货币银行学第七章

第七章中央银行本章教学目的与要求了解中央银行的产生及类型；掌握中央银行的性质与职能；理解中央银行制度的类型与组织结构；理解中央银行的独立性；掌握中央银行的主要业务。本章教学内容第一节中央银行的产生与发展第二节中央银行的性质与职能第三节中央银行制度的类型与组织结构第四节中央银行的独立性第五节中央银行的主要业务第一节中央银行的产生与发展视频：什么是中央银行中央银行产生的客观经济原因统一发行银行券的需要集中票据交换和清算的需要为银行业提供资金支持的需要对银行业监督管理的需要政府融资的需要中央银行的发展历程初创时期（1656-1914）瑞典国家银行（1656年）英格兰银行（1694年）法兰西银行1800，芬兰银行1809，俄罗斯1860，德国1875，日本1882，美国1791两大特征中央银行基本由普通银行长期自然演进而来中央银行职能不完善英国的中央银行英格兰银行(1694)最早的私人股份制银行1844年基本垄断货币发行权，集中部分存款准备金1854年成为全英票据交换和清算中心1872年充当最后贷款人，在一定程度上成为金融管理机构美国的中央银行第一国民银行（1791-1811）第二国民银行（1816-1836）美国联邦储备体系（1914年）私有二元式中央银行的发展历程迅速发展时期（1914-1944）原因各国金融事业发展的客观需要；1920年在布鲁塞尔国际金融会议的推动作用。特点国家运用强制力量人为设立中央银行。货币发行准备制度普遍建立。宏观经济调控开始成为中央银行的一项重要职能。中央银行的发展历程强化和完善时期（二战以后）主要表现中央银行制度已在世界范围内普遍建立中央银行的职能逐步完善特点国有化原则应保持相对独立性的原则货币政策工具的配套使用中央银行金融监管的手段日益丰富和完善中央银行的发展历程二十世纪八九十年代以来，中央银行制度面临的变革各国中央银行的国际金融合作不断加强；区域性中央银行制度的建立成为中央银行制度发展的一大趋势；中央银行的监管职能与货币政策职能出现了分离的趋势，一些国家开始成立专门的监管部门以加强金融监管。中国的中央银行1905年，户部银行1928年，国民党中央银行（上海）1932年，中华苏维埃共和国国家银行（瑞金）1948年，中国人民银行（石家庄）1984年，中国人民银行专门行使中央银行职能1995年，《中国人民银行法》中国人民银行的创建与国家银行体系的建立（1948--1952年）计划经济体制时期的国家银行（1953--1978年）从国家银行过渡到中央银行体制（1979--1992年）逐步强化和完善现代中央银行制度（1993年至今）第二节中央银行的性质与职能中央银行的性质中央银行是特殊的金融机构不以盈利为目的，不经营普通的银行业务，不与普通工商企业和个人发生业务联系，业务对象是商业银行、政府机构和其他金融机构。中央银行的性质中央银行是管理金融事务的国家机关全国金融业的最高管理机构制定和执行统一的货币政策运用货币政策对经济生活进行直接或间接的干预参加国际金融组织和国际金融活动特殊的金融机构（与商业银行比较）中央银行商业银行性质国家机关企业地位核心、超然地位金融业主体业务目标稳定货币、经济增长以盈利为目标业务对象政府、银行企业、居民业务内容发行货币、金融管理货币信用业务作为国家机关的特殊性（与政府机关比较）中央银行政府机关管理方式融管理于银行业务操作之中行政手段管理过程间接，有弹性直接、缺乏弹性与政府的关系相对独立绝对服从银行性业务管理性业务货币发行业务准备金及存款业务发行央行票据再贴现和贷款业务公开市场业务黄金外汇业务支付清算业务经理国库业务发行、兑付国债和其它政府债券业务会计业务存款准备金管理货币流通管理货币市场监管黄金外汇管理征信管理金融风险的评估与管理反洗钱和金融安全管理国际金融活动与协调管理金融统计业务对金融机构的稽核检查审计中央银行的职能第一种表述发行的银行银行的银行政府的银行第二种表述服务职能调节职能管理职能中央银行的职能（第一种）发行的银行中央银行垄断货币发行权，成为全国唯一的货币发行机构。//中央银行并不能任意决定货币发行量。货币发行的含义央行独享货币发行权的意义中央银行的职能（第一种）银行的银行央行通过办理“存、放、汇”等银行业务，充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人。集中存款准备金充当最后贷款人挽救有困难银行，维护金融体系稳定。控制货币供应量，调节社会信贷规模。组织全国银行间清算业务中央银行的职能（第一种）政府的银行中央银行代表国家制定和执行货币金融政策，代为管理国家财政收支，为政府服务。制定和实施货币政策对金融业进行监督管理代理国库代理政府债券的发行向政府融通资金保管国际储备代表本国政府参加各种国际金融组织和国际金融活动为政府决策提供建议中国人民银行的主要职责（一）起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。

（二）依法制定和执行货币政策。

（三）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。

（四）防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。

（五）确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。

（六）发行人民币，管理人民币流通。

（七）经理国库。

（八）会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行。

（九）制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测。

（十）组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。

（十一）管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。

（十二）作为国家的中央银行，从事有关国际金融活动。

（十三）按照有关规定从事金融业务活动。

（十四）承办国务院交办的其他事项。2023/1/1324中央银行的职能（第二种）金融服务宏观调控金融管理第三节中央银行制度的类型与组织结构中央银行制度的基本类型单一型中央银行制度一国在全国只设立一家中央银行，并由其全面行使中央银行权力，履行中央银行的全部职责。一元式中央银行制度（英）二元式中央银行制度（美）中央银行制度的基本类型复合型中央银行制度由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家银行来行使中央银行职能的中央银行制度。前苏联和多数前东欧国家就实行这种制度。我国在1983年以前实行的也是这种中央银行制度。中央银行制度的基本类型准中央银行制度由几个履行有限中央银行职能的类似中央银行机构共同组成一国的中央银行体系。新加坡、马尔代夫、香港等中央银行制度的基本类型跨国中央银行制度由几个国家共同组成一个货币联盟并由其为成员国执行中央银行职能。西非国家中央银行、中非国家中央银行、东加勒比中央银行、欧洲中央银行中央银行的资本构成全部资本为国家所有资本由国家和私人混合所有全部资本为非国有无资本金中央银行的组织结构中央银行的内部机构设置行政管理部门业务操作部门调研分析部门中国人民银行内设机构办公厅条法司货币政策司金融市场司金融稳定局调查统计司会计财务司支付结算司科技司货币金银局国库局国际司内审司人事司研究局征信管理局反洗钱局党委宣传部货币政策二司

中央银行的组织结构中央银行的权力分配结构决策机构执行机构监督机构分美国、英国理事会理事会理事会合法国货币政策委员会理事会银行管理委员会日本银行政策委员会理事会监事会中央银行的组织结构中央银行分支机构的设置按经济区域设置按行政区划设置以经济区域为主，兼顾行政区划设置第四节中央银行的独立性中央银行独立性的含义中央银行独立性（CBI，centralbankindependence）意味着给予中央银行独立于政府而实现经济目标的权利。中央银行的独立性问题较集中地反映在中央银行与政府的关系上。中央银行为什么要保持独立性？中央银行与政府的行为目标不同；中央银行独立性有助于币值的稳定；中央银行操作具有较高的专业性和技术性；一定的独立性是中央银行维护公众信心的一个必要条件。中央银行的独立性为什么只能是相对的？中央银行的政策目标不能背离国家总体经济发展目标货币政策是整个国家宏观经济政策的一部分中央银行的政策实施要与政府其他部门协作中央银行具有国家管理机关的性质衡量中央银行独立性强弱的标准中央银行的隶属关系。法律赋予央行的职责权限、央行履行职责时主动性的大小以及制定货币政策机构的地位。央行负责人的任命程序、任期及解聘程序。央行与政府（主要指财政部）的资金关系。央行决策机构的组成。中央银行独立性的类型独立性较强的中央银行中央银行直接对国会负责；中央银行的独立地位在法律上有明确规定；中央银行负责人由总统任命，任期较长，届满之前政府不得罢免；政府人员可出席中央银行理事会所有会议，但无表决权；可在严格规定的最高限额内对政府提供短期贷款等。如：美国联邦储备体系中央银行独立性的类型独立性居中的中央银行中央银行名义上隶属于政府，但实际上拥有较大的决策权和管理权。如英格兰银行、日本银行中央银行独立性的类型独立性较弱的中央银行中央银行在履行职责、制订执行货币政策时较多地服从政府或财政部的指令。如意大利银行、法兰西银行等。货币政策委员会现有组成人员周小川（货币政策委员会主席）中国人民银行行长尤权国务院副秘书长苏宁中国人民银行副行长胡晓炼中国人民银行副行长朱之鑫国家发展改革委员会副主任李勇财政部副部长易纲国家外汇管理局局长马建堂国家统计局局长货币政策委员会现有组成人员刘明康

中国银行业监督管理委员会主席

尚福林

中国证券监督管理委员会主席吴定富

中国保险监督管理委员会主席

蒋超良

中国银行业协会会长

周其仁

北京大学国家发展研究院院长

夏斌

国务院发展研究中心金融研究所所长李稻葵

清华大学中国与世界经济研究中心主任第五节中央银行的主要业务中央银行业务活动的一般原则非盈利性流动性公开性不得经营法律许可以外的业务中央银行业务活动的一般分类银行性业务（表内）(1)垄断货币发行(2)集中存款准备金(3)为金融机构办理再贷款和再贴现业务(4)在公开市场买卖有价证券(6)经营黄金外汇业务银行性业务（表外）(5)代理国库(7)组织协调各金融机构间的清算,提供必要的清算设施与服务(8)代理政府发行、兑付国债和其他政府债券(11)对中央银行的财务收支进行会计核算管理性业务(9)对全国的金融活动进行统计、调查，统一编制并定期公布全国金融统计数据、报表(10)对各金融机构的业务活动进行稽核、检查和审计中央银行的负债业务存款业务中央银行存款业务的意义和特点中央银行存款业务的种类准备金存款政府存款外国存款其他存款中央银行的负债业务货币发行业务中央银行货币发行的原则垄断发行原则经济发行原则弹性原则货币发行准备制度货币的发行与回笼人民银行商业银行出库贴现贷款购买证券收购外汇收回贷款出售证券入库发放贷款工资及对个人其它支出存款提取行政管理费采购支出现金投放现金回笼吸收存款收回贷款及利息联邦储备银行货币发行代理人（行长）美国联邦储备委员会提出申请递交票据审核、交割市场流入回流有权拒绝交还储备券交还证券联邦储备券发行与回笼程序中央银行的负债业务发行中央银行债券对外负债资本业务中央银行资产业务再贴现和贷款业务再贴现和贷款业务既是中央银行对商业银行等金融机构提供融资、履行最后贷款人职能的主要方式，也是中央银行投放基础货币、调控全社会货币供应量的重要渠道。再贴现业务贷款业务再贴现和贷款的区别再贴现业务贷款业务申请者获得票面额的部分资金申请者获得全额资金业务范围小业务范围广发达国家比重大发展中国家比重大中央银行相对被动中央银行主动中央银行资产业务证券买卖业务中央银行买卖证券一般是在公开金融市场上进行的，故中央银行买卖证券业务又称公开市场买卖或公开市场操作。目的调控货币供应量调控利率中央银行资产业务国际储备业务目的：稳定币值；稳定汇率；平衡国际收支国际储备外汇储备黄