金融学第五章金融机构体系

第五章金融机构体系

第一节金融机构体系概述2023/1/151主讲人：李军峰理论框架货币信用金融金融市场利息率金融工具金融机构商业银行中央银行货币政策2023/1/152主讲人：李军峰一、金融机构体系的形成过程金融机构是专门从事各种金融活动的组织。在间接融资领域中的金融机构（如各种银行），是作为资金余缺双方进行金融交易的媒介体。在直接融资领域中的金融机构（如证券公司、证券经纪人以及证券交易所等），主要作用是为筹资者和投资者双方牵线搭桥。早期的货币兑换商和钱庄、银号等金融机构。银行是在17世纪末到18世纪中叶逐步发展起来的。2023/1/153主讲人：李军峰继英格兰银行之后，从18世纪末19世纪初，欧洲各资本主义国家都相继成立了大规模的股份制商业银行和其它金融机构。金融业的发展，尤其是存款货币银行的广泛发展和信用规模的扩大，使得存款的安全性、银行经营的安全性、金融业的稳定性以及信用规模的控制等问题变得越来越重要，金融业客观上需要一个有效的协调管理机构与监控系统，由此形成了早期的中央银行体系，代表国家管理金融业，中央银行体系的逐步形成使得中央银行－商业银行两级银行体制的格局初步形成，至此金融机构体系在世界范围内开始普及。2023/1/154主讲人：李军峰（一）美国的金融机构体系美国联邦储备系统是由联邦储备委员会、联邦储备银行以及会员银行三级金融机构组成的;美国商业银行注册制度实行的是双轨制，即美国商业银行可以任意选择是向联邦政府还是向各州政府注册;向联邦政府注册的是国民银行，向各州政府注册的是州立银行，作为美国联邦储备系统的一级构成，国民银行必须参加会员银行组织;州立银行可以自行决定参加或退出。2023/1/155主讲人：李军峰还有其他一些金融机构，包括：1.为私人服务的金融机构，主要有储蓄信贷机构，如储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用社、人寿保险公司等；2.为企业服务的金融机构，如销售金融公司、商业金融公司、商业票据所、证券交易所等；3.政府专业信贷机构等。2023/1/156主讲人：李军峰（二）日本的金融机构体系日本实行的是典型的“专业化”金融制度。表现为长、短期金融业务相分离以及一般性业务与专业性业务相分离等特点。1.日本的中央银行，即日本银行，成立于1882年，由大藏省管辖，但在货币政策的制定和执行上仍具有相当的独立性。2.民间金融机构，主要指日本的商业银行以及专业性金融机构。其中，商业银行分为城市银行（全国性）和地方银行（地方性），专业性金融机构大致分为外汇、长期信用、中小企业、农林牧渔以及各种保险公司、证券公司等5类。3.政府金融机构，主要指两家银行和十家公库。即日本输出入银行、日本开发银行、国民金融金库、中小企业金融金库等。2023/1/157主讲人：李军峰德国的金融机构体系德国实行的是全能银行制度，也就是常说的混业经营制度，商业银行可以从事长短期的资金融通、证券投资、信托等业务，其金融机构组成有以下特点：1．中央银行制度比较健全，由德意志联邦银行和联邦信贷监理局共同对整个金融体系监督管理；2．三大银行与两大中心在金融体系中占主导地位。其中，三大银行为德意志银行、德累斯顿银行、德国商业银行；两大中心为德意志划汇中心和德国信用合作银行系统的地区信用合作银行中心，前者负责全国储蓄系统的资金调节，后者负责在社员中开展存贷款业务及对中小企业贷款。此外，德国金融机构中还包括抵押银行、消费信贷银行、复兴信贷银行、保险公司等。2023/1/158主讲人：李军峰二、金融机构体系的经济功能

（一）有效降低交易成本

（二）通过多样化经营降低风险（三）可以实现期限的转换2023/1/159主讲人：李军峰第二节银行性金融机构一、中央银行中央银行是一国金融机构体系的核心，它具有特殊的地位和功能，其特殊性体现在：不以盈利为目的，专门行使宏观调控与金融管理，它是一国的发行的银行、银行的银行和国家的银行。中央银行代表国家制定并执行货币金融政策；代理国库，提供财政融资；集中商业银行的存款准备金并对它们提供信用；依法监管金融机构和金融市场，维护金融体系的安全运行。2023/1/1510主讲人：李军峰二、商业银行商业银行在现代各国金融机构体系中处于主体地位，是最早出现的金融机构，这是由商业银行本身的功能所决定的。商业银行以吸收社会公众存款与发放贷款为主要业务，并为客户提供多种服务。2023/1/1511主讲人：李军峰三、专业银行（一）投资银行投资银行是专门对工商企业办理投资、提供长期信贷业务以及与工商企业投资有关的融资中介服务的专业性金融机构。（二）储蓄银行储蓄银行是专门办理居民储蓄业务并为储蓄者提供必要银行服务的专业性银行。（三）抵押银行抵押银行是专门从事以土地、房屋和其它不动产为抵押品的长期贷款的银行。2023/1/1512主讲人：李军峰（四）农业银行农业银行是专门向农业部门或农场主提供优惠信贷及其它相关金融服务的专业性银行。（五）开发银行开发银行是专门为经济开发提供长期投资性贷款的专业性银行。（六）进出口银行进出口银行是专门提供对外贸易及非贸易结算、信贷等国际金融服务的专业银行，一般是政府的金融机构。2023/1/1513主讲人：李军峰第三节非银行性金融机构一、保险公司保险公司的业务范围为两大类：一是财产保险业务包括：财产损失保险、责任保险、信用保险等；二是人身保险业务包括：人寿保险、健康保险、意外伤害保险。由于不同的险种具有不同的风险，因此，政府一般不允许同一家保险公司经营不同的保险业务。例如，人寿保险公司就不能同时经营财产保险。2023/1/1514主讲人：李军峰二、证券公司证券公司又称证券商，是专门经营证券业务，具有独立企业法人地位的非银行金融机构。三、养老或退休基金会养老或退休基金会是一种向参加养老金计划者以年金的形式提供退休收入的金融机构。四、投资信托公司投资信托公司的业务一般是通过发行股票和债券来筹集本公司的资本，并用这一资本购入其它公司的股票和债券；再以购入的有价证券作担保，增发新的投资信托证券。2023/1/1515主讲人：李军峰五、信用合作社信用合作社是由个人集资联合组成、以互助为主要宗旨、以简便的手续和适当的利率向社会提供金融服务的合作性金融组织，一般简称“信用社”。六、金融公司金融公司又称财务公司，是经营部分银行业务的非银行金融机构。2023/1/1516主讲人：李军峰第四节我国的金融机构体系2023/1/1517主讲人：李军峰国有商业银行城市商业银行其他商业银行中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行交通银行中国邮政储蓄银行福建兴业银行招商银行深圳发展银行上海浦东发展银行中信实业银行中国民生银行中国光大银行华夏银行恒丰银行广东发展银行浙商银行渤海银行北京银行上海银行天津商业银行杭州商业银行……中国人民银行（中央银行）政策性银行商业银行非银行金融机构外资、侨资、合资金融机构中国农业发展银行中国进出口银行国家开发银行保险公司城市信用合作社信托投资公司财务公司证券公司基金管理公司租赁公司其他金融机构银行QFII财务公司保险机构中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会中国银行监督管理委员会2023/1/1518主讲人：李军峰国有（控股）商业银行中国工商银行股份有限公司中国农业银行中国银行股份有限公司中国建设银行股份有限公司交通银行邮政储蓄银行111112023/1/1519主讲人：李军峰政策性银行国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行111股份制商业银行中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、恒丰银行、渤海银行、浙商银行各1（12）2023/1/1520主讲人：李军峰城市商业银行北京银行、上海银行等124农村商业银行17农村合作银行113村镇银行19农村金融机构北京、张家港、常熟、江阴商业银行等8509外资金融机构外资银行营业性机构292023/1/1521主讲人：李军峰非银金融信托投资公司中国国际信托投资公司等54财务公司东风汽车财务公司、五矿财务公司等70金融租赁公司中国租赁有限公司、东方租赁公司等10汽车金融公司7金融资产管理公司华融、长城、东方、信达资产管理公司4农村信用合作社8348农村资金互助社8贷款公司4城市信用合作社42合资与外资独资财务公司52023/1/1522主讲人：李军峰投资类金融中介机构证券公司银河、申银万国、海通、国泰、南方、华夏等106证券交易所上海证券交易所、深圳证券交易所2证券结算公司中国证券登记结算公司1基金管理公司华安基金管理公司、富国基金管理公司等542023/1/1523主讲人：李军峰保障类金融中介机构财产保险公司太平洋财产、华泰财产、永安财产保险公司等47人身保险公司中国人寿、新华人寿、泰康人寿保险公司等46再保险公司中国再保险公司5保险集团6保险资产