2021年中国垃圾焚烧发电行业发展现状及市场竞争格局分析

2021年中国垃圾焚烧发电行业发展现状及市场竞争格局分析一、发展现状

自2020年新冠疫情爆发以来，国内正常的社会生产生活秩序受到一定程度影响，民众消费不振也使生活垃圾清运量出现一定程度的下滑，2020年中国生活垃圾清运量为23511.7万吨，较2019年减少了694.50万吨，同比减少2.87%，这也是自2006年以来中国城镇生活垃圾清运量首次下降。

目前，焚烧已正式超过填埋成为我国垃圾无害化处理主流方式，2020年中国生活垃圾焚烧无害化处理量达14607.6万吨，较2019年增加了2433.40万吨，同比增长19.99%；生活垃圾焚烧无害化处理能力达567804吨/日，较2019年增加了111305.00吨/日，同比增长24.38%。

从垃圾焚烧发电项目中标数量来看，新订单增速放缓，2021年中国垃圾焚烧发电项目中标数量为75个，较2020年增加了3个，同比增长4.17%，2021年垃圾焚烧新增体量进一步下降，全年中标项目总处理规模达6.35万吨/日，，较2020年减少了1.18万吨/日，同比减少15.67%。

2021年中国垃圾焚烧发电项目投资额小幅减少，全年垃圾焚烧发电项目投资额共计317亿元，较2020年减少了50亿元，同比减少13.62%，与此同时，2021年平均中标处理单价为89.63元/吨，同比2020年增长12.73%。近三年以来中标价一直维持快速上升态势，叠加政策推动，未来很可能按照“产生者付费”原则，实施居民处理费，健全收费机制，垃圾处理费单价有望进一步提升，降低对补贴依赖程度。

二、市场竞争格局

目前中国垃圾焚烧发电行业上市企业主要有光大环境、绿色动力、粤丰环保、三峰环境、伟明环保、上海环境、瀚蓝环境、旺能环境、中国天楹、圣元环保、城发环境，从成立时间来看，光大环境成立时间要早于绿色动力、粤丰环保、三峰环境、伟明环保、上海环境、瀚蓝环境、旺能环境、中国天楹、圣元环保和城发环境，从上市时间来看，中国天楹上市时间均要早于光大环境、绿色动力、粤丰环保、三峰环境、伟明环保、上海环境、瀚蓝环境、旺能环境、圣元环保和城发环境，绿色动力、粤丰环保、瀚蓝环境总部均在广东，三峰环境总部在重庆，伟明环保总部在浙江，上海环境总部在上海，旺能环境总部在浙江，中国天楹总部在江苏，圣元环保总部在福建，城发环境总部在河南。

从总资产来看，除中国天楹外，2021年光大环境、绿色动力、粤丰环保、三峰环境、伟明环保、上海环境、瀚蓝环境、旺能环境、圣元环保和城发环境总资产均保持增长趋势，且光大环境总资产明显高于上海环境、瀚蓝环境、中国天楹、城发环境、三峰环境、绿色动力、粤丰环保、伟明环保、旺能环境和圣元环保，2021年光大环境总资产达1637.13亿元，较2020年增加了305.76亿元；上海环境总资产达292.80亿元，较2020年增加了22.20亿元；瀚蓝环境总资产达292.80亿元，较2020年增加了43.50亿元；中国天楹总资产为245.00亿元，较2020年减少了258.80亿元；城发环境总资产达217.50亿元，较2020年增加了82.60亿元；三峰环境总资产达214.70亿元，较2020年增加了26.30亿元；绿色动力总资产达202.10亿元，较2020年增加了27.60亿元；粤丰环保总资产达199.82亿元，较2020年增加了39.72亿元；伟明环保总资产达146.50亿元，较2020年增加了41.80亿元；旺能环境总资产达126.70亿元，较2020年增加了6.60亿元；圣元环保总资产达78.10亿元，较2020年增加了8.76亿元。

从营收情况来看，除中国天楹外，2021年光大环境、绿色动力、粤丰环保、三峰环境、伟明环保、上海环境、瀚蓝环境、旺能环境、圣元环保和城发环境营业总收入均保持增长趋势，且光大环境营业总收入明显高于中国天楹、瀚蓝环境、上海环境、三峰环境、城发环境、粤丰环保、绿色动力、伟明环保、旺能环境和圣元环保，2021年光大环境营业总收入完成407.94亿元，较2020年增加了46.65亿元；中国天楹营业总收入完成205.90亿元，较2020年减少了12.80亿元；瀚蓝环境营业总收入完成117.80亿元，较2020年增加了42.99亿元；上海环境营业总收入完成71.02亿元，较2020年增加了25.90亿元；三峰环境营业总收入完成58.74亿元，较2020年增加了9.45亿元；城发环境营业总收入完成56.31亿元，较2020年增加了22.28亿元；粤丰环保营业总收入完成55.55亿元，较2020年增加了13.57亿元；绿色动力营业总收入完成50.57亿元，较2020年增加了27.79亿元；伟明环保营业总收入完成41.85亿元，较2020年增加了10.62亿元；旺能环境营业总收入完成29.68亿元，较2020年增加了12.70亿元；圣元环保营业总收入完成22.96亿元，较2020年增加了12.62亿元。

从归属净利润来看，2021年光大环境、绿色动力、粤丰环保、三峰环境、伟明环保、上海环境、瀚蓝环境、旺能环境、中国天楹、圣元环保、城发环境归属净利润均保持增长趋势，且光大环境归属净利润明显高于伟明环保、三峰环境、瀚蓝环境、粤丰环保、城发环境、中国天楹、绿色动力、上海环境、旺能环境和圣元环保，2021年光大环境归属净利润达55.63亿元，较2020年增加了5亿元；伟明环保归属净利润达15.35亿元，较2020年增加了2.78亿元；三峰环境归属净利润达12.38亿元，较2020年增加了5.17亿元；瀚蓝环境归属净利润达11.63亿元，较2020年增加了1.06亿元；粤丰环保归属净利润达10.81亿元，较2020年增加了1.94亿元；城发环境归属净利润达9.63亿元，较2020年增加了3.46亿元；中国天楹归属净利润达7.29亿元，较2020年增加了0.75亿元；绿色动力归属净利润达6.98亿元，较2020年增加了1.94亿元；上海环境归属净利润达6.87亿元，较2020年增加了0.61亿元；旺能环境归属净利润达6.48亿元，较2020年增加了1.26亿元；圣元环保归属净利润达4.72亿元，较2020年增加了1.68亿元。

从毛利率来看，除光大环境、三峰环境和粤丰环保外，2021年绿色动力、伟明环保、上海环境、瀚蓝环境、旺能环境、中国天楹、圣元环保和城发环境毛利率均出现不同程度的下滑，2021年伟明环保毛利率为47.74%，较2020年减少了6.37%；旺能环境毛利率为36.92%，较2020年减少了12.91%；绿色动力毛利率为34.24%，较2020年减少了23.27%；城发环境毛利率为34.09%，较2020年减少了4.07%；光大环境毛利率为33%，较2020年增长了0.14%；三峰环境毛利率为31.71%，较2020年增长了5.70%；圣元环保毛利率为31.18%，较2020年减少了20.39%；粤丰环保毛利率为31.06%，较2020年增长了0.08%；上海环境毛利率为23.66%，较2020年减少了4.77%；瀚蓝环境毛利率为22.96%，较2020年减少