我囯糖业的市场及其特殊性概述

中囯糖业的特殊性和食糖市场分析广东中轻南方炼糖纸业有限公司刘汉德博士中囯糖业的特殊性和食糖市场分析中国糖业的特殊性2008/09制糖期产销分析2009/10制糖期产销分析1.中国糖业的特殊性为什么不少资金投资白糖效果不理想？供朮关系怎么去判断？广西08／09又见减产180万吨？2008年信是错的，2009年不信更是错的！如何理性投资白糖？关键问题在哪？我们没有把握行业的本质！中国食糖生产和消费主要是一级白砂糖，而世界糖业采用两步法先生产原糖，再精炼白糖。中国糖业在今后相当长时间没能同世界接轨，具有其特殊性。我们要牢牢把握中国糖业的特性，才能在生产和经营中立于不败之地。1.1季产年销

甘蔗－般冬春季种植，来年冬春收获。榨季生产－般从11~12月开始至来年3~5月份结束（甜菜糖厂10月份开榨）。产品为一级白砂糖为主，保质期为两年以下，当制糖期生产的白糖当期销售清库，制糖企业一般不跨年度存糖。

1.2工业占主导地位白糖是工业化的农产品，制糖企业主导市场，容易形成工业联盟；在市场博奕中存在信息不对称。对产量信息的获取商业和行业外投资者处于弱势地位；在市场利益的博奕中商家和农民也外于弱势。2007/2008制糖期产量1484万吨，其中：广西938万吨，占63.2%云南215万吨，占14.4%广东145万吨，占9.8%海南52万吨，占3.5%其他甘蔗糖17万吨新疆、黑龙江、内蒙：116万吨，占7.8%广西南华、东亚、南糖、来宾东糖、南糖、凤山、三博、广西农垦、永鑫、永凯等10大产糖集团占广西产量近90%。1.3终端用户不跨期存糖白糖作为工业原料消费为主，但又区别于其他原料，用户一般只采购当年度所需，很少跨年度库存。新制糖期开始后终端用户不愿意用旧糖，尽管旧糖比新糖价格要低。1.4政策市场特征明显糖业生产关系到4000万糖农的增收和边远地区的脱贫致富，国家会对供求和价格进行调控，稳定市场,保护农民利益,经常会出现政策市。国家调控储备调控：：收储量、、收储价、、收储时机机;投投放量、、投放价、、投放节奏奏进口调控：：配额发放放量，进口口量控制，，技术壁垒垒(如限制成品糖进囗)2006年年国家拍卖吨吨储备糖120万吨吨；2008~2009年国家收收储白糖111万吨吨；2008~2009年广西收收储白糖61万吨；；收储表面是是保企业利利益，背后后是三农问问题。近两年国家家收储情况况2007年年底国储糖糖库存70万吨2008年年收储国产产糖80万万吨,收储价南宁宁基准价第第一批3500元／／吨,第二二批3400元／吨吨。收储进进口古巴原原糖40万万吨。2009年年收储国产产糖31万万吨，收储储价南宁基基准价3300元／／吨。计划划收储储进口口古古巴巴原原糖糖40万万吨吨。。到2009年年底底国国储储糖糖总总量量为为261万万吨吨。。地方方收收储储情情况况2008年广广西西地地方方收收储储30+15万万吨吨，，收收储储价价3200元元／／吨吨,目目前前库库存存只只有有30万万吨吨2009年年广广西西地地方方收收储储31万万吨吨，，收收储储价价3300元元／／吨吨。。行业业收收储储国家家轻轻工工振振兴兴规规划划糖糖、、纸纸浆浆、、盐盐收收储储，，计计划划食食糖糖行行业业收收储储100万万吨吨，，价价格格3300元／／吨吨实施施方方法法：：农农发发行行全全额额贷贷款款，，中中央央财财政政全全额额贴贴息息和和补补贴贴仓仓储储费费，，制制糖糖集集团团承承担担价价格格风风险险，，行行业业协协会会组组织织实实施施，，政政府府部部门门监监督督2009年年糖糖价价回回升升暂暂缓缓启启动动行行业业收收储储。。1.5产产量量受受天天气气影影响响变变化化大大甘蔗蔗和和甜甜菜菜在在地地里里生生长长－－年年，，产产量量受受气气候候影影响响，，存存在在很很大大的的不不确确定定性性；；2000年年冬冬至至大大霜霜冻冻造成成当当制制糖糖期期产产量量大大减减，，也也影影响响来来年年产产量量；；2008年年2月月南南方方冰冰冻冻灾灾害害严严重重影影响响08／／09产产量量。。食糖糖产产销销放放开开后后全全国国产产糖糖量量（（万万吨吨）制糖糖期期产产糖糖量量重重大大事事件件制制糖糖期期产产糖糖量量重重大大事事件件91/92791产产销销放放开开00/0162092/93772.601/02849.793/94602.302/031064.794/95541.8大大量量走走私私03/041002.495/96622.804/05917.496/9768005/06881.5大大干干旱旱97/98811.206/071215扩扩建建扩扩种种98/99882.607/081484风风调调雨雨顺顺+冰冰冻冻99/00686.9大大霜霜冻冻08/091243冰冰冻冻后后遗遗症症1.6价价格格反反周周期期大大波波动动糖价价的的价价格格周周期期早早于于其其他他大大宗宗商商品品，，与与其其他他大大宗宗商商品品反反周周期期波波动动；；糖价价从从髙髙点点到到髙髙点点波波动动周周期期为为5年年左左右右；；食糖糖属属于于工工业业化化农农产产品品，，产产量量受受许许多多因因素素影影响响，，有有较较多多的的不不确确定定性性，，由由于于产产量量和和消消费费的的不不确确定定性性，，导导致致价价格格变变化化大大，，年年波波动动经经常常超超过过1000元元。。国内内食食糖糖价价格格走走势势图图糖价价敏敏感感期期榨季季生生产产期期间间1——2月月份份夏季季消消费费髙髙峰峰5——7月月份份榨季产消消年度未未期10月份份1.7食食糖糖消费有有刚性需需朮几十年来来糖消费费量－直直在增加加！十六年食食糖消费费量食糖消费费1995-2004年年,10年平均均消费增增长率4.82%2000-2004年年,5年年平均消消费增长长率7.6%2004年总总消费费量1080万万吨2005年总总消费费量1040万万吨2006年总总消费费量1080万万吨2007年总总消费费量1220万万吨，增增长率13%，，为历史最最高水平平2008年总总消费费量1350万万吨，增增长率10.7%。2.2008／09产销销分析2.1产产量2.2消费2.3储备糖是是否出库库2.1产产量08／09全国国产糖量量为1243万吨,减产214万吨吨广西763-175云南223.5+8.5其它14甜菜糖90.1-2608／09制糖糖期总供量（（万吨））国产糖124307／08结转转旧糖100进口糖（（内销）40----------------合计1383减去收储储：国家家31地方31---------------净净供量13212.2消消费量量今年1~5月份份全国食食品饮料料增长率率17.9%，，主要是是含糖食食品饮料料的增长长。糖果果增长率率14.79%；大食品饮饮料企业业产销量量增加，，小企业业减少；；糖厂直销销增加，，中间商商销售有有减有增增；GDP上上半年最最低估计6.5%，糖糖消费增增长率同同GDP髙度正正相关。。今年6月月23~27日日中糖协协组织销销区调研研，总共共调研了了山东、、湖北、、浙江、、福建、、广东5个省，，5个省省都反映映消费增增加，目目前终端端库存少少，商家家库存有有增有减减。至6月底底销售情情况（万万吨）2007／082008／09对比云南121136.6＋15.6我们心须须考虑07／08有100万吨以以上结余余在08／09销售。。至6月底底工业库库存330万吨吨，9月月中下旬旬将卖完完；下半年不不会出现现象2008年年奥运.毒奶和和全球金金融危机机严重影影响食糖糖消费的的事件；；甘蔗糖厂厂将普遍遍推迟开开榨1个个月。原原因：甘甘蔗不会会增产；；产能提提髙；11月份份吨糖耗耗蔗11~12吨，3~4月月份吨糖糖耗蔗8吨以下下，推迟迟开榨吨吨糖成本本大幅降降低。08／09供给给有缺囗囗08／09食糖糖消费如如果按最最低5%的增长长率，则则为1417万万吨；如果按GDP保保8%的的增长率率则达1458万吨;本人认为为今年食食糖消费费明显增增加,最最少会达达1400万吨吨;供朮缺囗囗:1400－1321＝＝79万万吨2.3储备糖是是否出库库储备糖必必须出一一部分才才能补市市场缺囗囗;广西地方方储备糖糖61万吨刚好好满足市市场需要要;出库原则则应地方方优先于于国家,不打压压糖价,今年国国策是保保GDP,不是是打CPI和PPI;要把握出出库时机机,以补补市场缺缺囗为目目的。3.2009/10制糖期期产销分分析3.1产产量量3.2消消费费量3.3国国际际糖价3.4通通胀胀预期3.5价价格走走势3.1产产量量2009年全国国糖料种种植面积积全面减少少，初步步统计减少286万亩亩：广西-100万亩亩广东-10万亩海南-13万亩亩云南-14万亩亩新疆-29万亩亩黑龙江-71万亩亩內蒙-36万亩亩；关键看广广西产量量面积减少少，关键键看单产产；除广西外外的产区区估计减减产60万吨；；如果广西西减产60万吨吨，则全全国减产产120万吨，，产量1123万吨；；如果广西西产量持持平，则则全国减减产60万吨，，产量1183万吨；；如果广西西增产100万吨吨，则全全国增产产40万万吨，产产量1283万万吨；09／10全国国产量持持平可能能性较大大，1250万万吨。2009年甘蔗蔗种植情情况08／09甘蔗单产产低，专业户亏本严重重，受大伤害害，租约期期满的不不续租，，没人愿愿意接受受；春季干干旱，，春节节前种种的甘甘蔗死死苗严严重。。3月月份才才下雨雨，但但糖厂厂收榨榨早甘蔗收收获早早结束束，种种植时时间少少1个个月；；宿根蔗蔗断垄垄严重重，补补苗成成本太太髙；；经济危危机影影响糖糖厂支支农减减少，，农民民投入入少，，肥料料农药药投入入只有有去年年同期期的50%，甘甘蔗单单产存存在变变数。。3.2消消费费量09／／10全国国食糖糖消费费至少少达1450万万吨3.3国际际糖价价全球08／／09制糖糖期产产1.493亿亿吨（（上期1.705，，减幅幅12.4%,为历历史上上最大大减幅幅年）），消消费1.648亿吨吨（上上期1.623，增增1.5%）,缺囗囗1400万吨吨。原原糖有有望突突破2006年年19.23美美分髙髙点，，达20~25美分分。巴西08／／09制糖糖期产产糖2670万万吨，，09／10估产产3140万吨吨。印度08／／09制糖糖期1550万万吨（（估产产2300），，年消消费2250。。09／／10估产产1500~1800万万吨，，将出出现400万吨吨以上上缺囗囗。泰国、、澳大大利亚亚、墨墨西哥哥等产产糖国国预计计09／10减减产；；国际糖糖业组组织ISO预测测09-10年年全球球供给给不足足或将将达到到300-400万万吨。。3.4通胀胀预期期各国均均在大大量印印钞票票，信信贷扩扩张大大，通通胀预预期严严重；；通胀的的结果果是怎怎们老老百姓姓的财财富缩缩水；；买大宗宗商品品不失失为一一种保保值方方法。。3.5价价格格走势势09／／10产量量预测测1250万吨吨，缺缺囗200万吨吨；2009~2010年国国际国国內都都在消消耗库库存；；按目前前进囗囗完稅稅成本4600元元／吨吨，明明年更更髙；；2010年年可能能会出出现极极端的的髙价价位;2010年年囯內內政策策市场场特征征明显显。食糖产产量和和价格格周期期性波波动，，价格格一般般是涨涨3年年跌3年。。糖价同同其他他大宗宗农产产品价价格反反周期期，其其他大大宗农农产品品价格格涨，，糖价价跌；；农产产品价价格跌跌，糖糖价涨涨。糖价2004年年开始涨涨，到到2006年到到高点点5500元／／吨，，而后后开始始跌，，到2008年年低点点2600元。。2008年底底至2010年年应该该是上上涨期期。结论论糖价今今明两两年进进入上上升期期，步入入3年年牛市市；广西3500元／吨吨的价价格在在今后后2年年内见见不到到；2009年年价格格在半信半半疑中中曲折折上升升，现货价价下半半年还还有上上涨空空间；2010年糖价价比2009年年要上上－个个台阶阶，可可能会会出现现极端端的髙髙价位位。谢谢大大家！！广东省省糖业业协会会广东中中轻南南方炼炼糖纸纸业有有限公公司广州市盘福福路盘福大大街中轻大大厦五楼谢谢12月月-2211:48:4011:4811:4812月月-2212月月-2211:4811:4811:48:4012月-2212月-2211:48:402022/12/3111:48:409、静夜四四无邻，，荒居旧旧业贫。。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、雨中中黄叶叶树，，灯下下白头头人。。。11:48:4011:48:4011:4812/31/202211:48:40AM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。12月-2211:48:4011:48Dec-2231-Dec-2212、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。11:48:4011:48:4011:48Saturday,December31,202213、乍见翻疑梦梦，相悲各问问年。。12月-2212月-2211:48:4011:48:40December31,202214、他他乡乡生生白白发发，，旧旧国国见见青青山山。。。。31十十二二月月202211:48:40上上午午11:48:4012月月-2215、比不不了得得就不不比，，得不不到的的就不不要。。。。十二月月2211:48上上午12月月-2211:48December31,202216、行动出成成果，工作作出财富。。。2022/12/3111:48:4111:48:4131December202217、做前，，能够环环视四周周；做时时，你只只能或者者最好沿沿着以脚脚为起点点的射线线向前。。。11:48:41上上午11:48上上午11:48:4112月-229、没有失败，，只有暂时停停止成功！。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很多事情努努力了未必有有结果，但是是不努力却什什么改变也没没有。。11:48:4111:48:4111:4812/31/202211:48:41AM11、成成功功就就是是日日复复一一日日那那一一点点点点小小小小努努力力的的积积累累。。。。12月月-2211:48:4111:48Dec-2231-Dec-2212、世间成成事，不不求其绝绝对圆满满，留一一份不足足，可得得无限完完美。。。11:48:4111:48:4111:48Saturday,December31,202213、不不知知香香积积寺寺，，数数里里入入云云峰峰。。。。12月月-2212月月-2211:48:4111:48:41December31,202214、意志坚强的的人能把世界界放在手中像像泥块一样任任意揉捏。31十二月月202211:48:41上午午11:48:4112月-2215、楚塞塞三湘湘接，，荆门门九派派通。。。。十二月月2211:48上上午12月月-2211:48December31,202216、少少年年十十五五二二十十时时，，步步行行夺夺得得胡胡马马骑骑。。。。2022/12/3111:48:4111:48:4131December202217、空空