第六章信用证2

第六章信用证第三节信用证的类型及应用（一）信用证的基本分类1.根据付款依据何种凭证，信用证分为跟单信用证和光票信用证2.根据有无第三者提供付款保证，信用证分为保兑信用证和不保兑信用证3.根据付款方式，信用证分为即期付款信用证、远期付款信用证（二）信用证的特殊分类可转让信用证背对背信用证对开信用证循环信用证备用信用证预支信用证1.跟单信用证和光票信用证跟单信用证（DocumentaryCredit

）：凭跟单汇票或仅凭商业单据付款的信用证。代表货物所有权的单据——海运提单、仓单等证明货物已经发运的单据——铁路运单、航空运单等光票信用证(CleanCredit):指凭不附有单据或附有非货运性单据的汇票付款的信用证发票、付款清单等案例引导2009年8月，我国上海东方红进出口公司向国外ABCco.ltd出口一批大豆，合同规定采用不可撤销信用证支付货款。2009年9月，该公司收到国外开来的不可撤销信用证，开证行为AMERICANEXPRESSBANKLTDNEWYORK,NY，信用证总金额300万美元。由于交易金额较大，同时国外开证行的资信不佳。该进出口公司担心在发货后无法取得开证行付款。对此，该公司应怎样做来保证到期安全收回货款？2.保兑信用证不保兑信用证(UnconfirmedCredit):未经另一家银行保兑的信用证如果没有保兑文句，则默认为不保兑信用证保兑信用证（ConfirmedCredit）:已开出的不可撤消信用证经由另一家银行加以保证兑付的信用证。保兑信用证具有两家银行的双重付款承诺保兑行的责任：(1)与开证行的第一性付款责任相同(2)保兑不能片面撤销2、保兑行的权利：（1）有权决定是否对信用证保兑（2）有权决定是否同意修改信用证及对信用证的修改部分是否加保在信用证有修改的情况下，受益人大都是按照修改后的规定来发货的，这样一来，受益人只能向开证行索款，保兑有名无实，受益人对此必须谨慎。(3)有权向开证行收取保兑费(4)有权审核单据(5)付款后有权向开证行索偿3.保兑行对信用证加具保兑的具体做法：A、开证行在给通知行的信用证通知书中授权另一家银行（通知行）在信用证上加保。如：WerequestyoutoadvisetheBeneficiary□withoutaddingyourconfirmation╳addingyourconfirmation□addingyourconfirmation,ifrequestedbytheBeneficiaryB、通知行用加批注等的方法，表明保证兑付或保证对符合信用证条款规定的单据履行付款并签字。例如：Thiscreditisconfirmedbyus.Weherebyaddedoutconfirmationtothiscredit.（此系由我行加保的信用证；我行因此给该信用证加具保兑。）C、如果保兑行不是通知行，必须要加上保兑行的签章。保兑信用证下的风险（1）保兑行审单更挑剔（2）保兑行的拒付具有不可逆转性（3）保兑行拒付后，很难得到开证行的付款（4）银行的双重担保丧失，银行信用变为商业信用5.

保兑信用证的适用情况：开证行资信不理想对进出口贸易实施严格的外汇管制进口国政局动荡开证行所在国外汇储备不足或存在大量外债

案例分析：

我某公司向国外A商出口货物一批。A商按时开来不可撤销即期议付信用证，该证由设在我国境内的外资B银行通知并加保兑，我公司在货物装运后，将全套合格单据送交B银行议付，收妥货款。但B银行向开证行索赔时，得知开证行因经营不善已宣布破产。于是，B银行要求我公司将已付的货款退还，并建议我方可委托其向A商直接索取货款。

请问在此案例中：（1）B银行的要求是否合理？（2）你认为我公司应如何处理?为什么?3.即期、延期、承兑信用证即期付款信用证（sightpaymentL/C）：信用证明确指定某一家银行为付款人，在其收到受益人符合信用证条款的即期汇票和单据后，立即履行付款义务的信用证。被指定的付款行——开证行或其他银行按照结算时有无汇票可分为：凭跟单汇票即期付款的信用证凭收据即期付款的信用证凭单付款的信用证以出口地通知行为付款行，并以出口地为交单地的即期付款信用证对出口商最为有利远期付款信用证（UsancePaymentCredit）：指开证行或付款行收到符合信用证的远期跟单汇票或单据，不立即付款，而是等到付款到期日时履行付款义务的信用证。延期付款信用证（DeferredPaymentCredit）:受益人在交单时无需提交汇票，而在信用证规定的到期日（通常为见单后的若干天或货物装船后若干天）由该证指定的银行付款。特点：

开证行在信用证规定货物装船后若干天付款或开证行见单后若干天付款不开汇票卖方不能利用贴现市场资金货价较高

承兑信用证(AcceptanceL/C):信用证规定有远期汇票，汇票付款人在收到符合信用证规定的汇票与单据时，承兑远期汇票，等汇票到期日才履行付款义务。以开证行或其指定银行为汇票付款人又称为卖方远期信用证（真远期信用证）买方远期信用着（假远期信用证）买方远期信用证（假远期信用证）:开立远期信用证，远期汇票，但出口商可以即期收到十足货款，贴现利息由进口商承担。

进口商之所以开立假远期信用证，其好处是：可以利用贴现市场或银行的资金，以解决资金周转不足的问题。利用假远期信用证，可以套用付款行的资金。可以摆脱某些进口国家外汇管制法令上的限制。如某国政府规定，凡进口商品一律采用远期付款。当该国商人与外国出口商签订即期付款的合同后，只能采取开假远期信用证的办法来解决。真远期信用证与假远期信用证有何区别？

（1）开证基础不同——假远期信用证是以即期付款的贸易合同为基础，真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础。（2）信用证的条款不同——假远期信用证中在信用证上说明该远期汇票可即期议付，由付款人负责贴现，有关贴现费用及贴现利息由开证申请人负担。而真远期信用证中只有利息由谁负担的条款。

（3）利息的负担者不同——假远期信用证的贴现利息由进口商负担，真远期信用证的贴现利息由出口商负担。

（4）收汇时间不同——假远期信用证的受益人能即期收汇，真远期的信用证要俟汇票到期才能收汇。假远期信用证即期信用证对于卖方即期支付票面金额开出远期汇票开出即期汇票须办理提示要求承兑、承兑和贴现的程序须办理提示要求付款、付款的程序贴现后，净款+买方支付贴现息=票面金额支付给卖方受票行即期支付票面金额给卖方贴现人对卖方有追索权受票行对卖方无追索权买方远期付款交单买方即期付款交单议付信用证（NegotiationL/C）:指开证行在信用证中邀请其他银行买入汇票与单据的信用证。限制议付信用证：指开证行在信用证中指定某银行或开证行本身进行议付的信用证。自由议付信用证：指信用证中未规定议付银行，可由受益人选择任何愿意议付的银行提交汇票、单据给它请求议付，该银行就成为被指定的银行。议付行议付后成为正当持票人，有追索权（二）信用证的特殊性质的分类一、可转让信用证Transferablecreditmeansacreditthatspecificallystatesitis“transferable”.Atransferablecreditmaybemadeavailableinwholeorinparttoanotherbeneficiary(“secondbeneficiary”)attherequestofthebeneficiary(“firstbeneficiary”).可转让信用证指受益人的信用证权利可以将全部或部分金额转让给一个或数个受益人（第二受益人）使用的信用证。该种信用证要求在信用证上注明“可转让”字样。Transferringbank

meansanominatedbankthattransfersthecreditor,inacreditavailablewithanybank,abankthatisspecificallyauthorizedbytheissuingbanktotransferandthattransfersthecredit.Anissuingbankmaybeatransferringbank.转让银行即被指定转让信用证的银行或信用证中的指定银行，该银行被开证行授权转让并转让该信用证开证行也可以是转让行Transferredcreditmeansacreditthathasbeenmadeavailablebythetransferringbanktoasecondbeneficiary.转让信用证即由转让行转让给第二受益人的信用证Unlessotherwiseagreedatthetimeoftransfer,allcharges(suchascommissions,fees,costsorexpenses)incurredinrespectofatransfermustbepaidbythefirstbeneficiary.关于费用的问题d.Acreditmaybetransferredinparttomorethanonesecondbeneficiaryprovidedpartialdrawingsorshipmentsareallowed.Thefirstbeneficiaryisnotconsideredtobeasubsequentbeneficiary.

Atransferredcreditcannotbetransferredattherequestofasecondbeneficiarytoanysubsequentbeneficiary.在分期付款或分批装运的情况下可分给多个第二受益人第二受益人不能再转让信用证但当可以回转给第一受益人e.Anyrequestfortransfermustindicateifandunderwhatconditionsamendmentsmaybeadvisedtothesecondbeneficiary.Thetransferredcreditmustclearlyindicatethoseconditions.转让信用证需说明修改是否通知给第二受益人如果修改的通知是附带有条件的，转让证应清楚的说明这么条件f.Ifacreditistransferredtomorethanonesecondbeneficiary,rejectionofanamendmentbyoneormoresecondbeneficiarydoesnotinvalidatetheacceptancebyanyothersecondbeneficiary,withrespecttowhichthetransferredcreditwillbeamendedaccordingly.Foranysecondbeneficiarythatrejectedtheamendment,thetransferredcreditwillremainunamended.关于转让证的修改g.Thetransferredcreditmustaccuratelyreflectthetermsandconditionsofthecredit,includingconfirmation,ifany,withtheexceptionof:

-theamountofthecredit,-anyunitpricestatedtherein,-theexpirydate,-theperiodforpresentation,or-thelatestshipmentdateorgivenperiodforshipment,anyorallofwhichmaybereducedorcurtailed（缩减）.Thepercentageforwhichinsurancecovermustbeeffectedmaybeincreasedtoprovidetheamountofcoverstipulatedinthecreditorthesearticles.关于原证与转让证内容的修改信用证只能按原证条款转让，但下面各项可减少和缩短商品单价与信用证金额投保比例装运最后日期、交单期与有效期第一受益人可以自己的名称作为新证申请人，但如果原证要求原开证申请人必须出现在除发票以外的单据上，必须照办Thenameofthefirstbeneficiarymaybesubstitutedforthatoftheapplicantinthecredit.Ifthenameoftheapplicantisspecificallyrequiredbythecredittoappearinanydocumentotherthantheinvoice,suchrequirementmustbereflectedinthetransferredcredit.

可以用第一受益人的名字代替原证开证申请人的名字h.Thefirstbeneficiaryhastherighttosubstituteitsowninvoiceanddraft,ifany,forthoseofasecondbeneficiaryforanamountnotinexcessofthatstipulatedinthecredit,anduponsuchsubstitutionthefirstbeneficiarycandrawunderthecreditforthedifference,ifany,betweenitsinvoiceandtheinvoiceofasecondbeneficiary.第一受益人可以用自己的发票和汇率替换第二受益人的发票和汇票，但金额不能超过信用证规定的金额第一受益人可以提取两张汇票之间的差额i.Ifthefirstbeneficiaryistopresentitsowninvoiceanddraft,ifany,butfailstodosoonfirstdemand,oriftheinvoicespresentedbythefirstbeneficiarycreatediscrepanciesthatdidnotexistinthepresentationmadebythesecondbeneficiaryandthefirstbeneficiaryfailstocorrectthemonfirstdemand,thetransferringbankhastherighttopresentthedocumentsasreceivedfromthesecondbeneficiarytotheissuingbank,withoutfurtherresponsibilitytothefirstbeneficiary.（1）适用贸易方式1.进出口商签约成交的订单，系商品规格化，包装标准化，检验程序化，且批量多，金额大，货源来自分散的异地，即一份订单的货源须从不同地方的港口予以出口，为了简便、易办、顺利装货和安全结汇，可采用可转让信用证。2.进口商派人员到国外采购所需商品，或委托国外代理商采购商品，进口商可开具以货源地的代理商为受益人的可转让信用证。国外代理商可向一地或异地的各供应商为第二受益人予以分割转让其信用证的全部或部分金额。可转让的信用证系由国外的通知银行承担转让银行的职责。3.从一个国家生产的商品，运输到另一个国家或地区去销售，经过国际间的多层次的交换，其特点是商品的生产者与销售者之间的地理位置遥远，交易批量大，签约复杂，故须中间人介入，或请经纪人介入，他们以赚取中间费用即佣金为目的。（2）可转让信用证运作程序图二、背对背信用证（BacktoBackCredit）

1.产生背景:产生于中间贸易2.含义：背对背信用证是指一个信用证的受益人中间商以这个信用证即原始信用证(OriginalL/C)或主要信用证(MasterL/C)作为支付资金的保证请求银行依据原始（主要）信用证条款开出以最终供货人为受益人的信用证。开至国外供货人的背对背信用证通常称为“一般背对背信用证”。开至国内供货人的背对背信用证通常称为“本地背对背信用证”。3.运作程序背对背信用证业务流程：对背信用证和可转让信用证的比较可转让信用证背对背信用证都产生于中间贸易，对背信用证的内容要求与可转让信用证的新证要求差不多注明“可转让”字样无需注明是一笔信用证业务的延伸，原证和新证有直接连带关系。对背证和原证完全是两个独立的信用证，是同时存在的。权利的转让以开证申请人及开证行的准许为前提其开立与原证申请人和开证行无关其转让行如果开出新证，不因信用证的转让而改变其地位或增加其责任对背证经通知行开立，其地位就变为对背证的开证行只有一次交单（如果是一次装运）有两笔独立的交单议付（三）对开信用证使用范围：易货贸易、补偿贸易、来料加工等业务特点：进出口双方相互向对方开立信用证，进出口相连接。第一张信用证的受益人就是第二张信用证（或回头证）的开证人，第一张信用证的开证人就是第二张信用证的受益人。两张信用证的金额略约相等经手银行相同生效方法：分别生效，即先开先生效同时生效运作程序（p167）（三）信用证的其他种类（一）预支信用证（

AnticipatoryCredit

）:指在该证中列入特别条款授权保兑行或其他指定银行在交单前预先垫款付给受益人的一种信用证。全部预支信用证（CleanPaymentCredit）部分预支信用证(PartialPaymentCredit)红条款信用证(RedClauseCredit)绿条款信用证(GreenClauseCredit):规定受益人可在出口之前，开具汇票，连同仓单作为担保，请求议付行预支垫款。联系：同为部分预支信用证同为向受益人提供的一种装船前融资区别：绿条款信用证更为严格，要求出具仓单（三）信用证的其他种类（二）循环信用证（RevolvingCredit)信用证金额背全部或部分使用后，仍然可以恢复原来金额，再行使用的信用证分类（1）按时间循环使用的信用证按金额循环使用的信用证分类（2）积累循环信用证非积累循环信用证分类（3）自动恢复循环非自动恢复循环半自动恢复循环（三）信用证的其他种类（三）备用信用证(Stand-byL/C)含义：备用信用证是开证行应开证人的要求授予受益人的一种银行信用。当开证申请人未能按时履约如投标承诺、履行合同义务、交货及付款等，受益人即可凭备用信用证开具汇票并附上开证人毁约或未履行承诺的声明或证明开证人违约的单据，向开证行索偿。银行收到汇票及信用证规定的单据时，履行其保证义务，承担付款责任。又称为担保信用证或保证信用证与跟单信用证的区别与银行保函的区别银行保函(Banker’sletterofguarantee,L/G),指银行应其客户（委托人）的要求或应其他人（指示方）的指示开立的保证文件，就委托人关于某一基础合同的债务或责任向第三方当事人（债权人或受益人）作出保证，如委托人未能履行合同规定的义务则由银行向第三方当事人作出赔偿。跟单信用证备用信用证一般用于一笔国际贸易的支付更多的使用于申请人不履行其应履行的义务，而由银行承担支付责任是一种付款承诺，开证行负第一性的付款责任只是一种信用担保，开证行负第二性的付款责任受益人所提示的单据是履约证明，并且代表货物的所有权受益人提示的是违约证明，无固定的价值不适用于此在大型建设项目中，备用信用证常可代替银行的各类保证书备用信用证银行保函应注明按照《跟单信用证统一惯例》办理应受制于担保行所在地的法律开证行对受益人作出的确定的保证，在内容上对基础合约不作任何援引，即只要受益人能履行信用证规定的条件，即可取得款项保函是按照委托人或申请人于受益人的基础合约而开立的，因此，保函是保证人向受益人保证被保证人履行某项义务，在其不履行义务时，由保证人代为履行付款依据是按信用证条款规定提供某项凭证，风险仅限于信用证规定范围内付款或赔付依据是某项契约或诺言是否已履行。在实际业务中有可能会被牵扯到被保证人和受益人之间的纠纷中。依据付款方式的不同，可分为即期和远期等付款方式单一，一般是根据索偿证明即期付款第四节信用证的审核与修改一、出口信用信用证的审核认真细致的审核国外来证是关系到出口商能否安全及时收取货款的关键一环出口商审核信用证的依据国内的有关政策和规定交易双方成交的合同《跟单信用证统一惯例》UCP600实际业务中出现的具体情况审核遵循的原则：信用证条款的规定比合同条款严格时，应就存在问题提出修改信用证的规定比合同条款宽松时，往往可不要求修改出口信用证的审核.2信用证审核的基本要点1、信用证本身的审核信用证的性质适用惯例信用证的有效性1）应该保兑的信用证未按要求由有关银行进行保兑；2）有条件的生效的信用证；如：“待获得进口许可证后才能生效”；信用证的当事人信用证的到期日和到期地点规定信用证国外到期,有关单据必须寄送国外,由于我们无法掌握单据到达国外银行所需的时间且容易延误或丢失，有一定的风险。通常要求在国内交单。“双到期”如信用证中的装期和效期是同一天即通常所称的“双到期”，一般应要求修改信用证。在实际业务操作中，应将装期提前一定的时间（一般在效期前10天及以上），以便有合理的时间来制单结汇。信用证的装运期限1）能否在信用证规定的装期内备妥有关货物并按期出运；如来证收到时，离装期太近，无法按期装运，应及时与客户联系修改。2）信用证中规定了分批出运的时间和数量，应注意能否办到，否则，任何一批未按期出运，以后各期即告失效。信用证的交单期限检查能否在信用证规定的交单期交单出口信用证的审核.32、专项审核信用证的金额、币种、付款期限规定是否与合同一致商品品名、货号、规格、数量规定是否与合同一致信用证中的装运条款包括装运期限、装运港、卸货港、分批转运之规定是否与合同一致对单据：商业发票、保险单、海运提单、装箱单、原产地证明书、检验书以及其他证明文件，要注意单据由谁出具、能否出具、信用证对单据是否有特殊的要求、单据的规定是否与合同条款一致，前后是否有矛盾等信用证软条款示例（1）可撤销信用证Thiscreditissubjecttocancellationoramendmentatanytimewithoutpriornoticetothebeneficiary.限制信用证生效Thiscreditisnon-operativeunlesstheopeningbankgivefurtheradvise.Thiscreditisoperativeonlyafterthebuyerobtainstheimportlicense.信用证软条款示例（2）限制开证行付款责任Theopeningbankisobligedtopaymentonlyaftergoodsareshippedtotheportofdestination.Paymentwillbemadeafterapprovalofgoodquality.客检条款Thedocumentspresentedshouldincludeaninspectioncertificationsignedbyapplicantoritsagent.信用证软条款示例（3）限制受益人装运ShipmenteffecteduponreceivingshippingadvicesendbytheapplicantthroughL/CIssuingBankintheformofL/Camendment.单据限制条款OneoutofthreeoriginalBillofLadingshouldbesentdirectlytotheapplicantbycourierservicew