艾奇思金融：行情分析的一些总结

艾奇思金融教您如何做行情分析培训：客服部无论是在线、还是电话、或是QQ，客户会不会经常问今天行情怎么看啊？是做空还是做多啊？在哪个点位挂单啊？你是不是不敢跟客户谈行情？是不是不敢跟客户聊技术指标？是不是不清楚黄金为什么会涨为什么会跌？是不是不明白为什么非农数据出来的时候行情波动特别大？其实这些都很简单，客服也可以像黄金分析师一样分析现货黄金的走势。让你的客户对你爱爱爱不完分析黄金走势只需要掌握两个方面：1、基本面

（1）影响黄金价格走势的因素有哪些？

（2）经济数据2、技术面

（1）K线形态

（2）技术指标（MA、KDJ、RSI、MACD、趋势线、黄金分割线）的运用

基本面通过基本面分析得到什么通过基本面可以分析黄金一个未来的趋势。基本面能表示是一个国家、一个地区的经济、政局状况。能够显示出黄金目前的需求状况。通过以上的信息进行分析，对黄金的价格可以形成一个指导性的方向。可以判断出黄金的一个中期或者长期方向是上涨或是下跌，进而做出相应的操作和布局。影响黄金价格的因素有哪些？1.供给因素：（1）地球上的黄金存量（2）年供求量（3）新的金矿开采成本（4）黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况（5）央行的黄金抛售2.需求因素：（1）黄金实际需求量（首饰业、工业等）的变化。（2）保值的需要。（3）投机性需求。3.主要因素：（l）美元汇率影响。（2）各国的货币政策与国际黄金价格密切相关。（3）通货膨胀对金价的影响。（4）国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响。

（5）国际政局动荡、战争等。（6）国际原油价格动荡。/fx168html/20130823/20130823095844080.htm周五(8月23日)亚市早盘，美国10年期国债收益率报近2.903%，周四曾创两年新高2.936%。收益率大涨可以增加美元计价资产的吸引力。举例说明经济数据经济数据主要是分为货币和财政2个方面：货币：主要数据：非农就业人数、失业率、GDP中等数据：CPI、零售销售、PMI、房屋销售次要数据：工业订单、密歇根大学信心指数、耐用品、初请失业金人数、PPI财政：直接：国债收益率、CDS间接：赤字、债务水平占GDP的比重黄金对于以上数据主要集中在美国方面。/fx168html/20130823/20130823095844080.htm数据显示，美国8月17日当周初请失业金人数为33.6万人，预期为33.0万，与此同时，此前一周初请失业金人数修正后为32.3万人，初值为32.0万人。美国8月17日当周初请失业金人数四周均值下降0.225万，至33.05万人。此前一周数据修正后为33.275万人，初值为33.2万人。举例说明技术分析起源于统计学，它可帮助我们在市场上寻求最佳的介入价格，与基本分析相辅相成，都是不可缺少的分析工具。技术分析是通过对市场上每日价格的波动，包括每日的开市价、收市价、最高价、最低价、成交量等数字资料，透过图表将这些数据加以表达，从而预测未来价格的走向。技术分析研究以往价格和交易量数据，进而预测未来的价格走向。此类型分析侧重于图表与公式的构成，以捕获主要和次要的趋势，并通过估测市场周期长短，识别买入/卖出机会。

技术面看涨吞没和看跌吞没形态乌云盖顶形态和刺透（斩回线）形态孕线形早晨之星（启明星）黄昏之星组合K线形态分析---反转形态看涨吞没和看跌吞没形态（1）在吞没形态之前，市场应有清晰的上升或下降走势。

（2）吞没形态由2支蜡烛线组成，第二支的实体必须覆盖第一支的实体，且两者颜色相反。乌云盖顶形态和刺透形态（1）在此形态之前，市场应有清晰的上升或下降走势。

（2）此形态由2根K线组成，第二支K线的实体必段穿过第一支K线实体的一半即50%，且颜色相反。

（3）穿入程度越深，反转意味越浓。孕线形（1）在此形态之前，市场应有清晰的上升或下降趋势势。

（2）孕线形态要求第一天的实体较长，第二天的实体较短，且颜色相反。

（3）孕线形态的反转程度不如看涨吞没、乌云盖顶等形态强烈。它并不属于主要的反转形态，但其中的十字孕线不同，它是一种强烈的反转信号，在市场顶部时效力更大。早晨之星（启明星）（1）第一天必须是阴线，并且这根阴线处于下跌趋势中。

（2）第二天是星型是阳线是阴线并不重要，重要的是实体部分必须与前一个阴线实体之间有窗口跳空。

（3）第二天的实体部分很小，汇价与在一个小幅范围内波动，所图所示形成一根纺轴线（象纺织厂中的纺线轴）。

（4）第三天必须是阳线，阳线实体必须推入到第一天阴线实体内部。若实体与第二天的实体也存在窗口跳空，则反转意义更大。

黄昏之星（1）第一天必须是阳线，并且这根阳线处于上升趋势中。

（2）第二天是星型线（即实体和上下影线都很小的K线），星型线本身是阴线还是阳线并不重要，重要的是实体与第一天的阳线实体之间存在窗口跳空。

（3）第二天的实体部分很小，汇价当天在很上范围内波动。

（4）第三天必须是阴线，阴线实体必须推入到第二天星型线实体内部。若存在窗口跳空，则反转的意义更大。趋势线什么是趋势线所谓趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线，前者被称为上升趋势线，后者被称为下降趋势线。投资者在画趋势线时应注意以下几点：1)趋势线根据价格波动时间的长短分为长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线，时间周期越长，趋势线的有效性就越高。2)趋势线连接的高点或低点的数量越多，有效性就越强。3)对趋势线的短暂突破不被认为价格将改变运行的轨迹。4)趋势线不应过于陡峭，否则很容易被横向整理突破，失去分析意义。趋势线可以分成支撑线和压力线，将价格波段运行的低点和低点连接成一条直线，就是支撑线；将价格波段运行的高点和高点连接成一条直线，就是压力线。移动平均线--MA趋势分析最基本的方法是在美国著名的分析家格兰比尔的投资法则基础上形成的汇价移动平均线分析汇价趋势的方法。所谓汇价移动平均线法，就是运用移动的汇价平均值使汇价变动状况呈曲线化的方法。可用它来对汇价的变化进行长期的分析和预测。移动平均线的基本应用方法：葛兰碧的八大法则：1.MA从下降逐渐走平，而价格从MA的下方突破MA时，是买进信号。2.价格虽然跌至MA下方，但MA在上扬，不久价格又回到MA上的时候为买进信号。3.价格走在MA之上并且下跌，但未跌破MA，价格又上升时可以加码买进。4.价格低于MA并突然暴跌，远离MA之时，极可能再度趋向MA，是买进时机。5.MA从上升逐渐走平，而价格从MA的上方往下跌破MA时，是卖出信号。6.价格向上突破MA，但又立刻回到MA之下，而且MA仍在继续下跌时，是卖出时机。7.价格在MA之下并上涨，但未突破MA又告回落，是卖出时机。8.价格在上升过程中并走在MA之上，突然暴涨并远离MA，很可能再度趋向MA，是卖出时机。因此我们应该注意：使用移动平均线时一定要在行情有明显波动时，即比较明确的上升及下降趋势时才可以使用，在汇价盘整时使用移动平均线分析走势，失误率很高。

随机指标－KDJKDJ是技术分析中最常用的指标之一，它综合了动量、相对强弱和平均线的优点，在计算过程中主要研究最高价、最低价与收盘价之间的关系，反映价格走势的相对强弱和超买超卖状态。KDJ的基本应用方法（见图3-5）：1.当Ｋ值（短期平均值）大于D值（长期平均值）时表明目前市场处于强势状态，因此在图形上K线向上突破D线时即为买进信号。但实际投资中投资者还要结合形态来分析。在较高或较低的位置形成双峰反转或头肩顶时，是采取行动的信号。2.当D值大于K值时表明目前的趋势是向下跌落，因此在图形上K线向下跌破D线为卖出时机。3.当D值跌至10-15时是最佳买入时机，若高至85-90时则是卖出信号。4.K线与D线在高档二次交叉则行情将大跌，在低档二次交叉则行情将大涨。5.与RSI指标相似，当价格与指标出现背离的时候说明市场即将出现反转。随机指标的优缺点：KDJ指标比RSI准确率高，并且有明确的买卖信号出现，但K、D线交叉时须注意“骗线”出现，因为该指标过于敏感。参数说明：rsv天数默认值：9，K默认值：3，D默认值：3。平滑异同移动平均线--MACD

MACD指标由正负差(DIFF)和异同平均数(DEA)两部分组成，前者是指标的核心，DEA是辅助。DIFF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差，其正负差的名称由此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。基本应用方法：1.MACD金叉：DIFF由下向上突破DEA，为买入信号。2.MACD死叉：DIFF由上向下突破DEA，为卖出信号。3.MACD绿转红：MACD值由负变正，市场由空头转为多头。4.MACD红转绿：MACD值由正变负，市场由多头转为空头。5.DIFF与DEA均为正值，即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF向上突破DEA，可作买。6.DIFF与DEA均为负值，即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF向下跌破DEA，可作卖。7.当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号。8.DEA在盘整局面时失误率较高，但如果配合RSI及KD指标可适当弥补缺点。参数说明：DIFF参数默认值：9快速EMA参数默认值：12慢速EMA参数默认值：26注意：零轴上方出现的金叉比下方出现的金叉更具反转意义，零轴下方出现的金叉多数情况下是反弹，少数情况预示反转。区分的方法是：MACD背离的意义

如果快线和慢线的走向与价格走向相背离，则是采取行动的信号。基本应用方法1、0≤RSI≤100.RSI=50为强势市场与弱势市场分界点。通常设RSI>80为超买区，市势回挡的机会增加；RSI<20为超卖区，市势反弹的机会增加。2、一般而言，RSI掉头向下为卖出讯号，RSI掉头向上为买入信号。但应用时宜从整体态势的判断出发。3、RSI的M形走向是超买区常见的见顶形态；W形走向是超卖区常见的见底形态。这时，往往可见RSI走向与价格走向发生背离。所以，背离现象也是一种买卖讯号。4、RSI由下往上走，一个波谷比一个波谷高构成上升支持线；RSI由上往下走，一个波顶比一个波顶低构成下降压力线。跌破支持线为卖出信号，升穿压力线为买入信号。5、RSI上穿50分界线为买入信号，下破50分界线为卖出信号。相对强弱指标--RSI相对强弱指数（RSI）是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。黄金分割线股市中最常见、最受欢迎的切线分析工具之一，实际操作中主要运用黄金分割来揭示上涨行情的调整支撑位或下跌行情中的反弹压力位。黄金分割线黄金分割线是利用黄金分割比率进行的切线画法，在行情发生转势后，无论是止跌转升或止升转跌，以近期走势中重要的高点和低点之间的涨跌额作为计量的基数，将原涨跌幅按0.236、0.382、0.5、0.618、0.809分割为5个黄金点，股价在反转后的走势将可能在这些黄金分割点上遇到暂时的阻力或支撑。黄金分割的原理源自弗波纳奇神奇数字即大自然数字，0.6180339……是众所周知的黄金分割比率，是相邻的弗波纳奇级数的比率，反映了弗波纳奇级数的增长，反映了大自然的静态美与动态美。据此又推算出0.236、0.382、0.809等，其中黄金分割线中运用最经典的数字为0.382、0.618，极易产生支撑与压