中国银行理财行业市场现状分析

中国银行理财行业市场现状分析一、“跨境理财通”政策2021年5月6日，中国人民银行广州分行、深圳市中心支行，中国银行保险监督管理委员会广东监管局、深圳监管局，中国证券监督管理委员会广东监管局、深圳监管局共同起草了《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则（征求意见稿）细则涵盖概念定义、业务资格、“北向通”及“南向通业务说明、额度管理、投资者保护、信息报送及监督管理等方面内容。“跨境理财通”业务试点为内地银行系资管机构带来了新的机遇与挑战。“跨境理财通”业务试点开通后，预计将加剧财富管理行业的竞争，对银行的渠道销售能力、客户服务能力、资产配置能力等方面提出了更高的要求，也为内地银行系资管机构带来了新的机遇。二、中国银行理财行业市场现状分析据统计，截至2021年第一季度非保本理财产品存续规模25.03万亿，相比于2020年底的25.86万亿，小幅下降3.2%。受季节性因素影响，一季度产品到期数量较多，2018-2021年期间，一季度产品规模相比于2020年底均出现了一定程度的下滑。截至2021年第一季度，全部非保本理财产品中：理财子产品规模7.6万亿，占比30.4%；相比于2019Q4的8000亿，理财子产品规模增长约8.5倍。规模大幅增长一方面是由于产品加速发行，另一方面是由于母行产品划转。股份行理财产品规模占比约30.1%，国有行理财产品规模占比约18.9%，城商行理财产品规模占比约15.9%。三、中国银行理财行业竞争格局分析截至2021Q1，已有25家机构获得建立理财子公司的行政批复。当前阶段获批的25家机构中，国有行理财子有6家，股份行理财子有9家，城商行理财子有6家，农商行理财子有1家，合资理财子有3家。截至2021Q1，301家商业银行存续的净值型理财产品共24504只，其中渤海银行、青岛银行存续产品数量居前；245家商业银行存续的预期收益型理财产品共16732只，其中建设银行、中国银行、民生银行存续产品数量居前。截至2021Q1，20家理财子公司的存续产品数量合计5334只。其中，工银理财产品数量最多，达1096只，占比20.5%；建信理财次之，产品数量共687只，占比12.9%；其次是交银理财、中银理财以及招银理财，产品数量分别为604只、596只、439只，占比分别为11.3%、11.2%及8.2%。注：由于部分理财子产品存在延迟披露问题，统计结果与真实情况可能存在一定差异。四、中国银行理财行业发展方向银行理财的发展方向，应当坚持稳健特色，以固定收益类资产作为理财资金主要的投资对象，精心操作，使理财产品成为保守型个人投资者的主要投资产品。1、把固定收益类资产作为主要投资对象目前，有些银行在理财上出现了向证券基金看齐的现象，理财产品稳健特色开始消退，一些理财产品成了预期收益率偏高、风险也偏高的准证券基金。这与他们对设立理财子公司后资金投资范围扩大的片面理解有关。前面已经作过分析，理财资金的投资应以固定收益类资产为主，同时也可以少量投资一些权益类资产。理财资金投资范围的放宽，为理财产品多元化创造条件，但这并不意味着放弃稳健的银行理财特色。真要是向证券基金看齐，那银行理的优势乃至理财本身就将不复存在。2、进行细致稳健的市场操作要保持稳健的银行理财特色，不仅要坚持以固定收益类资产作为主要的理财资金投资对象，还要进行细致稳健的具体操作。3、让银行理财的特色成为市场共识把银行理财稳字当头的经营特色和市场定位，变成中国金融市场