流程解析模式选择与实务案例课件

中国现代集团有限公司PPP事业部

二零一六年一月PPP流程解析、模式选择与实务案例一、PPP流程解析二、PPP模式选择三、PPP实务案例一、PPP运作流程解析项目发起PPP运作流程项目发起PPP项目识别项目发起

政府和社会资本合作项目由政府或社会资本发起，以政府发起为主。(1)政府发起。政府和社会资本合作中心应负责向交通、住建、环保、能源、教育、医疗、体育健身和文化设施等行业主管部门征集潜在政府和社会资本合作项目。行业主管部门可从国民经济和社会发展规划及行业专项规划中的新建、改建项目或存量公共资产中遴选潜在项目。（区别发改委原有的计划项目形成机制，建立协调机制）

目前各地政府均探索建立项目收集与推介机制，形成基本PPP项目库。(2)社会资本发起。社会资本应以项目建议书的方式向政府和社会资本合作中心推荐潜在政府和社会资本合作项目。项目发起PPP项目识别项目筛选

政府和社会资本合作中心会同行业主管部门，对潜在政府和社会资本合作项目进行评估筛选，确定备选项目。财政部门（政府和社会资本合作中心）应根据筛选结果制定项目年度和中期开发计划。

对于列入年度开发计划的项目，项目发起方应按政府和社会资本合作中心的要求提交相关资料。新建、改建项目应提交可行性研究报告、项目产出说明和初步实施方案；存量项目应提交存量公共资产的历史资料、项目产出说明和初步实施方案。

投资规模较大、需求长期稳定、价格调整机制灵活、市场化程度较高的基础设施及公共服务类项目，适宜采用PPP模式。

项目发起PPP项目识别物有所值评价

《PPP物有所值评价指引（试行）》财金[2015]167号：中华人民共和国境内拟采用PPP模式实施的项目，应在项目识别或准备阶段开展物有所值评价。物有所值评价包括定性评价和定量评价。现阶段以定性评价为主，鼓励开展定量评价。

物有所值评价结论分为“通过”和“未通过”。“通过”的项目，可进行财政承受能力论证；“未通过”的项目，可在调整实施方案后重新评价，仍未通过的不宜采用PPP模式。

物有所值评价资料主要包括：（初步）实施方案、项目产出说明、风险识别和分配情况、存量公共资产的历史资料、新建或改扩建项目的（预）可行性研究报告、设计文件等。物有所值定性评价

政府采购开展物有所值评价时，项目本级财政部门（或PPP中心）应会同行业主管部门，明确定性评价程序、指标及其权重、评分标准等基本要求。

定性评价指标包括全生命周期整合程度、风险识别与分配、绩效导向与鼓励创新、潜在竞争程度、政府机构能力、可融资性等六项基本评价指标及补充性指标。补充评价指标主要是六项基本评价指标未涵盖的其他影响因素，包括项目规模大小、预期使用寿命长短、主要固定资产种类、全生命周期成本测算准确性、运营收入增长潜力、行业示范性等。在各项评价指标中，六项基本评价指标权重为80%，其中任一指标权重一般不超过20%；补充评价指标权重为20%，其中任一指标权重一般不超过10%。

PPP中心会同行业主管部门组织召开专家组会议，原则上，评分结果在60分（含）以上的，通过定性评价；否则，未通过定性评价。PPP项目识别

物有所值定量评价

定量评价是在假定采用PPP模式与政府传统投资方式产出绩效相同的前提下，通过对PPP项目全生命周期内政府方净成本的现值（PPP值）与公共部门比较值（PSC值）进行比较，判断PPP模式能否降低项目全生命周期成本。PSC是假设项目由政府融资、拥有和运营，并且能够运用最有效率的方式向公众提供产品或服务，再把政府和企业运作项目的区别和风险综合考虑进去的全项目生命周期现金流的净现值。

PPP项目识别项目发起PPP项目识别财政承受能力论证《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》为确保财政中长期可持续性，财政部门应根据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受能力论证，每年政府付费或政府补贴等财政支出不得超出当年财政收入的一定比例。PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、风险承担、配套投入等。

政府PPP合作中心负责组织开展行政区域内PPP项目财政承受能力论证工作。省级财政部门负责汇总统计行政区域内的全部PPP项目财政支出责任，对财政预算编制、执行情况实施监督管理。财政承受能力论证采用定量和定性分析方法，坚持合理预测、公开透明、从严把关，统筹处理好当期与长远关系，严格控制PPP项目财政支出规模。财政承受能能力评估包包括财政支支出能力评评估以及行行业和领域域平衡性评评估。财政支出能力评评估,是根据PPP项目预算支支出责任，，评估PPP项目实施对对当前及今今后年度财财政支出的的影响。每一年度全全部PPP项目需要从从预算中安安排的支出出责任，占占一般公共共预算支出出比例应当当不超过10%。省级财政政部门可根根据本地实实际情况，，因地制宜宜确定具体体比例，并并报财政部部备案，同同时对外公公布。行业和领域均衡衡性评估，，是根据PPP模式适用的的行业和领领域范围，，以及经济济社会发展展需要和公公众对公共共服务的需需求，平衡衡不同行业业和领域PPP项目，防止止某一行业业和领域PPP项目过于集集中。财政承受能能力论证的的结论分为为“通过论论证”和““未通过论论证”。““通过论证证”的项目目，各级财财政部门应应当在编制制年度预算算和中期财财政规划时时，将项目目财政支出出责任纳入入预算统筹筹安排。““未通过论论证”的项项目，则不不宜采用PPP模式。PPP项目识别项目发起PPP项目准备组织实施机机构按照地方政政府的相关关要求，明明确相应的的行业管理理部门、事事业单位、、行业运营营公司或其其他相关机机构，作为为政府授权权的项目实实施机构，，在授权范范围内负责责PPP项目的前期期评估论证证、实施方方案编制、、合作伙伴伴选择、项项目合同签签订、项目目组织实施施以及合作作期满移交交等工作。。考虑到PPP运作的专业业性，通常常情况下需需要聘请PPP咨询服务结结构。项目组织实实施通常会会建立项目目领导小组组和工作小小组，领导导小组负责责重大问题题的决策、、政府高层层沟通、总总体工作的的指导等，，项目小组组负责项目目公司的具具体开展，，以PPP咨询服务机机构为主要要组成。项项目实施结结构需要制制定工作计计划，包含工作阶阶段、具体体工作内容容、实施主主体、预计计完成时间间等内容。。项目发起PPP项目准备尽职调查项目内部调调查项目实施机机构拟定调研提提纲，应至少从法法律和政策策、经济和和财务、项项目自身三三个方面把把握，主要包括括政府项目的的批文和授授权书、国国家、省和和地方对项项目的关于于土地、税税收等方面面的优惠政政策、特许许经营和收收费的相关关规定等；社会经济发发展现状及及总体发展展规划、与与项目有关关的市政基基础设施建建设情况、、建设规划划、现有管管理体制、、现有收费费情况及结结算和调整整机制等；项目可行性研究究报告、环境影响响评价报告告、初步设设计、已形形成的相关关资产、配配套设施的的建设情况况、项目用用地的征地地情况等。外部投资人人调查根据项目基基本情况、行业现状状、发展规规划等，与潜在投投资人进行行联系沟通通，获得潜在投投资人的投投资意愿信信息，并对各类投资人人的投资偏偏好、资金金实力、运运营能力、、项目诉求求等因素进进行分析研究，，与潜在合合适的投资资人进行沟沟通，组织织调研及考考察。项目发起PPP项目准备实施方案编编制通过前期的的调查研究究及分析论论证，完成成项目招商商实施方案案编制。招招商实施方方案主要内内容：（一）项目目概况（二）风险分配基基本框架。。（三）PPP运作模式（四）PPP交易结构（五）PPP合同体系（六）PPP监管架构（七）PPP采购方式合同体系（合同体系主要包括项目合同、股东合同、融资合同、工程承包合同、运营服务合同、原料供应合同、产品采购合同和保险合同等。项目合同是其中最核心的法律文件）《项目实施方案》项目运作方式（项目运作方式主要包括委托运营、管理合同、建设-运营-移交、建设-拥有-运营、转让-运营-移交和改建-运营-移交等）交易结构与回报机制（项目回报机制主要说明社会资本取得投资回报的资金来源，包括使用者付费、可行性缺口补助和政府付费等支付方式）风险分配基本框架（按照风险分配优化、风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场风险管理能力等要素，在政府和社会资本间合理分配项目风险）采购方式包括（公开招标、邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商和单一来源采购）监管架构（监管架构主要包括授权关系和监管方式。授权关系主要是政府对项目实施机构的授权，以及政府直接或通过项目实施机构对社会资本的授权；监管方式主要包括履约管理、行政监管和公众监督等）基本情况主要明确项目提供的公共产品和服务内容、项目采用政府和社会资本合作模式运作的必要性和可行性，以及项目运作的目标和意义。经济技术指标主要明确项目区位、占地面积、建设内容或资产范围、投资规模或资产价值、主要产出说明和资金来源等。项目概况情况PPP运作实施方方案项目发起PPP项目准备实施方案审审核为提高工作作效率，财政部门应当会同同相关部门及外部专家家建立PPP项目的评审机制，从项目建建设的必要要性及合规规性、PPP模式的适用用性、财政政承受能力力以及价格格的合理性性等方面，，对项目实实施方案进进行评估，，确保“物有所值”。评估通过的的由项目实施施机构报政政府审核，审核通过过的按照实实施方案推推进。目前缺乏相相应的专家家，政府内内部分工不不明确，方方案审核实实际推进效效果不佳。。项目发起PPP项目采购项目预审项目实施机机构应根据据项目需要要准备资格格预审文件件，发布资资格预审公公告，邀请请社会资本本和与其合合作的金融融机构参与与资格预审审，验证项项目能否获获得社会资资本响应和和实现充分分竞争，并并将资格预预审的评审审报告提交交财政部门门（政府和和社会资本本合作中心心）备案。。项目有3家以上社会会资本通过过资格预审审的，项目目实施机构构可以继续续开展采购购文件准备备工作；项项目通过资资格预审的的社会资本本不足3家的，项目目实施机构构应在实施施方案调整整后重新组组织资格预预审；项目目经重新资资格预审合合格社会资资本仍不够够3家的，可依依法调整实实施方案选选择的采购购方式。资格预审公公告应包括括项目授权权主体、项项目实施机机构和项目目名称、采采购需求、、对社会资资本的资格格要求、是是否允许联联合体参与与采购活动动、拟确定定参与竞争争的合格社社会资本的的家数和确确定方法,以及社会资资本提交资资格预审申申请文件的的时间和地地点。提交交资格预审审申请文件件的时间自自公告发布布之日起不不得少于15个工作日。项目发起PPP项目采购项目采购文文件编制项目采购文文件应包括括采购邀请请、竞争者者须知（包包括密封、、签署、盖盖章要求等等）、竞争争者应提供供的资格、、资信及业业绩证明文文件、采购购方式、政政府对项目目实施机构构的授权、、实施方案案的批复和和项目相关关审批文件件、采购程程序、响应应文件编制制要求、提提交响应文文件截止时时间、开启启时间及地地点、强制制担保的保保证金交纳纳数额和形形式、评审审方法、评评审标准、、政府采购购政策要求求、项目合合同草案及及其他法律律文本等。。项目发起PPP项目采购响应文件评评审项目PPP运作需建立立方案评审审小组，确定定评审办法法。评审小组由项目目实施机构构代表和评评审专家共共5人以上单数数组成，其其中评审专专家人数不不得少于评评审小组成成员总数的的2/3。评审专家家可以由项项目实施机机构自行选选定，但评评审专家中中应至少包包含1名财财务务专专家家和和1名法法律律专专家家。。项项目目实实施施机机构构代代表表不不得得以以评评审审专专家家身身份份参参加加项项目目的的评评审审。项目目评评审审办办法法应应该该反反映映项项目目物物有有所所值值的的本本意意，，体体现现项项目目绩绩效效运运营营特特性性，，促促进进市市场场竞竞争争。。项目目发发起起PPP项目目采采购购谈判判与与合合同同签签署署项目目实实施施机机构构应应成成立立专专门门的的采采购购结结果果确确认认谈谈判判工工作作组组。。按按照照候候选选社社会会资资本本的的排排名名，，依依次次与与候候选选社社会会资资本本及及与与其其合合作作的的金金融融机机构构就就合合同同中中可可变变的的细细节节问问题题进进行行合合同同签签署署前前的的确确认认谈谈判判，，率率先先达达成成一一致致的的即即为为中中选选者者。。确确认认谈谈判判不不得得涉涉及及合合同同中中不不可可谈谈判判的的核核心心条条款款，，不不得得与与排排序序在在前前但但已已终终止止谈谈判判的的社社会会资资本本进进行行再再次次谈谈判判。。确认认谈谈判判完完成成后后，，项项目目实实施施机机构构应应与与中中选选社社会会资资本本签签署署确确认认谈谈判判备备忘忘录录，，并并将将采采购购结结果果和和根根据据采采购购文文件件、、响响应应文文件件、、补补遗遗文文件件和和确确认认谈谈判判备备忘忘录录拟拟定定的的合合同同文文本本进进行行公公示示，，公公示示期期不不得得少少于于5个工工作作日日。。公示示期期满满无无异异议议的的项项目目合合同同，，应应在在政政府府审审核核同同意意后后，，由由项项目目实实施施机机构构与与中中选选社社会会资资本本签签署署。。需需要要为为项项目目设设立立专专门门项项目目公公司司的的，，待待项项目目公公司司成成立立后后，，由由项项目目公公司司与与项项目目实实施施机机构构重重新新签签署署项项目目合合同同，，或或签签署署关关于于承承继继项项目目合合同同的的补补充充合合同同。项目目发发起起PPP项目目执执行行项目目公公司司设设立立社会会资资本本可可依依法法设设立立项项目目公公司司。。政政府府可可指指定定相相关关机机构构依依法法参参股股项项目目公公司司。。项项目目实实施施机机构构和和财财政政部部门门（（政政府府和和社社会会资资本本合合作作中中心心））应应监监督督社社会会资资本本按按照照采采购购文文件件和和项项目目合合同同约约定定，，按按时时足足额额出出资资设设立立项项目目公公司司。。项目目融融资资管管理理项目目融融资资由由社社会会资资本本或或项项目目公公司司负负责责。。社社会会资资本本或或项项目目公公司司应应及及时时开开展展融融资资方方案案设设计计、、机机构构接接洽洽、、合合同同签签订订和和融融资资交交割割等等工工作作。。财财政政部部门门（（政政府府和和社社会会资资本本合合作作中中心心））和和项项目目实实施施机机构构应应做做好好监监督督管管理理工工作作，，防防止止企企业业债债务务向向政政府府转转移移。。项目目发发起起PPP项目目执执行行绩效效监监测测与与支支付付社会会资资本本项项目目实实施施机机构构应应根根据据项项目目合合同同约约定定，，监监督督社社会会资资本本或或项项目目公公司司履履行行合合同同义义务务，，定定期期监监测测项项目目产产出出绩绩效效指指标标，，编编制制季季报报和和年年报报，，并并报报财财政政部部门门（（政政府府和和社社会会资资本本合合作作中中心心））备备案案。。项项目目合合同同中中涉涉及及的的政政府府支支付付义义务务，，财财政政部部门门应应结结合合中中长长期期财财政政规规划划统统筹筹考考虑虑，，纳纳入入同同级级政政府府预预算算，，按按照照预预算算管管理理相相关关规规定定执执行行。。项项目目实实施施机机构构应应根根据据项项目目合合同同约约定定的的产产出出说说明明，，按按照照实实际际绩绩效效直直接接或或通通知知财财政政部部门门向向社社会会资资本本或或项项目目公公司司及及时时足足额额支支付付。。中期评估项目实施机构构应每3-5年对项目进行行中期评估，，重点分析项项目运行状况况和项目合同同的合规性、、适应性和合合理性；及时时评估已发现现问题的风险险，制订应对对措施，并报报财政部门（（政府和社会会资本合作中中心）备案。。项目发起PPP项目移交项目移交时，，项目实施机机构或政府指指定的其他机机构代表政府府收回项目合合同约定的项项目资产。项目合同中应应明确约定移移交形式、补补偿方式、移移交内容和移移交标准。移移交形式包括括期满终止移移交和提前终终止移交；补补偿方式包括括无偿移交和和有偿移交；；移交内容包包括项目资产产、人员、文文档和知识产产权等；移交交标准包括设设备完好率和和最短可使用用年限等指标标。项目实施机构构或政府指定定的其他机构构应组建项目目移交工作组组，根据项目目合同约定与与社会资本或或项目公司确确认移交情形形和补偿方式式，制定资产产评估和性能能测试方案。。社会资本或项项目公司应将将满足性能测测试要求的项项目资产、知知识产权和技技术法律文件件，连同资产产清单移交项项目实施机构构或政府指定定的其他机构构，办妥法律律过户和管理理权移交手续续。社会资本本或项目公司司应配合做好好项目运营平平稳过渡相关关工作。项目移交完成成后，财政部部门（政府和和社会资本合合作中心）应应组织有关部部门对项目产产出、成本效效益、监管成成效、可持续续性、政府和和社会资本合合作模式应用用等进行绩效效评价，并按按相关规定公公开评价结果果。二、PPP模式选择PPP模式选择PPP模式选择是指指具体运作方方式的确定。。PPP具体运作方式主要由收费定价机机制、项目投投资收益水平平、风险分配配基本框架、、融资需求、改扩建需求和和期满处置等等因素决定。。对于具有明确确的收费基础础，并且经营营收费能够完完全覆盖投资资成本的项目目，可通过政政府授予特许许经营权，采用建设—运运营—移交（（BOT）、建设—拥拥有—运营——移交（BOOT）等模式推推进。对于经营收费费不足以覆盖盖投资成本或或难以形成合合理回报、需需政府补贴部部分资金或资资源的项目，，可通过政府府授予特许经经营权附加部部分补贴或直直接投资参股股等措施，采用建设—运运营—移交（（BOT）、建设—拥拥有—运营（（BOO）等模式推进进。对于缺乏“使使用者付费””基础、主要要依靠“政府府付费”回收收投资成本的的项目，可通通过政府购买买服务，采用建设—拥拥有—运营（（BOT）、建设—租赁赁—运营（BRO）、委托运营营（O&M）等市场化模模式推进。回报机制（BOT/BOO/BLT）运营效率（BOT/DBFO/BLT）风险结构（PPP/BOT/DBLT）资金需求（BOT/TOT）财政资金及补补贴能力（DBLT/DBOT）政策法规（BLT/BOO）发起人偏好等等其它因素PPP模式的选择片区开发项目目PPP片区开发是指指在符合国家家以及当地规规划的前提下下，对拟开发发建设的区域域进行一体化化的改造、建建设、经营和和维护，通常包括土土地一级开发发、基础设施与公公共服务设施施等项目建设设和运营等，新城开发、旧旧城改造等正正是片区开发发中的典型形形式，近期备备受关注的中中信滨海新城城项目、五矿矿信托沈抚新新城项目等均公告采用用了PPP模式。片区开发项目目PPP模式构建的关关键因素：1、根据项目边边界的清晰程程度、收益状状况、风险结结构等，确定定采取单一型型运作或复合合型运作；2、由税收分成成、土地收益益分成模式走走向政府使用用付费服务购购买、二级土土地资源再开开发的盈利模模式构造；3、区域开发政政府收入、投投资者服务购购买费、片区区开发价值、、融资等相互互匹配，整体体性的投融资资规划至关重重要；4、根据潜在投投资人的能力力贡献，建立立组合型的投投资结构，加加强资源整合合及资本运作作能力；国资公司社会资本政府项目公司（SPV）特许开发经营指定政府投资主体金融机构融资建设运营管理

公益资产服务购买准公益资产补贴收益性资产运营特许经营期满移交政府资产管理机构财政施工承包商受托运营商……补贴机制片区开发项目目PPP医院项目PPP中国未来医院院的发展及公公立医院改革革成为社会的的焦点，医院院的建设带来来的巨大的资资金需求，而而公立医院的的改革涉及多多重利益。通通过PPP模式推进医院院建设，探索索公私合营的的医院运营管管理模式，对对于我国卫生生事业发展具具有重要意义义。医院项目PPP模式构建的关关键因素：1、新设医院的的性质（公立立医院、社会会化非营利医医院、社会化化营利医院））对于整个项项目的运作具具有重要影响响；2、社会投资者者人需要根据据自身的战略略确立合适的的参加模式，，其盈利方式式各有不同，，包括偏经营营性运作及偏偏施工管理运运作。3、医院PPP运作涉及政府府、医学院、、医院、医生生、投资者等等多方利益，，处理好各方方利益至关重重要；4、未来公立医医院改革、药药品政策的变变化对于PPP模式的选择具具有重要影响响；医院项目DBLT医院社会资本政府项目公司（SPV）授予特许经营权指定政府投资主体金融机构融资建设管理资产收益权资产管理卫生局资产提供给政府公立医院设立医院资产服务费医院项目BOT卫计委社会资本政府项目公司（SPV）授予特许经营权指定政府投资主体医院行政后勤运营管理

配套营业设施运营管理

医院建设管理

药品、医用耗材供应

公立医院设立公办就医人群收入资产服务费行政服务费与医疗服务相互配套投资收益财政补贴医院项目BOO医院社会资本

政府项目公司（SPV）授予特许经营权指定政府投资主体金融机构融资建设管理民营医院运营管理可开发经营性资源进入运营资产包政府监管养老项目PPP目前我国在加强老老龄工作，发发展老龄事业业方面的重视视力度大大增增强，并把养养老服务业的的建设列入重重要议事日程程，成为党政政工作的重要要组成部分。。相比日渐增长长的养老需求求，政府在资资金投入方面面严重滞后，，发展养老的的PPP模式对于我们们养老事业的的发展具有非非凡的意义。。养老项目PPP模式构建的关关键因素：1、养老项目的的投入较大、、运营成本高高，项目建设设、运营补贴贴、融资性补补贴对于项目目建设运营具具有重要影响响；2、鉴于目前我我国的养老结结构，综合性性养老项目（（配套养老社社会开发）、、轻资产运营营、多元投资资者组合具有有明显的优势势；3、未来养老的的政府养老服服务购买对于于养老项目的的未来发展具具有重要影响响，在购买类类别、购买层层次等方面均均需要进一步步扩大，由政政府服务购买买的轻资产运运营是解决养养老运营结构构性问题的关关键；养老老项项目目DBLT+委托托运运营营模模式式国资公司社会资本

政府项目公司（SPV）授予特许经营权指定政府投资主体金融机构融资建设管理养老机构政府设立、监管委托托运运营营股权权收收购购养老老项项目目BOO国资公司社会资本政府项目公司（SPV）授予特许经营权指定投资主体金融机构融资建设管理养老机构运营管理养老社区开发居家家养养老老服服务务购购买买市政政道道路路项项目目PPP市政政道道路路在在城城市市基基础础设设施施建建设设中中属属于于纯纯公公益益性性的的无无收收费费项项目目，，具具有有投投资资规规模模大大、、建建设设周周期期长长、、施施工工进进度度紧紧迫迫等等特特点点，，如如果果由由财财政政直直接接出出资资建建设设市市政政道道路路的的传传统统模模式式，，往往往往给给地地方方财财政政带带来来不不小小的的压压力力。。市政政道道路路项项目目PPP模式式构构建建的的关关键键因因素素：：1、依依托托政政府府服服务务购购买买方方式式的的PPP与所所在在地地方方政政府府的的财财政政实实力力及及履履约约精精神神具具有有重重要要影影响响，，它它确确定定了了PPP模式式的的投投融融资资结结构构、、回回报报体体系系、、风风险险结结构构。。2、依依托托资资源源补补偿偿型型的的PPP受到到土土地地开开发发的的复复杂杂程程度度、、土土地地交交易易等等市市场场因因素素影影响响较较大大，，需需要要准准确确的的价价值值判判断断能能力力；；3、市市政政道道路路项项目目建建立立灵灵活活的的投投资资者者退退出出机机制制，，对对于于整整合合多多方方投投资资者者聚聚集集各各方方优优势势具具有有重重要要影影响响；；市政政道道路路项目目BOT社会资本政府项目公司（SPV）授予特许经营权指定投资机构建设管理道路运营维护

住建局使用服务购买国资公司授权市政政道道路路项项目目RCP社会资本政府项目公司（SPV）授予特许经营权指定投资机构建设管理

经营性资产及道路开发住建局

无偿移交国资公司授权可开发土地资源捆绑开发决策进入整体运营资产包城市市地地下下管管廊廊项项目目BOT国资公司投资人政府项目公司（SPV）授予特许经营权

指定政府投资主体

金融机构融资建设管网租售权市住建委运营管理投资资合合作作协协议议特许许经经营营协议议融资资协议议原料料供供应应协协议议设备备采采购购协协议议………管网网销销售售协议议管网网租租赁赁协议议………期满满无无偿偿转转让让给给政政府府城市市体体育育中中心心项项目目ROTX公司投资人政府项目公司（SPV）授予特许经营权

指定政府投资主体

金融机构融资建设体育中心体育馆通过转让经营权或出资形式进入期满无偿转让给政府投资资合合作作协协议议特许许经经营营协议议融资资协议议原料料供供应应协协议议设备备采采购购协协议议………运营营管管理理运营营服服务务协议议垃圾圾焚焚烧烧发发电电项项目目BOO（T）投资人政府项目公司（SPV）授予特许经营权

金融机构融资建设垃圾发电站投资资合合作作协协议议特许许经经营营协议议融资资协议议原料料供供应应协协议议设备备采采购购协协议议………运营营管管理理运营营服服务务协议议城市市内内河河治治理理项项目目RCP国资公司投资人政府项目公司（SPV）授予特许经营权

指定政府投资主体

金融机构融资建设投资资合合作作协协议议特许许经经营营协议议融资资协议议原料料供供应应协协议议设备备采采购购协协议议………运营营管管理理运营营服服务务协议议土地地一一二二级级开开发发权权三、、PPP实务务案案例例PPP实务务案案例例案例例一一宣城城水水阳阳江江大大道道闭闭合合段段北北段段工工程程项目目背背景景宣城城市位位于于长长江江以以南南，，黄黄山山之之北.为合理理组组织织城城市市各各分分区区之之间间的的交交通通联联系系，，宣宣城城市市城城区区由由内内至至外外规规划划两两个个环环路路，，规规划划期期内内作作为为主主干干道道使使用用，，远远期期考考虑虑利利用用环环路路建建设设快快速速路路。。目目前前““两两环环””由由水水阳阳江江大大道道和和青青弋弋江江大大道道构构成成，，其其中中水水阳阳江江大大道道西西南南段段、、西西段段、、南南段段、、东东南南段段均均已已建建成成通通车车，，水水阳阳江江大大道道东东北北段段尚尚未未闭闭合合，，严严重重影影响响了了环环路路功功能能的的发发挥挥，，同同时时主主城城区区与与东东部部片片区区的的联联系系以以及及跨跨水水阳阳江江通通道道只只有有鳌鳌峰峰东东路路和和阳阳德德路路，，通通道道较较为为缺缺乏乏。。因因此此水水阳阳江江大大道道闭闭合合段段北北段段项项目目的的实实施施迫迫在在眉眉睫睫。目前前宣宣城城财财政政支支出出能能力力有有限限,考虑虑采采用用PPP模式式引引入入社社会会资资本本进进行行工工程程建建设设及及运运营营维维护护，，提提升升运运营营效效率率。。项目目概概括括项目目工程程西起起昭昭亭亭路路，，向向东东下下穿穿皖皖赣赣铁铁路路、、跨跨水水阳阳江江与与水水阳阳江江大大道道东东段段相相交交，，全全长长约约3.6km，道道路路宽宽度度60米。含斜拉拉桥桥一一座座，，全全长长986米，，宽宽31米，，双双向向六六车车道道，，设设人人行行道道。项目目工程程造造价价为为4.56亿元元，，另另需需投投资资人人承承担担部部分分征征地地拆拆迁迁费费1.5亿元元（（包包干干）），，项项目目总总投投资资共共计计6.06亿元元，，由由政政府府与与社社会会资资本本共共同同设设立立的的PPP项目目公公司司承承担担。。项目目建设设内内容容主主要要包包括括：：道道路路工工程程、、桥桥涵涵工工程程、、管管线线工工程程、、交交通通工工程程、、照照明明工工程程、、绿绿化化工工程程、、泵泵站站工工程程以以及及其其他他相相关关附附属属工工程程等等。。计计划划建建设设工工期期为为30个月月。。项目PPP运作模式本项目采取PPP中的BOT运作方式。授权经营期期为10.5年(包含建设期期2.5年)，在授权期期限结束后后将项目整整体资产移移交给宣城城市人民政政府或其指指定的相关关部门。社会资本宣城市人民政府项目公司（SPV）授予特许经营权指定投资机构建设管理

市政道路工程公益性资产移交政府付费城投公司运营维护

住建局授权项目PPP运作模式本项目主要采采用“可用用性服务费费”+“运维绩效效服务费””的政府付付费购买机机制，以匹匹配建设期期和运维期期不同的合合作目标。。（1）可用性服务费可用性服务费，是是指政府依依据项目公公司所提供供的项目设设施或服务务是否符合合合同约定定的标准和和要求来付付费，只要要项目公司司所提供设设施或服务务符合合同同约定的性性能标准即即可获得付付费。（2）运维绩效效服务费运维绩效服务务费，是指指项目公司司为维持本本项目可用用性之目的的所提供的的绩效标准准运维服务务（包括防防洪通道、、防护林等等维护等）），而获得得的政府付付费。本项目总投资资6.06亿元（包括括1.5亿元征地拆拆迁费用）），考虑到到项目资本本金制度（（自有资金金不低于25%）、项目后后续再融资资等（银行行贷款要求求自有资金金30%），项目公司注册资资本设定为为1.82亿元（按照照自有资金金30%设置）。具具体投融资资结构如图图所示：项目公司成立后后，除非政政府未能按按计划完成成第一阶段段征地拆迁迁（跨水阳阳江斜拉桥桥施工作业业面），公公司自有资资金必须在在2015年12月10日全额到帐帐。项目PPP投融资结构构项目PPP回报机制项目PPP合同体系宣城市政府府授权宣城城住建委通通过采购确确立项目投投资人，由由宣城市住住建设与政政府出资人人、社会资资本三方签签订《PPP项目协议》》，由宣城城市住建委委对项目公公司的建设设、运维进进行日常监监管。待政府方出资资人与社会会资本完成成项目公司司（SPV）组建后，，再由宣城城市住建委委与项目公公司（SPV）签订《PPP项目协议》》，明确项项目公司作作为项目法法人实施项项目建设并并承担社会会资本的投投资、管理理、支付和和收益权利利义务。项目PPP采购一、投资资人资格条件件1、中国境境内外注注册的具具有独立立法人资资格的企企业，其其注册资资本在30000万元人民民币以上上，净资资产不少少于50000万元人民民币；2、必须具具备市政政公用工工程施工工总承包包一级及及以上资资质，具具备有效效的安全全生产许许可证；；3、有良好好的银行行资信和和商业信信誉，自自有资金金银行证证明书，，申请人人的自有有资金不不少于本本项目总总投资的的30%，其它建建设资金金要提供供金融机机构出具具的中长长期贷款款承诺函函（合同同签订前前提供））；4、企业近近八年内内必须完完成或在在建至少少一项主主跨跨径径不低于于200米的砼斜斜拉桥工工程或主主跨跨径径不低于于200米的悬索索桥工程程或总长长不小于于400米水上桥桥梁工程程施工业业绩。5、投资人人拟派项项目经理理应具有有市政公公用工程程专业一一级注册册建造师师，并担担任过一一个及以以上桥梁梁工程施施工管理理经历，，且在企企业持续续工作一一年以上上。6、本项目目接受具具有施工工资质和和业绩的的社会资资本与财财务投资资人组成成联合体体参与投投标，联联合体成成员不得得超过2家。7、采用联联合体参参与投标标的，必必须由具具有施工工资质和和业绩的的一方作作为联合合体牵头头方，并并应满足足上述全全部资格格条件要要求且在在未来项项目公司司中的股股权出资资比例应应不低于于40%（含）；；引入的的财务投投资人必必须符合合上述第第1条的资格格要求；；项目PPP采购二、采购购及履约约保证金金本项目核心心边界条条件和技技术经济济参数明明确、完完整、符符合国家家法律法法规和政政府采购购政策，，且通过过前期投投资人市市场测试试反馈较较好。因此本项项目采取取公开招招投标方方式进行行项目采采购。1、投标保保证金：：控制在在项目投投资总额额的2%以内，为为促进本本次采购购顺利达达成合作作，设置置为1000万元；中中标社会会资本方方投标保保证金在在项目公公司成立立并提交交建设期期保函后后退还。。2、合作期期保证金金与保函函：控制制在项目目投资总总额10%以内，且且分阶段段设置：：（1）建设期期保函：：设置为为3000万元；在在宣城城市住建建委与项项目公司司签订《《PPP项目协议议》后45日内提交交宣城市市住建委委，运维维期保证证金提交交后解除除。（2）运维期期保证金金：本项项目运维维期以保保证金形形式设置置为30万元，由由项目公公司在项项目竣工工验收完完成后5日内提交交。3、移交维维修保函函：宜不不超过工工程总投投资的5%，以移交交后一年年期维护护保修需需求为依依据，设设置2000万元（质质保期限限至移交交后1年）。项目PPP采购三、报价价竞争本项目采购购应明确：：（1）项目可可用性服服务费支支付期限限期限为为8年，采取等额额方式支支付；（2）项目运运维绩效效服务费费年支付付最高限限价；（3）项目运运维绩效效服务费费年支付付最低限限价；（4）项目可可用性服服务费年年支付最最高限价价；（5）项目工工程造价价的最高高限价；；本项目竞争争报价点点为政府府付费总总额，包包括项目目可行性性服务费费和运维维绩效服服务费。。在正式式投标竞竞价时由由社会资资本提出出工程造造价、项项目可用用性服务务费总额额、项目目运维服服务费总总额、各各年度政政府需要要支付的的服务费费总额。。本项目竣工工后，经经审计的的工程结结算造价价与社会会资本投投标工程程造价存存在差异异的，报报经宣城城市住房房和城乡乡建设委委员会审审核通过过后，相相应增减减可用性性服务费费总额。项目PPP采购四、采购购实施及及评审本项目商务务标、技技术标评评审采取取综合评评分法进进行评审审打分，，以投融融资能力力和技术术能力为为主，竞争报价占比比50%，建设和和运维方方案占比比15%，财务方方案（包包含投资资人资信信）占比比10%，工程建建设清单单报价方方案占比比15%，法律方方案占比比10%。评审阶段组织7人专家评评审小组组，其中宣城市公共资源源交易中中心会同同市住建建委从省省住建厅厅专家库库中抽取取2名道路桥桥梁技术术专家、、2名工程造造价专家家，由宣城市住建委选选派1名熟悉业业务的工工作人员员，市政政府PPP办公室指指派1名财务专专家和1名法律专专家，由由以上7人组成该该阶段评评审小组组。通过计算可得得，本项目年度可用性服服务费为10545万元的情情况下，本项目投资人自自有资金金回报约约为6%，8年运维期期内支付付的总额额为84360万元。项目PPP财务测算算PPP实务案例例案例二某市产业业园片区区开发项项目项目背景景2014年2月，某市市委、市市政府下下发《某某市人民民政府关关于明确确某市产产业投资资发展有有限公司司运作有有关问题题的批复复》从事事园区8.96平方公里里范围内内的产业业开发经经营，包包括基础础设施建建设、招招商引资资、产业业发展、、投资融融资等工工作。现有产业业园内各类类用地分分散交织织，生活活、生产产功能混混杂，公公共配套套设施缺缺乏，园园区面临临着十分分繁重的的建设任任务，产业投资资公司拟采用PPP（政府和和社会资资本合作作）模式式对金港港产业园园东片区区进行开开发。项目概括括序号项目名称项目性质工程建设投资（亿元）拆迁费用（亿元）项目静态总投资（亿元）1道路拓宽及北延项目公益性1.660.422.082上隍互通建设工程项目公益性4.161.045.203园区大道建设项目公益性1.490.371.864片区环境整治工程公益性0.910.231.145生态湿地体育休闲公园公益性2.290.572.866园区万吨级码头项目经营性1.140.291.43合计-11.652.9114.56项目PPP运作模式式社会资本市人民政府项目公司（SPV）授予特许经营权

指定投资机构建设管理

公益性资产公益性资产移交政府付费（可用性付费+运维绩效付费）产业公司经营性资产运营维护使用者使用者付费项目PPP运作模式式根据财政部和和国家发发改委关于PPP模式推广的相相关政策策，政府可以直接接参股项目目公司，通通过政府府与社会会资本进进行股权权合作，，以更好好地实现“风险共担担、利润润共享””机制。政府直接接投资参参股降低社会会资本投投资负担担优化项目目协调机机制强化政府府监管职职能产业公司社会资本项目公司（SPV）注册资本比例35%注册资本比例65%股东借款银行其他金融机构融资项目PPP投融资结构构项目公司注册册资本为为总投资资的30%。在发布中中标通知知后30日内，中中标社会会投资者者完成项项目公司司注册，，注册资资本可分分批到位位，一期股东到位资金不低于3000万元，其它按按照工程程进度及及融资要要求进行行安排。。项目PPP投融资结结构本项目实实际建设设过程中中的剩余余建设资资金主要要由社会会资本方方负责筹筹集，可可通过银银行贷款款、股东东借款、、其它金金融机构构融资等等方式完完成。本本项目优优先选用用政策性性银行贷贷款、银银团贷款款，政府府部门将将积极协协助项目目贷款事事宜。政府保留留对于融融资利率率的监管管权，保保障本项项使用利利率水平平最优惠惠的融资资贷款方方式。在正式竞竞争性磋磋商过程程中，由由社会资资本提交交项目公公司债务务融资资资金成本本率承诺诺最高价价，未来来项目公公司实际际债务融融资资金金成本率率超过政政府制定定的控制制水平（为7.8%）的融资资成本由由社会资资本承担担。产业公司社会资本（施工单位）项目公司

股权投资经营性资产建设运营实线箭头表示资金流出方向虚线箭头表示资金流入方向投资收益市人民政府政府出资施工承包费使用者付费公益性资产建设移交政府付费费项目PPP投融资结结构项目201620172018201920202021-2033年度支付比例04%6%6%6%6%项目2019202020212022202320242025-2033年度支付比例5%5%5%5%5%7.5%7.5%政府运维维绩效可可用性服服务费年年度支付付比例政府可用用性服务务费年度度支付比比例支付金额与财财政收入入增长实实现匹配；支付金额与经营发展展实现匹配。PPP项目政府府付费项目PPP投融资结结构社会资本市人民政府项目公司（SPV）股东协议

PPP项目协议产业公司授权设计协议设计单位施工单位供应商保险公司监理机构施工协议监理协议保险协议采购协议金融机构融资协议总承包公司项目PPP合同体系政府方项目公司司《PPP项目协议议》项目名称称和内容容特许经营营方式、、范围和和期限项目公司司经营范范围、注注册资本本、股东东出资方方式、出出资比例例投融资期期限和方方式政府购买服务务的数量、质质量和标准收益获取方式式、风险分担应急预案和临临时接管预案案特许经营期限限届满后移交交方式、程序序和要求争议解决方式式需要明确的其其他关键事项项项目PPP合同体系产业公司中标社会投资人《股东协议》项目公司的设设立和融资项目公司的经经营范围股东权利履行PPP项目协议的股股东承诺股东的商业计计划股权转让股东会、董事事会、监事会会组成及其职职权范围利润分配违约、终止及及终止后处理理机制不可抗力适用法律和争争议解决等项目PPP合同体系项目PPP采购一、投资人资资格条件1、中国境内外外注册的具有有独立法人资资格的供应商商，其注册资资本在30000万元人民币以以上，总资产产不少于150000万元人民币；；2、供应商必须须具备市政公公用工程施工工总承包一级级和城市园林林绿化企业一一级资质，具具备有效的安安全生产许可可证；3、供应商近三三年内必须具具有一个施工工额或投资额额超过3亿元的项目业业绩；4、供应商拟派派项目经理应应具有市政公公用工程专业业一级注册建建造师资格，，并担任过一一个及以上市市政工程施工工管理经历；；5、本项目接受受联合体参与与投资，但联联合体成员不不得超过2家；6、采用联合体体参与本项目目投资的，必必须由具有市市政公用工程程施工资质的的一方作为联联合体牵头人人，并应满足足上述全部资资格条件要求求且在未来项项目公司中的的股权出资比比例不低于45%（含）；9供应商在银行行综合授信总总额度不低于于15亿元；10、必须通过资资格预审。项目PPP采购二、采购及履履约保证金本项目核心边界界条件和技术术经济参数明明确、完整、、符合国家法法律法规和政政府采购政策策，且通过前前期投资人市市场测试反馈馈较好。因此此本项目采取取公开招投标标方式进行项项目采购。1、磋商保函：控制在项目投投资总额的2%以内，为促进进本次采购顺顺利达成合作作，设置为1000万元；中标社社会资本方投投标保证金在在项目公司成成立并提交建建设期保函后后退还。2、合作期保证证金与保函：：控制在项目目投资总额10%以内，且分阶阶段设置：（1）建设期保函函：设置为6000万元；在宣宣城市住建委委与项目公司司签订《PPP项目协议》后30日内提交宣城市住住建委，运维维期保证金提提交后解除。。（2）运维期保证证金：本项目目运维期以保保证金形式设设置为100万元，由项目公司司在项目竣工工验收完成后后5日内提交。3、移交维修保保函：宜不超超过工程总投投资的5%，以移交后一一年期维护保保修需求为依依据，设置400万元（质保期期限至移交后后1年）。项目可用性服服务费年支付付最高限价;项目可用性服服务费支付比比例;项目运维绩效效服务费年支支付最低限价价和最高限价价;项目运维绩效效服务费年度度支付比例;项目工程造价价结算下浮率率最低要求（（2%）;项目公司债务务融资资金成成本率最高限限价（7.8%）项目自有资金金回报率；三、项目报价价竞争本项目采购应时时明确：本项目竞争报报价点：政府付费总额额、项目工程程结算下浮率率、项目公司司债务融资资资金成本率、项目自有资资金回报率。项目PPP采购可用性服务费费项目竣工后，，经审计的项项目静态投资资总额与目前前项目静态估估算投资总额额存在差异的的，报经市国资委审核通通过后，相应增减可用用性服务费总总额（计算公式如如下所示）。项目可用性服务费费报价总额目前项目静态态估算投资总额经审计的项目目静态投资总总额项目PPP采购子项目名称长（米）宽（米）面积（平方米）大道235044.5104575上菱互通129044.457276余乐路31003093000片区--101883体育休闲公园--96707合计--453441运维绩效服务务费本项目竣工后后，实际验收收的道路面积积和园林面积积与现有数据（见下表）存在差异的，根据据实际验收的的道路面积和和园林面积计计算运维绩效效服务费，报报经某市国资委审核通通过后，相应应增减运维绩绩效服务费。。项目PPP采购序号评审因素评分标准说明分值一、企业实力（10分）注册资本金注册资本金≥10亿:2分3亿≤注册资本金＜10亿：1分（联合体申请人，则须联合体牵头方满足上述要求，不加总计算）2总资产总资产≥100亿：3分50亿≤总资产＜100亿：2分15亿≤总资产＜50亿：1分（联合体申请人，则须联合体牵头方满足上述要求，不加总计算，以2014年经审计的财务报告为准）3资产负债率资产负债率＜60%：5分；60%≤资产负债率＜70%：3分；资产负债率≥70%:0分（联合体申请人，则须联合体牵头方满足上述要求，不加总计算，以2014年经审计的财务报告为准）5二、企业资质（8分）施工及设计资质具有房屋建筑工程施工总承包壹级及以上资质、市政公用工程施工总承包壹级及以上资质，园林绿化施工壹级资质、风景园林工程设计专项甲级资质、每项得2分，最高得8分（联合体申请人，则任意一方满足上述要求即）8三、企业资信（5分）信用评级企业资信等级为AA得1分，资信等级为AAA得2分（联合体申请人，则任意一方满足上述要求即可）2综合授信综合授信≥35亿:3分；25亿≤注册资本金＜35亿：2分；15亿≤注册资本金＜25亿：1分（联合体申请人，则任意一方满足上述要求即可，不加总计算）3项目PPP采购序号评审因素评分标准说明分值四、项目业绩（13分）企业施工业绩投资人提供合同额不低于5亿的园林绿化施工业绩合同或合同额不低于15亿的市政施工业绩合同，每个合同得0.5分，最多得4分。（联合体申请人，任意一家满足上述要求即可）4PPP项目业绩投资人拥有投资总额不低于15亿元PPP项目业绩合同，每个合同得3分，最多得9分。（投资人需提供PPP项目合同；联合体申请人，任意一家满足上述要求即可）9五、工程实施方案（8分）建设进度计划施工进度编制合理性和可行性，关键路线是否清晰、准确、完整，能否在科学合理的基础上缩短工期8施工队伍人员安排施工管理团队的人员数量和人员职称情况、拟派