货币银行学06课件

第六章中央银行

第一节央行的产生与发展

第二节央行的体制

第三节央行的职能

第四节央行的主要业务

第五节央行的相对独立性

（与政府的关系）第一节央行的产生与发展中央银行是一国金融体系中居于中心地位的金融机构或组织，是统领一国金融机构体系、控制全国货币供应、实施国家货币政策的最高金融机构．一、为什么有中央银行（产生之迷）1、发行货币统一的需要4、金融管理的需要3、最后贷款人的需要2、票据清算的需要银行券不统一的弊端：1）各种银行券之间的比价难以确定。2）真伪难辨，为交易带来不便。3）银行券仅在其发行银行业务范围内流通，不利于商品的大规模流动。统一全国票据清算作为金融体系的最后保护屏障5、政府对货币财富和银行控制的需要1、英格兰银行1928年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用，其它的全部退出流通领域。1872年，开始担负最后贷款人的角色。1854年成为英国银行业的票据交换中心。1844年，英国首相皮尔主持通过《英格兰银行条例》（《皮尔条例》）。规定英格兰银行为唯一的发行银行。1833年，英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿资格，但并没有垄断货币发行权。1694年成立，最早的私立股份制银行、由政府帮助设立。独占货币市场央行的正式产生。2、美国中央银行1791年美国国会暂时批准成立第一国民银行，但是在各个州银行的反对中于1811年停业。1913年经过周密的研究，美国国会终于通过了《联邦储备条例》，从而宣告了美国中央银行制度的确立。1816年成立了美国第二银行，也遭到同样命运于1836年宣告终止。3、中国的中央银行在清政府和北洋政府时期，户部银行和交通银行都曾部分行使过中央银行的职能：１９０４年清政府成立户部银行１９０８年改为大清银行，１９０８年３月４日又成立交通银行代替户部银行的位置１９２４年８月孙中山在广州成立中央银行，１９２６年北伐军攻克武汉，同年又成立中央银行．１９２７年蒋介石成立南京国民政府，制定中央银行条例，１９２８年１１月１日新成立中央银行，总行设立于上海．1）中国中央银行的演变：1983年以前，中国人民银行既是办理存款、贷款和汇兑业务的商业银行，又是担负政府宏观调控职能的中央银行；1983年9月17日，国务院颁发《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》；职能的转变：法律保障人行的地位1993年12月，《国务院关于金融体制改革的决定》，明确人行的职能：货币政策和金融监管；1995年3月18日，《中华人民共和国中国人民银行法》，以法律形式明确了其中央银行地位职能调整：金融监管职能被分离2003年12月27日，新修订的中国人民银行法，在国务院的领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。第二节央行的体制一、所有制形式3、私人股份资本，资本全部由私人股东投入。美国联邦储备银行2、半国家性质：部分股份由国家持有，如果日本银行1、国家所有：大多数国家，如英国和我国的央行二、央行的组织结构：1、单一央行制：设立一家央行。2、联邦央行制：实行联邦制的国家中，央行作为一个体系而存在，由若干相对独立的地区央行组成。央行的职能由全体成员共同完成。如美国和德国。2、与一般的政府机关的区别1）中央银行是一个天然盈利的机构：铸币税；负债低成本甚至无成本，资产有收益；组织或提供联行清算收取的结算费用。2）宏观调控：经济手段（主要的手段）与行政手段3）相对独立性：处于超然地位，在执行业务活动时，不受到行政和其他部门的干预。中国人民银行的机构体制：总分行制根据经济发展水平程度划分经济区域，设置9家分行：天津分行、沈阳分行、西安分行、济南分行、南京分行、上海分行、武汉分行、广州分行、成都分行二、中央银行的基本职能1、发行的银行（BankofMoneyIssue）中央银行是最高的货币管理当局，控制整个经济中的货币供给量。中央银行垄断银行券的发行权。人民币由国务院授权中国人民银行发行货币发行的两种方式：货币从中央银行发行库，通过各家银行业务库流向社会；货币从中央银行流出的数量大于流入的数量。1）含义：拥有本位币发行的特权，并通过调控货币流通，稳定币值2）发行程序发行库——“发行基金保管库”的简称，是人行的组成机构，负责办理发行业务、保管发行基金发行基金——人行存放在发行库内准备用于发行但尚未发行的人民币现金，是调节市场货币流通量的准备基金业务库——人行对外营业机构和专业银行各基层行处为办理日常现金收付而设立的金库货币发行——把发行基金拨下业务库的现金库存属于流通中货币的一部分。2、银行的银行（Bank’sBank）存、汇、放

1）集中存款准备金保证和提高商业银行的清偿能力2）组织全国商业银行间的清算3）充当商业银行等金融机构的最后贷款人3、政府的银行（State’sBank）1）代理国库（政府的出纳）2）为政府提供资金融通，弥补政府特定时间的收支差额直接向政府提供贷款或透支，购买政府债券等3）代表政府管理国内外金融事务制定和实施货币政策；对金融业实施金融监督管理；为国家持有和经营管理国际储备；代表国家政府参加国际金融组织和各项国际金融活动4）为政府提供经济金融预测和决策建议，向社会公众发布经济金融信息第四节央行的主要业务一、资产负债表三、资产业务

1、贷款和贴现再贴现和再贷款业务为政府提供短期贷款1）商业银行为弥补营运资金的不足，将由贴现取得的票据提交央行，请求央行对商业票据进行二次买进的经济行为。2）或者以有价证券作为抵押，获得央行的贷款2、证券买卖业务：公开市场操作，买卖政府债券1）调节控制货币供应量；2）与准备金政策和再贴现相配合；3）缓解财政收支不足；4）协助政府的公债发行与管理。3、金银、外汇储备业务：稳定币值，稳定汇价，保持国际收支的平衡。四、中间业务1、集中票据交换：票据交换所，同城2、办理异地资金汇兑业务第五节央行的相对独立性中央银行在与政府的关系上必须保持一定的独立性；中央银行不可能完全脱离政府，其独立性只能是相对的。一、相对独立性的含义独立性：中央银行与政府关心问题的重点存在差异；政府短期利益，政治周期问题；防止赤字货币化；专业性工作，不适合由政治家去做；有利于货币政策的实施，避免来自各级政府的干预。相对：中央银行是政府实施宏观调控的重要部门，不可能完全独立于政府，必须符合国家宏观调控的总体需要，接受政府的管理和监督。三、中央银行相对独立性的不同模式1、独立性较强的模式美国、德国2、表面上独