2022年行业分析报告我国物流行业现状问题及展望

我国物流行业现状问题及展望2022年1～9月，国民经济总体态势良好，我国物流运行连续保持平稳较快增长。与此同时，二季度以来物流运行增速回落幅度渐渐收窄。随着经济向好势头的进一步巩固，估计四季度物流运行仍将保持平稳较快增长。

产业基本状况

1．社会物流总额较快增长，增幅较上半年有所放缓

1～9月，全国社会物流总额为91.5万亿元，按可比价格计算，同比增长16.8%，增幅比2022年同期加快9.9个百分点，比上半年下降1.6个百分点，反映出物流需求在经济向好势头进一步巩固的带动下，连续呈现较快增长态势。

其中，工业品物流总额为82.3万亿元，按可比价格计算，同比增长16.3%，增幅比上半年下降1.3个百分点；农产品物流总额1.8万亿元，同比增长4.0%，增幅比上半年上升1.4个百分点；进口货物物流总额为6.9万亿元，同比增长25.6%，增幅比上半年下降5.4个百分点。工业品物流总额占整个社会物流总额的比重为90.0%，是带动物流总额增长的重要因素。

我国社会物流总额同比增速自2022年四季度开头放缓，2022年一季度更是消失了同比负增长，2022年二季度和三季度消失了缓慢回升，到2022年四季度增速达到20%以上，2022年前三季度的平均增速也在20%以上。

2．物流总费用与GDP比率略有下降，物流运行效率提高

1～9月，社会物流总费用为48182亿元，同比增长14.9%，比2022年同期加快8.5个百分点。社会物流总费用与GDP的比率为17.9%，比2022年同期下降0.1个百分点。1～9月，原材料、燃料、动力购进价格同比上涨9.8%，在社会物流需求规模较快增长，油品、原材料价格较快上涨、用工成本高企的状况下，肯定程度上反映出社会物流运行效率有所提高。

其中，（1）运输费用：运输费用为25495亿元，同比增长15.5%，比2022年同期加快9.9个百分点，运输费用占社会物流总费用的比重为52.9%。运输费用增幅加快，主要是由于运输需求增加和运价上扬所致。（2）保管费用：保管费用为16717亿元，同比增长13.3%，比2022年同期加快5.9个百分点，保管费用占社会物流总费用的比重为34.7%。（3）管理费用：管理费用为5971亿元，同比增长17.1%，占社会物流总费用的比重为12.4%。

3．物流业增加值明显回升

1～9月，物流业增加值完成19007亿元，按可比价格计算，同比增长14.6%，比GDP增速快4个百分点，比第三产业增加值增速快5.1个百分点。物流业增加值占GDP的比重为7.1%，与2022年同期持平，占第三产业增加值的比重为16.7%，同比提高0.3个百分点。

我国物流业增加值同比增速自2022年四季度开头放缓，2022年二季度更是消失了同比负增长，从2022年三季度开头消失回升。

4．全社会货运量连续增长势头

1～9月，我国全社会货运量233.04亿吨，同比增长14.5%，增幅同比提高9.5个百分点。

其中，（1）铁路运输：1～9月，铁路运输完成货运发送量27.07亿吨，同比增长12.2%。重点物资中，煤炭、石油、粮食、化肥农药运量分别增长15.9%、6.3%、2.2%和3.7%。全国铁路日均装车157066车，同比增长11.2%，2022年同期为下降3.2%。（2）民航运输：1～9月，民用航空货运量406.5万吨，同比增长29.9%，增幅比2022年同期加快29.6个百分点。（3）水路运输：1～9月，水运货运量26.97亿吨，同比增长15.5%，增幅比2022年同期加快13.3个百分点。（4）大路运输：1～9月，大路货运量114.5亿吨，同比增长15.5%，增幅比2022年同期加快11.8个百分点。

我国社会货运量同比增速从2022年1月开头渐渐走高，到5月增速达到两位数，7～11月同比增速均超过15%，2022年前4个月增速均在20%以上，5～9月增速有所回落。

5．港口生产增速有所回落

1～9月，规模以上港口完成货物吞吐量59.37亿吨，同比增长15.6%，增速比上半年回落3.3个百分点。其中，完成外贸货物吞吐量18.5亿吨，同比增长15.7%，增速比上半年回落5.4个百分点。我国规模以上港口货物吞吐量同比增速从2022年1月开头渐渐走高，到3月增速由负转正，4月开头同比增速达到两位数，进入2022年后增速有所放缓。

1～9月，完成集装箱吞吐量10752万标箱，同比增长20.7%，增速比上半年回落1.6个百分点。我国完成集装箱吞吐量同比增速从2022年1月开头渐渐走高，在2022年9月增速由负转正，2022年后，同比均保持两位数增长，9月增速趋缓。

6．物流企业经营效益得到改善

2022年以来，随着物流运行的平稳较快进展，我国物流企业经营逐步走出低谷，经营效益得到改善。据对重点物流企业统计调查汇总数据显示，1～8月，调查企业主营业务收入由2022年同期的下降18.4%，转为增长41%；主营业务利润额由2022年同期的下降17%转为增长44.8%，重点调查企业全部实现盈利。

存在的问题

1．物流需求规模增速趋缓1～9月，社会物流总额按现价计算同比增长31.8%，增幅比一季度回落6.5个百分点，比上半年回落3.1个百分点；按可比价格计算同比增长16.8%，增幅比一季度回落4个百分点，比上半年回落1.6个百分点。

2．物流实物量增速趋缓

1～9月，货运量、货运周转量、港口货物吞吐量、集装箱吞吐量同比分别增长14.5%、14.6%、15.6%和20.7%，增幅分别比一季度回落了2个、2.1个、6.6个和1.4个百分点，比上半年回落了1个、1.4个、3.3个和1.6个百分点。其中，除了集装箱吞吐量增幅回落略有扩大外，货运量、货运周转量、港口货物吞吐量增幅回落均有所缩小。

3．物流业固定资产投资增速趋缓

1～9月，物流相关行业固定资产投资完成额20444亿元，同比增长23.2%，增幅继今年8月以来其次次低于同期城镇固定资产投资增幅，比上年同期回落32.3个百分点。表明物流业固定资产投资渐渐趋向常规年度增长水平。从1～9月各月状况看，物流相关行业固定资产投资完成额增幅回落明显快于城镇固定资产投资。其中，交通运输业投资同比增长24%，比2022年同期回落33.4个百分点，仓储、邮政业和贸易业投资同比分别增长30%和17.6%。

4．物流市场价格波动

2022年3月以来，大路运价总体呈现逐步上扬态势，至2022年2月达到年内最高点，随后，始终震荡向下，进入三季度后回稳并有所上扬。

水路运输价格低位徘徊。我国沿海散货运价指数在2022年4月达到1859.57的年内高点后，调头向下，8月末为1140.89，之后小幅上扬，9月末为1359.54点，比今年4月的最高点回落了500点，但已经高于2022年同期水平。

5．企业经营风险加大

一方面货主企业处于压缩成本的考虑，盲目压价；另一方面各类物流要素价格全面上升。油价进入上升通道，节能减排需要增加支出，土地成本上升，融资困难加剧，特殊是人力成本上升较快。受运营成本上升和市场价格下行的双重挤压，物流企业的利润空间将进一步缩小。

四季度物流运行形势展望

当前，我国经济进展面临的国内外环境仍较为简单，不确定性因素较多。从有利因素看，一是经济基本面整体向好，经济形势连续朝宏观调控的预期方向进展。1～9月，工业增加值同比增长16.3%，全社会固定资产投资同比增长24%，进出口总额同比增长37.9%，社会消费品同比增长18.3%，均保持较快增长。二是货运量和货运周转量连续2个月环比增长，9月双双创下年内新高。三是制造业PMI指数持续回升，经济向好预期更加明显。9月制造业PMI指数53.8%，较上月回升2.2个百分点。9月制造业PMI指数中生产、新订单指数分别上升3.3个和3.2个百分点，产成品库存指数下降则1.9个百分点，显示制造业产品需求回升，进而刺激物流业活跃。从物流业PMI业务活动预期指数看，自2022年下半年以来开头回升，2022年各月均在70%左右，显示出企业对后市