《居民投资理财问题研究8800字【论文】》

居民投资理财调查报告与建议目录14285_WPSOffice_Level1一、引言 132564_WPSOffice_Level2（一）研究背景 120612_WPSOffice_Level2（二）研究目的及意义 17038_WPSOffice_Level2（三）研究方法 11664_WPSOffice_Level2（四）国内外研究现状 132564_WPSOffice_Level1二、居民理财概述 31945_WPSOffice_Level2（一）投资理财的定义 33107_WPSOffice_Level2（二）居民投资理财的方式 320612_WPSOffice_Level1三、对上海奉贤区居民投资理财的研究分析 415473_WPSOffice_Level2（一）调查设置 412661_WPSOffice_Level2（二）居民金融资产分配结构分析 416790_WPSOffice_Level2（三）居民个人理财的影响因素 57038_WPSOffice_Level1四、居民投资理财的不良投资行为分析 8217_WPSOffice_Level2（一）居民投资理财知识缺乏 831883_WPSOffice_Level2（二）无法正确评估风险承受能力 9949_WPSOffice_Level2（三）投资前没有订立好比较全面的投资计划 919297_WPSOffice_Level2（四）投资心态不正确 914609_WPSOffice_Level2（五）理财方式单一 91664_WPSOffice_Level1五、居民个人理财建议 1019797_WPSOffice_Level2（一）对居民投资理财规划的建议 1013887_WPSOffice_Level2（二）居民投资理财实践过程中的对策 111945_WPSOffice_Level1总结 123107_WPSOffice_Level1参考文献 14引言（一）研究背景国家经济繁荣造就了我国的中等收入人群，由于荷包鼓了，越来越多的人将目光放在了投资理财方面。如此一来也满足了各方需求，包括居民自身的金融需求以及市场金融的需求。总体来看，国民收入呈现上升趋势，居民的投资理财意识也越来越强烈。（二）研究目的及意义1.研究目的研究目的在于为需要进行投资理财规划的居民提供一个大体的投资思路，以及对投资过程中遇到的一些问题能够合理地应对。为进一步提升我国居民收入提供一些建议和思路。2.研究意义随着国家的发展，理财行业也越来越受人们重视。研究居民的投资理财规划，不仅可以推动相关理财产业的发展，而且对国家经济也是一种推动，于国于民，其经济意义都非常重要。（三）研究方法本文通过文献分析和调查法，对我国居民个人应如何进行投资理财规划进行了深入的研究，既提供了可靠的理论依据，也结合了准确的问卷数据。（四）国内外研究现状1.国内研究现状南开大学博士后工作站的李清芬(2003)提出了组合基金的资产管理方式。李瑞风(2006)认为投资组合的最终目的是在投资者的风险约束条件下，找到有效组合集[1]。林功实(2003)从一般性的角度对投资工具和投资组合策略进行了分析，提出了组合投资策略、长期投资策略、短期炒作策略和以储蓄为主策略，他指出没有最完善的资产管理方式，只有最适合个人投资者自身特点的资产管理方式，投资者应当结合自身情况去探索一条有效的投资策略[2]。2.国外研究现状国外学者在研究个人理财是重点研究整体的规划和策略。KathrynYarkonyPhD(2009)通过对退体储蓄、投资、应急基金的研究，认为个人理财策略主要包括为退体而储蓄、咨询财务顾问、在可靠的运输工具上投资、直到市场稳定的控股投资以及控制信用卡债务[3]。霍尔曼和诺森布鲁门(2003)曾经详细地论述了个人理财计划的制定，并有多种理财工具的介绍及如何根据个人实际情况选择合适的理财工具进行个人理财的投资组合，协调统一的整体来考虑不是单独地考虑每项事务，根据个人的整体理财目标和计划来综合地考虑各种理财工具[4]。二、居民理财概述（一）投资理财的定义投资理财顾名思义可以分为两大方面，包括投资和理财，投资指的是将资金投入到可以带来更好收益的领域，借此增加收入；而理财则更偏向于购买金融市场上的一些理财产品，像比如基金、保险之类等等。（二）居民投资理财的方式当前居民主要的投资理财方式有以下几种：1.储蓄储蓄是一种存款活动，居民为了临时使用或银行或其他金融机构的盈余而储蓄。储蓄在日常投资行为中比较普通，其收益即利息受到利率的影响，而绝大多数情况下利率的浮动都比较小，偏低，所以通过银行进行储蓄这种投资回报低但其优势也很明显，不用居民管理和耗费精力、回报稳定。2.国债国债是国家依靠自身信用以债券为具体方式来进行融资的一种行为。这种债券是由政府发起在某段时间内可以获得相应的利息，而且到期偿还本金的一种债权债务凭证。因为发起者是国家，所以其安全性非常高是一种非常可靠的投资理财方式，但相较于股票而言其收益相对不高。国家发行国债大多为了偿还旧债或平衡财政收支等等。3.股票股票是上市公司出于融资需求而发行的有价证券。股民或者机构依靠买卖的手段来获取收益。在国内也非常常见。和储蓄、国债相比，股票带来的收益是最高的，但其伴随的风险也非常高，购买股票需要慎重。4.房地产也指不动产。购买房地产对每个居民来说都是非常重要的投资，房地产具有明显的实物形态和法律权利。在对其进行投资时需要密切关注市场情况，而且房地产也可以作为在银行进行相关贷款的一种抵押凭证。其蕴含很大的升值空间，价值比较高，同时也随着市场变动情况决定风险情况。而且如果用于抵押贷款，也能获得大量的流动性。5.保险保险是保险人通过与保险机构签订的合同。而保险人可以根据合同所规定的内容获得相关保险费用。由于现在保险不单单只是限于人身意外，还有很多保险内容可以提高资金收入，所以也是现代理财方式的一种。随着保险品种的不断扩大，分红保险、万能寿险和投资连结保险为居民投资提供了渠道。保险投资在居民投资活动中是必要的。6.实物投资实物投资指的是对像金银、古董、收藏品等实物产品进行买卖，从中获取利益。相对于国债、股票等投资产品，实物可用于很多方面，自身拥有的价值属性非常高，所以实物投资带来的潜在风险并不是很高，而且依靠不同的实物，其潜在的价值不同，收益差别大。避险功能高，收益率高，流动性差等特点。它需要强大的专业知识识别。7.互联网理财以P2P网贷模式为代表的创新模式和财务管理模式受到了广泛的关注和认可。网络银行产品门槛低，收益率高，流动性高，符合公众财富管理的需要，而且理财方式简单，符合大众的投资需求。三、对上海奉贤区居民投资理财的研究分析（一）调查设置1.调查对象为了更好的了解上海奉贤区居民投资理财状况，本文对上海奉贤区居民进行理财状况问卷调查，问卷共发布200份，问卷采用及时回收方式，共收回有效问卷195份，有效率为97.5%。具有很强的参考性。2.研究方法研究方法为问卷法。通过对上海奉贤区居民进行相关问卷调查，了解居民当前的理财状况。还有数据分析法。对有效问卷进行数据统计，以此为基础分析上海奉贤区居民的投资理财现状。（二）居民金融资产分配结构分析当今我国经济发展飞速，但我国居民的金融资产分配结构没能跟上经济的发展，居民金融资产分配结构十分不合理，拥有正确的资产配置方案在居民理财中显得越来越重要。从整体情况上看，像银行存款、股票、债券、基金、衍生品、黄金等理财产品都有涉及到。但是银行存款的比重依然处于最高位置。图1居民金融资产分配结构由上图可见在上海居民金融资产中居民金融资产配置与投资理财结构合理度低，具体体现在资金偏向于银行存款、现金、股票这三大领域，就正确的投资思想分散投资来看，显然这种投资结构不够合理。而且以银行存款占比最重超过一半以上，另外是现金的方式，这两种占到了绝大部分，位列第三的是股票占比，在15%左右。其中黄金、非理财产品、衍生品的投入均为超过1%，但总体占比还是比较低，不足10%。（三）居民个人理财的影响因素1.家庭收入对理财的影响不同居民的自身情况有所不同，所以财务管理的概念也是不同的。对于要赚钱的居民来说，收入越高，财务管理的积极性就越高。另外收入较低的家庭往往不看重理财，因为觉得自身资金少而且没有安全感，认为投资理财产生的收益不高再或者觉得对家庭收入没有什么正面影响。随机理财行为有所减少，明确财务管理。2.理财知识认识影响在早期，居民对理财认识的不足、居民日常工作繁忙等原因使得上海奉贤区居民的理财主要以储蓄为主，随着银行等机构加大了理财知识的宣传，居民对理财知识的认知逐渐增多，对理财的投入不断增加。理财认知来源对理财是有较大影响的。从问卷数据统计分析，由身边朋友介绍、专业理财机构介绍等渠道获取理财信息的人占比较多。通过与部分民众的交谈了解到他们对理财知识的选择上会通过自己了解、专业人士沟通后再进行理财投资。很多人由于自己所学的专业不同或者学历层次的不一样会导致对理财知识的欠缺。但这并不影响他们理财的热情，对资金的渴求是很正常的。而每个人获取理财信息的来源都是不一样的。如表一，可以看出，接近一半的人理财的信息都来自于身边的同学和朋友，这类群体往往与自身生活紧密相关，所以影响力非常大。其次是专业理财机构的介绍，他们的影响力几乎和同学、朋友的影响力相同。由于人们生活和收入的改变，理财机构也迅速崛起，很多人都依靠专业理财机构提供的理财信息。而家人、亲戚、新闻等消息来源则比较少。表1理财信息来源百分比有效身边同学、朋友投资刺激44.90%家人或亲戚引导10.20%专业理财机构的介绍42.85%新闻媒体宣传2.05%合计1003.年龄与理财目标由于年龄的不同对资金的需要也会发生很大的变化，像二十到三十左右的年轻人往往非常看重投资带来的收益，因为这段时间他们面临着很多的需求包括房、车等因素。而很多三十岁到五十岁的人大部分都已经成家，很大一部分都是出于自身的兴趣才进行投资理财为的只是日常生活中开支，偏向于兴趣方面，而五十岁以后的大部分进行投资都是为了给财产进行保值。由此可见二十岁到三十岁的人理财意愿最浓，随着年龄增加更加偏向于保值。4.理财原因的影响图2居民投资的主要原因参与居民理财投资的原因是多方面的，根据居民参与居民投资理财的原因可以归纳成四大主要原因，从图2可以看出分别是担忧现状、财富增值、筹划未来、乐趣所在。而其中以财富增值的考量最多，较少的一部分是出于乐趣所在。从理财的具体原因来看，抵御物价上涨、提高生活质量、担心未来养老这三大原因影响着人们投资，而且都占到了三成以上，反之，满足我的好奇心、周边朋友都在理财、提前退休的投资理由则占比未超过10%，只是少数人的心理。从理财原因可以看出大部分人对资金需求所在。5.经济环境对理财的影响互联网金融理财比例上升。随着互联网金融的支付便捷性、收益大、风险大等特点，凭借第三方支付使得互联网金融在上海地区得到了较大的支持。尤其是现在互联网金融方便的操作和支付环境对年轻人吸引力很大，在2018年前上海已经有三百家类似的金融平台，但主要是以小额投资为主。表2投资额度与人数比例国内外经济形势影响投资选择。首先是国外经济逐步放缓，投资情况并不理想。与此产生鲜明对比的是国内经济，在高速发展。由图三可以看出接近一半投资额度都在1万一下，而其次是一到五万，占到三分之一左右，五万到十万也是占到十分之一，十万以上占到总体十分之一以上。近年来，上海及周边地区的楼市增幅较大，且炒房团均移向了二三线城市，政府在房产控制方面力度较大，因此上海楼市投资减弱；另外，股市在2016年遭遇崩盘后，股市投资热有所降低。大规模的崩盘对投资者的影响是非常大的。可见，国内外的经济形势均影响着民众的投资。而且也从侧面说明，不要把所有投资都放在同一个领域的道理。四、居民投资理财的不良投资行为分析居民投资者的不良投资行为与理念影响着投资者的投资意向、投资行为、投资方式，其对我国居民储蓄率过高、投资的方式过于集中、金融市场的参与率偏低的现状有一定的影响。居民投资理财者的不良投资行为与理念有以下五点：（一）居民投资理财知识缺乏由于我国理财教育未能普及、居民日常工作繁忙等各种客观原因，我国大部分居民对于理财方面的知识都是一知半解，对于现有的投资工具更是不甚了解。大部分人都只留意到自己手上所使用的理财产品的回报率，而忽略了它的风险度。在投资之前，他们不知道自己的实际需要，不能根据自己的风险承受能力和投资期限来确定资产配置。投资策略偏离投资目标。（二）无法正确评估风险承受能力许多居民认为投资回报率越高就越好，往往忽略投资工具所具有的风险和自己本身对于风险的承受能力，做出理财规划的前提条件就是了解居民的风险承受能力。因为投资是有风险的，只有能够承受住投资带来的风险才能称为投资，而不是赌博。如果只是一味追求高回报，而忽略了投资风险带来的损失就得不偿失。有一部分人在进行股票投资时往往不评估自身风险承受能力，最后失败时才后悔不已，后果也非常严重对家庭产生很大的影响。如果不能正确地了解居民的风险承受能力后就进行理财投资，当投资过程中所带来的风险超过了居民可承受能力时，居民将难以应付风险所带来的负面影响。（三）投资前没有订立好比较全面的投资计划许多居民在投资的时候随意发挥，何时投资，投资多少，投资什么，在哪里投资都没有想过，完全没有策略，容易受外界各种不确定信息的干扰。在投资期限长短的方面也没有很好地进行思考，认为越快挣钱就越好，只注重眼前实利，所以往往造成了投资过程中失去耐心，过于急进，失去不少获利机会。最重要的是没有形成一套全面的投资计划，比如基金投资占比是多少，股票投资占比是多少，完全没有规划会降低盈利的概率，只凭一时的需要或者单纯的经验对投资是不利的。（四）投资心态不正确失败一次就失去信心，从而放弃投资理财。而有些投资者却过于自信，他们讨厌亏损，不承认亏损，明知继续坚持只会损失进一步扩大，但他却不愿意止损离场。在居民理财投资的决策中，过度自信是一个最为普遍的问题，其所带来的潜在破坏性也是最大的。有的投资者却没能认真了解过自己所购买的理财产品性质，没有了解清楚是否适合其居民购买，只会盲目跟风，听到他人说能赚钱就大量购买，事前没有任何计划，全凭侥幸心理。由于市场经验不足，往往新手刚开始都会出现不顺利，心态容易受到影响，赌徒心理最为明显。投资心态受直接利益影响非常严重。（五）理财方式单一大部分居民在投资理财时把所有的资金投入到了一种或两种的理财产品中，投资者暴露于过多的风险因素，自己不承认，额外的风险导致额外的损失。造成理财方式单一的原因有很多，有的是因为某种理财方式曾经有过获利，所以就只认准这种理财方式，还有的就是急功近利只看重那些高回报的理财方式等等。而在投资理财的过程中，大部分人都将投资理财视为一种投机取巧的行为，不时买入或卖出手上的金融产品以谋取眼前的实际利益，忽略了长期操作金融产品带来收益的稳定性，在交易费和手续费上花费了不少金钱。五、居民个人理财建议（一）对居民投资理财规划的建议目前我国居民的储蓄率仍然居高不下，大部分居民的理财结构都较为单一，不利于居民财富的增长。这种投资结构其实对居民是不利的。当然每位居民在进行投资前都需要清楚自身想要达到的目标。也就是投资期望值，根据投资期望值来做好自己的投资理财规划，其中包括怎样的风险自己能够承受、怎样的投资占比能达到分散投资的目标，这些前期准备是非常关键的。通过上文的一一分析与总结，对我国居民资产分配和投资理财规划的建议主要有以下三点：1.调整居民金融资产配置的比例居民金融资产配置比例可进行适当调整，居民可适当降低现金与银行存款的比例，只留下适量的现金与银行存款，这两部分的比例所占份额比较重，可依靠自身实际需求适当地调整各种投资的占比。使更多资金运用到股票、基金、债券等投资渠道中。寻找最优的居民资产配置策略，调整现存的金融资产配置状况，是解决资产结构不合理的一个最直接、有效的手段。最优的资产配置策略是以居民的财富选择行为为出发点的，风险资产与无风险资产之间的比例要具体情况，具体分析，要根据居民投资者自身的情况做出不同的配置比例。不同居民就有不同的比例。有的居民适合进取型的，那么在金融资产分配时可适当加大无风险资产以外的资金比例，有的居民适合保守型的，在金融资产分配时则要适当减少无风险资产以外的资金比例。2.合理规划居民投资理财方式居民应根据自身风险承受能力分配手头上的资金，合理地分配到各种金融投资工具中，既能不过于集中于一、两种投资产品中，也不能过分分散。因为过分集中会造成风险过高，一旦出现投资失利等情况会造成极大损失。而过分分散则会使投资失去重点，无法很好地获利。资金不要过多投入到股票这种风险程度较高的投资渠道，因为这类投资工具的风险比其他投资工具的会使投资风险要高得多，适合比较激进的投资风格并拥有一定经济基础与专业知识的居民，一般居民对其适量地分配，通过估算风险带来的损失和投资收益，将其平均分为几等分。由不同的理财产品承担的风险不一样，避免一个单独的领域因为某个因素全部受到影响。另外，根据收益的稳定性来划分具体的金额，保证资金合理配置，凭借自身的实际需求可适当调整投资风险情况。3.加大对保险产品的投入随着保险业的不断发展，国内多家寿险公司纷纷推出了分红保险，分红保险是一种比较适合居民投资的工具。传统储蓄给存款者提供一个基本账户，提供本金安全、到期付息和扣缴利息所得税的基本功能。而分红保险除了这些，更兼具借助机构专家投资活动所取得的高收益每年分享红利的权利，及任何其它金融理财工具都不具备的唯有保险才具有的高额人身保障。同时，根据国家相关税法的规定，从分红保险单上获得的每一项收益都免税。分红保险复利的合理有效使用能够让现有资产在中长期过程中呈现出几何级数的倍增效应，从而真正实现资产在未来几十年后拥有同样甚至更高的货币购买力，实现保值增值的目的。（二）居民投资理财实践过程中的对策针对上文的分析，我国居民投资者在居民金融资产分配和投资理财实践过程中应注意一下几点：1.树立现代化的理财观念居民理财管理是市场经济发展到一定阶段的必然结果。为了保证个人投资和理财管理的最佳回报，居民必须改变传统的投资和理财管理观念，根据实际情况，树立现代投资和理财管理的新观念。在选择和购买金融产品时，必须不断研究、分析和研究金融产品，充分考虑自身的实际情况，制定有效、合理、科学的个人投资和理财管理计划。居民还必须考虑个人投资和理财管理可能面临的风险。不管是高回报还是低回报，需要对投资有一个清楚的认识，即投资存在风险。对回报不是很高的要懂得获利总比亏损好，但也不要将全部资金放在一个理财产品里面；对相对较高回报的理财产品不要存在侥幸，懂得获利和止损是同时存在的。选择合理的投资和理财产品进行财务管理，不仅能有效地保证个人投资和理财的回报和风险保持在一个更合理的范围内，而且大大提高了个人投资和理财的成功率。2.增强理财知识首先，居民应转变传统观念，理解风险与利益并存的概念，避免在理财过程中把所有资金投入理财产品。其次，在制定财务规划之前，要有一定的财务管理知识，加强财务知识储备，如阅读财务书籍、听专业讲座等。最后，为了培养财富管理的良好习惯，在投资项目之前，我们应该比较对象，跟踪财富市场价值的波动，并对财富的分布有一定的了解。3.了解理财产品的性质在进行投资理财之前，居民投资者必须认真了解好不同理财产品的性质，在没有了解理财产品性质的前提下不轻易地作出投资决定。不同理财方式所具有的风险程度，要充分了解和掌握相关领域和学科的知识，才能达到投资获利的目的。在众多理财方式中，储蓄是风险最低的，但风险最低的同时也意味着回报率最低。每一种理财产品都有自身独特的性质，低风险和低收益，高风险和高收益，这些往往都是不变的。对每种理财产品性质的了解度往往决定了对其投资占比，这样可以更加方便其对该理财产品进一步研究。当然，最重要的还是清楚各投资产品性质后方便进行合理的投资资金分配。4.选择适合自己的产品随着个人投资和理财业务的增加，多元化的理财产品为人们提供了更多的选择，同时也对人们的选择能力提出了更高的要求。居民必须考虑他们的工作方法和收入水平。在充分认识各种金融产品的风险和效益后，科学合理地选择适合自己的投资性金融产品。这不仅是保证个人投资和财务管理成功的关键，也是个人投资和财务管理高回报的重要基础。例如，在选择投资性金融产品时，我们可以对许多不同的金融产品进行系统的比较分析。在经济能力范围内，我们可以选择风险较小、利润较高、最适合自己经济支出的金融产品。它还可以充分利用成功的个人投资和理财经验，运用组合策略购买不同的个人投资和理财产品。通过将现有资金划分为个人投资和金融产品，我们可以确保所购买的投资和金融产品得到相应的回报。此外，如果个人对金融产品的投资造成经济损失，其他个人对金融产品的投资收益将形成新的补贴，大大降低了个人投资和财务管理的风险。总结经济的发展带动着国民生活和收入的提高，相应的对物质生活的要求也越来越高，理财在经济发展中充当的角色也越来越重要。上海作为我国的一线城市和金融中心，在理财方面一直是相对领先的。本文主要对上海奉贤区居民进行问卷调查，了解居民的理财投资状况。从问卷数据统计可以发现，家庭收入、理财知识、理财信息的获取、理财原因等均影响着居民理财的投入。从居民投资理财决策与金融资产分配现状分