财务预测与计划第三章

会计学1财务预测与计划第三章三、财务预测的方法——销售百分比法

假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益，然后利用会计等式确定融资需求。2

具体的计算方法有两种：

Ⅰ：根据销售总额确定融资需求先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额，然后确定融资需求；

Ⅱ：根据销售增加量确定融资需求根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额，然后确定融资需求第1页/共33页★区分直接随销售额变动的资产、负债项目与不随销售额变动的资产、负债项目。★不同企业销售额变动引起资产、负债变化的项目及比率是不同的，需要根据历史数据逐项研究确定。

★资产、负债项目占销售额的百分比，也可以根据以前若干年度的平均数确定。3Ⅰ.根据销售总额确定融资需求（1）确定销售百分比第2页/共33页

（2）计算预计销售额下的资产和负债

在此基础上预计总资产、不增加借款情况下的总负债（无关项目按上年数计算）。4（3）预计留存收益增加额

取决于收益的多少和股利支付率的高低。

（4）计算外部融资需求第3页/共33页5

例：假设前述第二章ABC公司下年预计销售4000万元，流动资产和固定资产都随销售额变动，并假设成正比例关系；应付账款和预提费用与销售额成正比；而其他负债项目如短期借款、应付票据、长期负债以及股东权益项目（下表中以N表示），则与销售无关。上年度主营业务收入为3000万元，净利润136万元，股利支付率为30%，其他相关数据见下表。利用销售百分比法进行财务预测。第4页/共33页

表3-1ABC公司的融资需求预测

上年期末实际占销售额百分比（销售额3000万元）本年计划（销售额4000万元）

资产：

流动资产70023.33333%933.333

长期资产130043.33333%1733.333资产合计2000

2666.67

负债及所有者权益：

短期借款60N60

应付票据5N5

应付账款1765.8667%234.67

预提费用90.30%12

长期负债810N810负债合计1060

1121.67

实收资本100N100

资本公积16N16

留存收益（◆）824N950股东权益940

1066融资需求

479总计2000

2666.67第5页/共33页Ⅱ.根据销售增加量确定融资需求

7第6页/共33页第3节财务预算全面预算体系现金预算的编制预计财务报表的编制第7页/共33页一、全面预算体系9（一）全面预算的内容销售预算长期销售预算生产预算期末存货预算直接材料预算直接人工预算制造费用预算销售费、管理费预算产品成本预算现金预算资本支出预算预计利润表预计资产负债表预计现金流量表图3-3简例

企业预算是各级各部门工作的奋斗目标、协调工具、控制标准、考核依据，在经营管理中发挥着重大作用。第8页/共33页企业应根据长期市场预测和生产能力，编制长期销售预算，以此为基础，确定本年度的销售预算，并根据企业财力确定资本支出预算。销售预算是年度预算的编制起点，根据“以销定产”的原则确定生产预算，同时确定所需要的销售费。生产预算的编制，除了考虑计划销售量外，还要考虑现有存货和年末存货。根据生产预算来确定直接材料、直接人工和制造费用预算。产品成本预算和现金预算是有关预算的汇总。预计利润表、资产负债表和现金流量表是全部预算的综合。10第9页/共33页(二)全面预算的分类全面预算按其涉及的预算期分为长期预算和短期预算。长期预算包括长期销售预算和资本支出预算，有时还包括长期资金筹措预算和研究与开发预算。短期预算是指年度预算或季度月度预算，如直接材料预算、现金预算等。通常长短期的划分以1年为界限，有时把2～3年期的预算称为中期预算。全面预算按其涉及的内容分为总预算和专门预算。总预算是指预计损益表、资产负债表和现金流量表，他们反映企业的总体状况，是各种专门预算的综合。专门预算是指其他反映企业某一方面经济活动的预算。全面预算按其涉及的业务活动领域分为销售预算、生产预算和财务预算。前两个预算统称业务预算，用于计划企业的基本经济业务。财务预算是关于资金筹措和使用的预算，包括短期的现金收支预算和信贷预算，以及长期的资本支出预算和长期资金筹措预算。11第10页/共33页(三)财务预算在全面预算体系中的地位财务预算是全面预算体系的最后环节,可以从价值方面总括反映经营期日常业务预算与特种决策预算(包括经营决策预算和资本支出预算)的结果,亦称总预算。财务预算必须服从决策目标的要求，使决策目标具体化、系统化和定量化，有助于财务目标的实现。财务预算可以建立评价企业财务状况的标准，作为财务控制的依据。财务预算在全面预算体系中占有举足轻重的地位。12第11页/共33页二、现金预算的编制13

现金预算亦称现金收支预算，是以日常业务预算和特种决策预算为基础所编制的反映现金收支情况的预算。这里的现金是指企业的库存现金和银行存款等货币资金。

现金预算的内容，包括现金收入、现金支出、现金余缺、现金筹措和使用以及现金期初余额、期末余额。现金预算实际上是其他预算有关现金收支部分的汇总，以及收支差额平衡措施的具体计划。它的编制，要以其他各项预算为基础，或者说其他预算在编制时要为现金预算做好数据准备。

第12页/共33页

（一）销售预算整个预算的编制起点，其他预算的编制都以销售预算作为基础。表3-8

销售预算单位：元季度一二三四全年预计销售量（件）100150200180630预计单位售价200200200200200销售收入20000300004000036000126000预计现金收入上年应收账款6200

6200第一季度（销货20000)120008000

20000第二季度（销货30000)

1800012000

30000第三季度（销货40000)

240001600040000第四季度（销货36000)

2160021600现金收入合计1820026000360003760011780014假设：每季销售收入收回现金60%，其余40%下季度收回。第13页/共33页

（二）生产预算生产预算是在销售预算的基础上编制的，其主要内容有销售量、期初和期末存货、生产量。

表3-9生产预算单位：件季度一二三四全年预计销售量100150200180630加：预计期末存货1520182020合计115170218200650减：预计期初存货1015201810预计生产量10515519818264015假设：存货按下期销售量的10%确定。第14页/共33页

表3-10直接材料预算单位：千克、元季度一二三四全年预计生产量（件）105155198182640单位产品材料用量1010101010生产需用量10501550198018206400加：预计期末存量310396364400400合计13601946234422206800减：预计期初存量300310396364300预计材料采购量10601636194818566500单价55555预计采购金额（元）530081809740928032500（三）直接材料预算直接材料预算，是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平。假设：期末材料存量按下季度生产量的20%计算。第15页/共33页17预计现金支出上年应付账款2350

2350第一季度（采购5300)26502650

5300第二季度（采购8180)

40904090

8180第三季度（采购9740)

487048709740第四季度（采购9280)

46404640合计500067408960951030210假设：材料采购款50%本季付清，其余下季度付。续表3-10第16页/共33页表3-11直接人工预算季度一二三四全年预计产量（件）105155198182640单位产品工时（小时）1010101010人工总工时（小时）10501550198018206400每小时人工成本（元）22222人工总成本（元）21003100396036401280018

（四）直接人工预算是以生产预算为基础编制的。第17页/共33页表3-12

制造费用预算

单位：元季度一二三四全年变动制造费用：

间接人工105155198182640

间接材料105155198182640

修理费2103103963641280

水电费105155198182640

小计525775990910320019（五）制造费用预算

变动制造费用以生产预算为基础编制，可根据标准成本资料计算或逐项预计。变动制造费用分配率=3200/6400=0.5元/小时第18页/共33页20固定制造费用：

修理费100011409009003940

折旧10001000100010004000

管理人员工资200200200200800

保险费7585110190460

财产税100100100100400

小计23752525231023909600

合计290033003300330012800

减：折旧10001000100010004000现金支出的费用19002300230023008800续表3-12

固定制造费用通常与产量无关，需要逐项预计，然后求全年数。固定制造费用分配率=9600/6400=1.5元/小时第19页/共33页

表3-13产品成本预算

单位成本生产成本（640件）期末存货（20件）销货成本（630件）

每千克/每小时投入量成本（元）直接材料510千克5032000100031500直接人工210小时201280040012600变动制造费用0.510小时532001003150固定制造费用1.510小时1596003009450合计

9057600180056700

（六）产品成本预算

是生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总。第20页/共33页

表3-14销售及管理费用预算单位：元销售费用：

销售人员工资2000

广告费5500

包装、运输费3000

保管费2700管理费用：

管理人员薪金4000

福利费800

保险费600

办公费1400合计20000

每季度支付现金（20000÷4)500022

（七）销售及管理费用预算销售费用预算应和销售预算相配合，应有按品种、按地区、按用途的具体预算数额。第21页/共33页（八）现金预算表3-15

现金预算单位：元季度一二三四全年期初现金余额80008200606062908000

加：销货现金收入（表3-4）18200260003600037600117800可供使用现金26200342004206043890125800

减各项支出：

直接材料（表3-6）500067408960951030210

直接人工（表3-7）210031003960364012800

制造费用（表3-8）19002300230023008800

销售及管理费用（表3-10）500050005000500020000

所得税400040004000400016000

购买设备

10000

10000

股利

8000

800016000

支出合计18000391402422032450113810现金多余或不足8200(4940)178401144011990

向银行借款

11000

11000

还银行借款

11000

11000

借款利息（年利10%）

550

550合计

11550

11550期末现金余额8200606062901144011440第22页/共33页“现金收入”部分包括期初现金余额和预算期现金收入，销货取得的现金收入是其主要来源。期初的“现金余额”是在编制预算时预计的,，“销货现金收入”的数据来自销售预算，“可供使用现金”是期初余额与本期现金收入之和。“现金支出”部分包括预算期的各项现金支出。“直接材料”、“直接人工”、“制造费用”、“销售及管理费用”的数据分别来自前述有关预算。此外，还包括所得税、购置设备、股利分配等现金支出，有关的数据分别来自另行编制的专门预算。“现金多余或不足”部分列示现金收入合计与现金支出合计的差额。差额为正，说明收大于支，现金有多余，可用于偿还过去向银行取得的借款，或者用于短期投资。差额为负，说明支大于收，现金不足，要向银行取得新的借款。第23页/共33页本例，该企业需要保留的现金余额为6000元，不足此数时需要向银行借款。假设银行借款的金额要求是1000元的倍数。第二季度借款额为：借款额=最低现金余额+现金不足额

=6000+4940=10940≈11000(元)第三季度现金多余，可用于偿还借款。一般按“每期期初借入，每期期末归还”来预计利息。本例借款期为6个月。假设利率为10%，则应计利息为：利息=11000×10%×6/12=550(元)还款后，仍须保持最低现金余额；否则只能部分归还借款。25第24页/共33页

表3-16预计损益表单位：元销售收入（表3-8)126000销货成本（表3-13)56700毛利69300

销售及管理费用（表3-14)20000

利息（表3-15)550利润总额48750

所得税（估计）16000税后净收益32750

三、预计财务报表的编制预计的财务报表是财务管理的重要工具，是控制企业资金、成本和利润总量的重要手段。因其可以从总体上反映一定期间企业经营的全局情况，通常称为企业的“总预算”。（一）预计利润表的编制第25页/共33页其中，“销售收入”项目的数据，来自销售收入预算；“销货成本”项目的数据来自销售成本预算；“毛利”项目的数据是前两项的差额；“销售及管理费用”项目的数据，来自销售费用及管理费用预算；“利息”项目的数据，来自现金预算。其中，“所得税”项目是在利润规划时估计的，并已列入现金预算。它通常不是根据“利润”和所得税税率计算出来的。预计的损益表与实际的损益表内容、格式相同，只不过数据是面向预算期的。该表又称损益表预算。它是在汇总销售、成本、销售及管理费用、营业外收支、资本支出等预算的基础上加以编制的。通过编制预计的损益表，可以了解企业预期的盈利水平。如果预算利润与最初编制方针中的目标利润有较大的不一致，就需要调整部门预算，设法达到目标，或者经企业领导同意后修改目标利润。27第26页/共33页表3-17预计资产负债表单位：元资产权益项目年初年末项目年初年末现金（表3-11）800011440应付账款（表3-6）23504640应收账款（表3-4）620014400长期借款90009000直接材料（表3-6）15002000普通股2000020000产成品（表3-9）9001800未分配利润1625033000土地1500015000

房屋及设备2000030000

累计折旧（表3-8）40008000

资产总额4760066640权益总额476006664028（二）预计资产负债表第27页/共33页预计资产负债表预计资产负债表与实际的资产负债表内容、格式相同，只不过数据是反映预算期末的财务状况。该表是利用本期期初资产负债表，根据销售、生产、资本等预算的有关数据加以调整编制的。编制预计资产负债表的目的，在于判断预算反映的财务状况的稳定性和流动性。如果通过预计资产负债表的分析，发现某些财务比率不佳，必要时可修改有关预算，以改善财务状况。29第28页/共33页补充：财务预算方法的种类（了解）按业务量基础的数量特征不同，财务预算方法可分为固定预算和弹性预算。

固定预算，又称静态预算，是指在编制预算时，只根据预算期内正常的、可实现的某一固定业务量（如产量、销量）水平作为唯一基础来编制预算的一种方法。传统常用此法，存在机械呆板、可比性差的缺点，一般只能适用于业务量水平较为稳定的企业或组织。

弹性预算，