第5章 贷款业务

第六章贷款业务第一节贷款种类与业务创新一、贷款业务种类（一）信用贷款（二）担保贷款。（三）抵押贷款抵押是一种法律契约，即借款人将抵押品的留置权交给贷款人，用以作为贷款的担保。借款人仍然保留对抵押品的所有权，但借款者只有在把贷款本金与利息全部归还后，才能取回被抵押财产的留置权。如违约，银行就要行使留置权，取得对抵押品的所有权，与此同时，借款人保留对抵押品的赎回权。只要借款人在违约后一个合理的时间内偿还债务，银行就不得取消抵押品的赎回权。超过一定限期后，银行可以取消借款人的赎回权，从而完全拥有抵押物。抵押贷款发放是否得当，关键是看对抵押品品质的判定。（四）贴现第一节贷款种类与业务创新二、贷款业务创新（一）消费信贷1.信用卡和可透支交易帐户贷款信用卡贷款是指卡的持有人在信用卡帐户余额不足消费或购物所需费用金额时，根据发卡人（银行）与持卡人实现商定的限额（根据信用卡的等级决定）自动给予持卡人所需额度贷款。2.可透支交易账户贷款可透支交易帐户贷款是指银行允许客户在签发支票时进行透支（事先要商定透支余额）。商家拿到客户签发的银行支票后送交其本人银行委托收款，由消费者开户行和商家开户行进行支票转帐清算。第一节贷款种类与业务创新信用卡贷款和可透支交易帐户贷款信用风险的防范手段有：①设定透支限额②对超限额透支给予罚息。②加强对持卡人的资信调查。④建立严格的保证制度，要求持卡人和支票帐户所有人提供可靠的担保。⑤密切和同行和执法机构的交流和配合，加强信息合作，打击恶意透支犯罪。第一节贷款种类与业务创新（二）贷款承诺和保证1.开立透支额度客户预计未来某一时期，可能需要一笔资金用于短期周转，他可以向银行申请开立一个透支额度，在需要资金时，银行自动以透支形式提供信贷，而不必临时申请贷款。企业收回资金即自动入帐还贷。2.备用承诺银行在一定时期内向企业提供一定数额贷款的承诺，借款人必须向银行支付承诺费约0.25%-0.75%。3.周转信用提供长期资金的一种方式。银行在一定时期内，在一定贷款总额内不断向企业提供贷款，周转信用未动用的部分，客户也必须向银行支付承诺费。4.备用信用证当请求开证人不能履约时，由开证行负责向卖方付款的信用保证。第一节贷款种类与业务创新（三）可调整的住房抵押贷款1.可调整利率的住房抵押贷款利率每半年调整一次，以同期的6个月期国库券利率为基准利率。虽然增加了借款人的不确定性，但起始利率较低，所以还是吸引了不少借款人。2.分期付款金额逐步提高的住房贷款开头只须付较少的数额，以后逐渐提高，这种付款方式适合年轻人的购房需要3.可调整的累进付款贷款期满之前应借款人的要求，银行可调整每次还款的额度，实际上也是调整贷款的期限，因为增加每次还款额相当于缩短贷款期限，减少每次还款额相当于延长贷款期限，这考虑了借款人在事业上进展是否顺利的各种可能性，但增加了银行的不确定性和经营成本。4.年金转换抵押又称住房返抵押贷款。房价100w首付20w银行借款80w，并支付年金，待借款人死亡，房屋归银行资产担保开款；杠杆买入贷款第二节贷款方式一、信用贷款与保证贷款（一）信用贷款（评价：对借款人的约束力不足）1、特点①手续简便。无须担保或抵押②风险较大。一旦债务人违约，银行就将失去收回贷款机会；一旦借款人破产，银行只能以普通债权人身份参与剩余财产的分配，不能享有优先受偿权。2、管理原则①严格控制信用贷款对象范围，只能向信用等级高的企业提供②加强贷前资信分析和贷后检查监督，这对信用贷款尤为重要③在借款合同中有保护性条款，如借款人应遵守银行规定的最低资产负债比率；在还贷前不得为第三人提供担保，或不得以其财产为其他债权人设定抵押权、质权；一旦不履行借款合同中某些条款（如不按规定用途使用贷款），银行立即收回贷款。④信用贷款期限一般不宜太长，数额要严格控制。第二节贷款方式（二）保证贷款1、定义保证贷款指贷款人按《担保法》规定的保证方式，以第三人承诺在借款人不能偿还贷款本息时，按规定承担连带责任而发放的贷款，是以担保人的信用设定担保。与抵押贷款的区别：保证贷款是以担保人的信用为担保，抵押贷款是以一定的财产作为还款保证，是以物为担保。2、管理原则①审查保证人的资格及其担保能力按照《担保法》的规定，只有具有代为还债能力的法人、其他组织或平民，才能作为保证人。国家机关（经国务院批准为使用外国政府或国际经济组织贷款进行转贷的除外，例：扶贫办）和学校、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体不得充当保证人，企业法人的分支机构（经法人书面授权除外）、职能部门（如企业的财务部门、供销部门等）也不能充当保证人。第二节贷款方式银行审查时应注意：a)验证保证人的营业执照或法人身份的证明文件、印鉴真伪b)调查保证人的资信情况，评定其信用等级，信用等级低的企业不宜接受为保证人c)重点审查保证人的净资产和担保债务情况，避免超实力担保保证人的资产净值必须大于他所担保的债务额（含主债权和利息、违约金），避免同一时期为多笔债务提供担保。②订立保证合同，确定保证方式a)保证合同的内容被保证的贷款债权种类、数额、还款的期限、保证的方式、担保的范围，保证人和银行认为需要约定的其它事项。保证人可以是两个以上，如是，他们应按照合同规定的保证份额承担保证责任，如果没有约定保证份额，则保证人应承担连带责任。第二节贷款方式b)保证的方式有一般保证和连带责任保证两种。在一般保证方式下，当借贷双方在借款合同发生纠纷未经审判或仲裁，并就借款人财产依法强制执行仍不能履行债务前，保证人对银行可以拒绝承担保证责任。在连带责任保证方式下，一旦借款到期借款人未履约，银行可要求借款人履约，也可以要求保证人承担保证责任。③明确保证担保的范围和保证的期间范围通常包括贷款本利、违约金、实现贷款债权的费用。银行还需注意，在保证期间，对借款人将贷款转让给第三人的，应取得保证人书面同意，未经同意而转让的债务，保证人不再承担保证责任。而银行与借款人协议变更借款合同的，也应当取得保证人同意。第二节贷款方式担保的时限由银行和保证人在合同中约定。在一般保证方式下，如果未约定，则保证期间为借款合同履行期届满之日起6个月。在保证期间，如果银行提出诉讼或申请仲裁，保证期间适用法律关于诉讼时效中断的规定。在连带责任保证方式下，如果银行与保证人未约定保证期间，则保证期间为借款合同履行期届满之日起6个月。3、对保证贷款方式的评价保证贷款是银行转移贷款风险的一种方法。保证人为了避免由此带来的风险，必然要关心借款人的生产经营、财务活动状况，这使银行对贷款债权的实现获得双重信用保障。保证贷款方式的上述作用，是建立在合法有效的贷款保证关系的基础上，如果银行对保证人的资格和承保能力的可靠性未经核实就加以认可，则保证是流于形式；如果合同订立和履行不符合《担保法》等法律法规的规定，贷款清偿也难以得到法律的保护。借入资产担保；互保和连环保；超实力担保；展期、利率变动；跨区域担保第二节贷款方式二、抵押贷款与质押贷款（一）抵押与质押的联系和区别1、概念抵押指债务人或第三人不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。质押指债务人或第三人将动产或权利凭证移交债权人占有，以该动产或权利作为债权的担保。质押分为动产质押和权利质押两种。依照我国《担保法》规定，提供自己财产作为担保的债务人或第三者为抵押人，债权人为抵押权人。在质押方式下，提供动产或权利凭证作为债券担保的为出质人，债权人为质权人，动产或权利凭证为质物。2、联系

第二节贷款方式①抵押和质押都是物的担保而非人的担保②债权人对用于担保的特定财产享有担保权，即当债务人不能清偿债务时，债权人依法享有以作担保的财产或权利折价或以拍卖、变卖所得价款优先受偿的权利。③要以现已存在的财产或权利作为担保标的物。④抵押人和出质人既可以是债务人，也可以是债务人之外的第三人。⑤在订立合同时，抵押人/出质人和抵押权人/质权人在合同中不得约定在债务履行期届满债权人未受清偿时，抵押物或质物的所有权转移为债权人所有。⑥抵押物/质物拍卖、变卖后，其价款超过债权数的差额部分归抵押人/出质人所有，不足部分由债务人清偿。⑦抵押权与质权都是从属于主债权的权利，债权消亡时，抵押权或质权也就消亡。第二节贷款方式3、区别抵押质押提供担保的财产的占有方式无须转移占有，抵押物由抵押人保管维护必须转移占有，质物由质权人保管担保标的物的财产范围主要是土地使用权、房屋和其它地上定着物等不动产、不便转移的机器、交通运输工具便于转移的动产和权利凭证担保的效力范围主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现抵押权的费用同左，另包括质物的保管费用债权人收取担保物所生孽息的条件只有在债务人违约，抵押物被法院扣押，抵押权人才可收取抵押物的天然孽息和法定孽息质权人有权收取质物所生的孽息第二节贷款方式（二）担保物的选择范围和标准1、选择标准要保障银行有效地实现其债权，银行只能接受符合下列条件的担保物：①易保管，不易变质。在机器设备中，通用设备为佳，用途单一，市场需求有限的设备不宜接受。易变质、积压滞销的专用材料不应接受。对房屋，要考虑其完好程度、地段（基础设施完善程度、环境保护状况、交通便利程度等）、朝向等因素。对土地使用权，需考虑土地的经济用途、地理位置、开放程度、交通、环境等众多因素。对商标专用权和专利权、著作权，这些无形资产的价值比较不易评估，市场需求也较有限，增加了银行处分该质物的困难。②价值易于评估且市场价格相对稳定第二节贷款方式2、选择范围抵押物的范围根据《担保法》的规定，可作为抵押物的抵押人所有或依法有权处分的财产有：①房屋和其它地上定着物②机器、交通运输工具和其他财产③国有土地使用权、房屋和其它地上定着物④国有的机器、交通运输工具和其他财产⑤依法承包并经发包方同意抵押的荒山荒地的土地使用权⑥依法可以抵押的其它财产

第二节贷款方式不得抵押的财产包括：①土地所有权②集体所有的土地使用权不得单独作为抵押物（要与地上建筑一同抵押）③事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其它社会公益设施④所有权、使用权不明或有争议的财产⑤依法被查封、扣押、监管的财产⑥依法不得抵押的财产质物的范围：能够设立质押的财产包括：库存商品、原来等便于转移占有的财产和能流通转让的权利证书。根据我国《担保法》的规定，可设立质押的权利包括：汇票、支票、本票、债券、存单、仓单、提单；依法可转让的股份、股票；依法可转让的商标专用权，专利权、著作权中的财产权；依法可以质押的其它权利。第二节贷款方式（三）抵押贷款与质押贷款的管理要则1、选定抵押物或质物，验证担保财产的权益银行要根据前述担保物的选择标准和范围，选定担保物；同时要审查核实抵押人/出质人的权利是否合法，要逐项验证所有权或处分权证明。

2、评估抵押物或质物的价值①担保物的价值不得小于债权的金额②对机器设备的评估，通常采用重置成本法估价，即以现时完全重置成本，减去应扣损耗或贬值来确定其价格。③对房产的评估，需要综合考虑房屋的购建成本、建筑结构、装修标准、用途、房屋设备及附属设施、所处地段和环境、完好程度等因素④土地使用权的评估，就是对土地使用权转让价格的评估。这一价格受多种因素影响，如土地用途（商业用地、住宅用地、工业用地等）、交通便捷程度、技术设施条件、人文环境和自然环境状况，政府对土地的规划限制。抵押品需要办理财产保险抵押期内转让抵押物必须通知银行以及受让人，银行有权要求抵押物的转让收入用于还贷。质押品质押期间贬值或损失由质押人承担。质押品若为权证且在质押期间到期，银行可以去提货，但要通知质押人。第二节贷款方式⑤商品的评估，通常采用市场法。评估时要分析其供求状况和销售前景，按不含价外税的可接受市场价格，扣除相关费用后估价。⑥对可上市流通的债券作质押，一般按现行市价法估价，不应高于卖出价。对股票主要根据现行市场价格，但影响股价的因素很多，须综合考虑这些因素的影响。估价可由银行与抵押人/出质人协商确定，但因估价涉及多方面的专业知识，还需要较丰富的实践经验和相关信息，所以，对房地产和复杂设备以及某些质押资产，通常有抵押人/出质人委托专业机构评估。第二节贷款方式3、签订抵押或质押合同，办理抵押物登记①抵押合同的内容应包括：贷款金额、用途、期限；抵押物的名称、数量、质量、状况、所在地、所有权或使用权属；抵押担保范围，其它约定事项②质押合同还必须规定质物移交的时间③办理抵押物登记

按照《担保法》规定，以土地使用权、房屋、设备、交通运输工具等财产为抵押物的，必须办理抵押物登记，抵押合同自登记之日起生效，它表明，抵押权随登记和抵押合同的生效而设立和生效。办理登记有利于避免重设抵押。对于质押贷款，贷款合同自出质人将质押品移交银行之日开始生效。但对股票出质的，合同自股票出质记载于股东名册之日起生效。以商标、专利权等出质的，出质人应与银行订立合同，并向其管理部门办理出质登记，贷款合同自登记日起生效。第二节贷款方式4、抵押质押贷款额度的确定通常银行贷款数额只能是抵押品/质押品估价额的一部分，小于估价额的差额称为“垫头”。一般说，存款单、国债的垫头最小。其它抵押物、质物，贷款数额通常是担保物估价额的50-80%，即垫头为20-50%。5、抵押物与质物的保管抵押物仍由抵押人保管。但抵押权一经设定，抵押人对抵押物的行为就受到限制，不能任意使用和处理，只能在银行同意的范围内合理使用，不得因不当行为减少其价值。银行应定期检查，如发现价值减少，应要求抵押人回复抵押物的价值，或提供等额价值的担保。为减少抵押物因意外事故遭受损失的风险，银行应要求抵押人对抵押物办理财产保险，投保期要长于贷款期限，费用由抵押人负担。抵押期间，抵押人转让抵押物的，必须通知银行，并告知受让人转让物已经抵押的情况，否则转让行为无效。第二节贷款方式就质押贷款来说，银行对质物有保管职责。当质物价值明显减少时，银行可要求出质人提供相应的担保，否则，银行可出售质物，并与出质人协议将所得价款用于提前清偿。在质物保管期内，当权利凭证（如票据、债券、存单、仓单、提单等）的兑现/提货日期先于债务履行期的，银行可在凭证到期时兑现或提货，并与出质人协议将所得用于提前偿债。6、抵押物或质物的处分担保品的处分方式有三种：折价、拍卖和变卖。贷款到期，借款人不能履约，银行应与抵押人协议以抵押物折价或拍卖受偿；协议不成立的，应向法院提起诉讼，申请强制执行。所得价款的清偿顺序和范围是：支付实现抵押权/质权的费用（折价、拍卖、变卖费用、诉讼费）；支付银行保管质物的费用；偿还贷款本息和罚息。第二节贷款方式（四）对抵押贷款与质押贷款的评价

①有利于保障银行债权的实现②促使借款人遵守信用，积极清偿债务。③抵押/质押贷款形式可以使商品和票据、债券提前转化为货币形态。满足借款人的融资需求。但贷款不是有担保品就可以完全避免风险。在处分担保品过程中，如市场变化，担保品难以出售或只能廉价出售；借贷双方不能达成协议，需要诉诸法律手段时，需要很长的时间，期间担保品的价值可能会有较大的贬值。第二节贷款方式三、票据贴现（一）票据的基本特性与功能1、票据的一般概念票据是出票人签发，委托付款人或承诺自己于见票时或于指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的一种有价证券。

2、票据的种类依照我国的票据法，票据的种类有汇票、本票和支票。①汇票（billofexchange）。债权人开出。由汇款人签发，要求付款人按约定付款期限，无条件支付一定金额给受款人的证券。汇票当事人有三方，即：出票人（Drawer）、付款人（Drawee）和受款人（Payee）。汇票：银行汇票-类似流通手段；商业汇票-类似支付工具（商业承兑汇票；银行承兑汇票）第二节贷款方式汇票分为银行汇票和商业汇票两种。银行汇票是汇款人将款项交存当地银行，由银行签发给汇款人持往异地办理转账结算或支取现金的票据。商业汇票是收款人或付款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的票据。商业汇票按其承兑人的不同，又可分为商业承兑汇票和银行承兑汇票两种。商业承兑汇票是指由存款人签发，经付款人承兑，或者由付款人签发并承兑的汇票；银行承兑汇票是指由付款人或承兑申请人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的汇票。汇票处理：背书后办理贴现；背书后作为购买手段；持有票据到期背书时附属于开票的票据行为；开票行为的无效性不影响背书行为的有效性，背书不附带条件，附带的条件为无效记载②本票（PromissoryNote）。实质为期票。债务人开给债权人。是由出票人签发，约定由自己在指定的到期日向受款人或持票人无条件支付一定款项的证券。本票的当事人有两个，即出票人和受款人。由于本票的出票人就是付款人，所以无须承兑。本票按其签发主体的不同，分为银行本票和商业本票。基于安全、减少风险和多年来习惯，我国票据法只认可银行本票。

第二节贷款方式③支票（Cheque,Check）。由出票人签发，委托银行于见票时无条件支付给受款人或持票人的票据。支票的当事人有三个：出票人、受款人、付款人。3、票据的基本特点①票据是有价证券。票据是具有一定票面金额的债券证券，持有票据即占优票据所表明的价值。②票据是设权证券。票据的权利义务是由票据的作成和交付而创设的，没有票据的作成和交付，就不能设立票据的权利义务。③票据是要式证券。票据上所记载的事项（如表明票据类别、无条件支付的委托或承诺、金额、付款人或/和收款人名称、日期、签章）和各种票据行为（出票、背书、承兑、保证等）都必须按照票据法规定的方式作成，不允许任意选择变更，否则会影响票据行为的效力，甚至导致票据无效。无因证券：票据不管合同关系是否存在是否有缺陷皆有效第二节贷款方式④票据是无因证券，即它是基于一定的商品交易或货币让渡等实质关系而产生的，然而只要票据行为依法定方式成立，票据的权利义务关系与其赖以产生的原因关系即相互分离，该票据的实质关系有效与否不会影响票据的效力。⑤票据是文义证券。票据的权利义务是以票据上记载的文义而确定的，不得以票据上文字记载之外的任何事实或事项作为依据。4、票据的功能票据具有流通功能和支付功能，可代替现金货币在相信的人群中间充当流通手段和支付手段。票据还具有融资功能。对持票人来说，在票据到期之前如需要款项，可凭票据向银行申请贴现。第二节贷款方式（二）票据贴现的概念和特点1、票据贴现的概念票据贴现是持票人以未到期的商业票据向银行贴付利息，票据转让给银行从而获取货币的行为。票据贴现从形式上看是一种票据的买卖，实质是银行应客户的请求，对客户的融资方式。2、票据贴现的特点票据贴现与一般银行贷款的相同点：都是为客户提供融资，银行都为债权人，都要收取利息。不同点：①贴现直接反映的是票据买卖关系，贷款是借贷关系。贴现申请人出让票据后获得资金的所有权和使用权，除非票据到期不获兑付，贴现行可以向贴现申请人追索外，贴现申请人与贴现行不再存在联系。而贷款则不然，借款人只获得资金的使用权，借贷双方关系要到贷款本息偿清才告结束。第二节贷款方式②贴现涉及的债务人较多，出票人和承兑人、背书人和保证人都对票据负有责任。而贷款的债务人为借款人，若是保证贷款，则还有保证人。③贴现的利息是预扣，预扣的利息可以再贷放生息，而贷款的利息是事后收取。所以银行若按同一利率经营同等数额的贷款和贴现，则以贴现获利为多。④银行的贴现贷款到期前可以将购买的贴现票据向他行办理转贴现，或者向央行办理再贴现，资金周转较快；而贷款必须等到期才能收回。⑤贴现的票据一般是在真实商品交易基础上产生的，有较高的自偿性。同时，票据到期必须偿付，不能延期，比较安全。贷款虽有约定期，但若借款人资金周转困难，银行多准予展期或追加贷款。第二节贷款方式3、票据贴现业务的管理原则①贴现申请人申请贴现。要递交贴现申请书，说明票据的基本情况、申请理由和资金用途等。同时提交银行承兑汇票或商业承兑汇票；贴现票据项下的商品交易合同（复印件）；证明商品交易已履行的凭证（如发货票、运单、提单等复印件）；申请人的财务会计报表等。②银行对贴现票据的审查。审查内容有：票据签发是否有真实商品交易为基础。重点核实该票据所依据的商品交易合同和发票、运单和提单等凭证。票据要素是否完备，背书是否符合法定方式、程序和手续等，防范无效票据。票据关系人的信誉、支付能力是否可靠。贴现资金用途是否符合国家政策和银行贷款政策③贴现利息和实付贴现金额的计算。④贴现票据到期付款清算。融通票据：甲开汇票令乙付丙，乙开汇票令丙付甲，丙开汇票令甲付乙。三者同时办理汇票贴现。限定背书：仅付某人，不得转让记名背书：可多次转让空白背书（不记名背书）：不指定转让人，只有背书人签名第二节贷款方式4、对票据贴现方式的评价①对贴现申请人（企业）来说，提前收回垫支于商业信用的资金，贴现还为企业提供了灵活便捷的融资方式，促使企业以延期付款方式推销商品，疏通流通渠道。②对银行来说，能较快收回贷出款项，贴现所占比例的提高，有利于降低银行整体资产的风险。③对央行来说，有利于对商业银行资金需求进行调节，影响商业银行的资金投向结构。

第三节借款人信用分析银行倾向于对贷款构筑多重安全保障，这要求借款人拥有两三个资金来源以还贷，最常见的还贷来源有：借款企业的利润或现金流量用作抵押的资产良好的资产负债表，有足够的可出售资产和净资产企业提供的担保要获得上述还贷资金来源的信息，就需要对客户财务报表进行分析。一、信用分析技术见教材，戴国强主编《商业银行经营学》（第三版）第五章第四节“贷款信用风险管理”。本节其它内容见作业。还款人品格——还款意愿还款人能力和经营环境——持续经营能力成本、质量、销售、竞争力、经验等还款人资本——还款能力贷款担保——变现能力5ppersonalpurposepaymentprotectionperspective5ccharactercapacitycapitalcallateralconditionP439保底安排协议——贷给销售商，销售商再用贷款向制造商订货售后支付协定——银行贷给制造商（银行信用，货币资本）；制造商向销售商提供商业信用（商品货币，赊销）；实际是以银行信用作为后盾的商业信用

如果销售商违约，银行扣押剩余存货并推给制造商，并从制造商处收回货款

第四节贷款定价一、客户利润分析法（一）客户利润分析模型用来评估银行从某一特定客户的银行账户中获得的整体利润是否能实现银行的利润目标。该方法强调银行与客户的整体关系，而不是仅仅从某一单项贷款着手考虑定价问题。因此，银行要比较该客户所有账户的成本、收入和银行的目标利润，即银行要考虑下式：账户总收入账户总成本+目标利润1、账户总成本包括资金成本、违约成本（按照贷款的平均违约率分类计算）、该客户的存款账户的管理费用、贷款管理费用（信用分析费用，抵押品保管费用等）。有些银行不直接计算违约成本，而是计算根据贷款风险等级要求的不同的资本金支持。0<贷款利率<平均利润率？No！存款的总成本<贷款利率<借贷资金的边际收益率违约成本确定方法：按贷款的风险等级（违约率）按贷款所需的资本金和资本收益率某贷款所需的资本支持12%目标利润=12%资本收益率例子：接下第二页

贷款限额100万，贷款80万，5+5补偿余额，12%利率借款成本=（80*12%）/71银行收益率=（80*12%）/（71+0.9（新增存款的准备金））

第四节贷款定价2、账户总收入①客户存款用于投资的收入。计算方法是：（该客户在计算期内的平均存款额―托收中现金额―法定准备金）×存款收益率表1：某客户5月份存款的投资收入计算该客户在5月份的活期存款平均存款335000元平均托收金额92500元实收存款额335000元-92500元=242500元法定准备金（10%）242500元×10%=24250元可投资金额242500元-24250元=218250元存款用于投资的收益率按90天定期存单在5月份的平均收益率计：4.21%5月份该客户活期存款的投资收入218250元×4.21%×30/365=755.20元

第四节贷款定价②服务费收入③贷款利息收入可参考的成本利率有联邦基金利率、定期存单利率、商业票据利率（commercialpaperrate）、伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）。贷款利率一般是在上述某一种利率的基础上再加一定的百分点。贷款利率的另一种形式是“补偿余额（compensatingdepositbalances）”。即要求借款人按贷款在该行保留一定的存款，这部分存款不计息。例：5+5的补偿存款，贷款限额5%+实际贷款的5%不能动用3、目标利润目标利润是指银行资本从每笔贷款中应获得的最低收益。目标利润根据银行既定的股东的目标收益率、贷款额和贷款中资本金比例确定。其计算公式是：

第四节贷款定价（二）案例1：企业客户的账户利润分析下面通过一个例子来看怎样应用利润分析模型确定账户利润，以及考察贷款价格是否能实现银行既定的目标利润。Y公司在一家银行开户，表2列出该公司在本年前三个月的所有账户活动：

表2：Y公司本年度第一季度的账户活动

贷款合同

500万元上限的循环使用贷款承诺贷款利率：该行90天定期存款平均利率+4%服务费：贷款承诺上限的0.125%补偿存款：贷款承诺的3%+实际借款额的3%（按实收存款额计）

第四节贷款定价

账户活动数量单位成本活期存款提取41870.23元转账159060.12元存款900.35元账户维持36.75元退账333.50元电子转账3622.00元工资发放31500.00元

第四节贷款定价

存款和贷款额平均贷款额4400000元贷款利率12.0%贷款年管理费率0.70%贷款年风险费率1.00%平均存款额174516元平均托收中现金60112元法定准备金率10.00%银行用客户存款投资的收益率5.80%加权平均资金成本率8.55%

第四节贷款定价

表3：Y公司的账户利润分析（本年度第一季度）

账户总成本活期存款成本提取4187×0.23963.01元转账15906×0.121908.72元存款90×0.3531.50元账户维持3×6.7520.25元退账33×3.50115.50元合计3039元

第四节贷款定价

电子转账3.62×2.00724元工资发放3×1500.004500元贷款成本贷款管理费0.007×（90/365）×44000007595元贷款风险费0.01×(90/365)×440000010849元贷款资金成本0.0855×(90/365)×440000092762元

总成本119469元目标利润资本税前目标利润率：18%贷款资金来源：8%来自资本金，92%来自银行负债

目标利润0.08×(90/365)×0.18×440000015623元

第四节贷款定价

账户总收入平均存款额174516元托收中现金60112元实际存款额114404元法定准备金11440元可投资金额102964元投资收入0.058×（90/365）×1029641473元服务费0.00125×(90/365)×50000001541元贷款利息0.12×(90/365)×4400000130192元

总收入133206元账户总收入-（账户总成本+目标利润）-1886元

第四节贷款定价表3的计算结果表明,要实现银行的利润目标，从该账户中获得的总收入还应该增加至少1886元。案例2：与银行以前没有其它业务关系的新客户申请贷款的定价假定某企业向银行申请期限为1年，限额为700万元的循环使用贷款，该企业以前同银行没有往来关系。银行预计在贷款期内，该企业实际平均贷款额是所申请贷款限额的75%，即525万元；账户存取款等的成本为68000元，贷款管理费和风险费为68250元，是实际贷款额的1.3%。贷款的7%由银行资本金支持，其余93%由银行负债来支持。加权平均资金成本为10%，所以实际贷款额的利息成本为525000元。银行资本的税前目标收益率为18%，所以目标利润为66150元。

第四节贷款定价考虑到有许多客户不愿意将资金存放在银行里以满足补偿存款额的要求，该行为客户准备了两种选择。方案甲要求客户按贷款限额的4%和实际贷款额的4%，即4%×700万+4%×525万=49万元。预期用客户存款投资的收益率为6%，所以补偿存款的投资收入为29400元。贷款承诺费收入为0.00125×700万元=8750元。方案乙，借款者不须在银行存款，但贷款承诺费增加了1倍，为17500元。在方案乙中，银行业可以通过增加贷款承诺费、降低贷款利率，从而也能保证既定的利润目标。表4总结了该例的计算和定价。

第四节贷款定价

表4：贷款定价分析账户总成本存取活动68000元贷款管理费和风险费68250元贷款资金的利息成本525000元661250元目标利润66150元合计727400元账户总收入

第四节贷款定价

方案甲：4+4补偿存款（按可投资金额计算）+0.125%贷款承诺费方案乙：0.25%贷款承诺费，没有补偿存款要求方案甲方案乙承诺费收入8750元17500元补偿存款的投资收入29400元0元实现目标利润所需的贷款利息689250元709900元账户总收入727400元727400元实现目标利润所需的贷款价格（利率）13.13%13.52%

第四节贷款定价（三）消费贷款的价格分析前面介绍的是工商贷款的定价问题，类似方法也可以用来给个人消费贷款定价。不过，消费贷款金额小得多，因此，以贷款额计算的单位成本要高得多，贷款利息可能不能补偿成本。所以银行给消费贷款的定价，其价格往往依存于贷款额的大小和期限的长短。为达到收支平衡，消费贷款的价格应满足下式：利息收入=资金成本+贷款违约损失+其他成本如果是分期偿还贷款，，要满足收支平衡，贷款利率