新家坡资本市场报告1.2课件

SingaporeExchange2004年6月新加坡交易所市场介绍1历史简介新证交所设于1973年6月4日

1999年12月1日与新国际金融交易所合并－新交所(“SGX”)

2000年11月23日上市2与澳州交易所联线交易与东京交易所结成策略联盟开放市场引入外国券商推出新交易品种房地产信托投资基金(REIT)证券出租业务单只股票期货全球化市场3总市值亿新元5市场表现年总交易量（十亿）海峡时报指数6市场表现－指数7电子业包含在制造业中总行业分析至2004年5月31日9泛亚区域市场143436上市公司数量-579市值比较图(4.02千亿新元)外国企业新加坡企业新加坡企业外国企业1.58千亿新元2.44千亿新元至2004年5月31日10交易所外国公司数量总上市公司数量外国公司百分比新加坡交易所(截至6月11日2004年)14458125%香港交易所(包括中国企业)(截至6月10日2004年)184105917%香港交易所(不包括中国企业)(截至6月10日2004年)108851.1%东京交易所(截至6月10日2004年)332,2251.4%外国公司比例11外国公司组成至2004年6月11日

144家外国公司的主要来源13中国上市公司(47)至2004年6月11日制造业天津中新药业广州越秀亚细亚陶瓷

亚洲创建

鹰牌控股

进升上海联合水泥

百嘉力源光亚明国际

大众食品

联合食品鸿国国际翔峰控股迪森股份

TSM资源建光电子新浦化学华夏科技中国食品工业凯新达三瑞控股东明控股赫比国际天圜营养集团*中国软包装控股*麦达新控股*新湖滨控股*化纤科技*亚洲药业*交通/基建/通讯中翔路桥中远投资亚洲电力润讯通信商业贸易中航油蛇口招商港务妍华控股服务业电子科技软件新达科技亚州环保金迪生物科技*星雅集团*联合环保技术*稽山控股*双威通讯*神州环石油科技*房地产中国招商亚太龙置地*2004年新上市公司14其他中国相关公司至2004年6月11日香港企业(43)来宝集团NobleGroup万威控股IDTHdgs奇胜工业Clipsal冠捷科技TPV北方22科技

North22依利安达Elec&Eltek新进科技集团SMT威雅利电子Willas-Array博视智能Multivision创英百慕达CreativeMaster台湾企业(10)东亚科技EastTech和通投资控HotungInvestment奂鑫控股HuanHsinHdgs旺旺控股WantWantHdgs禾康科技WPGInternational联康电子LANKomElectronics优普电子Europtronic美德向邦医疗Medtecs冠捷科技TPV联合科技UTAC15换手率－中国公司17投资专家－986名大批国内、外基金经理－688名专业投资分析员－275名

资产分配员－23名

资产管理公司－230间基金总额：4652亿新元大量资金*资料来源：新加坡金融管理局网站－200318注重专业分析研究

机构投资者积极参与金管局-新交所联合研究计划全球唯一的由交易所发起的研究计划上市公司只付年费＄4000，被研究机构分析,并出具八个报告。自2003年12月开始，注册用户达1.4万，点击数68万,下载报告数5万

首期有122家上市公司和9家研究机构参与

19二级市场活跃

19992000200120022003配售次数6832204381募集金额(RMB)152亿92亿106亿38亿90亿

19992000200120022003配股次数1410151513募集金额(RMB)70亿25亿11亿74亿38亿筹募时间：3-4周筹募费用：1.5%-2%21

市场导向披露原则客观标准上市总则22*以上市时发行价计算标准一标准二标准三税前利润过去3年累计750万新元每年至少100万新元过去1或2年累计1000万新元无市值*无无上市时8000万新元营业记录三年无无股权分布25%股份由至少1000名股东持有(市值超过3亿新元，可酌降至12-20%之间)仅需符合以下任何一项主板标准23锁股期发起人主板(标准1或2)全部股份6个月不能卖主板(标准3)&SESDAQ全部股份6个月不能卖；其次6个月50％股份不能卖大股东-持有5％或以上的股东,并且在呈交上市申请表格的12个月之前取得或购买其股份通过方程式来决定非现金方式获得的股份6个月不能卖发起人－包括上市时持有15％或以上的控股股东及其关联人以及持股 5%或以上的

执行董事25新加坡公认会计原则国际公认会计原则美国一般公认会计原则会计标准上市公司可自由选择注册地

-例如：百慕大…[无限制]不需要在新加坡有业务运营注册和业务地点自由选择交易货币

新币

美元港币自由选择报表所用货币

新币

美元人民币货币选择其他规定26上市团队成员准备上市的企业上市经理人及承销商会计师法律顾问其他：-证券行-公关筹备上市工程的团队27新加坡上市费用*咨询费通常变动于美金80万至100万(约RMB650-800万)募集资金(美金)1,500万(1.2亿RMB)2,500万(2亿RMB)5,000万(4亿RMB)咨询费*(最高)1百万1百万1百万承销与分销费3-4%3-4%3-4%总费用145万175万250万百分比9.7%7.0%5.0%29交易所挂牌费－主板费用金额（新元）标准首次上市费最低S$25,000市值小于、等于2.5亿新元最高S$100,000市值大于、等于10亿新元变动费率/百万新元S$100

×（市值/百万）市值介于2.5亿至10亿新元年费最低S$10,000市值小于、等于2.5亿新元最高S$25,000市值大于、等于10亿新元变动费率/百万新元S$25×（市值/百万）市值介于2.5亿至10亿新元30费用（新元〕首次上市费用S$10,000固定年费S$5,000固定交易所挂牌费－SESDAQ31交易所挂牌费用审计费用律师费用独立董事酬金投资者关系公司费用公告费用维持上市资格的成本32中国概念股介绍33吸引外国公司发行新股至2004年6月10日34中国上市公司(40)至2004年6月11日2004年营养集团Celestial中国软包装控股ChinaFlexible金迪生物科技Bio-Treat星雅集团Straco麦达新控股Midas新湖滨控股

NewLakeside化纤科技FibrechemTech联合环保技术UnitedEnvirotech亚洲药业AsiaPharm稽山控股JishanHoldings双威通讯Chinacast神州环石油科技ChinaPetrotech2003年鸿国国际Hongguo新达科技集团Sinomem翔峰控股FullApex迪森股份

Devotion中国华夏科技CHT中国食品工业ChinaFood Industries凯欣达数码KXD三瑞控股Sunray妍华控股BeautyChina东明控股BrightOrient亚州环保AsiaEnvironmentTSM资源TSMResources2002年之前中远投资Cosco百嘉力PakaraTech亚洲电力AsiaPower广州越秀GZI 亚细亚陶瓷ASACeramics亚洲创建AsiaDekor鹰牌控股EagleBrand天津中新药业Tianjin中翔路桥ChinaToll蛇口招商港务CMSPort中国招商亚太CMSPacific润讯通信ChinaMotion电子科技软件

Cytech大众食品People’sFood联合食品UnitedFood中航油ChinaAviationOil35中国上市公司至2004年6月11日中国大陆相关公司(7) 龙置地DragonLand 进升 AGVACorporation上海联合水泥

ShanghaiAlliedCement源光亚明国际JKYaming建光电子Radiance新浦化学

Singpu

赫比国际

Hi-PInternational

36中国公司市盈率市盈率(倍)发行市盈率市盈率－5月31日2004年2001-2004IPO:共30家37至2004年5月31日新元中国公司市值2001-2004IPO:共30家发行市值市值－5月31日2004年38中国航油(新加坡)2001年12月主板上市主营:航空油料发售价:0.56新元发行市盈率:13.3倍总集资额:8000万新元现价(15/6/2004):1.59新元市值(15/6/2004):15.4亿新元股价表现新元39中远投资(新加坡)首家在新加坡上市的中国公司1993年10月买壳上市主营:航运,船舶修理主要股东:中远,淡马锡定向配售:2000万新元现价(15/6/2004):0.755新元市值(15/6/2004):8.18新元股价表现新元40新达科技-福建2003年6月主板上市主营:膜科技发售价:0.44新元发行市盈率:12.4倍总集资额:4400万新元超额认购率:71.9倍现价(15/6/2004):0.59新元市值(15/6/2004):2.36亿新元股价表现新元41翔峰集团-广东2003年6月主板上市主营:饮料瓶罐制造商发售价:0.43新元发行市盈率:9.6倍总集资额:8400万新元超额认购率:11.9倍现价(15/6/2004):0.445新元市值(15/6/2004):3.43亿新元股价表现新元42迪森环保热能-广东2003年7月上市主营:热能环保设备发售价:0.26新元发行市盈率:8.7倍总集资额:1500万新元超额认购率:126.7倍现价(15/6/2004):0.33新元市值(15/6/2004):0.52亿新元股价表现新元43金迪生物科技－广东2004年2月主板上市主营:水处理设备及工程发售价:0.46新元发行市盈率:9倍总集资额:1.07亿新元超额认购率:105倍现价(15/6/2004):0.90新元市值(15/6/2004):6.95亿新元股价表现新元44鸿国国际-江苏2003年5月主板上市主营:“千百度”品牌女鞋发售价:0.20新元发行市盈率:6.2倍总集资额:1500万新元超额认购率:120.8倍现价(15/6/2004):0.23新元市值(15/6/2004):9.1千万新元股价表现新元45华夏科技-河北2003年9月主板上市主营:粘胶带生产发售价:0.46新元发行市盈率:8.2倍总集资额:3100万新元最高价格:1.15新元现价(15/6/2004):0.735新元市值(15/6/2004):1.76新元股价表现新元46麦达斯控股－辽宁2004年2月自动报价股市上市主营:塑料输送管生产发售价:0.23新元发行市盈率:10.13倍总集资额:1265万新元超额认购率:1600倍现价(15/6/2004):0.685新元市值(15/6/2004):2.27亿新元股价表现新元47大众食品-山东2001年2月主板上市主营:肉食品生产加工发售价:0.45新元发行市盈率:7倍总集资额:1.6亿新元*最高价格:1.49新元现价(15/6/2004):1.26新元市值(15/6/2004):14.27亿新元*2002年10月以每股1.22再募9600万新元股价表现新元48大众食品-

交易量比较Source:Bloomberg49其他个股介绍50凯发

Hyflux－新加坡2001年1月自