责约束.设定董事会、高管层、具体负责部门三个层次.市场风险管理职能与业务经营职能应当保持相对独立.3.2市场风险监测.报告途径和频度(1)正常条件下，高管层每周一次(2)涉及金融头寸的报告，每日提供(3)风险值和风险限额报告必须在每日交易完毕后尽快完毕(4)应高管层或决策部门规定,随时提供风险管理分析报告.报告的种类和重要内容(1)国外实践经验，投资组合报告、风险分析“热点”报告、最佳投资组合复制报告、最佳奉献规避策略报告.3.3市场风险控制.限额管理：交易性限额、风险限额与止损限额、超限额(1)交易限额(limitsonnetandgrosspositions)是对总交易头寸或净交易头寸设定的限额(2)风险限额是对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额(例vaIueatriskIimi【对内部模型计量的风险价值设定限额、limitsonoPlionsPosilions对期权性头寸设定的期权性头寸限额)(3)止损限额(stop-losslimits).经济资本配置:经风险调整的收益率(risk-adjustedrateofreturn)(1)传统的股本收益率(ROE)资产收益率(ROA)的缺陷是只考虑了公司的账面赚钱而未充足考虑风险因素(2)C=(收益-预期损失)/经济资本(或非预期损失)IELexpected1ossICaRcapita1atrisk1ULunexpected1oss第4章操作风险管理4.1操作风险辨认由于不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所导致损失的风险4.L1人员因素.内部欺诈.失职违规.知识/技能匮乏.核心雇员流失.违反用工法4.1.2内部流程.财务/会计错误.文献/协议缺陷.产品设计缺陷.错误监控/报告.结算/支付错误.交易/定价错误4.1.3系统缺陷.数据/信息质量.违反系统安全规定.系统设计/开发的战略风险.系统的稳定性、兼容性、适宜性.1.4外部事件.外部欺诈/盗窃.洗钱.政治风险.监管规定.业务外包.自然灾害.恐怖威胁.2操作风险评估和计量.2.1风险评估要素风险损失数据收集要遵循客观性、全面性、动态性，标准化的原则1.内部操作风险损失事件数据内部操作风险损失事件收集(oPerationriskIossdatacoliection,LDC)(1)收集内容I总损失数据1损失事件发生的时间、发生的单位信息I总损失中收回部分1损失的因素(2)损失数据收集的流程1覆盖所有的业务领域1明确损失所有者1找到同一损失的业务单位和法律实体归属1对所有财物损失发生的相关损失事件、潜在损失和损失发生口进行描述I找出相应的损失发生因素、损失事件和影响度类别1对所有部门的操作风险进行集中管理分析、统一管理(3)损失数据收集的环节1损失事件发生部门的相关业务人员确认损失事件并收集损失数据信息1会同本部门操作风险管理人员以及财务部门相关人员何核算失数据1损失部门向本部门/机构的操作风险管理人员提交损失数据信息操作风险管理人员就数据的完整性、合规性作出最后审杳I操作风险管理人员完毕损失数据的录入、上报.外部数据类似内部数据.业务环境和内部控制因素(I)要将因素调整为故意义的风险要素(因基于实际经验、并征求专家意见)(2)在风险评估中，银行对这叫因素变动的敏感度和不同因素相对权重的设定必须合理(3)风险评估框架及各种实行情况，涉及针对实际评估做出调整的理由，都应当有文献支持,并接受银行内部和监管当局的独立审查注:美国反欺诈财务报告委员会(COSO)提出了“内部控制整体控制框架”，框架分为5部分,控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、监督2风险评估方法.自我评估法一银行对其经营和业务活动中的一系列也许碰到的潜在风险进行评估，并且经常通过列出清单、使用工作组的形势来辨认操作风险环境的优劣。.计分法(1)影响记分卡：在自我评估的基础上找出银行潜在的操作风险因素,并对其分类，针对每一种操作风险，设计•套衡量其也许影响的指标，由风险管理专家对其打分，最终估计出每•种潜在操作风险进行分类。(分为三个环节，自己总结)(2)频率记分卡:用以评估风险发生的也许性和频率.情景分析法(scenarioanalysis)——情景分析法指专家根据自身的专业知识和丰富的经验，对未来出现的情景进行判断，并判断该情景出现的也许性及也许导致的损失。用于数据不充足的情况4.2.3风险资本计量1.基本指标法(basicindicatorapproach)(1)以单一的指标作为衡吊银行整体操作风险的尺度，并以此为基础配置操作风险资本的方法(2)理由是银行越大，非利息收入越高，操作风险就越大，分派的经济资本就越多I操作风险的监管成本=［前三年的总收入*固定比例加总］/31总收入=净利息收入+净非利息收入，不涉及保险收入、银行账户上出售证券实现的赚钱I固定比例为15%缺陷是按照这一思绪，即使奉献管理水平提高,也不会减少银行应对操作风险的资本,除非资产规模和非利息收入下降，这也许还会导致反向激励.标准法(standardisedapproach)(1)将整个业务提成多个条线，度量每个业务线的风险，再把风险加总，假如业务线按巴塞尔委员会制定的标准来划分，就是standard!sed叩proach(2)标准法中银行的产品线:公司融资、交易和销售、零售银行业务、商业银行业务、支付和清算、代理服务、资产管理、零售经济,巴塞尔设定了每个产品线的P值(3)采用标准法的基本规定I有效的风险管理和控制1计量和验证3.高级计量法(1)内部度量法(interna1measurementapprocah,ELA)1预期损失量(expectedlossamount),风险指数(riskprofi1eindex,RPI)1具体讲，产品线分为M种,风险类别分为N种,操作风险就按M*N来度量，每个产品线和损失类型组合规定的资本用这个组合的ELA,RPI,固定参数y相乘计算，操作风险需要的总资本是每个产品线和损失类型组合规定的资本的加总。1与前两种方法来比,inlerna1measurementapproach允许银行使用ELA,而为了计算ELA,要得到EI(敞口指标)、PE(损失事件发生概率)、LGE(特定损失事件)PE*LGE=ELR(expectedIossratio),ELR*E1=ELA1固定参数Y的校验有两种方法“根据最大损失分析进行的校验方法”和“根据绝对资本分析进行的校验方法”，前一种拟定依据是“在一定的置信水平下(99%),一定期期内(一年)，资本规定能涵盖最大损失”,后一种依据“操作风险的监管资本占总监管资本的一定比例”1RPI"表达银行的风险比典型的银行更集中，其他自己理解(2)损失分布法(lossdislributionapproach,LDA)1与internalmeasurementapproach的区别是,LDA直接评估未预期损失，而不是通过假设预期损失和未预期损失的相关性来评估未预期损失，在这个方法下，不用决定乘数因子丫4.四种方法的比较巴塞尔允许一家银行对部分业务采用标准法，对其他业务采用高级度量法，但采用高级度量法计算出来的资本规定下限是采用标准法计算出的资本规定的75%操作风险监测与报告.1风险监测.风险诱因/环节从实际来看，比较大的操作风险形成，往往是多种要素共同导致.关键风险指标(1)KRI是用来考察银行风险状况的记录数据或指标⑵选择风险指标的原则1相关性1可测量性I风险敏感性1实用性(3)拟定风险指标的环节1了解业务和流程I拟定并理解重要风险领域1定义风险指标并按其重要限度进行排序，拟定重要的风险指标I操作风险指标涉及人员风险、流程风险、系统风险、外部风险指标.因果风险指标对风险诱因、风险指标和损失事件进行历史记录，并形成互相关联的多元分布，用来拟定风险因素和风险的关联度.3.2风险报告程序风险报告的目的在于揭示，银行的重要风险源、整体风险状况、风险发展趋势、将来值得关注的地方。.岗位设立和职责(1)在各个业务条线设立专门的操作风险经理，完善'业务线的风险管理(2)设立独立的操作风险管理部门，负费全行的操作风险管理⑶设立独立的内审部门，负责对操作管理系统的监督.报告途径一般而言，各业务部门负责收集相关数据和信息，并报告至风险管理部门,风险管理部门分析整理后,上报高管层。4.3.3风险报告内容.风险状况.重大损失事件.成因与对策.操作风险资本水平(1)银行资本分为账面资本、监管资本和经济成本⑵按国际惯例,30%给操作风险、30%给市场风险、40%给信用风险，这里指的是增量，指银行需要额外增长的那部门资本占总资本的比例6.I.1银行监管的内容396.1.2银行监管方法426.I.3银行监管规则446.2市场约束446.2.1市场约束和信息披露442.2外部审计45第一章商业银行风险管理基础.1商业银行风险管理的基本概念1.1.1风险与风险管理1.风险、损失与收益⑴风险的含义、特性1未来结果的不拟定性1未来结果的损益性1风险事故发生及风险因素变化的也许性风险发生具有一定的扩散型(2)风险与损失(3)风险与收益.风险管理与商业银行经营(1)承担和管理风险是商业银行的基本职能、也是商业银行业务不断创新发展的原动力(2)风险管理可以成为商业银行实行经营战略的手段，极大的改变了商业银行经营管理模式1从业务指导上升到战略管理，从片面追求收益上升到全面管理，从定性为主上升到定量分析为主(3)风险管理为商业银行风险定价政策提供依据，并有效管理上也银行的业务组合(4)健全的风险管理体系为商业银行发明附加价值(5)提高风险管理水平不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切需求1两大因素决定商业银行的风险承受能力:资本金规模和风险管理水平3.商业银行风险管理的发展(1)资产风险管理阶段(2)负债风险管理阶段(3)资产负债管理阶段(4)全面风险管理阶段I新巴塞尔协议中的三大约束：最低资本金规定、监管部门的监督检查和市场纪律约束等三个方面1全新的风险管理模式、管理体系、管理范围、管理过程、管理方法1.L2商业银行风险的基本种类1.信用风险——债务人或交易对手未能履行金融工具的义务或信用质量发生变化，影响金融工具的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险1属于非系统风险1涉及违约风险、交易对手风险、信用迁移风险、信用时间风险、可归因于信用风险4.4操作风险控制4.4.1风险控制环境1.公司治理与内部控制环境（1）公司治理是现代商业银行的核心保证1必须明确董事会、监视会、高管层和内部相关部门在控制操作风险的职责1内部相关部门涉及风险管理部门、业务管理部门、内部审计部门、合规部、后勤保障部门（2）内部控制环境I内控目的，保证国家法规和内部规章制度得到充足执行、保证银行战略计划得到实现、保证风险管理体系的有效性、保证业务数据的真实性内控原则是全面、审慎（内控优先）、有效性（内控要有高度权威性）、独立性.职业操守.信息系统.4.2产品线控制巴塞尔规定了8个产品线国内银行分为5个业务.金融机构业务（商业银行业务）.个人业务（零售银行业务）.支付和结算业务.资金交易业务（交易和销售）.代理业务4.4.3风险转移途径1.保险（1）操作风险分类1可规避的操作风险1可减少的操作风险可转移的操作风险（保险）承担的操作风险（2）国外保险的分类.业务外包第5章其他重要风险的管理5.1流动性风险管理流动性风险管理是银行资产负债管理过程的组成部分，是指银行可以在任何时间里以合理的价格筹措到资金来满总契约或关系债务的过程1.1流动性与流动性风险流动性是指银行在一定期间内，以合理的成本获取资金用于偿还债务或增长资产的能力;基本要素涉及,时间，成本和资金数量。商业银行的流动性涉及资产流动性和负债流动性.资产流动性——指银行在不遭受损失或损失较小的情况下，迅速变现的能力，以及银行合理安排资产期限的能力(1)流动性资产，银行用认为存款和其他负债提供流动性巴塞尔将资产按流动性分为四类I钞票和在中央银行的市场操作中可用于抵押的政府债券1可在其他市场上交易的证券，如股票和同业借款1银行可出售的贷款组合1实质上无法进行市场交易的资产I抵押给第三方的资产均应从上述资产中扣除一般而言，涉及钞票、超额准备金;可在二级市场随时抛售的国债、债券、票据和其他证券类资产；短期内到期的拆放/存放同业款项、贷款、贴现、回购、证券类资产和其他证券类资产;其他短期内可变现的资产(2)货币市场资产——涉及中央银行发行的短期货币市场基金或票据，大额可转让存单，可转让的银行票据(3)证券投资组合1可以采用三种方式提供流动性，证券到期兑付、半途出售证券、用作抵押证券投资可以分为交易类和投资类I交易类按“逐日盯市”法计价，投资类按历史成本计价(4)回购/逆回购交易这个看书P222.负债流动性——银行可以方便的以较低成本随时获得所需的资金(1)来源(2)零售负债(3)批发负债.借入流动性借入流动性的好处(1)银行在真正需要的时候再借入资金，而不需要在总资产中长期保持(2)可以保持银行资产规模和构成的稳定性.商业银行流动性具有刚性特性.L2流动性的度量和计算.流动性比率法——通过按照流动性高低划分资产，计算各种流动性比率来评价银行的流动性状况《商业银行法》规定，存贷款比率75%,流动性资产和流动性负债比例不得超过25%.缺口分析法——计算到期的资产(流入资金)和到期负债(流出资金)之间的差额(前面几章有分析).压力测试3流动性风险的因素和预警.商业银行流动性风险产生的因素（1）资产负债结构不匹配，由于银行在资金运作过程中，中长期贷款和投资占比重大，而相对的，融入资金往往是短期的⑵市场因素导致银行资产负债变化（3）其他突发性因素.流动性风险的预警信号（1）内部信号——重要涉及银行内部的有关风险、赚钱和资产质量，及其他将对流动性产生中长期潜在影响的信号（2）外部信号——重要涉及第三方评价、银行发行的股票、债券等的市场表现（3）融资信号——重要涉及银行的负债稳定性和融资能力信号5.1.4传统流动性风险管理办法分为三个层次1.设立相应的指标,判断流动性变化趋势（1）钞票头寸指标,（钞票+应收存款）/总资产⑵核心存款比例，银行存款按稳定性分为核心存款（coredeposit）和非核心存款（n。coredeposit），非核心存款也称为易变存款（vo1ati1edeposit）（3）贷款总额与总资产的比率I相对而言，贷款的流动性最差1贷款提供流动性的途径：证券化和定期偿付的本金、利息（4）贷款总额与核心存款的比率（5）流动资产与总资产的比率1流动资产是指到期期限短（不超过一年），变现能力强的资产（6）易变负债与总资产的比率1受利率等经济因素影响较大的银行资金来源，如大额定期存单、国外存款、回购协议下卖出债券等（7）大额负债依赖度（1arge1iabilitydependenee）large1iabilitydependence=（大额负债-短期投资）/（赚钱资产-短期投资）以下指标，大银行比小银行的数据不利，但不能说明大银行的流动性局限性2、3、4、6.计算一定期期银行对流动性的需求量（1）银行负债流动性需求1敏感负债，对收益非常敏感，也许随时提取，如证券业存款，银行以流动资金形式储备80%1脆弱资金，短期内提取的存款，如政府税款、电力等能源费用收入，银行储备30%1核心存款，除很少部分外，不也许在一年内从银行提取的资金，储备15%1银行负债流动性需求=0.8*（敏感负债一法定储备）+0.3*（脆弱资金-法定储备）+0.15*（核心存款-法定储备）(2)银行总的流动性需求，在前一个需求的基础上，加上贷款流动性需求，公式就是在前一个的基础上加上1*新增贷款3.根据钞票流晟表，计算一定期期内银行预计流动性缺I」将银行资金进行期限划分，从而可以分期限计算各种期限下对银行流动性的需求预计流动性缺口二最佳状况的概率*最佳状况的预计头寸剩余或局限性+概率最大的状况概率*概率最大的状况预计头寸剩余或局限性+最坏状况的概率*最坏状况的预计头寸剩余或局限性5.1.5现代流动性风险管理方法.计量和管理流动性缺口分为三种情况，来看在有关情况下，选定到期日上资金净余缺的累积量(I)正常状况，避免在任何一天面临过高的资金需求，也就避免了因市场冲击或对经营状况的疑虑等临时性问题对其负债规模和期限的影响(2)银行自身的危机,假设银行许多负债无法展期或代替，使得银行不得不相应减少资产，这种时候，银行的信用可认为银行争取到解决问题的时间(3)某种形式的市场危机，相对而言，大银行受到的冲击较小(4)根据上述三种情况下的分析结果，计量选定期间流动性.融资渠道管理一与负债持有人和资产出售市场保持良好的关系很重要.应急计划(1)银行管理层是否有解决危机的方案1管理部门间的协调1对资产负债的处置措施，要牺牲部分利益1与媒体的公关1备用流动性，在紧急状态下填补钞票流量局限性的工作程序(2)银行管理层是否设立了测算危机状态下钞票品的程序.沟通和报告机制.对外币的解决多币种的资产与负债解决方式增长了流动性管理的复杂性，因素如下(1)外币市场上的债权人，对银行不太了解，无法及时有效辨别消息的真伪(2)当出现波动时，银行很难采用国内渠道来满总外汇融资规定(3)解决办法，基本上是上收权限到总部.资金来源的集中管理.资产证券化.其他的业务活动5.2国家风险管理就是•个主权国家处在某种因素，不愿或无力偿还外国银行的贷款本息,或因国际结算款项、投资收益等汇回受阻，给外国银行导致经济损失的也许性。与一般商业风险的区别(1)是与国家主权关系密切的风险(2)存在于国际贸易中(3)由不可抗拒的国外因素形成(4)源于东道国的法律强制性，无法用协议条款免去重要形式(1)债务拒绝(2)债务重组2.1国家风险评级.商业银行的国家风险评级可分为两个层次(1)对各国风险进行评级(2)根据结果给予不同的交易额度.商业银行的评级方法(1)外部评级法(2)内部评级法2.2国家风险评估.国家风险的定性分析方法(1)完全定性分析，指一种非固定格式的国家风险分析报告，分析内容随国家而变化⑵结构定性分析，指依据涉及定义范围和•些记录分析而写出的标准格式的国家报告(3)清单分析，清单分析为一张需要回答待评估国家风险的记录或问题表.国家风险定量分析把估计一个国家履行债务、清偿的能力的概率作为一套独立变量或解释变量的函数(1)判别分析法——将给定的客体归在几个可选的总体中的一个(2)LOGIT分析法——合用于国家的LOGIT方法是指是否对国家债务进行重新安排这一二元事件，重新安排国家债务的概率与几个经济变量有关(3)因变量和显著性解释变量的选择1三个重要的因果关系变量,标示债务承担和外债状况的变量组，标示流动性状况的对外贸易变量组，国内经济变量或指标组国家风险管理办法.国家风险管理的基本原则在国际投资中，国家风险的考察要优先于单个个体的信用考察，特别是对发展中国家.设定国际基本风险限额(1)对信贷国家设定放款最大比例(2)按资本额设定放款最大比例(3)按外债状况设定放款最大比例(4)不预先设定，按实际个案情况决定信贷限额.国家风险控制(I)寻求第三者保护(2)采用银团贷款方式(3)贷款多元化(4)风险自留(5)采用金融衍生工具(6)转贷和债转股方式5.3声誉风险管理声誉风险管理的作用和重要特性.作用.特性上述细节详见P24I3.2声誉风险管理的基本做法.董事会和高管层的做法.声誉风险管理流程(I)声誉风险的辨认⑵评估(3)检测和报告(4)内部审计.声誉风险的管理方法需要有资质的人员,合理的流程和现代化的技术(1)强化声誉风险管理培训⑵保证实现承诺(3)及时解决投诉和批判(4)在投诉和批评的过程中积累初期预警经验(5)保持大多数战略投资者和金融机构战略•致(6)设定危机应急程序⑺保持和媒体的良好关系(8)增长对公众/客户的透明度⑼将社会责任感和经营目的结合起来.声誉危机管理规划不要采用“辩护和否认”，要采用“化敌为友”(1)预先制定战略性的危机沟通规划(2)问题管理(3)危机现场解决(4)提高发言人的沟通技巧(5)危机解决过程中要连续沟通(6)管理危机中的信息交流(7)模拟训练和演习.4法律/合规风险管理5.4.1作用和重要内容.作用（I）维护市场信心（2）激励员工的工作热情和责任感（3）树立良好声誉，提高金融机构的市场价值（4）建立良好的商•业关系（5）减少法律纠纷导致的损失.重要内容（1）制定管理的基本原则（2）关注、制定和定期审核政策和流程（3）评估发生风险的损失（4）协助司法机构调查（5）采用适当的危机管理措施4.2基本做法.董事会和高管层的职责.流程（1）风险的辨认1人员1流程1信息系统I外部因素（2）检测和报告（3）内部审计（4）应急方案3.重要方法（1）提高风险防范意识⑵定期的内部审计（3）提高沟通人员能力（4）应关注的风险点1避免和管理商业风险1应对业务紧急中断1对的解决金融产品/服务的质量和责任问题I保证金融机构数据/信息安全、合规1规范金融机构的内外沟通和文档管理政策、流程I防止和调查内部欺诈行为1避免歧视、骚扰等不公平的劳动关系I保障员工健康和工作场合安全5战略风险管理是一种防止性的管理1作用.基本假设(1)可以预测风险发生的也许性(2)有助于避免风险时间或减少损失(3)假如对风险加以有效管理,风险也许转化为机会.分为三个层面(1)战略层面，董事会和高管层⑵宏观层面，所有业务领域(3)微观层面，实际解决风险的人员.作用(1)避免风险，减少风险损失⑵可以树立良好的市场形象5.5.2战略风险管理的基本做法.董事会和高管层的职责.流程(I)辨认1存在于微观、宏观、战略层面1产业、技术、品牌、竞争者、客户、市场、其他风险(2)评估(3)检测和报告(4)内部审计(5)应急方案3.管理办法(1)采用系统化的管理方案，需要高管层的大力支持，和各部门的配合(2)战略规划要尽量详尽(3)一个重要工具是经济资本配置第六章银行监管和市场约束2023年6月的《巴塞尔新资本协议》，最低资本充足率,监管部门的监督检查和市场纪律形成三大支柱6.1银行监管(bankrcgu1ation)银行监管的必要性原理.公共性质论.利益冲突论.债权保护论.银行风险论,dominoeffect.适度竞争论.L1银行监管的内容1.目的和原则(1)目的1通过审慎有效的监管，保护存款人和金融消费者的利益1。。。增进市场信心1通过相关教育工作和相关信息的披露,增进公众对现代金融的了解1努力减少金融犯罪，维护金融稳定(2)原则1银行监管的基本原则：依法、公开、公正、效率1《有效银行监管的核心原则》，共25项内容，7大方面⑶银行监管理念和标准1监管理念:管法人、管风险、管内控、提高透明度1良好银行监管的标准：①促进金融稳定和金融创新共同发展②提高我国银行业在国际中的竞争力③监管手段合理，有所为有所不为④鼓励公平竞争，反对无序竞争⑤对监管者和被监管者，都实行严格的问责制⑥高效、节约的使用一切监管资源(4)风险监管1风险监管概述，从审慎监管(safetyandsoundnesssupervisionorexamination)到风险为本(risk-basedsupervision),目前是风险为本1风险监管的优点和作用①具有前瞻性②通过对事前对风险的有效辨认，计划、灵活，针对性③明确监管的风险导向，提高关注限度和认同感④通过风险监控，找出重要问题，进行有针对性的检查提高效率⑤监控重心在银行风险管理和内部控制质量上，理顺了监管者和高管层的职责@使现场检查和非现场结合得更紧密风险为本的连续监管框架①了解机构②风险评估③规划监管行动④准备风险为本的风险检查⑤实行风险为本的检查并评价信用等级⑥监管措施、效果评价和连续的非现场监测的结合.银行风险监控指标体系(1)概述应当遵循的原则1准确性1及时性I可比性1连续性1法人并表1保密性(2)指标体系的类别和定义I风险水平类指标——流动性、市场、信用、操作性风险指标1风险迁移类指标——资产从前期到本期的变化情况1风险抵补类指标——赚钱能力、资本充足限度、准备金充足限度(3)重要风险监控指标的定义、公式和计算依据流动性风险指标①流动性比例(流动比例)，不低于25%②核心负债比例=核心负债/总负债，不低于60%③流动性缺口比例=90天内的表内外流动性缺口/90天内到期的表内外流动性资产，不低于・10%1信用风险监管指标①不良资产率,不高于4%②不良贷款率,不高于5%③单一集团客户授信集中度二单一集团客户授信/资本净额，不超过15%④单一贷款客户集中度二单一贷款客户贷款/资本净额，不超过10%⑤所有关联度二所有关联授信/资本净额,不超过50%1操作风险监管指标——操作导致的损失与前三期利息净收入、非利息收入平均值之比市场风险监管指标①累计外汇敞口头寸比例;累计外汇敞口头寸/资本净额，不应高于20%②利率风险敏感度=利率上升200个基点对银行净值的影响/资本净额I贷款风险迁徙指标①正常贷款迁徙率=正常类贷款中变为不良贷款的金额/正常贷款，正常贷款涉及正常贷款和关注贷款②正常类贷款迁徙率=正常类贷款中变为后四类贷款的金额/正常类贷款；关注类贷款迁徙率=关注类贷款中变为不良贷款的金额/关注类贷款③不良贷款迁徙率涉及次级类贷款迁徙率和可疑类贷款迁徙率I风险抵补类指标①成本收入比=(营业费用+折旧)/营业收入，不应高于45%；资产利润率=税后净利润/平均资产，不应低于().6%资本利润率=税后净利润/平均净资产，不应低于11%②资产损失准备充足率=信用风险资产实际计提准备/应提准备贷款损失准备充足率=贷款实际计提准备/应提准备③核心资本充足率=核心资本/风险加权资产，不应低于4%;资本充足率=(核心资本+附属资本)/风险加权资产，不应低于8%3.风险监管的内容和要素(I)风险状况I建立银行风险的辨认、评价和预警机制，建立风险评价的指标体系1建立高风险银行业金融机构的判断和救助体系I建立对支付危机的处置体系1建立银行业金融机构市场退出机制及金融安全网(2)公司治理——在所有权、经营权分离的情况下，为妥善解决委托代理关系而提出的董事会、高管层组织体系和监督制衡机制良好的公司治理的特性1银行内部有效的制衡关系和清楚的职责边界1完善的内部控制和管理体系1与股东价值相挂钩的有效监督考核机制科学的激励约束机制结算风险.市场风险——由于市场价格波动而导致银行表内、外头寸遭受损失的风险1狭义的指股票市场风险I属于系统风险3.操作风险I由人员、系统、流程和外部事件所引发1内部欺诈、外部欺诈、聘用员工做法和工作场合安全性、客户、产品及业务做法、实物资产损坏、业务中断和系统失灵、交割及流程管理等7种表现形式I操作风险具有非营利性，可转化性(可转化成市场和信用风险)，故不好区别4.流动性风险——无力为负债的减少和资产的增长提供融资而导致损失或破产的也许性I分为资产流动性风险和负债流动性风险1相对而言,风险产生的因素很多5.国家风险——指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的也许性，简朴说，就是赚了钱，汇不回来1政治风险、社会风险、经济风险1发生在国际贸易中、国际贸易中的所有主体都也许遭受.声誉风险.法律/合规风险1特殊的操作风险8.战略风险1.1.3商业银行风险管理的重要方法.风险分散.风险对冲1自我对冲和市场对冲3.风险转移1分为保险转移和非保险转移1只能转移非系统风险.风险规避.风险补偿——就是对于高风险的客户，提高金融产品价格商业银行风险与资本.资本的作用(1)为银行提供融资(2)吸取和消化风险(3)限制银行过度扩张和风险承担(4)维持市场信心(5)为商业银行管理，特别是风险管理提供最主线的驱动力.会计资本——账面资本,即所有者权益.监管资本与资本充足率(1)监管资本指监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的1先进的管理信息系统(3)内部控制需要遵循的原则I董事会和高管层要明确责任，并在银行内部发明有影响力的内控文化1商业银行要对经营中的各种风险有充足的结识，并连续监控I商业银行要建立良好的内控制度1内部各部门要建立良好的沟通制度1内部要有健全的内部审计、监督和问题整改机制内容1内部控制环境评价I风险辨认与评估评价1内部控制措施评价1监督与纠正评价1信息交流与风险评价(4)风险管理体系监管部门对银行的监管规定1堇事会和高管层是否尽职I银行是否有制度1银行的风控制度是否全面、有效1内部控制制度和审计工作，是否及时辨认银行内控的局限性(5)